JOÃO FORTES - RESULTADOS DO 4º TRIMESTRE DE 2013

JOÃO FORTES - RESULTADOS DO 4º TRIMESTRE DE 2013 Lucro Bruto de R$ 198,7 milhões em 2013 Receita Líquida de R$ 971,8 milhões no ano de 2013 VGV total Lançado de R$ 2.381,5 milhões em 2013 Rio de Janeiro, 26 de março de 2014 - A João Fortes Engenharia S.A (BOVESPA: JFEN3), tradicional construtora e incorporadora do país e pioneira na abertura de capital dentro de seu setor de atuação, divulga os resultados do 4º Trimestre de 2013. DESTAQUES OPERACIONAIS E FINANCEIROS. VGV total de lançamento é de R$ 1.081.833 milhões no 4T13, sendo R$ 934.670 milhões de VGV parcela João Fortes; As vendas contratadas totalizaram R$ 367,7 milhões no 4T13; As vendas de lançamento no 4º Trimestre de 2013 totalizaram R$ 334,7 milhões; Receita Líquida de R$ 971,8 milhões no ano de 2013, crescimento de 67% em comparação ao ano de 2012; Apresentou EBITDA de R$ 67,0 milhões e Margem EBITDA Ajustado de 12%, no ano de 2013. Lucro Líquido, atribuídos a Sócios da empresa Controladora, de R$ 50,9 milhões no ano de 2013, aumento de 47% em comparação ao ano de 2012.

ÍNDICE DESEMPENHO OPERACIONAL... 3 DESTAQUES OPERACIONAIS E FINANCEIROS DO PERÍODO... 3 LANÇAMENTOS... 4 VENDAS CONTRATADAS... 5 HOUSEVENDAS... 6 VELOCIDADE DE VENDAS... 7 ESTOQUE... 8 BANCO DE TERRENOS... 9 OBRAS... 10 ENTREGA DE EMPREENDIMENTOS... 12 INADIMPLÊNCIA... 13 SHOPPING... 14 GOVERNANÇA CORPORATIVA... 15 RELACIONAMENTO COM AUDITORES... 15 COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA... 15 PROTEÇÃO FINANCEIRA... 16 RECURSOS HUMANOS... 17 RELACIONAMENTO COM CLIENTES... 17 DESEMPENHO ECONÔMICO FINANCEIRO... 18 RECEITA LÍQUIDA... 18 LUCRO BRUTO E MARGEM BRUTA OPERACIONAL... 19 DESPESAS COM VENDAS, GERAIS E ADMINISTRATIVAS... 20 EBITDA E MARGEM EBITDA... 21 CONTAS A RECEBER... 22 IMÓVEIS A COMERCIALIZAR... 23 ENDIVIDAMENTO... 23 RESULTADOS FINANCEIROS... 24 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS... 24 BALANÇO PATRIMONIAL... 25 GLOSSÁRIO DO SETOR... 26 NOTAS... 27 RELAÇÕES COM INVESTIDORES... 27 Página 2

DESEMPENHO OPERACIONAL DESTAQUES OPERACIONAIS E FINANCEIROS DO PERÍODO DADOS OPERACIONAIS 4T13 4T12 4T13 X 4T12 2013 2012 2013 X 2012 Nº empreendimentos Lançados 9 7 29% 17 15 13% Nº de Unidades Lançadas 1.022 1.048-2% 2.403 2.587-7% VGV dos Lançamentos (R$ Mil) 1.081.833 516.211 110% 2.381.534 969.828 146% VGV dos Lançamentos - parte JFE (R$ Mil) 934.670 484.923 93% 1.655.728 776.535 113% Valor Referente a Permutas (R$ Mil) 142.706 20.283 604% 462.144 50.176 821% Valor Referente a Sócios (R$ Mil) 4.457 11.005-60% 263.661 143.117 84% Área Privativa Total Lançada (m²) 105.191 82.271 28% 246.984 166.344 48% Vendas de Lançamentos - parte JFE (R$ Mil) 334.727 147.728 127% 692.503 446.122 55% Vendas de Remanescentes - parte JFE (R$ Mil) 33.033 47.540-31% 140.146 177.608-21% Vendas Contratadas - parte JFE (R$ Mil) 367.759 195.269 88% 832.649 623.730 33% Vendas Contratadas (unidades) 476 468 2% 1.758 2.237-21% Nº de Empreendimentos Entregues 5 1 400% 9 3 200% Nº de Unidades Entregues 532 306 74% 1.672 504 232% DADOS FINANCEIROS 2013 2012 2013 X 2012 Receita Líquida (R$ Mil) 971.769 580.796 67% Lucro Bruto (R$ Mil) 198.711 97.545 104% Margem Bruta (%) 20% 17% 22% EBITDA (R$ Mil) 67.064-2.635 2645% Margem EBITDA (%) 7% -0,5% 1621% Lucro Líquido (prejuízo) (R$ Mil) 50.947 34.764 47% Margem Líquida (%) 5% 6% -12% Lucro (prejuízo) por Ação 0,3321 0,1922 73% Página 3

LANÇAMENTOS No 4º Trimestre de 2013, a João Fortes lançou nove empreendimentos, apurando um VGV de R$ 934,7 milhões no 4T13 e VGV total de R$ 1.655,7 milhões no ano de 2013, sendo ambas parcelas João Fortes. Página 4

VENDAS CONTRATADAS Durante o 4º Trimestre de 2013 a João Fortes registrou um crescimento de 88% em vendas contratadas, passando de R$ 195,3 milhões no 4º Trimestre de 2012 para R$ 367,7 milhões no 4º Trimestre de 2013. O montante de unidades vendidas no 4º trimestre de 2013 aumentou 2% em relação ao 4T12, registrando 476 unidades contratadas no 4T13. Em 2013 foram vendidas 1.758 unidades, registrando um VGV das Vendas Contratadas de R$832,6 milhões e crescimento de 33% em relação as vendas contratadas em 2012. Página 5

HOUSEVENDAS No ano de 2013, HouseVendas registrou R$ 424,3 milhões de vendas contratadas, registrando um incremento de 105% das vendas efetuadas, se comparado ao ano de 2012. HouseVendas é formada por uma equipe de 124 colaboradores (CLTs,Terceirizado e Corretores Autônomos) e funciona capturando informações do mercado e canalizando esforços para gerar liquidez aos estoques da João Fortes Engenharia. Página 6

VELOCIDADE DE VENDAS No 4º Trimestre de 2013 a velocidade de vendas sobre ofertas (VSO) foi de 19%. Esse resultado foi obtido pela razão entre o valor total das vendas contratadas no quarto trimestre de 2013 (4T13) e a soma do estoque a valor de mercado em 30 de setembro de 2013 com os Lançamentos efetuados no 4T13. 4T13 Estoque - 31/09/2013 (A) VSO - Vendas Contratadas (R$ Mil) Lançamento em 4T13 (%JFE) (A) + (B) (B) Vendas 4T13 VSO 4T13 1.028.303 934.670 1.962.973 367.759 19% A velocidade de vendas sobre ofertas (VSO) no ano de 2013 foi de 36%. Esse resultado foi obtido pela razão entre o valor total das vendas contratadas no ano de 2013 e a soma do estoque a valor de mercado em 31 de dezembro de 2012 com os Lançamentos efetuados no ano de 2013. 2013 Estoque - 31/12/2012 (A) VSO - Vendas Contratadas (R$ Mil) Lançamento em 2013 (%JFE) (B) (A) + (B) Vendas 2013 VSO 2013 682.557 1.655.728 2.338.285 832.649 36% É importante ressaltar, que as informações de estoque consideram a valorização e desvalorização de VGV dos empreendimentos durante os períodos. Página 7

ESTOQUE Estoque por ano de Entrega em relação as Praças Página 8

BANCO DE TERRENOS Encerramos o quarto trimestre de 2013 com banco de terrenos equivalente à R$ 3,3 bilhões de VGV potencial de lançamento, distribuído em 47 diferentes empreendimentos. 29 estão localizados no estado do Rio de Janeiro (RJ), 17 no Distrito Federal (DF) e 01 na Bahia (BA). O Banco de Terrenos está direcionado para empreendimentos residenciais (50%), comerciais (35%) e empreendimentos com perfil misto (15%), nos quais parte é comercial e parte residencial. O Valor Geral de Vendas (VGV) em potencial dos novos empreendimentos inseridos no Banco de terrenos da Companhia durante o 4º trimestre de 2013 foi de R$ 872,9 milhões. Abaixo a composição dos novos empreendimentos inseridos no Banco de terrenos (% JFE) durante o 4º trimestre de 2013: Praça Empreendimento Padrão VGV JFE (R$ mil) RJ Duque Estrada Residencial 114.108 RJ Polycarpo - Cantagalo Residencial 380.418 RJ Vila do Pan *Misto 270.260 RJ Riachuelo - Kanitz Comercial 108.188 Total 4 872.974 Página 9

OBRAS No 4º trimestre de 2013, a João Fortes possui 38 obras em andamento, o que corresponde a mais de 916 mil m². Dessas 38 obras em andamento, 66% estão concentradas no estado do Rio de Janeiro, 32% no Distrito Federal e 3% na Bahia. Durante o ano de 2014, a previsão de entrega é de 19 empreendimentos. Página 10

Segue abaixo a relação das obras com previsão de entrega para 2014: OBRAS EM ANDAMENTO (*) LOCALIZAÇÃO m² Fusion Brasília/DF 35.619 Atrium D'Or Brasília/DF 13.678 Le Quartier Águas Claras Brasília/DF 35.996 Morro do Ipiranga Salvador/BA 9.359 Brisa do Vale Fase 1 Macaé/RJ 49.319 Due Capri Brasília/DF 15.700 Due Murano Brasília/DF 16.048 Bloco E Brasília/DF 38.645 Vision Brasília/DF 39.390 Atrium D'Argent Brasília/DF 13.678 Bossa Nova Brasília/DF 14.110 Brisa do Vale Fase 2 Macaé/RJ 53.417 Atrium Platine Brasília/DF 13.678 One Office Rio de Janeiro/RJ 23.169 Corporate Tijuca Rio de Janeiro/RJ 9.719 Nóbrega 100 Niterói/RJ 10.896 Forum Taquara Rio de Janeiro/RJ 16.346 Varandas Jardim Icaraí Niterói/RJ 7.645 Fusion Itaguaí Fase 4 Itaguaí/RJ 14.505 TOTAL 19 430.917 (*) Esta relação, só considera os empreendimentos que estão com os canteiros de obras ativos. Página 11

ENTREGA DE EMPREENDIMENTOS De 2008 até o final de 2013, a João Fortes entregou aos seus clientes 24 empreendimentos totalizando 3.514 unidades. Durante o ano de 2013, foram entregues 9 empreendimentos, um total de 1.672 unidades. Na tabela e no gráfico abaixo, é possível acompanhar a evolução do número de obras e unidades entregues a partir de 2008: Obras Concluídas (*) 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Quantidade de Empreendimentos 3 3 2 4 3 9 Quantidade de Unidades 228 317 315 478 504 1.672 * Baseado na emissão do habite-se por parte dos órgãos públicos (prefeitura ou administração distrital). Página 12

INADIMPLÊNCIA Encerramos o ano de 2013 com um volume de R$ 111,486 milhões de inadimplência, 83% superior ao ano de 2012. A variação de R$ 50.401 milhões (2013 x 2012), deve-se principalmente pela lentidão da conclusão do repasse de alguns clientes dos empreendimentos Montparnasse e Vive La Vie, ambos da praça de Brasília. Inadimplência 2009 2010 2011 2012 2013 2013 x 2012 Vencidos 47.357 59.465 62.769 61.085 111.486 50.401 Evolução (%) 26% 6% -3% 83% Página 13

SHOPPING Shopping Park Europeu SC Em contínuo processo de melhoria de seus indicadores, o Shopping Park Europeu fechou o ano de 2013 com crescimento de 153% no faturamento de aluguel, 31% no fluxo de visitantes e 29% no crescimento de vendas por m² para o mesmo grupo de lojas (Same Store Sales) Dentre as diversas marcas presentes no shopping, destacam-se a espanhola Zara, com lojas espalhadas por mais de 400 cidades no mundo, além de grandes marcas como o hipermercado Bistek, Cassol Center Lar, Havan, Lojas Americanas, Siberian, Crawford, Memove, Boticário, Ortobom, Óticas do Povo, Le Postiche, Arezzo, Dress To, Bob Store e outras. Shopping Park Lagos RJ Inaugurado em 10 de Dezembro de 2013, o Shopping Park Lagos marca uma nova trajetória para a Região dos Lagos. Com sucesso de visitação e vendas já em seu primeiro mês de existência, o primeiro e único shopping da região conta com grandes nomes do varejo nacional, tais como Lojas Americanas, Casa e Construção (C&C), Leader, Marisa, Riachuelo, Casas Bahia, Cine Araújo, Kalunga, You Win Games e várias outras marcas de renome nacional e até internacional. O Shopping Park Lagos ocupa uma área de cerca de 100 mil m² de frente para a Lagoa de Araruama e conta com 198 lojas, sendo 166 lojas satélites, 20 operações gastronômicas com bares e restaurantes temáticos, 7 lojas âncora incluindo 4 salas de cinema de última geração e mais 5 megalojas de variados segmentos, numa região de cerca de 700 mil habitantes e com taxa de crescimento de 6% ao ano, que supera as médias nacionais. Shopping Park Sul RJ Lançado oficialmente ao final de 2013, o Shopping Park Sul já nasce com cerca de 60% de sua ABL (área bruta locável) comercializada. Sua construção, prevista para iniciar no fim do primeiro semestre de 2014, será a maior obra comercial da região Sul Fluminense. O Shopping Park Sul está sendo implantado em uma área de cerca de 106 mil m², na porta de entrada da cidade, encravado no centro do mais importante triângulo econômico do país, no eixo de ligação dos estados SP-RJ-MG, e contará com 212 lojas, sendo 9 lojas âncora incluindo 5 salas de cinema de última geração e mais 5 megalojas de variados segmentos, 25 operações gastronômicas, 4 restaurantes e ainda 168 lojas satélites, visando atender uma região de cerca de 700 mil habitantes. Página 14

GOVERNANÇA CORPORATIVA RELACIONAMENTO COM AUDITORES A companhia firmou contrato com a KPMG AUDITORES INDEPENDENTES em 2013, com a finalidade da prestação de serviços de auditoria nas suas demonstrações contábeis referentes ao ano de 2013. A João Fortes Engenharia S.A, durante o exercício de 2013, de acordo com o teor da Instrução CVM 381, não contratou e nem teve outros serviços prestados pela KPMG AUDITORES INDEPENDENTES não relacionados à auditoria externa. Vale destacar que a política de atuação da Companhia, bem como das demais empresas do grupo João Fortes, quanto à contratação de serviços não-relacionados à auditoria junto à empresa de auditoria, se fundamenta nos princípios que preservam a independência do auditor independente, ou seja, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste. COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA A composição acionária da João Fortes no final do 4º trimestre de 2013 está apresentada abaixo: set-13 Nome dos Acionistas por grupo ON % FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPACOES DA SERRA 102.079.733 57% GASTER PARTICIPACOES SA 27.624.188 16% YUKON FUNDO DE INVESTIMENTO DE ACOES 34.174.406 19% DEMAIS ACIONISTAS 13.892.036 8% TOTAL DE AÇÕES DA COMPANHIA 177.770.363 100% Página 15

PROTEÇÃO FINANCEIRA A fim de proteger o balanço da companhia de riscos futuros, a João Fortes adota algumas medidas legais e práticas de mercado. A intenção destas medidas é promover o melhor fluxo financeiro da companhia e reduzir riscos com eventuais pressões externas à companhia. As referidas medidas podem ser assim resumidas: Correção Monetária: A companhia, ao realizar uma venda, celebra contrato com programação de pagamentos futuros. Segundo este contrato, os valores destes pagamentos futuros deverão ser atualizados monetariamente pelo índice inflacionário nacional do mercado de construção civil (INCC). Esta atualização é feita mensalmente até o término da respectiva obra (emissão da certidão de Habite-se). Após a emissão do Habite-se, o índice de correção monetária deve ser alterado para o índice geral de preços (IGP-M). Esta alteração de índice deve-se ao fato do risco inflacionário nos custos de obra cessar após o término da obra. Análise de Crédito: A companhia mantém um fluxo de análise de crédito para 100% de suas vendas com a finalidade de manter seu nível de inadimplência baixo. Esta análise verifica fatores de risco do futuro comprador. Um dos fatores é o comprometimento de renda com as parcelas a serem pagas pela aquisição da unidade imobiliária. 30% é o percentual máximo de renda que poderá ser comprometido com as futuras parcelas de pagamentos. Outro fator é a verificação de restrições cadastrais dos compradores junto às instituições financeiras. Otimização do Fluxo de Caixa: Após o término de obras, a companhia providencia o cadastro do empreendimento junto às principais instituições de crédito. Este procedimento objetiva agilizar o processo de Repasse bancário para quitação dos saldos devedores dos clientes, que não possuem patrimônio suficiente para a quitação com recursos próprios. Esta medida reduz o tempo de recebimento dos saldos devedores dos clientes para aproximadamente 12 meses e cessa o risco de inadimplência destes contratos. Página 16

RECURSOS HUMANOS Pensando na qualificação dos seus colaboradores, a João Fortes deu continuidade ao programa de bolsa auxílio para 1ª graduação e MBA durante o ano de 2013 e proporcionou ainda a participação de colaboradores em treinamentos diversos, focando no aprimoramento e aperfeiçoamento dos mesmos no desempenho de suas atividades. Visando o desenvolvimento de nosso quadro de estagiários, bem como sua retenção, a companhia realizou a Avaliação Semestral de competências no final do ano de 2013. Este processo visa o aprimoramento e a formação de nossos futuros profissionais. RELACIONAMENTO COM CLIENTES Para fortalecer ainda mais o elo da João Fortes com os clientes, a área de Relacionamento com o Cliente lançou em 2013 um nome e uma marca diferenciada, chamada ello. A nova marca está presente em todas as comunicações com os clientes, como books de venda, comunicados, enxoval (fichário e bolsa) e eventos. No final do ano de 2013, a João Fortes registrou 12.100 contratos ativos, um crescimento de 14% em relação ao ano de 2012. Página 17

DESEMPENHO ECONÔMICO FINANCEIRO DESEMPENHO ECONÔMICO RECEITA LÍQUIDA No ano de 2013, a Companhia contabilizou R$ 971,8 milhões de receita líquida, registrando um crescimento de 67% em relação ao ano de 2012. Página 18

LUCRO BRUTO E MARGEM BRUTA OPERACIONAL Em 2013, a Companhia apresentou um Lucro Bruto de R$ 198,7 milhões e uma Margem Bruta de 20%, registrando um crescimento de 104% em relação ao ano de 2012. Página 19

DESPESAS COM VENDAS, GERAIS E ADMINISTRATIVAS Dados Operacionais 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 115.584 290.283 603.646 644.959 580.796 971.769 Despesas com Vendas 3.740 14.271 29.076 49.265 56.770 65.093 Evolução das Despesas com Vendas (%) 282% 104% 69% 15% 15% Despesas com Vendas sobre a Receita Líquida 3% 5% 5% 8% 10% 7% Honorários da administração 1.455 2.794 3.117 11.665 10.454 3.644 Despesas Administrativas 37.712 36.590 58.946 53.326 69.044 80.428 Gastos Gerais 23.783 36.823 42.855 Evolução dos Gastos Gerais (%) 55% 16% Despesas com Pessoal 29.543 32.221 37.573 Evolução das Despesas com Pessoal (%) 9% 17% Quadro de Funcionários Grupo JFE 241 281 413 692 817 975 Evolução do Quadro de Funcionários Grupo JFE (%) 17% 47% 68% 18% 19% Despesas Administrativas sobre a Receita Líquida 33% 13% 10% 8% 12% 8% Provisão para participação nos resultados (incluindo Despesas com Provisões) 2.521 (639) 4.642 87 1.622 Depreciação 178 296 424 665 1.014 1.345 DVG&A 45.606 53.312 91.563 119.563 137.369 152.132 Evolução das Despesas Gerais e Administrativas (%) 17% 72% 31% 15% 11% VGV Total dos Lançamentos (R$ Mil) 185.144 735.024 928.347 1.377.875 969.828 2.381.534 Nº de empreendimentos 3 8 12 14 15 17 Durante o ano de 2013, as despesas com vendas, gerais e administrativas totalizaram R$ 151,7 milhões, representando uma redução de 24% para 16% na participação das despesas sobre a receita líquida, se compararmos ao ano de 2012. Página 20

EBITDA E MARGEM EBITDA Durante o ano de 2013, a João Fortes apurou EBITDA ajustado de R$ 117,2 milhões, representando uma Margem EBITDA Ajustado de 12%. EBTIDA (R$ Mil) 2013 2012 2013 x 2012 Receita Líquida 971.769 580.796 67% (-) Custos de Bens e/ou Serviços Vendidos (773.058) (483.251) -60% Lucro Bruto 198.711 97.545 104% (-) Despesas/Receitas Operacionais (139.948) (109.087) -28% Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 58.763 (11.542) 609% Amortização do intangível (6.956) (7.893) 12% Depreciação (1.345) (1.014) -33% EBITDA 67.064 (2.635) 2645% Custo de Empréstimo (50.110) (49.062) -2% EBITDA Ajustado 117.174 46.427 0 152% Margem EBITDA Ajustado 12% 8% Página 21

NÇO PATRIMONIAL CONTAS A RECEBER Encerramos o ano de 2013 com um montante de R$ 1.245,6 milhões de contas a receber, conforme o quadro abaixo: Contas a Receber - Total Balanço (R$ Mil) 2013 2012 2013 x 2012 Curto prazo 925.420 819.385 13% Clientes 923.713 778.096 19% Contas a rec p/venda de investimentos 1.707 41.289-96% Longo prazo 320.156 152.772 110% Clientes 315.859 146.470 116% Contas a rec p/venda de investimentos 4.297 6.302-32% Total 1.245.576 972.157 28% O crescimento do Contas a Receber foi de 28% em relação ao ano de 2012. Abaixo apresentamos o total dos valores a receber das vendas de incorporação. Este valor inclui as receitas apropriadas e as receitas não apropriadas no balanço de 2013 e 2012. Contas a Receber de Clientes (R$ Mil) 2013 2012 2012 x 2011 Empreendimentos Concluídos 445.753 220.283 102% Empreendimentos Não Concluídos 1.927.992 1.612.158 20% Página 22

IMÓVEIS A COMERCIALIZAR Encerramos o ano de 2013 com estoque de R$ 1.101,1 milhões, 32% maior que o apresentado no ano de 2012. A tabela abaixo mostra nosso estoque detalhado pelo custo histórico em 2013, conforme inserido no balanço patrimonial: IMÓVEIS A COMERCIALIZAR (R$ Mil) 2013 2012 2013 x 2012 Adiantamento para compra de terrenos 21.463 10.383 107% Unidades prontas 75.652 89.190-15% Construções em andamento 510.580 186.923 173% Terrenos 424.548 500.789-15% Encargos financeiros 68.862 44.343 55% TOTAL 1.101.105 831.628 32% Curto Prazo 888.562 551.015 61% Longo Prazo 212.543 280.613-24% TOTAL 1.101.105 831.628 32% ENDIVIDAMENTO ENDIVIDAMENTO (R$ Mil) 2013 2012 2013 x 2012 Empréstimos e Financiamentos (CP) 1.029.965 795.164 30% Empréstimos e Financiamentos (LP) 437.482 349.703 25% DÍVIDA TOTAL 1.467.447 1.144.867 28% Disponibilidades 105.052 198.778-47% DÍVIDA LÍQUIDA 1.362.395 946.089 44% DÍVIDA LÍQUIDA / PATRIMÔNIO LÍQUIDO 136% 132% 3% Página 23

RESULTADOS FINANCEIROS DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS DRE (R$ Mil) 2013 2012 2013 x 2012 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 971.769 580.796 67% Custos de Bens e/ou Serviços Vendidos -773.058-483.251-60% Resultado Bruto 198.711 97.545 104% Despesas/Receitas Operacionais -139.948-109.087-28% Despesas com Vendas -65.093-56.770-15% Despesas Gerais e Administrativas -87.039-80.599-8% Outras Receitas/Despesas operacionais 12.184 28.282-57% Resultado Antes do Result. Financeiro e dos Tributos 58.763-11.542 609% Resultado Financeiro Líquido 8.168 21.083-61% Receitas Financeiras 45.312 38.169 19% Despesas Financeiras -37.144-17.086-117% Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 66.931 9.541 602% Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -14.587 16.412-189% Imposto de renda e contribuição social do exercício -20.277-13.228-53% Imposto de renda e contribuição social diferidos 5.690 29.640-81% Lucro/Prejuizo Líquido Consolidados do Periodo 52.344 25.953 102% Atribuídos a Sócios da empresa Controladora 50.947 34.764 47% Atribuídos a Socios Não Controladores 1.397-8.811 116% Lucro (Prejuízo) por Ação 0,332 0,192 Página 24

BALANÇO PATRIMONIAL R$ Mil ATIVO 2013 2012 2013 x 2012 Ativo Circulante 2.046.127 1.667.043 23% Caixa e Equivalente de Caixa 94.103 138.552-32% Aplicações financeiras 10.949 60.226-82% Contas a receber 925.420 819.385 13% Estoques 888.562 551.015 61% Tributos a Recuperar 9.168 15.449-41% Despesas Antecipadas 37.418 29.395 27% Outros Ativos Circulantes e Tributos Diferidos 80.507 53.021 52% Ativo Não Circulante 1.354.124 956.652 42% Ativo Realizável a Longo Prazo 821.106 632.204 30% Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo e ao Custo Amortizado 24.079 5.145 Contas a Receber 320.156 152.772 110% Estoques 212.543 280.613-24% Títulos e Valores Mobiliários 500 500 0% Tributos Diferidos 98.744 73.656 34% Créditos com Partes Relacionadas 159.413 113.333 41% Outros Ativos Não Circulantes 5.671 6.185-8% Investimentos 491.904 279.837 76% Imobilizado e Intangível 41.114 44.611-8% ATIVO TOTAL 3.400.251 2.623.695 30% PASSIVO 2013 2012 2013 x 2012 Passivo Circulante 1.470.472 1.021.238 44% Obrigações Sociais e Trabalhistas 8.473 6.721 26% Fornecedores 73.585 23.148 218% Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 12.107 8.378 45% Outras Obrigações federais 18.627 12.044 55% Empréstimos e Financiamentos 1.029.965 795.164 30% Dividendos Mínimos Obrigatórios a Pagar 13.499 9.299 45% Obrigações por Aquisição de Imóveis e Part. Societaria 139.694 71.551 95% Adiantamento de Clientes 120.611 53.728 124% Outras obrigações 50.537 40.005 26% Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 2.173 - Outras Provisões 1.201 1.200 Passivo Não Circulante 930.670 886.716 5% Empréstimos e financiamentos 437.482 349.703 25% Outras Obrigações 349.191 416.295-16% Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 86.079 82.239 5% Outras Obrigações federais 42.941 29.029 48% Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 5.862 8.173-28% Outras Provisões 9.115 1.277 614% Patrimônio Líquido consolidado 999.109 715.741 40% Capital Social Realizado 840.888 509.670 65% Reserva de Capital 13.588 13.588 0% Ações em Tesouraria (12.058) (12.058) 0% Reserva de Lucros (4.116) 95.243-104% Lucros/Prejuizos Acumulados 50.947 26.507 92% Participação de não Controladores 109.860 82.791 33% PASSIVO TOTAL 3.400.251 2.623.695 30% Página 25

GLOSSÁRIO DO SETOR ABL Área Bruta Locável. Área Privativa é a área da superfície do apartamento de uso privativo e exclusivo do proprietário. Hipoteca é um tipo de garantia fornecida num financiamento de imóvel, pelo devedor ao credor. Nesta modalidade, o financiador detém a propriedade do imóvel adquirido até que a dívida seja totalmente quitada pelo cliente, ou devedor. INCC Índice Nacional da Construção Civil. Trata-se de um indicador elaborado pela Fundação Getúlio Vargas que mede a evolução dos custos de construções habitacionais. É um dos índices que compõe o IGP-M e tem peso de 10% no mesmo. Incorporação Imobiliária atividade exercida com o intuito de promover e realizar a construção, para alienação total ou parcial (antes da conclusão das obras), de edificações ou conjunto de edificações compostas de unidades autônomas. Lançamento Imobiliário trata-se do processo de início das vendas de um empreendimento imobiliário, que ocorre antes do início da obra de construção. Geralmente, a construção do empreendimento se inicia 6 meses após o lançamento. Permuta no setor imobiliário, a permuta é a transação onde a companhia adquire um terreno junto a uma pessoa física ou jurídica mediante comprometimento em conceder algumas unidades prontas ao proprietário do terreno. Nada mais é do que uma troca entre o terreno e as unidades concluídas. Trata-se de um procedimento muito usado neste mercado. Securitização de Recebíveis Imobiliários operação pela quais créditos imobiliários, adquiridos no mercado primário, junto às entidades financiadoras de imóveis, são expressamente vinculados à emissão de uma série de CRI - Certificados de Recebíveis Imobiliários. SFH (Sistema Financeiro de Habitação) sistema financeiro criado para levantar recursos e direcionar aplicações para a construção de casas populares e obras de urbanização e saneamento. SFI (Sistema de Financiamento Imobiliário) conjunto de normas legais que regula a participação de instituições financeiras (caixas econômicas, bancos comerciais, bancos de investimento, bancos com carteira de crédito imobiliário, sociedades de crédito imobiliário, associações de poupança e empréstimo e companhias hipotecárias) e não-financeiras (companhias securitizadoras) na realização de operações de financiamento de imóveis residenciais e comerciais, com a efetiva garantia de retorno dos capitais emprestados. SPE (Sociedade de Propósito Especifico) sociedade constituída com um objeto social especifico que permite um isolamento das outras atividades comerciais dos acionistas controladores. Permite que os agentes financiadores tenham um acesso direto e menos burocrático aos ativos e recebíveis do empreendimento no caso de inadimplência da sociedade. Valor de venda estimado preço que o bem pode alcançar no mercado. VGV Valor Geral de Vendas. Página 26

NOTAS Os demonstrativos financeiros e as informações operacionais são apresentadas de acordo com as práticas contábeis vigentes em Reais (R$ Mil) e estão de acordo com as normas estabelecidas pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM. Os comentários se referem ao desempenho operacional consolidado e as comparações, exceto quando indicado o contrário. Os auditores independentes não revisaram as informações de natureza operacional, estatística ou financeira que não derivam diretamente dos sistemas contábeis tais como: VGV (Valor Geral de Vendas), Banco de terrenos, vendas contratadas, lançamentos, etc. Além disso, as informações que representam medida não contábil (ex: EBITDA e Margem EBITDA) também não foram auditadas. RELAÇÕES COM INVESTIDORES Francisco de Almeida e Silva Diretor Superintendente e de Relações com Investidores Karla Simões Analista de Relações com Investidores E-mail: ri@joaofortes.com.br Tel: (21) 3501-4816 Fax: (21) 3501-4800 Site: www.joaofortes.com.br/ri Página 27