Divulgação de Resultados 2º Trimestre l 2016
Destaques A Carteira de Crédito Expandida do Banco encerrou o trimestre em R$2,1 bilhões, praticamente estável no trimestre, uma vez que dada a situação macro temos sido muito mais cautelosos com a geração de novos ativos, focando sempre nos créditos de melhor qualidade. Continuaremos nossa atuação em nichos específicos do mercado de crédito, com foco no agronegócio e também em operações que gerem cross-selling junto às atividades de investment banking. O segmento Corporate (empresas com faturamento entre R$500 milhões e R$3 bilhões) encerrou o trimestre representando 68,1% dos empréstimos, ante 64,8% no 1T16 e 60,9% no 2T15, já o segmento de Empresas Emergentes (empresas com faturamento entre R$200 milhões e R$500 milhões) encerrou o mesmo período representando 30,9% dos empréstimos, ante 34,0% no 1T16 e 38,5% no 2T15. Reflexo da bem sucedida redução da carteira no segmento de maior risco, com o objetivo de mitigar atrasos e inadimplência em nossa carteira. Ao final do 2T16, o caixa livre totalizava R$930,0milhões, representando 35,2% dos depósitos totais ante 28,6% ao final do 2T15, mantendo elevado patamar. Nossa confortável posição de caixa é resultado da estratégia de manter uma alta liquidez e da pulverização de nossas captações construída ao longo dos últimos anos. No final do 2T16, distribuímos nossos produtos de captação diretamente e por intermédio da Guide e de parcerias com 73 corretoras, distribuidoras e escritórios de agentes autônomos, e contávamos com uma base de mais de 23.200 depositantes ante 16.900 ao final do 2T15, incremento de 37%. As despesas, administrativas e de pessoal, gerenciais do Banco totalizaram R$23,0 milhões no 2T16 ante R$22,5 milhões no 1T16 e R$29,8 milhões no 2T15, praticamente estável no trimestre e redução de 22,8% na comparação anual, reforçando o compromisso da administração com o controle de custos. As Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas gerenciais consolidadas do banco e Guide somaram R$18,2 milhões no trimestre, incremento de 32,2% no trimestre e 56,8% quando comparado ao mesmo período de 2015. Entre as operações de IB realizadas no trimestre destacamos a assessoria ao AGV Logística na associação com Fundos de Private Equity e a atuação como Coordenador Líder na estruturação e distribuição do CRA da empresa NovAmérica no valor de R$50 milhões. Vale comentar ainda que mantemos robusto estoque de 21 mandatos em andamento. 2
Destaques A Guide Investimentos continuou seu processo de crescimento acelerado, tendo registrado incremento de suas receitas brutas1 de 9,2% no trimestre 70,8% quando comparado ao 2T15. O aumento do fluxo de negócios realizados pelos clientes institucionais levou a Guide a atingir posições de destaque em diversos mercados em especial o 1 lugar no ranking de opções sobre índice Bovespa, 2 no mercado futuro de café, 3 no mercado de futuro de índice Bovespa. O Resultado no trimestre foi negativo em R$19,8 milhões, reflexo (i) do evento extraordinário pontual e não recorrente da Ceagro Agrícola Ltda no que se refere ao custo de carregamento dessas operações e às despesas relacionadas ao processo de cobrança (ii) da política de redução voluntária da carteira de crédito que adotamos ao longo dos últimos 12 meses, e consequente diminuição das receitas dessas operações; (iii) das menores receitas de investment banking em função do cenário macroeconômico; e (iv) pelo custo de carregamento do caixa, que tem sido mantido em níveis bastante elevados. Esperamos retornar a uma situação de melhor rentabilidade com o crescimento da carteira de crédito e contínuo incremento das receitas de prestação de serviços do banco e da Guide. Nesse sentido, prosseguimos com o fortalecimento de nosso franchise no agronegócio para retomarmos o crescimento saudável da carteira de credito, além do foco na Guide Investimentos, nosso braço de corretagem e wealth management, que já vem mostrando resultado com crescimento expressivo no seu volume de receita e novos clientes. No que se refere à OPA, anunciada em 10 de março deste ano, informamos que seguimos com o calendário de aprovações junto aos órgãos reguladores, bolsa de valores e CVM, seguindo o tramite normal neste tipo de processo. 1 Receita de prestação de serviços bruta das comissões pagas aos agentes autônomos, classificadas em despesas administrativas. 3
R$ milhões Carteira de Crédito Expandida A Carteira de Crédito Expandida do Banco encerrou o trimestre em R$2,1 bilhões, praticamente estável na comparação com o trimestre anterior. 3.030 2.398 2.280 2.126 2.096 Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16 Jun 16 Empréstimos e Financiamentos em Reais Trade Finance Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/C) Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA) Títulos de Crédito Privado (Debêntures) Jun 16 68,1% 30,9% 1,0% Exposição média por cliente R$ mm Jun 15 Mar 16 Jun 16 Jun 15 60,9% 38,5% 0,6% Corporate 11,2 12,4 12,3 Corporate Empresas Emergentes Outros* Empresas Emergentes 3,2 3,1 3,1 * Outros corresponde a operações de Financiamento de BNDU, CDC Veículos, e Empréstimos e Financiamentos Adquiridos. 4
Carteira de Crédito Expandida Continuaremos nossa atuação em nichos específicos do mercado de crédito, com foco no agronegócio e também em operações que gerem cross-selling junto às atividades de IB. Junho 2015 Agricultura Imobiliário Derivados Petróleo, Biocomb. e Pecuária Alimentos e Bebidas Transporte e Logística Insumos Têxtil, Confecção e Couro Comércio por Atacado e Varejo Automotivo Infraestrutura Atividades Financeiras Geração e Distribuição de Energia Comércio Internacional Outros Setores (% inferior a 1,3%) 7,7% 6,9% 6,6% 3,4% 3,1% 3,1% 2,6% 2,5% 2,4% 2,2% 2,1% 1,4% 13,7% 27,4% Agricultura Imobiliário Pecuária Alimentos e Bebidas Derivados Petróleo, Biocomb. e Açúcar Têxtil, Confecção e Couro Geração e Distribuição de energia Atividades Financeiras 15,0% Transporte e Logística Infraestrutura Máquinas e Equipamentos Química e Farmacêutica Insumos Madeira e Móveis Extração Mineral Automotivo Comércio por Atacado e Varejo Outros Setores (% inferior a 1,3%) Junho 2016 13,2% 7,8% 7,2% 5,9% 4,1% 3,0% 2,8% 2,7% 2,1% 1,4% 1,4% 1,3% 1,3% 1,2% 1,2% 1,2% 7,1% 34,8% 5
R$ milhões R$ milhões Caixa Livre Mantivemos nossa posição confortável de caixa como resultado da estratégia de possuir alta liquidez e da pulverização de nossas captações construída ao longo dos últimos anos. 29% dos Depósitos Totais 942 839 Caixa Livre 871 987 930 35% dos Depósitos Totais Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16 Jun 16 Gestão de Ativos e Passivos Junho 2016 Ativos Caixa Livre Passivos 1.552 930 307 346 119 877 531 610 1.131 90 dias 180 dias 360 dias +360 dias 6
Margem Financeira NIM Gerencial com Clientes 4,07% 4,27% 4,35% 4,24% 4,59% 2T15 3T15* 4T15* 1T16* 2T16* A margem financeira gerencial com clientes do 2T16 foi de 4,59%, com incremento de 0,35 p.p. ante os 4,24% do 1T16 * O NIM é ajustado ao evento extraordinário, pontual e não recorrente da Ceagro Agrícola Ltda,. 7
R$ milhões Receita de Fees, Mesa de Clientes, IB e Corretagem 38,0 27,9 17,1 18,3 17,2 20,8 13,8 14,1 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 1S15 1S16 Fee Comercial Mesa de Produtos IB Guide Investimentos* Ao longo dos últimos trimestres, a Guide Investimentos aumentou sua representatividade na participação das receitas de prestação de serviços passando de 54% no 2T15 para 62% no 2T16, uma vez que os investimentos que temos realizados nessa plataforma já começam a trazer resultados positivos * Receita de prestação de serviços líquida das comissões pagas aos agentes autônomos classificadas em despesas administrativas. 8
R$ mil mil Guide Investimentos No 2T16 focamos no crescimento orgânico e aumento do share of wallet dos nossos clientes Número de Clientes Destaques 41% Integração entre filiais: Motor do crescimento orgânico das receitas 9 12 12 Aumento da representatividade da receita de Fundos de Investimentos e Renda Fixa 2T15 1T16 2T16 Receita Bruta* Mesas Institucionais 73% Mercado Ranking 10,3 16,3 17,7 Opções sobre Ibov 1º Futuros de Café 2º Futuros de Ibov 3º 2T15 1T16 2T16 Receita de prestação de serviços bruta das comissões pagas aos agentes autônomos, classificadas em despesas administrativas + Receitas de Títulos e Valores Mobiliários 9
R$ milhões R$ milhões 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% -4,00% -6,00% -8,00% -10,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% Qualidade da Carteira de Crédito Expandida Carteira Expandida por Rating ¹ 641 776 No final do 2T16, R$117,4 mm estavam classificados entre as faixas E-H, com cobertura de 67%. 310 139 17 45 14 0 58 AA A B C D E F G H Inadimplência 90 dias (NPL)¹ Com 89% de cobertura Despesa Gerencial de PDD dos últimos doze meses 1 2 42,8 29,1 58,3 62,7 72,3 1,07% 1,17% 0,97% 1,51% 2,22% Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16 Jun 16 Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16 Jun 16 ¹ Desconsidera o evento extraordinário, pontual e não recorrente da Ceagro Agrícola Ltda. 10
R$ milhões Captação Produtos de captação distribuídos em mais de 23,2 mil clientes garantindo maior estabilidade ao funding CDB 49% Jun 16 3.542 2.952 2.811 2.809 2.692 Repasses no país 2% Interf. e Dep. vista 1% LF e LCI 3% LCA 29% DPGE I 14% DPGE II 2% Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16 Jun 16 Moeda Local Moeda Estrangeira No final do 2T16, distribuíamos nossos produtos de captação diretamente e por intermédio da Guide e de 73 parceiros e contávamos com uma base de mais de 23.200 depositantes ante 16.900 ao final do 2T15, +37%. CDB 29% Emprest. Exterior 3% Repasses no país 4% Interf. e Dep. vista 1% Jun 15 LF e LCI 5% DPGE I 20% LCA 30% DPGE II 8% 11
Captação por Tipo de Depositante Jun 16 Jun 15 Varejo 72,5% Corretoras e Agentes Autônomos 51% Varejo 13% Private 8% Institucional 21% Empresas 7% Varejo 56,1% Corretoras e Agentes Autônomos 36% Varejo 13% Private 7% Bancos 1% Institucional 32% Empresas 11% Quantidade de depositantes 22.796 21.910 23.207 16.973 18.877 13.851 1.871 2.538 3.973 5.863 7.337 8.101 9.002 11.003 Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14 Jul 14 Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16 Jun 16 Empresas Institucional Corretoras e Agentes Autônomos Bancos 12
Controle de custos A administração do Banco também mantém seu compromisso com a redução de custos 45,00 40,00 Despesas de Pessoal e Administrativas* 350 300 35,00 252 30,00 218 208 210 207 250 25,00 200 20,00 15,00 18,8 15,8 15,0 12,5 13,2 10,9 10,7 10,3 10,0 9,8 150 100 10,00 5,00 50-2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 0 Despesa de Pessoal Despesas Administrativas Número de Funcionários * Informações baseadas na DRE Gerencial do conglomerado financeiro sem Guide Investimentos. Vide Relatório de Resultados. 13
R$ milhões Rentabilidade, Estrutura de Capital e Ratings Resultado Líquido Patrimônio Líquido e Alavancagem -11,8-17,4-23,5-19,8 Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16 Jun 16 5,6x 4,5x 3,8x 3,7x 3,8x 6,0x 4,0x 2,0x 538,2 527,5 591,2 568,5 550,9 0,0x -2,0x -4,0x -134,7-6,0x -8,0x Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16 Jun 16-10,0x Índice de Basileia (Tier I) 12,4% 13,5% 16,5% 15,3% 13,9% Agência Classificação de Risco Último Relatório RiskBank Índice RiskBank: 8,75 Baixo Risco Curto Prazo (-) Disclosure: Excelente Jul/16 Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16 Jun 16 14
Ações para o retorno à Rentabilidade: Esperamos retornar a uma situação de melhor rentabilidade com o crescimento da carteira de crédito e contínuo incremento das receitas de prestação de serviços do Banco e da Guide Prosseguir no Crescimento da Carteira de Crédito expandida com foco em empresas e produtores do agronegócio e fortalecimento do nosso franchise nesse segmento crescimento acelerado da Guide Investimentos, nosso braço de wealth management, que já vem mostrando resultado com crescimento expressivo no seu volume de receita e novos clientes Contínuo crescimento das nossas receitas de fees no banco comercial e banco de investimento com a melhora da situação macro Manutenção do controle de despesas da organização 15
Contato Relações com Investidores relacoes.investidores@bip.b.br (55 11) 3315-6821/6665 Banco Indusval S/A Rua Iguatemi, 151 6º andar 01451-011 São Paulo SP Brasil Website: www.bip.b.br/ri Disclaimer Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P. Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas. Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto, recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores (www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação. 16
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