Declaração de Projeções Este documento pode conter projeções, declarações e estimativas a respeito de circunstâncias ou eventos ainda não ocorridos. Estas projeções e estimativas têm embasamento, em grande parte, nas atuais expectativas, projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam os negócios da Embraer. Essas estimativas estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições que incluem, entre outras: condições gerais econômicas, políticas e comerciais no Brasil e nos mercados onde a Embraer atua; expectativas de tendências para o setor; os planos de investimento da Empresa; sua capacidade de desenvolver e entregar produtos nas datas previamente acordadas, e regulamentações governamentais existentes e futuras. Palavras como acredita, pode, poderá, estima, continua, antecipa, pretende, espera e termos similares têm por objetivo identificar expectativas. A Embraer não se sente obrigada a publicar atualizações nem a revisar quaisquer estimativas em decorrência de novas informações, eventos futuros ou quaisquer outros acontecimentos. Em vista dos riscos e incertezas inerentes, tais estimativas, eventos e previsões sobre o futuro podem não ocorrer. Portanto os resultados reais podem diferir substancialmente daqueles publicados anteriormente como expectativas da Embraer. 2
Destaques 2009 3
Destaques 2009 Em 2009, a Embraer completou 40 anos de existência com mais de 5 mil aeronaves produzidas e operando em 78 países. Reestruturação da Companhia preservando sua solidez operacional, econômica e financeira. Atendimento a todos os objetivos operacionais estabelecidos. Sólida posição líquida de caixa de US$ 500 mi. Emissão bem sucedida de um título de dez anos, de US$ 500 milhões, a uma taxa atrativa. 20% de redução em despesas comerciais, gerais e administrativas. Redução significativa dos estoques em US$ 0.5 bi. Redução no Capex porém preservando investimentos estratégicos. Quinto ano consecutivo sendo listada no Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) da BM&FBOVESPA. 4
Destaques 2009 A participação da Embraer no mercado de aviação executiva aumentou de 3% para 14% (entregas) e de 4% para 6,5% (receitas). Phenom 300 foi certificado conforme programado (dezembro 2009), atingindo ou superando todas suas metas de performance. Aumento de cadência bem sucedida do Phenom 100 e Lineage 1000. Primeiro voo do Legacy 650. Financiamento estruturado para todas as entregas de jatos comerciais. Relevante contrato de desenvolvimento da aeronave KC390. Contínuo progresso do P3E e desenvolvimento tecnológico. 5
Receita Líquida L (US GAAP) US$ Milhões Guidance Cumprido 5.245 6.335 5.466 764 1.354 1.837 2.762 2.927 2.526 2.144 3.441 3.830 3.760 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 6
Entrega de Jatos 32 60 96 160 161 131 101 148 141 130 169 204 *2 244 *98 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 * Jatos Phenom 7
Backlog - Ordens Firmes US$ Bilhões 2,2 2,2 2,3 3,9 4,2 4,2 3,1 2,6 2,8 2,8 3,0 3,8 3,3 3,0 4,1 6,4 11,4 10,7 9,0 10,6 10,1 10,4 14,8 18,8 20,9 16,6 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Ordens Firmes Backlog/Receita (Anos) 8
Detalhamento da Receita Receita por Segmento Receita por Região 3% 2% 2% 10% 9% 11% 16% 7% 14% 8% 16% 9% 8% 7% 6% 6% 4% 18% 21% 12% 4% 10% 11% 24% 7% 18% 64% 67% 62% 46% 43% 32% 23% 2007 2008 2009 2007 2008 2009 Aviação comercial Aviação executiva Outros Defesa Serviços aeronáuticos América do Norte Brasil Europa Ásia Pacífico América Latina Outros 9
Resultados Financeiros 10
Receita Líquida L / Margem Bruta e Despesas Receita Líquida / Margem Bruta Despesas Com./Gerais/Adm. 20,5% 20,5% 19,2% 1.156 425 979 376 9.994 11.747 10.813 731 603 2007 2008 2009 2008 2009 R$ Milhões R$ Milhões Receita Líquida Margem Bruta Desp. Comerciais Desp. Gerais e Adm. 11
Lucro Operacional Anual 4T08 X 4T09 9,4% 9,5% 8.4% 6,8% 10,5% 8.6% 179 2,2% 938 1.113 732 436 179 60 2007 2008 2009 4T 08 4T 09 R$ Milhões R$ Milhões Lucro Operacional Margem Operacional 12
EBITDA Lucro LíquidoL EBITDA Lucro Líquido 13,2% 12,8% 12.3% 10,7% 179 11,9% 3,6% 8,3% 1.322 1.500 1.157 1.185 895 429 R$ Milhões 2007 2008 2009 2007 2008 2009 R$ Milhões EBITDA Margem EBITDA Lucro Líquido Margem Líquida 13
Estoque / Composição do Endividamento Estoque Composição do Endividamento Endividamento Total 4T09: US$ 2.043 Milhões 4,9 29% 27% 48% 47% 29% 2.491 2.837 2.340 3,5 3,3 2,1 2,6 71% 73% 52% 53% 71% 2007 2008 2009 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 US$ Milhões Longo prazo Curto prazo Maturidade média (anos) 14
Fluxo Caixa Operacional Investimentos US Gaap - US$ Milhões 404 Investimentos - US$ 247 milhões: (244) (64) 40 P&D: US$ 144 milhões; PP&E: US$ 103 milhões. 1T09 2T09 3T09 4T09 Abaixo Previsto 15
Caixa LíquidoL US Gaap - US$ Milhões 503 376 122 52 71 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 16
Resultados em USGAAP 2007 2008 2009 Receita Líquida 5.245 6.335 5.466 Lucro Operacional 374 537 336 Margem Operacional 7,1% 8,5% 6,1% EBITDA 433 608 422 Lucro Líquido 489 389 249 Margem Líquida 9,3% 6,1% 4,5% 17
Estimativas e Guidance 2010 18
Guidance 2010 Receita Líquida - US$ 5,0 bilhões Aviação comercial : US$ 2,6 bilhões Aviação executiva: US$ 1,1 bilhão Defesa: US$ 650 milhões Serviços e outros: US$ 650 milhões Lucro Operacional (EBIT) - US$ 300 milhões Margem Operacional - 6,0% US Gaap 19
Outras Estimativas Relevantes Entregas projetadas para 2010 90 jatos comerciais 137 jatos executivos 17 Legacy / Lineage 120 Phenom EBITDA - US$ 375 milhões Margem EBITDA - 7,5% Investimentos - Budget US$ 300 milhões P&D: US$ 160 milhões PP&E: US$ 140 milhões US Gaap 20
21