DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/ HELBOR EMPREENDIMENTOS S.A. Versão : 1. Composição do Capital 1

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1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 6 Demonstração do Resultado Abrangente 7 Demonstração do Fluxo de Caixa 8 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2018 à 31/12/ DMPL - 01/01/2017 à 31/12/ DMPL - 01/01/2016 à 31/12/ Demonstração do Valor Adicionado 13 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 15 Balanço Patrimonial Passivo 17 Demonstração do Resultado 20 Demonstração do Resultado Abrangente 22 Demonstração do Fluxo de Caixa 23 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2018 à 31/12/ DMPL - 01/01/2017 à 31/12/ DMPL - 01/01/2016 à 31/12/ Demonstração do Valor Adicionado 28 Relatório da Administração Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 95 Pareceres e Declarações Relatório do Auditor Independente 97 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 101 Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 102

2 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Último Exercício Social 31/12/2018 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais 0 Total Em Tesouraria Ordinárias Preferenciais 0 Total PÁGINA: 1 de 102

3 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2018 Penúltimo Exercício 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicações Financeiras Contas a Receber Clientes Estoques Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Despesas Antecipadas Despesas com Vendas a Apropriar Outros Ativos Circulantes Ativos Não-Correntes a Venda Conta Corrente com Parceiros nos Empreendimentos Outros Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Contas a Receber Clientes Estoques Créditos com Partes Relacionadas Créditos com Controladas Outros Ativos Não Circulantes Empréstimos Depósitos Judiciais Investimentos Participações Societárias Imobilizado Imobilizado em Operação PÁGINA: 2 de 102

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2018 Penúltimo Exercício 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Intangível Intangíveis PÁGINA: 3 de 102

5 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2018 Penúltimo Exercício 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Sociais Obrigações Trabalhistas Fornecedores Fornecedores Nacionais Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Imposto de Renda na Fonte a Recolher Obrigações Fiscais Municipais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Debêntures Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Débitos com Controladas Outros Contas a Pagar Adiantamento de Clientes Aquisições de Participações Societárias Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Provisões Impostos e Contribuições Diferidos Outras Provisões Passivo a descoberto Passivo Não Circulante PÁGINA: 4 de 102

6 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2018 Penúltimo Exercício 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Debêntures Outras Obrigações Outros Aquisições de Participações Societárias Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Pis e Cofins Diferidos Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões para Contingências Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Ações em Tesouraria Despesas com Oferta Publica de ações Programa de Opções de Compra de Ações Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva de Retenção de Lucros Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Avaliação Patrimonial PÁGINA: 5 de 102

7 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Despesas Gerais e Administrativas Despesas Tributárias Outras Receitas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON -0, , , Lucro Diluído por Ação Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/ ON -0, , ,38180 PÁGINA: 6 de 102

8 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/ Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ativos Financeiros Disponíveis para Venda Ganhos ou Perdas em investimentos Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 7 de 102

9 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro Líquido antes do IRPJ e CSLL Depreciações e Amortizações Acumuladas Provisões para Contingências Tributos Diferidos (PIS e COFINS) Apropriações de Encargos s/ Financiamentos Resultado da Equivalência Encargos Financeiros s/ Financ. Amort. Capitalizados Apropriações de Encargos Financeiros s/ Mutuo Passivo a descoberto Provisão para rescisões de contratos de cliente Variações nos Ativos e Passivos Contas a Receber Imóveis Destinados a Venda Impostos e Contribuições a Recuperar Despesas com Vendas Depositos Judiciais Outros Ativos Fornecedores Obrigações Trabalhistas e Tributárias Adiantamento de Clientes Contas a Pagar Pagamento de Juros sobre Financiamento Recebimento de Juros sobre empréstimos e mutuos Contas a receber de partes relacionadas Contas a pagar a partes relacionadas Caixa Líquido Atividades de Investimento Ativo Imobilizado PÁGINA: 8 de 102

10 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/ Adições em Investimentos Intangíveis Diminuição em Investimentos Aplicações Financeiras Aquisições de participações societárias Redução de capital em controladas Outras reduções em investimentos Dividendos pagos por controladas Passivo a descoberto Caixa Líquido Atividades de Financiamento Capitalização Empréstimos e Financiamentos Pagamento de Emprestimos e Financiamentos Pagamento de Dividendos Integralização de Capital - Novas Ações Conta Corrente com Parceiros nos Empreendimentos Recebimento de empréstimos e mutuos principal Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 9 de 102

11 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 31/12/2018 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Ajustes de Exercícios Anteriores Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Avaliação Patrimonial Transações com Acionistas Não Controladores Mutações Internas do Patrimônio Líquido Transferência entre componentes Realização de Reserva Legal Saldos Finais PÁGINA: 10 de 102

12 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 31/12/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Avaliação Patrimonial Transações com acionistas não controladores Absorção de prejuízo do exercício Saldos Finais PÁGINA: 11 de 102

13 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Avaliação Patrimonial Transações com acionistas não controladores Absorção de prejuizo do exercicio Saldos Finais PÁGINA: 12 de 102

14 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Taxa de administração Outras Receitas Operacionais Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Outras PÁGINA: 13 de 102

15 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/ Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 14 de 102

16 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2018 Penúltimo Exercício 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicações Financeiras Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do Resultado Títulos Designados a Valor Justo Contas a Receber Clientes Estoques Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Despesas Antecipadas Despesas com Vendas a Apropriar Outros Ativos Circulantes Ativos Não-Correntes a Venda Empréstimos Outros Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Contas a Receber Clientes Estoques Despesas Antecipadas Créditos com Partes Relacionadas Créditos com Coligadas Outros Ativos Não Circulantes Empréstimos Depósitos Judiciais Investimentos PÁGINA: 15 de 102

17 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2018 Penúltimo Exercício 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Participações Societárias Participações em Coligadas Propriedades para Investimento Imobilizado Imobilizado em Operação Intangível Intangíveis PÁGINA: 16 de 102

18 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2018 Penúltimo Exercício 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Sociais Obrigações Trabalhistas Fornecedores Fornecedores Nacionais Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar Imposto de Renda na Fonte a Recolher Obrigações Fiscais Municipais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Debêntures Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Débitos com Outras Partes Relacionadas Outros Credores por Imóveis Compromissados Contas a Pagar Adiantamento de Clientes Aquisições de Participações Societárias Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Provisões Impostos e Contribuições Diferidos Passivo Não Circulante PÁGINA: 17 de 102

19 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2018 Penúltimo Exercício 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Debêntures Outras Obrigações Outros Aquisições de Participações Societárias Adiantamento de Clientes Credores por Imóveis Compromissados Contas a Pagar Débitos com Participantes em SCPs Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Pis e Cofins Diferidos Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões para Contingências Patrimônio Líquido Consolidado Capital Social Realizado Reservas de Capital Ações em Tesouraria Despesas com Oferta Pública de ações Programa de Opções de Compra de Ações Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva de Retenção de Lucros Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial PÁGINA: 18 de 102

20 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31/12/2018 Penúltimo Exercício 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 31/12/ Ajustes de Avaliação Patrimonial Participação dos Acionistas Não Controladores PÁGINA: 19 de 102

21 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/ Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Vendas de Imóveis Ajuste a Valor Presente Taxa de Administração Impostos s/ Vendas Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Despesas Gerais e Administrativas Despesas Tributárias Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Resultado Líquido de Operações Descontinuadas Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas Participantes em SCPs Participações de Minoritários em controladas Lucro/Prejuízo Consolidado do Período PÁGINA: 20 de 102

22 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON -0, , , Lucro Diluído por Ação Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/ ON -0, , ,38180 PÁGINA: 21 de 102

23 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/ Lucro Líquido Consolidado do Período Outros Resultados Abrangentes Ativos Financeiros Disponíveis para Venda Ganhos ou Perdas em investimentos Resultado Abrangente Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Atribuído a Sócios Não Controladores PÁGINA: 22 de 102

24 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro Líquido antes do IRPJ e CSLL Depreciações e Amortizações Acumuladas Provisões para Contingências Tributos Diferidos (PIS e COFINS) Apropriações de Encargos s/ Financiamentos Resultado da Equivalência Ajuste a Valor Presente Encargos Financeiros s/ Financ. Amort. Capitalizados Apropriações de Encargos Financeiros s/ Mutuo Provisão para rescisões de contratos de cliente Provisão para perda na realização de imóveis Variações nos Ativos e Passivos Contas a Receber Imóveis Destinados a Venda Impostos e Contribuições a Recuperar Despesas com Vendas Depositos Judiciais Outros Ativos Fornecedores Obrigações Trabalhistas e Tributárias Adiantamento de Clientes Credores por Imóveis Compromissados Contas a Pagar Imposto de Renda e contribuição Social Pagos Pagamento de Juros sobre Financiamento Recebimento de Juros sobre empréstimos e mútuos Contas a receber de partes relacionadas PÁGINA: 23 de 102

25 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/ Contas a pagar a partes relacionadas Caixa Líquido Atividades de Investimento Ativo Imobilizado Adições em Investimentos Intangíveis Diminuição em Investimentos Aplicações financeiras Aquisições de participações societárias Caixa Líquido Atividades de Financiamento Capitalização Empréstimos e Financiamentos Pagamento de Emprestimos e Financiamentos Aumento (Diminuição) das Participações Minoritárias Pagamento de Dividendos Diminuição Débitos com Participantes em SCPs Integralização de Capital - Novas Ações Conta Corrente com Parceiros nos Empreendimentos Recebimento de empréstimos e mutuos principal Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 24 de 102

26 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 31/12/2018 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais Ajustes de Exercícios Anteriores Participação de Monoritários em Controladas 5.05 Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Avaliação Patrimonial Transações com Acionistas Não Controladores Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.03 Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Mutações Internas do Patrimônio Líquido Transferência entre componentes Realização de Reserva Legal Saldos Finais PÁGINA: 25 de 102

27 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 31/12/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Participação de Minoritários em Controladas 5.05 Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Avaliação Patrimonial Transações com acionistas não controladores Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado Absorção de prejuízo do exercício Saldos Finais PÁGINA: 26 de 102

28 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/12/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Participação de Minoritários em Controladas 5.05 Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Avaliação Patrimonial Transações com acionistas não controladores Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado Absorção de prejuizo do exercicio Saldos Finais PÁGINA: 27 de 102

29 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Taxa de administração Outras Receitas Operacionais Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Outros Participantes em SCPs Particiopações de Minoritários em Controladas Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros PÁGINA: 28 de 102

30 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01/01/2018 à 31/12/2018 Penúltimo Exercício 01/01/2017 à 31/12/2017 Antepenúltimo Exercício 01/01/2016 à 31/12/ Juros Aluguéis Outras Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período Part. Não Controladores nos Lucros Retidos PÁGINA: 29 de 102

31 Relatório da Administração Relatório da Administração Referente ao Quarto Trimestre e para o ano de 2018 Mogi das Cruzes, 28 de março de 2019 A (B3: HBOR3), incorporadora residencial e comercial com presença em 10 estados e no Distrito Federal, abrangendo 28 cidades brasileiras, anuncia seus resultados do quarto trimestre de 2018 (4T18) e do ano de As demonstrações contábeis consolidadas foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil que compreendem as normas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e os pronunciamentos do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e estão em conformidade com as normas internacionais de contabilidade (International Financial Reporting Standards IFRS) aplicáveis a entidades de incorporação imobiliária no Brasil, como aprovadas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC). DESEMPENHO FINANCEIRO A receita operacional líquida da Helbor totalizou R$ 393,3 milhões no 4T18, aumento de 226,4% em relação ao 4T17. O lucro bruto apresentou resultado positivo de R$ 55,1 milhões no 4T18, contra prejuízo bruto de R$ 3,4 milhões 4T17, e a margem bruta atingiu 14,0% no 4T18, contra uma margem bruta negativa de -2,8% do 4T17. No ano de 2018 a receita operacional líquida totalizou R$ 633,6 milhões. O prejuízo bruto somou R$ 71,2 milhões em 2018, e a margem bruta atingiu -11,2% em 2018, em comparação com o prejuízo bruto de R$ 30,6 milhões em O prejuízo líquido totalizou R$ 45,5 milhões no 4T18, uma variação de -57,1% em relação ao 4T17, que apresentou prejuízo de R$ 106,3 milhões. A margem líquida alcançou -11,6% e a rentabilidade sobre o patrimônio líquido médio acumulado em 12 meses (ROE) atingiu o valor negativo -30% Em 2018, por sua vez, o prejuízo líquido totalizou R$ 340,9 milhões, com margem líquida negativa de -53,8%. A tabela a seguir apresenta os principais indicadores financeiros da Helbor no trimestre e no ano, assim como suas respectivas comparações: Em 31 de dezembro de 2018, o endividamento da Helbor totalizou R$ 1.819,3 milhões, uma redução de 11,3% em relação a 31 de dezembro de A tabela a seguir detalha o endividamento total, nos encerramentos do 4T18, 3T18 e do 4T17: PÁGINA: 30 de 102

32 Relatório da Administração Endividamento (R$ Mil) 4T18 4T17 Var. 4T18 x Var. 4T18 x 3T18 4T17 3T18 Emprés timos ,6% ,9% Financiamento de Obra ,4% ,0% Debêntures ,7% ,0% Endividamento Total ,3% ,9% A dívida líquida da Helbor representava 139,1% do patrimônio líquido de 31 de dezembro de 2018 (26,2% excluindo-se o SFH, que está diretamente vinculado à carteira de recebíveis). A tabela a seguir apresenta a reconciliação da dívida líquida, nos encerramentos do 4T18, 4T17 e do 3T18: Endividamento (R$ Mil) 4T18 4T17 Var. 4T18 x Var. 4T18 x 3T18 4T17 3T18 Endivida mento Total ,3% ,9% Disponibilidades ,1% ,7% Dívida Líquida ,0% ,0% Fina ncia mento de Obra (SFH) ,4% ,0% Dívida Líquida (ex-sfh) ¹ ,9% ,8% Patrimônio Líquido Consolidado ,0% ,4% Dívida Líquida / Patrimônio Líquido 139,1% 94,7% 4440 bps 115,8% 2330 bps Dívida Líquida (ex-sfh) ¹ / Patrimônio Líquido 26,2% 1,5% 2470 bps 11,1% 1510 bps ¹ excluindo o SFH que está diretamente vinculado à carteira de recebíveis. O total de recebíveis, líquidos de AVP e provisão para risco de crédito, atingiu R$ 626,5 em 31 de dezembro de 2018, sendo R$ 139,0, referentes às unidades em construção e R$ 487,6 milhões de unidades concluídas. A evolução dos recebíveis de unidades concluídas está compatível com os empreendimentos entregues no período e repasses. As tabelas a seguir apresentam a abertura dos recebíveis líquidos da provisão para risco de crédito, incluindo o saldo do ajuste a valor presente, e outros créditos nos encerramentos do 4T18, 4T17 e do 3T18: Obras Concluídas Em Construção Total de Recebíveis no Balanço Var. 4T18 x Var. 4T18 x Var. 4T18 x (R$ Mil) 4T18 4T17 4T18 4T17 4T18 4T17 4T17 4T17 4T17 Títulos a Receber* ,9% ,5% ,9% Ajuste a Valor Presente - - N.M. (8.361) (15.726) -46,8% (8.361) (15.726) -46,8% Outros Créditos ,4% ,0% ,8% Total ,7% ,8% ,3% Obras Concluídas Em Construção Total de Recebíveis no Balanço Var. 4T18 x Var. 4T18 x Var. 4T18 x (R$ Mil) 4T18 3T18 4T18 3T18 4T18 3T18 3T18 3T18 3T18 Títulos a Receber* ,1% ,2% ,1% Ajuste a Valor Presente - - N.M. (8.361) (8.736) -4,3% (8.361) (8.736) -4,3% Outros Créditos ,5% ,5% ,6% Total ,0% ,1% ,6% * Líquido de provisão para risco de crédito O resultado a apropriar totalizou R$ 88,3 no encerramento do 4T18, uma aumento de 28,5% quando comparado ao encerramento do 3T18. A margem a apropriar atingiu 32,3% apresentando aumento de 60 pontos base em relação ao encerramento do trimestre anterior. A tabela a seguir apresenta a evolução das receitas a apropriar e do custo das unidades vendidas a apropriar, para o 4T18, 4T17 e do 3T18: PÁGINA: 31 de 102

33 Relatório da Administração Resultado a Apropriar (R$ Mil) 4T18 4T17 Var. 4T18 x Var. 4T18 x 3T18 4T17 3T18 Receita a Apropri ar ,6% ,5% Custos das Unida des Vendidas a Apropriar ( ) ( ) 20,9% ( ) 5,1% Resultado a Apropriar ,2% ,2% Margem a Apropriar (%) 32,1% 31,7% 40 bps 31,8% 30 bps LANÇAMENTOS A companhia lançou dois empreendimentos no 4T18, sendo um localizado em Osasco/SP e outro localizado em Mogi das Cruzes/SP, ambos residenciais, sendo que o de Osasco faz parte de um empreendimento de uso misto. Em 2018, a Companhia lançou R$ 568,6 milhões em VGV Total e R$ 403,4 milhões em VGV parte Helbor. Lançamentos 4T18 4T17 Var. 4T18 x Var. 4T18 x Var T T17 3T18 x 2017 VGV Total (R$ mil) ,3% ,4% ,5% VGV Helbor (R$ mil) ,2% ,3% ,1% Participação Helbor 85,6% 55,4% 3020 bps 73,5% 1210 bps 71,0% 53,4% 1750 bps Empreendimentos Lançados Unidades Lançadas A tabela a seguir detalha os empreendimentos lançados pela Helbor em 2018: Empreendimentos (VGV em R$ mil) Data Localização Segmento Unid. Unid. VGV Total VGV Part. Líquidas Líquido Helbor Helbor Myrá mar-18 Barueri/SP High ,0% Total 1T18-1 Empreendimento ,0% Patteo Bosque Maia - 2ª fase jun-18 Guarulhos/SP Médio ,0% Total 2T18-1 Empreendimento ,0% Palmer 683 By Helbor ago-18 Santo André/SP Alto ,0% Spazio Vita Vila Guilherme set-18 São Paulo/SP Médio Alto ,0% Total 3T18-2 Empreendimento ,5% My Helbor Osasco nov-18 Osasco/SP Médio ,0% Praças de Ipoema nov-18 Mogi das Cruzes/SP Médio ,4% Total 4T18-2 Empreendimentos ,6% Total Empreendimento ,0% 1 - Inclui unidades permutadas 2 - Líquido de permutas VENDAS CONTRATADAS As vendas contratadas totais atingiram R$ 295,3 milhões no 4T18 sendo R$ 237,2 milhões a parte Helbor (80,3% das vendas totais). Do total de vendas do trimestre, parte Helbor, 72,2% referem-se a vendas de estoque de unidades prontas. A velocidade de vendas (VSO) atingiu 10,4% no trimestre e 31,3% em No ano de 2018, as vendas contratadas totais somaram R$ 1.238,6 milhões, com R$ 905,0 em parte Helbor (73,1% das vendas totais). A tabela a seguir apresenta um resumo de determinadas informações operacionais relacionadas às vendas contratadas, para o 4T18, 4T17 e do 3T18: PÁGINA: 32 de 102

34 Relatório da Administração Var. 4T18 Var. 4T18 Var Vendas Contratadas 4T18 4T17 3T x 4T17 x 3T18 x 2017 Vendas Contratadas Totais (R$ mil) ,4% ,8% ,9% Vendas Contratadas Helbor (R$ mil) ,2% ,7% ,3% Participação Helbor 80,3% 69,5% 1080 bps 71,1% 920 bps 73,1% 71,4% 160 bps Unidades Vendidas BANCO DE TERRENOS No encerramento do 4T18, o estoque de terrenos para futuros lançamentos somava 751,9 mil m 2 de área total de venda, o que corresponde a um VGV potencial total de R$ 5,7 bilhões. Com relação à parte Helbor, o VGV potencial é de R$ 3,9 bilhões, o que representa 68,4% do estoque total de terrenos. O banco de terrenos da Helbor continua bastante diversificado em termos de perfil de produto e distribuição geográfica. Banco de Terrenos 4T18 4T17 Var. 4T18 x Var. 4T18 x 3T18 4T17 3T18 Banco de Terrenos Helbor - VGV Total (R$ mi l) ,8% ,6% Banco de Terrenos Helbor - Parte Hel bor (R$ mi l) ,8% ,0% Número de Projetos Hel bor Número de Unidades Helbor (1.446) PÁGINA: 33 de 102

35 1 Contexto operacional A ("Companhia") é uma sociedade anônima de capital aberto, fundada em 17 de outubro de 1977, com sede localizada na Av. Vereador Narciso Yague Guimarães, º andar, na cidade de Mogi das Cruzes, Estado de São Paulo, Brasil, com ações negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo no novo mercado, desde 29 de outubro de A Companhia tem como atividade preponderante a incorporação de empreendimentos imobiliários, bem como a prestação de serviços de administração de empreendimentos. A Companhia forma parcerias com as principais incorporadoras e construtoras das regiões onde atua. O desenvolvimento de empreendimentos de incorporação imobiliária é realizado por intermédio de Sociedades em Conta de Participação (SCP) ou Sociedades de Propósito Especifico (SPE), criadas especificamente para desenvolver cada um dos empreendimentos, de forma isolada. A Companhia está vinculada à arbitragem na Câmara de Arbitragem do Mercado, conforme cláusula compromissória constante em seu estatuto social. O Conselho de Administração aprovou a emissão dessas demonstrações contábeis em reunião realizada em 28 de março de Resumo das principais políticas contábeis 2.1 Declaração de conformidade As demonstrações contábeis individuais foram elaboradas e apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às entidades de incorporação imobiliária, registradas na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). As demonstrações contábeis consolidadas foram elaboradas e apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (International Financial Reporting Standards IFRS), emitidas pelo International Accounting Standard Board IASB, aplicáveis às entidades de incorporação imobiliária no Brasil, registradas na CVM. Os aspectos relacionados à transferência de controle na venda de unidades imobiliárias seguem o entendimento da administração da Companhia, alinhado a aquele manifestado pela CVM no Ofício Circular CVM/SNC/SEP/ n.º 02/2018 sobre a aplicação do Pronunciamento Técnico CPC 47 (IFRS 15). As demonstrações financeiras individuais não estão em conformidade com as normas internacionais de contabilidade por considerarem a capitalização de juros sobre os ativos qualificáveis das investidas. As demonstrações contábeis evidenciam todas as informações relevantes próprias das demonstrações contábeis e somente elas, as quais estão consistentes com as utilizadas pela administração na sua gestão. As práticas contábeis adotadas no Brasil compreendem aquelas incluídas na legislação societária brasileira e os pronunciamentos, as orientações e as interpretações emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). 2.2 Base de preparação As demonstrações contábeis foram preparadas considerando o custo histórico como base de valor e determinados ativos financeiros mensurados ao valor justo. A preparação das demonstrações contábeis requer o uso de certas estimativas contábeis críticas e também o exercício de julgamento por parte da administração da Companhia no processo de 1 PÁGINA: 34 de 102

36 aplicação das políticas contábeis. As estimativas são usadas para, entre outros, provisões necessárias para passivos contingentes, perdas estimadas para créditos de liquidação duvidosa, provisão para rescisões contratuais, provisão para perda com estoque, os custos orçados para os empreendimentos, tributos e outros encargos similares. Baseado nesse fato, os resultados reais podem ser diferentes dos resultados considerados por essas estimativas. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores significativamente divergentes dos registrados nas demonstrações contábeis devido ao tratamento probabilístico inerente ao processo de estimativa. A Companhia revisa suas estimativas e premissas periodicamente. Aquelas áreas que requerem maior nível de julgamento por parte da administração da Companhia no processo de aplicação das políticas contábeis e que possuem maior complexidade, bem como as áreas nas quais premissas e estimativas são significativas para a elaboração das demonstrações contábeis, estão divulgadas na Nota 3. (a) Demonstrações contábeis individuais As demonstrações contábeis individuais da controladora foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPCs) e aprovadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e são publicadas em conjunto com as demonstrações contábeis consolidadas. No caso da Companhia, essas práticas diferem das IFRS aplicáveis a entidades de incorporação imobiliária no Brasil, em relação às demonstrações contábeis separadas, somente no que se refere à capitalização de juros incorridos pela controladora, em relação aos ativos em construção de suas controladas. Para fins de IFRS, essa capitalização somente é permitida nas demonstrações financeiras consolidadas e não nas demonstrações contábeis separadas. Nas demonstrações contábeis individuais, as controladas e controladas em conjunto são contabilizadas pelo método de equivalência patrimonial. Os mesmos ajustes são feitos tanto nas informações financeiras individuais quanto nas informações financeiras consolidadas para chegar ao mesmo resultado e patrimônio líquido atribuível aos acionistas da controladora. Os encargos financeiros incorridos sobre debêntures e empréstimos e financiamentos, cujos recursos foram empregados pela controladora na compra de terrenos e na construção dos empreendimentos das sociedades controladas, são capitalizados e apresentados nas informações financeiras individuais na rubrica de investimentos e estão apresentados nas informações financeiras consolidadas como imóveis a comercializar. Esse ajuste, correspondente aos encargos financeiros apropriados às unidades não vendidas dos empreendimentos em construção. Nas informações financeiras consolidadas, essas capitalizações estão apresentadas na rubrica de imóveis a comercializar e são levados à rubrica de custos das unidades vendidas no resultado à medida que as correspondentes unidades são vendidas. O reflexo da realização dos encargos financeiros nas informações financeiras consolidadas é registrado nas informações financeiras individuais, com base no método da equivalência patrimonial. As demonstrações contábeis das controladas, para fins de equivalência patrimonial, são elaboradas para o mesmo período de divulgação que a Companhia e, quando necessário, são efetuados ajustes para que as políticas contábeis estejam de acordo com as adotadas pela Companhia e aplicadas com uniformidade entre os períodos. A participação societária no resultado das controladas é demonstrada no resultado da controladora como equivalência patrimonial, representando o lucro líquido da investida atribuível aos controladores. 2 PÁGINA: 35 de 102