Resultados do 4T08 e 2008 PSSA3
Questões Onde queremos chegar? Como vamos chegar? Onde estamos? Como estamos indo? 2
Mercado Segurador Brasileiro Expanção Geográfica: Oportunidade de Crescimento Queremos crescer com rentabilidade em todas as regiões do país. Participação de Mercado por Região Norte 2004: 5,5% 2008: 8,8% Nordeste 2004: 6,9% 2008: 7,0% Centro-oeste 2004: 4,2% 2008: 4,7% Sul 2004: 2,7% 2008: 3,3% Sudeste 2004: 10,4% 2008: 11,4% Fonte: SUSEP ex VGBL e saúde 3
Participação de Mercado por Região Seguro Auto Expanção Geográfica: Oportunidade de Crescimento No automóvel, o principal produto da Cia, registramos também um aumento da participação de mercado em todas as regiões, desde 2004. Norte 2004: 9,6% 2008: 15,0% Nordeste 2004:10,0% 2008: 12,4% Centro-oeste 2004: 6,0% 2008: 9,6% Sul 2004: 3,5% 2008: 5,2% Sudeste 2004: 23,0% 2008: 27,3% Source: SUSEP 4
Linha do Tempo Porto Seguro foi fundada em São Paulo Abrahão Garfinkel, diretor da Boa Vista Seguros, adquire a Porto Seguro, 48ª seguradora no ranking brasileiro Porto Seguro expande suas operações para o Uruguai A Companhia inova introduzindo a precificação de automóvel baseada no perfil de risco do segurado Reorganização societária e constituição da holding Porto Seguro S.A. Porto Seguro realiza seu IPO e lista suas ações no Novo Mercado da Bovespa Porto Seguro continua lançando novos produtos e serviços e mantém a liderança nacional em seguro de automóvel. 5
Porto Seguro Inicio das atividades Mudança de Controle Líder nacional em seguro de automóvel Maior seguradora do Brasil Empregados diretos Sucursais em todo país 6
Evolução da Logomarca 2008 1985 2000 1979 2007 1972 1945 7
Estrutura Societária Pares (1) Empreendimentos Rosag (1) Empreendimentos Board and Directors Free Float 40,8% 15,7% 0,4% 43,1% Porto Seguro S.A Porto Seguro Proteção e Monitoramento CrediPorto Promotora de Serviços PortoServ Promotora de Serviços Portomed 99,8% 99,9% 99,5% 99,9% Porto Seguro Consórcio Portoseg Financiamentos Portopar DTVM 99,9% 99,9% 99,9% Azul Seguros 99,7% 99,9% Porto Seguro Cia de Seguros 99,9% 99,9% 100% Porto Seguro Vida e Previdência Porto Seguro Saúde Porto Seguro Uruguai Integração 99,9% (1) Controlada por Jayme Garfinkel. 8
Produtos Ampla gama Auto Saúde Vida Outros Seguros Previdência Consorcio Financiamento Proteção e Monitoramento Administração de Recursos Financeiros 9
Distribuição dos Prêmios Auferidos Porto Seguro 4T08 vs.4t07 2008 2007 Inclui VGBL e Uruguai. 10
Mercado de seguro Auto no Brasil Frota brasileira total: 30 milhões (proxy) Carros de passeio: 24 milhões; Frota Segurada: 11 milhões ou aproximadamente 37% da frota total. Source: G. Tagliavini Consultoria Porto Seguro: Frota Segurada 1.786.332 2.087.000 518.828 568.051 666.432 802.346 887.598 1.074.330 994.562 1.007.544 1.338.553 1.306.000 1.199.481 1.465.007 197.513 343.587 329.582 274.761 267.871 219.437 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Fonte: Porto Seguro Porto Azul 11
Seguro Auto Participação de mercado São Paulo e Brasil No automóvel a participação de mercado manteve-se praticamente estável, devido a um cenário competitivo mais intenso em 2008. 32,5% 32,4% 25,4% 27,4% 27,9% 29,8% 16,2% 16,8% 16,9% 18,2% 20,3% 20,0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 São Paulo Brasil Fonte: SUSEP. 12
Seguro Auto Porto Seguro e Azul Seguros Porto Seguro Auto: Aumento da frota segurada e fortalecimento da marca em todas as regiões do país. Redução do prêmio médio devido ao cenário competitivo e ao crescimento fora de São Paulo Porto Seguro Auto 4T08 4T07 Var. % 2008 2007 Var. % Prêmios auferidos (R$ milhões) Sinistralidade(%) 664,4 636,1 4,4 2.538,9 2.410,2 5,3 44,9 45,7-0,8 p.p. 49,2 48 1,2 p.p. Prêmio Anual Médio (R$) 1.690 1.735 (2,6) 1.614 1.643 (1,8) Veículos Segurados (mil) - - - 1.573 1.467 7,2 Azul Seguros Auto: Expansão geográfica e aumento da frota segurada. Azul Seguros Auto 4T08 4T07 Var. % 2008 2007 Var. % Prêmios auferidos (R$ milhões) 142,4 91,1 56,3 566,1 349,5 62,0 Sinistralidade (%) 67,1 66,0 1,1 p.p. 68,8 64,5 4,3 p.p. Prêmio Anual Médio (R$) 1.109 1.144 (3,1) 1.102 1.097 0,5 Veículos Segurados (mil) - - - 514 318 61,6 13
Seguro Auto Prêmios Auferidos e Sinistralidade Auto Consolidado A soma dos prêmios auferidos da Porto Seguro Auto e Azul Seguros Auto totalizou R$ 806,9 milhões, com aumento de 10,9% em comparação com os R$ 727,3 milhões registrados no 4º trimestre de 2007. Prêmios Auferidos Total Auto (em R$ milhões) Sinistralidade abaixo da média do mercado. 72,4% 72,7% 68,9% 63,3% 63,5% 59,4% 59,4% 58,5% 50,8% 50,0% 52,3% 66,2% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Fonte: SUSEP Porto Seguro Mercado 14
Seguro Saúde Foco no segmento de saúde empresarial. Crescimento de 28,3% dos prêmios auferidos no 4T08 comparado ao 4T07. Sinistralidade acima da expectativa. Seguro Saúde 4T08 4T07 Var. % 2008 2007 Var. % Prêmios auferidos (R$ milhões) 180,3 140,5 28,3 648,4 516,5 25,5 Sinistralidade(%) 77,8 69,4 8,4 p.p. 78,2 70,8 7,4 p.p. Prêmio Anual Médio (R$) 1.491 1.429 4,3 1.340 1.313 2,1 Vidas Seguradas (mil) - - - 484 393 23,2 Prêmios Auferidos Total Saúde Corporativo (em R$ milhões) 15
Seguro de Pessoas Crescimento de 74,6% no número de vidas vigentes, e de 50,9% nos prêmios auferidos na comparação entre o 4T08 e o 4T07, devido ao crescimento dos seguros de vida empresariais e dos seguros massificados. Seguro de Pessoas 4T08 4T07 Var. % 2008 2007 Var. % Prêmios auferidos (R$ milhões) Sinistralidade (%) 70,3 46,6 50,9 267,1 211,6 26,2 22,7 33,6-10,9 p.p. 29,2 36,3-7,1 p.p. Prêmio Anual Médio (R$) 114 109 4,6 89 109 (18,3) Vidas Seguradas (mil) - - - 2.994 1.715 74,6 Prêmios Auferidos (em R$ milhões) 16
Seguros Patrimoniais Aumento de 14,2% nos prêmios auferidos, decorrente do aumento na quantidade de itens vigentes, passando de 463 mil no 4T07 para 592mil no 4T08. A carteira de seguros empresariais cresceu 32,4%, onde o prêmio médio é maior. Empresarial 4T08 4T07 Var. % 2008 2007 Var. % Prêmios auferidos (R$ milhões) 42,5 32,1 32,4 143,7 116 23,9 Sinistralidade(%) 41,9 43,0-1,1 p.p. 40,3 44,8-4,5 p.p. Residência 4T08 4T07 Var. % 2008 2007 Var. % Prêmios auferidos (R$ milhões) 18,2 16,7 9,0 74,8 55,1 35,8 Sinistralidade (%) 56,9 47,3 9,6 p.p. 52,6 43,5 9,1 p.p. Condomínio 4T08 4T07 Var. % 2008 2007 Var. % Prêmios auferidos (R$ milhões) 4,1 6,0 (31,7) 21,5 21,1 1,9 Sinistralidade(%) 51,8 58,1-6,3 p.p. 63,4 59,7 3,7 p.p. Total 4T08 4T07 Var. % 2008 2007 Var. % Prêmios auferidos (R$ milhões) 67,4 59,0 14,2 264,5 210,0 26,0 Sinistralidade(%) 43,2 44,3-1,1 p.p. 45,9 40,6 5,3 p.p. 17
Previdência O crescimento de 13,9% das contribuições entre 2008 e 2007, decorre do aumento de 15,0% na quantidade de participantes ativos, passando para 123 mil. Plano de Previdência 4T08 4T07 Var. % 2008 2007 Var. % Contribuições (R$ milhões) 32,1 26,0 23,5 115,4 101,3 13,9 Reservas Matemáticas (R$ milhões) - - - 1.007,8 802,6 25,6 Contribuição Anual Média (R$) 1.041 969 7,4 936 945 (1,0) Participantes Ativos (mil) - - - 123 107 15,0 Contribuições de Planos de Previdência (em R$ milhões) Obs: A partir de 2007 as portabilidades não compõem mais o grupo de rendas de contribuições 18
Proteção e Monitoramento Entre 2008 e 2007 o crescimento das receitas foi de 47,2% decorrente, principalmente, do aumento de 27,3% na quantidade de clientes ativos nos produtos residencial e empresarial, da receita com monitoramento de frota e da venda de GPS. Proteção e Monitoramento 4T08 4T07 Var. % 2008 2007 Var. % Receita com Prestação de Serviços (R$ milhões) 13,4 12,9 3,9 51,8 35,2 47,2 Clientes Ativos (mil) - - - 14 11 27,3 Receitas de prestação de serviços monitoramento (R$ milhões) 19
Consórcio Crescimento de 20,5% das receitas decorrente do aumento de 11,1% na quantidade de consorciados ativos, passando de 45 mil para 50 mil. Consórcio 4T08 4T07 Var. % 2008 2007 Var. % Receita com Prestação de Serviços (R$ milhões) 27,0 21,9 23,3 103,3 85,7 20,5 Consorciados Ativos (mil) - - - 50 45 11,1 Receitas de prestação de serviços Consórcios (R$ milhões) 20
Operações de Crédito O crescimento 47,4% de 2008 em relação a 2007 nas receitas, decorre do aumento de 41,9% na carteira de operações de crédito. Operações de Crédito(Portoseg) 4T08 4T07 Var. % 2008 2007 Var. % Receita com Operações de Crédito (R$ milhões) 23,8 15,5 53,5 76,5 51,9 47,4 21
Índice Combinado Aumento de 3,5 p.p. do índice combinado em função do aumento no índice de despesas de comercialização e do aumento na sinistralidade total. 99,6 99,2 98,8 97,0 20,9 20,8 21,4 21,9 93,5 22,0 21,6 21,3 23,1 22,7 20,7 57,1 57,1 54,3 52,4 50,8 1T08 2T08 3T08 4T08 4T07 Sinistralidade Comissionamento Seguros Despesas Administrativas Seguros 104,0% 101,7% Índice Combinado 95,8% 94,1% 98,7% 2004 2005 2006 2007 2008 22
Resultado das Aplicações Financeiras As aplicações financeiras totalizaram R$ 4,1 Bilhões, com rendimento acumulado de 11,49%, representando 92,8% do CDI em 2008. Valorização da Carteira de Investimentos (Jan06-Dez08 Acumulado % CDI) Evolução da Valorização Val.% Nominal Em % do CDI 150 166 160 138 140 120 100 80 60 40 20 0 8% d e z - 0 5 a b r - 0 6 a g o - 0 6 d e z - 0 6 a b r - 0 7 a g o - 0 7 d e z - 0 7 a b r - 0 8 Acum. Dez/08 106% CDI a g o - 0 8 d e z - 0 8 78 2,8% 3,7% 4,7% 3,2% 2º T/2006 3º T/2006 105 105 107 4º T/2006 1º T/2007 4,8% 2º T/2007 87 3,0% 2,3% 2,1% 3º T/2007 4º T/2007 82 1º T/2008 3,8% 2º T/2008 64 94 2,1% 3,1% 3º T/2008 4º T/2008 23
Resultado das Aplicações Financeiras Macro-alocação com fundamentos de longo prazo e escolha de gestores por excelência em cada classe de ativos. Distribuição da carteira de Investimentos Ativos 1% 3% 2% 11% 8% 19% 13% 13% 6% 29% 22% 16% Ações Títulos Privados IGPM IPCA Natureza da Gestão de Recursos Gestores Externos Gestão Portopar 37% 40% 20% 17% 29% 14% 40% 34% 23% Títulos Públicos Pós Títulos Públicos Pré 63% 60% 80% dez/2006 dez/2007 dez/08 dez/2006 dez/2007 Dez/2008 24
Estratégia Combinação única O modelo de negócio da Porto Seguro é baseado em quatro pilares: Segmentação Produtos e serviços inovadores Estratégia Atendimento diferenciado para corretores e clientes Sofisticado modelo de seleção e precificação de risco. 25
Porto Seguro Segmentação O grupo trabalha com dois segmentos distintos no mercado de seguros de automóveis: Porto Seguro Azul Seguros Marca Premium Alto nível de serviços Produtos de valor agregado Maior nível de flexibilidade operacional Sofisticada seleção de risco Prêmio médio mais elevado Marca focada no preço Serviço padrão do mercado Produtos simples Operação menos flexível Sofisticada seleção de risco Premio médio em linha com preço de mercado 26
Porto Seguro Segmentação Evolução em seguro de automóvel; Porto Seguro Azul Seguros 2004 2008 2004 2008 Participação de Mercado 15,8% 16,3% 0,99% 3,7% Veículos Segurados 1.181.000 1.573.000 125.000 514.000 Posição no Ranking 1ª 1ª 20ª 11ª Prêmios Auferidos (R$ milhões) 1.667 2.538 104 566 27
Porto Seguro Produtos e Serviços Inovadores Cultura Inovadora Porto Seguro Carro + Casa; Use Bike; Help Desk. Centros Automotivos para Reparos Rápidos; Instalação Gratuita de Sistemas Anti-furto; Serviços de Emergência Monitorado por GPS; Carro Reserva; Desconto em Estacionamentos; Inspeção Veicular Gratuita; Certificado de Procedência do Veiculo; Curso de Direção Defensiva. 28
Porto Seguro Relacionamento com corretores 20.000 corretores cadastrados se beneficiam de: Apoio de Marketing e operacional Treinamentos constantes Pagamentos rápidos de comissões Política de Portas Abertas Ampla gama de produtos Prêmios de reconhecimento 29
Responsabilidade Social Principais programas em andamento: Grupo de Ação Social; Parceria Empresa Escola; Associação Crescer Sempre; Casa Campos Elíseos Melhor; Cidade Portinho Seguro; Apoio Cultural. 30
Responsabilidade Ambiental Principais programas em andamento: Novos prédios ecológicos; Programas de redução do consumo de água e luz; Coleta Seletiva de Lixo e Resíduos Automotivos - Reciclagem; Ar condicionado ecológico; Programa de neutralização de carbono; A Hora da Terra. 31
Contato Relações com Investidores Alameda Ribeiro da Silva, 275 1º andar Campos Elíseos 01217-010 São Paulo, SP Telefones: (11) 3366-5323 (11) 3366-5378 Correio eletrônico: gri@portoseguro.com.br www.portoseguro.com.br 32