Soluções estratégicas em economia

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Impactos Econômicos da Resolução 05/15 da ANP Fórum Permanente do Gás LP 7º Encontro Rio de Janeiro, 28 de Abril de 2015

Resolução n 05/15 da ANP Obrigatoriedade de formação e manutenção de estoques semanais médios no produtor, importador e distribuidor de GLP CP n 17/2014 da ANP indica fatores de risco de desabastecimento que motivaram o regulamento Paradas não previstas em refinarias Dependência externa Nível de serviço do transporte marítimo de cabotagem Infraestrutura portuária Capacidade de armazenagem nos distribuidores. Nota Técnica nº 201/SAB não acompanha estudos econômicos nas bases de uma AIR (Análise de Impacto Regulatório) Fatores de risco não são comprovados nos estudos apresentados pela ANP Não se faz análise de custo-benefício da medida proposta Não há comprovação de que medida se dá em bases econômicas sustentáveis Não se faz análise de custo-eficiência Estudo da LCA afasta risco de desabastecimento Recomendação: estudos técnicos deveriam ser aprofundados e disponibilizados ao grande público, sob pena do regulamento gerar desequilíbrio econômico aos agentes do setor, sem benefícios para a sociedade, com aumento de custo para o consumidor final 3

Análise da LCA sobre a Resolução nº 05/15 da ANP Análise do trade off da estocagem Situação atual dos estoques de GLP Custos para formação de estoques de GLP Efeitos esperados da aplicação da Resolução n 05/15

Análise do trade off da estocagem Análise de benefícios da formação e manutenção de estoques É necessário comparar os custos de estocagem com os custos associados à falta do produto Análogo à análise de custo de déficit e CMO do setor elétrico Cenário futuro ainda mais confortável Redução da dependência externa PDE 2023: Brasil será autossuficiente em 2019 Estudo da ANP/PUC (2002): custo de estocar supera custo esperado de falta de GLP (baixa probabilidade de falta do produto) Autossuficiência leva a uma queda do risco de desabastecimento, reduzindo a necessidade de formação estoques 5

Análise da LCA sobre a Resolução nº 05/15 da ANP Análise do trade off da estocagem Situação atual dos estoques de GLP Custos para formação de estoques de GLP Efeitos esperados da aplicação da Resolução n 05/15

Situação atual dos estoques de GLP NT nº 201/SAB: capacidade de estoque atual, em dias, nas distribuidoras é inferior ao mínimo necessário para garantir a segurança do sistema NT desconsidera a capacidade de estocagem e os estoques disponíveis nos agentes revendedores SEGMENTO DE MERCADO PRINCIPAIS AGENTES CARACTERÍSTICAS FONTES Produção/Importação Refinarias de petróleo, UPGNs, Centrais petroquímicas e importação Majoritariamente pela Petrobras (75% da produção doméstica) PDE 2023: Brasil será autossuficiente em 2019 ANP EPE Distribuição 22 distribuidoras autorizadas pela ANP Principais agentes: Grupo Ultra (23%), Liquigás (22%), Grupo Supergasbras (21%) e Grupo Nacional Gás (19%) ANP Revenda 58 mil revendedores Responsáveis por mais de 96% das vendas de P13 no Brasil Sindigás ANP Fonte e Elaboração: LCA. 7

Situação atual dos estoques de GLP LCA calculou o tamanho do pipeline, ou duto virtual, que representa a capacidade de estocagem nos revendedores. Capacidade de armazenagem em dias da demanda nacional 16,7 3,7 20,3 40,7 dias Produtor/ Importador Distribuidoras Revendedores Fonte: LCA, Sindigás, IBGE e ANP. Elaboração: LCA. Há uma elevada capacidade de estoque de GLP no mercado, quando se leva em consideração o papel dos agentes revendedores 8

Volume de GLP entregue pela Petrobras às distribuidoras é bastante inferior à sua capacidade nominal de tancagem Evolução do estoque de abertura, vendas diárias e capacidade de tancagem nominal (ton) Julho a Agosto 2014 Fonte: Distribuidoras de GLP. Elaboração: LCA. Dados expandidos a partir de uma amostra de empresas representativas do mercado. 9

Análise da LCA sobre a Resolução nº 05/15 da ANP Análise do trade off da estocagem Situação atual dos estoques de GLP Custos para formação de estoques de GLP Efeitos esperados da aplicação da Resolução n 05/15

Custos para formação de estoques de GLP Pesquisa primária junto aos distribuidores de GLP mostram elevados custos de formação e manutenção de estoques Custos de formação e manutenção de estoques de GLP R$/ton R$/P13 Custo de locação navio-cisterna R$ 22,00 R$ 0,29 Aumento da capacidade de estocagem (por tonelada extra) R$ 25.000,00 R$ 325,00 Recursos necessários para aquisição do estoque adicional R$ 2.050,00 R$ 26,65 Custo de manutenção dos estoques adicionais R$ 120,00 R$ 1,56 Custo do P13 em 2014 estava entre R$40,00 e R$50,00 Material da ANP não assegura que implementação do regulamento ocorrerá em bases econômicas sustentáveis, como quer o parágrafo único do art. 8º da Lei nº 9.478 (Lei do Petróleo) Art. 8º (...) Parágrafo único. No exercício das atribuições de que trata este artigo, com ênfase na garantia do abastecimento nacional de combustíveis, desde que em bases econômicas sustentáveis, a ANP poderá exigir dos agentes regulados, conforme disposto em regulamento: I - a manutenção de estoques mínimos de combustíveis e de biocombustíveis, em instalação própria ou de terceiro. (grifo nosso). 11

Análise da LCA sobre a Resolução nº 05/15 da ANP Análise do trade off da estocagem Situação atual dos estoques de GLP Custos para formação de estoques de GLP Efeitos esperados da aplicação da Resolução n 05/15

Efeitos esperados da aplicação da Resolução nº 05/15 Pressões de custo, que chegarão ao consumidor final, sem comprovação de benefícios Perda de eficiência ao realizar estoque de forma difusa (redução das economias de escala) Capacidade de estoque (tancagem) requerida para manter os estoques semanais médios aumenta o custo de entrada nessa atividade econômica 13

Conclusões 1. Ausência de motivação Não há necessidade de ampliação da capacidade de estocagem e dos estoques de GLP no Brasil Risco de desabastecimento não necessariamente se reduz com redistribuição do estoque 2. Medida gera custos significativos Altos investimentos necessários para aumento da capacidade de estocagem e manutenção de estoques que devem impactar o custo final do produto ao consumidor 3. Estocagem descentralizada pode não ser a forma menos custosa de se reduzir risco de déficit Mesmo que se demonstrasse a motivação do regulamento, não se garante que esta é a forma menos custosa de se atingir ao propósito, pois há perda de economias de escala Benefício líquido para a sociedade parece ser negativo 14

Considerações Finais Estudo técnico que embasa a Resolução 05/15 deveria englobar os seguintes aspectos: Análise e comprovação dos fatores de risco de desabastecimento apontados pela ANP, em especial dos estudos de fluxos logísticos Avaliação completa dos custos associados à implementação da medida Análise custo-benefício entre risco de desabastecimento e custo de estocagem (trade-off da estocagem) Análise de alternativas para atendimento do propósito do regulamento (análise custoeficiência). Análise da Resolução desconsiderando tais aspectos pode gerar desequilíbrio econômico aos agentes do setor, sem benefícios para a sociedade, com aumento de custo para o consumidor final 15

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