Reestruturação da Indústria de Petróleo e Gás Natural no Brasil

Transcrição

1 Reestruturação da Indústria de Petróleo e Gás Natural no Brasil Professor Marcelo Colomer Grupo de Economia da Energia IE.UFRJ

2 Bn US$ Bn BOE Bn R$ us$/barril WTI % OPEP na Produção Mundial SONDAS EM OPERAÇÃO EUA OPEP Não OPEP INVESTIMENTO PETROBRAS RESERVAS PROVADAS PETROBRAS DÍVIDA LIQUIDA PETROBRAS

3 Reestruturação do Setor de Petróleo no Brasil Contexto Interno Contexto Externo Setor de energia, em especial o setor de Petróleo, no centro das disputas políticas no país Novo cenário internacional: maior competição pelo investimento Desafio para a próxima década Retomada do Investimento sem perder as oportunidades de desenvolvimento trazidas pelo Pré-Sal. Garantia de abastecimentos

4 Novo Contexto Internacional Nova Estrutura de Oferta: Maior Participação da Produção não-opep Crescimento da produção nos EUA e redefinição da Política Externa norte-americana Aumento das exportações brasileira Manutenção dos baixos preços do barril Maior Competição pelo capital internacional no E&P Pressão por menores custos de produção Redefinição do portfólio de E&P das empresas Intensificação da disputa pela renda petrolífera

5 Consequência do Novo Contexto Internacional Acirramento das tensões entre os Estados Produtores e as IOC Aumento do grau de concentração do setor Acirramento das tensões sociais em países petrodependentes

6 Contexto Interno Setor de Petróleo no centro das disputas políticas no país Elevada instabilidade regulatória e institucional Incertezas sobre o papel da Petrobras Reduzida capacidade de investimento do capital privado nacional Redução do Nível de Investimento no Setor

7 A Recuperação do Investimento no Setor exige... Recuperação da capacidade de investimento da Petrobras e definição clara do seu escopo de atuação; Aumento da atratividade da indústria de Petróleo brasileira;

8 Papel da Petrobras Planejamento estratégico guiado por decisões empresariais e objetivos de desenvolvimento de longo prazo; O programa de desinvestimento necessário para a retomada da capacidade de investimento da empresa deve ser elaborado a partir de uma ótica empresarial sem esquecer contudo do papel da empresa na segurança de abastecimento energético do país; A importância da empresa para o desenvolvimento dos setores de petróleo e gás natural no país assim como para a segurança de abastecimento justifica um período de transição nos segmentos onde a empresa decida sair; Resgate da credibilidade e da imagem da empresa, reconhecendo sua importância para o processo de recuperação do crescimento econômico do país.

9 Novo contexto de atratividade do investimento Pressões por Mudanças Regulatórias Gás para Crescer REATE PEDEFOR Programação Plurianual de Leilões Revisão da Regra do Operador Único Algumas dessas mudanças são complexas e possuem elevado impacto sobre o desenvolvimento futuro da indústria de Petróleo e Gás: Necessidade de um amplo debate com todos os agentes da sociedade e uma cuidadosa avaliação dos impactos

10 Conclusão A indústria de petróleo e gás natural vem passando por profundas transformações tanto a nível nacional quanto a nível intencional; Parte dessas mudanças se deve as expectativas sobre o novo papel que o Brasil irá desempenhar no mercado internacional; No entanto, o aumento da renda petrolífera decorrente das descobertas do pré-sal colocaram o setor de petróleo, em particular a Petrobras, no centro das disputas políticas; O novo cenário internacional e nacional vem ensejando uma série de reformas; A profundidades das reformas propostas, muitas das quais necessárias, exige cautela e um amplo debate com a sociedade; O pré-sal representa uma oportunidade única de desenvolvimento para o país -> medidas de estímulo ao investimento estrangeiro devem ser conciliadas com políticas de desenvolvimento do capital nacional Nesse sentido, deve-se adequar o arcabouço regulatório e institucional às novas condições de contorno tendo a preocupação de manter a segurança de abastecimento e a capacidade de investimento da Petrobras.

11 Obrigado!!

12 Gás para crescer Iniciativa do MME Objetivo: aprimoramento das normas do setor visando um mercado com diversidade de agentes, competitividade e que contribua para o crescimento do país. Dificuldades: 1. Setor concentrado e dependente dos investimentos da Petrobras; 2. Relação truncada com o setor elétrico; 3. Dependência de importações; 4. Perfil associado da produção de petróleo e dificuldades no escoamento.

13 REATE Iniciativa: MME Objetivo: Revitalização das atividades de exploração e produção de petróleo e gás em áreas terrestres criando sinergias entre os produtores, fornecedores e financiadores deste segmento; Dificuldades: 1. Atrair o capital privado nacional; 2. Capacitação da cadeia de fornecedores locais; 3. No caso do Gás, desenvolver a infraestrutura nacional de transporte e comercialização; 4. Maior sensibilidade ambiental e social das áreas terrestres; 5. Ajuste da carga tributária;

14 PEDEFOR Iniciativa: Comitê Interministerial Objetivo: Aprimoramento da Politica de Conteúdo Local do setor de exploração e produção de petróleo e gás natural Dificuldades: 1. Conciliar a elevação da atratividade do setor de exploração e produção de petróleo e gás natural e o estímulo ao desenvolvimento da cadeia de fornecedores nacionais; 2. Flexibilização da política de conteúdo local e da aplicação dos recursos de P&D sem desestruturar o sistema nacional de inovação;

15 jan-2000 nov-2000 set-2001 jul-2002 mai-2003 mar-2004 jan-2005 nov-2005 set-2006 jul-2007 mai-2008 mar-2009 jan-2010 nov-2010 set-2011 jul-2012 mai-2013 mar-2014 jan-2015 nov-2015 set-2016 US$/Bl Evolução do Preço do Barril WTI Brent

16 Preço do Barril 2016/2017

17 Participação na produção mundial (%) Fonte: OPEC, 2017 OPEP Não OPEP

18 Produção de Petróleo nos EUA (mil Barris) Fonte: EIA/DOE, 2017

19 b/d Exportações Brasileiras de Petróleo Fonte: ANP,

20 Evolução do Número de Sondas no Brasil Queda na atividade de exploração: Inconstância dos leilões de exploração; Redução da capacidade de investimento da Petrobras; Incertezas regulatórias institucionais; Redução dos preços internacionais do Barril a partir de 2015; Fonte: Baker Hughes Rig Count

21 Bilhões de Dólares Queda na Capacidade de Investimento da Petrobras * Investimento Total Investimento E&P Fonte: Petrobras *Revisado em 2016

22 Número de Rodadas de Licitação no Brasil * ** Fonte: ANP *R12 foi suspensa por ordem judicial ** Rodadas anunciadas

23 jan-2000 out-2000 jul-2001 abr-2002 jan-2003 out-2003 jul-2004 abr-2005 jan-2006 out-2006 jul-2007 abr-2008 jan-2009 out-2009 jul-2010 abr-2011 jan-2012 out-2012 jul-2013 abr-2014 jan-2015 out-2015 Número de Sondas em Atividade nos EUA Evolução do Número de Sondas nos EUA Terra Mar Fonte: EIA/DOE