Perspectivas para o Mercado Int l de Óleos Básicos e Impactos no Mercado Brasileiro CLAUDIO PEREIRA DA SILVA São Paulo-SP - Maio 2015
LubeKem... conhecimento criando valor! A LubeKem é uma empresa de consultoria brasileira estabelecida em 2012 Principais mercados Lubrificantes, óleos básicos e óleos especiais Arla 32 e uréia grau automotivo Química e petroquímica Petróleo e combustíveis Principais atividades: Desenvolvimento de novos negócios e estratégias Gestão de supply chain Certificações ISO 9001, ISO 14001, ISO 22241 e OHSAS 18001 Auditorias internas de Sistema Integrado de Qualidade Assuntos regulatórios (ANP 16/17/18/22/24/312, Inmetro 139) Pesquisas de mercado, treinamentos e palestras
LubeKem... conhecimento criando valor! A LubeKem é o agente comercial no Brasil da Escritórios em NY, Suiça e Cingapura; agentes e operações globais 25+ ANOS EM TRADING DE ÓLEOS BÁSICOS 400.000+ TONELADAS/ANO 10+ ANOS NA PRODUÇÃO DE LUBRIFICANTES Em 2013, 50% das ações da Chemlube foram adquiridas pela
Mercado de Óleos Básicos 2011 TEMPESTADE À VISTA
Mercado de Óleos Básicos 2014-(?) MAR EM FÚRIA
Mercado de Óleos Básicos 2020 NEM TODOS CHEGARÃO LÁ...
Agenda Perspectivas para o Mercado Int l de Óleos Básicos e Impactos no Mercado Brasileiro Mercado Internacional de Óleos Básicos Impactos no Mercado Brasileiro Comentários Finais
Cenário no Médio/Longo Prazo GRANDE EXCESSO de capacidade de produção REDUÇÃO da demanda ALTA VOLATILIDADE de preços de óleos básicos e petróleo AUMENTO da pressão de temas de qualidade, meio ambiente e novas regulações GRANDES MUDANÇAS nos fluxos globais de importação e exportação AUMENTO da concorrência/comoditização de produtos AUMENTO da pressão sobre preços e margens NOVOS DESAFIOS às antigas regras de preços e estratégias
Novas Capacidades de GII/GIII +11.1MI +7.7 MI +2.5 MI +1.5 MI +0.8 MI +3.0 MI +1.6 MI +1.8 MI 11 12 13 14 15 E 16-20 E Fonte: LubeKem baseado em dados da Argus, LnG e XOM (*) Valores em milhões de toneladas/ano
Shutdowns em Óleos Básicos SHUTDOWNS (em ton/ano) GI GII/GIII Total 2011-2014 3.3mi 0.2mi 3.5mi 2015-2016 1.1mi 0.03mi 1.1mi Total 4.3mi 0.3mi 4.6mi Fonte: LubeKem baseado em dados da Lubes n Greases
Demanda Mundial de Lubrificantes 39 38 37 36 35 34 33 1994-2010 37-39MI 2011-2018E 36-37MI ÓLEOS BÁSICOS 2011-2018 -1.3MI 1994 2018E Fonte: LubeKem baseado em dados da SBA Consulting (*) Valores em milhões de ton/ano
Balanço Global de Óleos Básicos 2011-2020 NOVAS CAPACIDADES 11.1MI+ (-) SHUTDOWNS 4.6MI (+) REDUÇÃO DA DEMANDA 1.3MI Fonte: LubeKem (*) Valores em ton/ano (=) BALANÇO GLOBAL 7.8MI+
Preço do Petróleo nos Próximos Anos? OPEP vs EUA (Xeques vs. Xisto) AUMENTO DA PRODUÇÃO 2010-2015 3.7MI+ B/D Fonte: The Economist (Sheikhs v Shale, Dezembro 2014)
Preços do Petróleo, VGO e ULSD 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 Brent WTI VGO 1.6% FOB NWE ULSD FOB USG 2011 2012 2013 2014 2015 Fonte: LubeKem baseado em dados do Argus e EIA, US$/bbl, 2015 = Média Jan-Maio
Mercado Int l: Preços de Óleos Básicos 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 GI/GII NL (*) GI/GII NP (**) GI BS150 GIII 4cSt BS150/GIII: Redução de 35%+ 800 700 600 500 (GI/GII) NL/NP: Redução de 50%+ 2011 2012 2013 2014 2015 Fonte: LubeKem baseado em dados do Argus, US$/mt, 2015 = Média Jan-Maio (*) Média (GI SN150, GII N150), Média (GI SN500, GII N500, GII N600)
Agenda Perspectivas para o Mercado Int l de Óleos Básicos e Impactos no Mercado Brasileiro Mercado Internacional de Óleos Básicos Impactos no Mercado Brasileiro Comentários Finais
Preços de Óleos Básicos no Brasil 1,800 1,700 1,600 1,500 1,400 SN150 FOB Santos SN500 FOB Santos BS150 FOB RJ Pale 100 FOB Santos Pale 750 FOB Santos 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 Reduções de 40% à 50% 2011 2012 2013 2014 2015 Fonte: LubeKem, preços spot, US$/MT, 2015 = Média Jan-Maio
Prêmio Óleos Básicos vs. VGO 800 750 700 SN150 FOB RJ - VGO 1.6% FOB NWE SN500 FOB RJ - VGO 1.6% FOB NWE 650 600 550 500 450 400 350 300 2011 2012 2013 2014 2015 Fonte: LubeKem baseado em dados do Argus e outras fontes (*) Preços em US$/MT, 2015 = Média Jan-Maio
Prêmio Óleos Básicos vs. ULSD 600 550 500 SN150 FOB RJ - ULSD FOB USG SN500 FOB RJ - ULSD FOB USG 450 400 350 300 250 200 150 2011 2012 2013 2014 2015 Fonte: LubeKem baseado em dados do Argus e outras fontes (*) Preços em US$/MT, 2015 = Média Jan-Maio
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Mercado de Óleos Básicos 2014-(?) MAR EM FÚRIA
O GRANDE DESAFIO CRESCIMENTO: PIB MERCADO DE LUBRIFICANTES & ÓLEOS BÁSICOS VENDAS CRESCIMENTO DO ROIC VS. NOVAS ESTRATÉGIAS CENÁRIO POLÍTICO-ECONÔMICO INDUSTRIA AUTOMOTIVA PIB CRESCIMENTO INDUSTRIAL 2001 2013 2014 2020 Fonte: LubeKem
Mercado de Óleos Básicos 2020 PÓS-TEMPESTADE
Próximas Apresentações ARGUS Americas Base Oils & Wax Summit 2015 Data: 3 a 5 de Junho, 2015 Local: The Westin Georgetown, Washington D.C., Estados Unidos Link: www.argusmedia.com/events/argus-events X B Cox Mike Brown Valentina Serra-Holm Li Longjuan Claudio Silva
Próximas Apresentações LUBGRAX Meeting 2015 Data: 12 e 13 de Agosto, 2015 Local: FECOMERCIO, São Paulo, SP Link: www.lubgraxmeeting.com.br Joe Rousmaniere Vanessa Viola Aurélio César Luiz Sabatino Claudio Silva
... conhecimento criando valor! Claudio Pereira da Silva E-mail: claudio@lubekem.com Phone. +55 (11) 3932-5310 Cellular: +55 (11) 99646-0688