Grupo Pão de Açúcar e Viavarejo 24 de julho de 2013
GPA Consolidado Destaques: Foco na expansão: abertura de 33 novas lojas. No 1S13, foram abertas 58 lojas, o que representou 2,2% de aumento de área de vendas (mais da metade do guidance para 2013); Vendas mesmas lojas : - Categorias de alimentos crescem acima da inflação, considerando o efeito Páscoa atingem 7,8%, com destaque para as bandeiras Assaí e Minimercado Extra; - Categorias de não-alimentos crescem 9,3% beneficiadas pela aceleração de Viavarejo (lojas físicas e e-commerce); Crescimento de 20,6% do EBITDA ajustado, impulsionado pelo ganho de sinergias, implementação de novos processos e redução de despesas operacionais em Viavarejo; Aumento do lucro líquido ajustado de 35,8%, decorrente da evolução operacional aliado ao benefício da redução da despesa financeira; Outras despesas e receitas operacionais totalizaram R$350 milhões, provisionamento de riscos tributários (R$ 163 milhões), efeitos dos trabalhos relacionados à associação entre Pontofrio e Casas Bahia (R$ 67 milhões), gastos com reestruturação e resultado com ativo imobilizado (R$ 51 milhões), e provisões relacionadas a riscos trabalhistas e outros (R$ 69 milhões). Perspectivas: Aceleração do crescimento orgânico no 2S13 em todos os formatos; Renovação e criação de galerias comercias, com o objetivo de agregar 35 mil m 2 de ABL no ano; Crescimento do E-commerce acima do mercado; Programa Minha Casa Melhor deve favorecer as vendas do segmento de eletro e móveis; Ganhos de eficiências operacionais adicionais principalmente em Viavarejo. 2
GPA Consolidado Resultados 2T13 Incl. empreendimentos imobiliários Excl. empreendimentos imobiliários Vendas Brutas Cresc. mesmas lojas vs 2T12 14.919 +10,4% ML +7,3% 14.919 +11,2% ML +7,3% EBITDA Ajustado Margem EBITDA ajustada 958 +20,6% 7,2% 958 +37,6% 7,2% LL Ajustado Margem líquida ajustada 327 +35,8% 327 +129,1% Endividamento 30/06/12 30/06/13 Despesa Financeira Líquida Consolidada (R$ mi) 2,2% Dívida líquida (1) (R$ bi) 4,90 4,17 164 170 121 129 Dívida líquida/ebitda (2) 1,44x 1,16x 2T12 % da venda líquida GPA Alimentar 2T13 Viavarejo (1) Dívida Líquida com Carnês (Financiamento ao Consumidor) (2) EBITDA dos últimos 12 meses 3
Aceleração da abertura de lojas no 2T13 GPA Alimentar 29 lojas entregues, sendo 23 Minimercado Extra, 3 Assaí, 2 Pão de Açúcar e 1 Drogaria. Em 30/jun: 962 lojas e 1.614 mil m² de área de vendas, aumento de 2,9% nos últimos 6 meses. Assaí Juazeiro- BA Minimercado Extra São Paulo - SP GPA Malls & Properties Inauguração do Conviva Américas no RJ, lançamento no segmento de Shopping de Vizinhança: 12,5 mil m 2 ABL, ancorado por uma loja Pão de Açúcar, grandes redes de varejo e outras 35 lojas-satélite. Conviva Américas Rio de Janeiro - RJ Pão de Açúcar - Conviva Américas Rio de Janeiro - RJ Viavarejo Foram inauguradas 4 lojas de Casas Bahia, principalmente na região Nordeste. Em 30/jun: 971 lojas e 1.412 mil m² de área de vendas, aumento de 1,3% nos últimos 6 meses. Casas Bahia Maceió - AL Casas Bahia Serra - ES 4
GPA Alimentar* Varejo e Atacado de Autosserviço 2T13 Vendas Brutas 7.984 +8,8% EBITDA Ajustado LL Ajustado Margem EBITDA ajustada Margem líquida ajustada 512 +8,1% 7,0% 172 +26,6% Crescimento de vendas mesmas lojas impactado pelo deslocamento da Páscoa em 2013 para o 1T, efeito estimado em aprox. 3 pontos percentuais: Minimercado Extra e Assaí tiveram crescimento ML de dois dígitos. Varejo Foco na expansão orgânica com abertura de 26 novas lojas no 2T13, sendo 23 Minimercado Extra. Perspectivas : Avanço na redução das despesas operacionais ao longo do ano, podendo ser revertida em preços mais baixos ao consumidor para incrementar o tráfego das lojas. Essa estratégia visa ampliar participação de mercado aos longo dos próximos trimestres. Atacado de Autosserviço Fortalecimento da presença nacional do Assaí no 1S13: abertura de 6 lojas e entrada em 5 novos estados; Dobrou o nº de estados em que está presente, passando de 6 para 12 nos últimos 10 meses. Perspectivas : Forte crescimento de vendas, combinando base mesmas lojas e plano de expansão no 2S13: previsão de entrega de 8 lojas; Melhoria do retorno sobre o capital empregado do grupo. *Exclui empreendimentos imobiliários 5
Eletroeletrônicos Lojas Físicas e E-Commerce 2T13 Vendas Brutas EBITDA Ajustado LL Ajustado Cresc. mesmas lojas vs 2T12 Margem EBITDA ajustada Margem líquida ajustada 6.936 +14,2% ML +11,8% 446 +100,5% 7,4% 155 +20x 2,6% Lojas Físicas Vendas ML de 9,5%: assertividade das campanhas de marketing e estratégia comercial, com destaque para o Dia das Mães; Captura de sinergias: racionalização das despesas de pessoal, marketing e TI (-1,6 p.p. nas desp. vendas, gerais e adm). Perspectivas: E-commerce Participação no programa Minha Casa Melhor : linha de crédito especial para aquisição de móveis e eletro; Continuidade do Plano de Produtividade para impulsionar o crescimento e rentabilidade da Viavarejo: +0,6 p.p. de aumento na margem EBITDA em 2013; E-commerce: ganho de share e resultado próximo ao break even. Crescimento de vendas e market share: melhorias de processos de supply e pricing; Premiações: - Classificação dos sites na categoria Diamante (E-bit); - Eleição do Extra.com.br como o site mais querido do e-commerce brasileiro pelos clientes; - NPC eleita a empresa mais inovadora na prestação de serviços ao cliente (Consumidor Moderno). 6
Contato Relações com Investidores Grupo Pão de Açúcar (GPA) Viavarejo Equipe de Relações com Investidores Telefone: +55 (11) 3886-0421 Fax: +55 (11) 3884-2677 gpa.ri@grupopaodeacucar.com.br www.gpari.com.br www.viavarejo.com.br/ri Afirmações sobre o futuro Algumas das afirmações aqui contidas se baseiam nas hipóteses e perspectivas atuais da administração da Companhia que poderiam ocasionar variações materiais entre os resultados, performance e eventos futuros. Estas perspectivas incluem resultados futuros que podem ser influenciados por resultados históricos, investimentos. Os resultados reais, desempenho e eventos podem diferir significativamente daqueles expressos ou implicados por essas afirmações, como um resultado de diversos fatores, tais como condições gerais e econômicas no Brasil e outros países; níveis de taxa de juros e de câmbio, renegociações futuras ou pré-pagamento de obrigações ou créditos denominados em moeda estrangeira, mudanças em leis e regulamentos e fatores competitivos gerais (em base global, regional ou nacional). 7