CARTA CIRCULAR N.º 011

Aos Participantes do Sistema de Registro e de Liquidação Financeira de Títulos CARTA CIRCULAR N.º 011 De acordo com o item IV da Resolução n.º 1.155, de 23.07.86, do Banco Central do Brasil, a alíquota do imposto de renda incidente na fonte sobre os rendimentos reais produzidos por certificados de depósitos bancários (CDB) e por letras de câmbio (LC) será reduzida para 20% (vinte por cento), quando o beneficiário se identificar. 2. A propósito e tendo em vista as disposições da alínea d do item 1 da Circular n.º 1.053, de 06.08.86, do Banco Central do Brasil, a CETIP comunica que está aceitando o registro dos títulos emitidos nas condições estabelecidas nos referidos normativos, os quais serão identificados pelos seguintes códigos: I. 1110 CDB de renda prefixada com identificação dos titulares dos respectivos registros; II. 3110 LC de renda prefixada com identificação dos titulares dos respectivos registros. 3. O registro inicial dos mencionados títulos, suas negociações posteriores e resgates serão processados normalmente, observados os procedimentos previstos no Manual do Usuário do Sistema, sendo vedadas operações ao portador relativas a esses papéis. 4. As transferências de registros de títulos dos códigos 1110 e 3110 para a conta de clientes (tipo de conta 1) implica a manutenção de controles nominativos por parte dos participantes titulares dessas contas, de forma a identificar os clientes e os respectivos créditos. 5. A CETIP continuará aceitando o registro de CDB e LC dos códigos 1100 e 3100, respectivamente, cujos rendimentos serão tributados à alíquota de 35% (trinta e cinco por cento), dispensando-se quanto a esses papéis os controles nominativos previstos no item anterior, quando registrados nas contas de clientes (tipo de conta 1). 6. Outrossim, o Sistema está habilitado a processar o registro de depósitos a prazo fixo sem emissão de certificados (RDB) com renda prefixada, observado o seguinte:

I. Registro Inicial: a) podem participar das operações de registro inicial de RDB: - como depositários: bancos comerciais, bancos de investimento e bancos de desenvolvimento; - como depositantes: pessoas jurídicas não financeiras e fundos mútuos que tenham conta individualizada no Sistema; b) o RDB com renda prefixada é identificado no Sistema pelo código 4110; c) o registro inicial do RDB processa-se através dos códigos de operação: - 0001 Solicitação de Registro Inicial; - 0002 Solicitação de Registro Inicial com Liquidação Financeira; II. Imposto de Renda: a) por ocasião dos respectivos créditos, os rendimentos produzidos pelos RDB estão sujeitos à retenção do imposto de renda na fonte às seguintes alíquotas: - 35% (trinta e cinco por cento): depósitos efetuados anteriormente a 24.07.86; - 20% (vinte por cento): depósitos efetuados a partir de 24.07.86, inclusive; b) não há incidência do imposto de renda na fonte, se o beneficiário for pessoa jurídica imune; c) a fim de que o Sistema possa detectar se o beneficiário do rendimento está ou não sujeito à retenção do imposto de renda na fonte, deverá constar de campo próprio do Comando de Registro Inicial (Modelos Anexos) um dos seguintes códigos de retenção: - RT 2 significando que o Sistema deve efetuar a retenção; - RT 8 indicando que a retenção não deve ser efetuada.

d) a instituição depositária emissora do Comando de Registro Inicial assume total responsabilidade pela exatidão dos dados informados através do referido documento e em especial daqueles mencionados no item anterior; III. IV. Negociação: Os depósitos a prazo fixo sem emissão de certificados (RDB) registrados no Sistema não podem ser objeto de operações de compra e venda, definitivas ou com compromissos de recompra/revenda; Resgate: a) nas datas dos respectivos vencimentos, os depósitos a prazo fixo sem emissão de certificados (RDB) são resgatados automaticamente pelo Sistema, através do código de operação 0012, a débito das contas das instituições depositárias e a crédito das contas dos depositantes; b) simultaneamente, quando for indicado o código RT2 no Comando de Registro Inicial, o Sistema processa a retenção do imposto de renda, por intermédio do código de operação 0068, a débito das contas dos depositantes e a crédito das contas das instituições depositárias, para que estas promovam o recolhimento devido ao Tesouro Nacional. 7. Objetivando auxiliar os participantes do Sistema na elaboração de suas declarações de rendimentos e tendo em vista a nova redação dada pelo art. 1º do Decreto-lei n.º 2.287, de 23.07.86, ao art. 34 da Lei n.º 7.450, de 23.12.85, no final de cada mês, a CETIP fornecerá aos titulares de contas individualizadas os seguintes relatórios: I. títulos emitidos e depósitos efetuados anteriormente a 24.07.86: - relatório de rendimentos líquidos produzidos, proporcionais ao período de permanência desses ativos nas contas individualizadas; II. títulos emitidos e depósitos efetuados a partir de 24.07.86 (inclusive): - relatório de imposto de renda a compensar proporcional ao período de permanência desses ativos nas contas individualizadas.

8. Ainda com relação ao art. 34 da Lei n.º 7.450/85, com a nova redação que lhe foi dada pelo art. 1º do Decreto-lei n.º 2.287/86, o FIR dos títulos emitidos a partir de 24.07.86, inclusive, será calculado de acordo com a fórmula a seguir: FIR = IRF x 1.000.000, onde: T x VR IRF = valor do imposto de renda retido na fonte; VR = valor de resgate do título; T = número de dias entre a data de emissão e a de vencimento do título. Observações: a) o FIR é representado com 6 (seis) casas decimais, sendo desprezadas as decimais seguintes; b) para os títulos emitidos a partir de 24.07.86, o FIR corresponde ao valor, em cruzados, a ser compensado na declaração de rendimentos das pessoas jurídicas, proporcional a cada parcela de Cz$ 1.000.000,00 (um milhão de cruzados) de valor de resgate por dia de permanência desses papéis em suas contas individualizadas. 9. Finalmente, face ao disposto no item 2 da Circular n.º 1.053/86, do Banco Central do Brasil, não será permitida a baixa dos títulos identificados pelos códigos 1110 e 3110. Rio de Janeiro, 08 de agosto de 1986. Roberto de Gregório Souza Pinto Superintendente Geral

ANEXO À CARTA CIRCULAR CETIP N.º 011, DE 07.08.86 DOCUMENTO N.º 11 MODELO PREENCHIDO Registro Inicial de Depósito a Prazo Fixo Sem Emissão de Certificado - RDB - CENTRAL DE CUSTÓDIA E DE LIQUIDAÇÃO FINANCEIRA DE TÍTULOS 01-LOCAL 02-DATA 03-COD.OP COMANDO DE REGISTRO INICIAL Rio de Janeiro 08.08.86 0001 04-FAVORECIDO 05-CÓDIGO 06-DC 07-C.TIT 08-EMIS / ACEIT A. J. GARCIA S.A. 2.551.9.00-2 1 4110 BANCOYSA 09-Nº OP 10-TAXA 11-DT.EMIS 12-DT.VCTO 13-VL.RESG/QUANT 14-VL EMIS/PU 15-N.º ORIG 001-24.07.86 22.09.86 500.000 478.984,21-16-DT.AQUIS 17-PU AQUIS 18-RT 19-VL.RET. 20-RT 21-VL.RET. 22-RT 23-VL.RET. 1 - - 2 - - - - - 1 24-CARACTERÍSTICAS COMPLEMENTARES - 25-N.º OP 26-TAXA 27-DT.EMIS 28-DT.VCTO 29-VL.RESG/QUANT 30-VL EMIS/PU 31-N.º ORIG 32-DT.AQUIS 33-PU AQUIS 34-RT 35-VL.RET. 36-RT 37-VL.RET. 38-RT 39-VL.RET. 2 2 40-CARACTERÍSTICAS COMPLEMENTARES - 41-Nº. OP 42-TAXA 43-DT.EMIS 44-DT.VCTO 45-VL.RESG/QUANT 46-VL EMIS/PU 47-N.º ORIG 48-DT.AQUIS 49-PU AQUIS 50-RT 51-VL.RET. 52-RT 53-VL.RET. 54-RT 55-VL.RET. 3 3 56-CARACTERÍSTICAS COMPLEMENTARES 57-N.º OP 58-TAXA 59-DT.EMIS 60-DT.VCTO 61-VL.RESC/QUANT 62-VL EMIS/PU 63-N.º ORIG 64-DT.AQUIS 65-PU AQUIS 66-RT 67-VL.RET. 68-RT 69-VL.RET. 70-RT 71-VL.RET. 4 4 72-CARACTERÍSTICAS COMPLEMENTARES 73-CARIMBO E ASSINATURA SOLICITAMOS PROVIDENCIAR O REGISTRO INICIAL DO(S) TÍTULO(S) ESPECIFICADO(S), NA FORMA DO REGULAMENTO DE OPERAÇÕES DA CENTRAL DE CUSTÓDIA E DE LIQUIDAÇÃO FINANCEIRA DE TÍTULOS CETIP, A CRÉDITO DA ENTIDADE FAVORECIDA CONSTANTE DO CAMPO N.º 4. ESTE DOCUMENTO É INEGOCIÁVEL E INSTRANFERÍVEL 74-RECIBO CETIP Observações: Campos Significado 03 COD OP = 0001 registro inicial sem liquidação financeira. 07 C.TIT = 4110 depósito a prazo fixo sem emissão de certificado (RDB). 18 RT = 2 o Sistema deve processar a retenção do IRF. 1ª Via CETIP

ANEXO À CARTA CIRCULAR CETIP N.º 011, DE 07.08.86 DOCUMENTO N.º 11 MODELO PREENCHIDO Registro Inicial de Depósito a Prazo Fixo Sem Emissão de Certificado - RDB - CENTRAL DE CUSTÓDIA E DE LIQUIDAÇÃO FINANCEIRA DE TÍTULOS 01-LOCAL 02-DATA 03-COD.OP COMANDO DE REGISTRO INICIAL Rio de Janeiro 08.08.86 0002 04-FAVORECIDO 05-CÓDIGO 06-DC 07-C.TIT 08-EMIS / ACEIT Dept.º de Águas e Esgotos do Estado X 2.553.9.00-6 1 4110 BANCOYSA 09-Nº OP 10-TAXA 11-DT.EMIS 12-DT.VCTO 13-VL.RESG/QUANT 14-VL EMIS/PU 15-N.º ORIG 002-08.08.86 07.10.86 1.000.000 955.387,84-16-DT.AQUIS 17-PU AQUIS 18-RT 19-VL.RET. 20-RT 21-VL.RET. 22-RT 23-VL.RET. 1 - - 8 - - - - - 1 24-CARACTERÍSTICAS COMPLEMENTARES - 25-N.º OP 26-TAXA 27-DT.EMIS 28-DT.VCTO 29-VL.RESG/QUANT 30-VL EMIS/PU 31-N.º ORIG 32-DT.AQUIS 33-PU AQUIS 34-RT 35-VL.RET. 36-RT 37-VL.RET. 38-RT 39-VL.RET. 2 2 40-CARACTERÍSTICAS COMPLEMENTARES - 41-Nº. OP 42-TAXA 43-DT.EMIS 44-DT.VCTO 45-VL.RESG/QUANT 46-VL EMIS/PU 47-N.º ORIG 48-DT.AQUIS 49-PU AQUIS 50-RT 51-VL.RET. 52-RT 53-VL.RET. 54-RT 55-VL.RET. 3 3 56-CARACTERÍSTICAS COMPLEMENTARES 57-N.º OP 58-TAXA 59-DT.EMIS 60-DT.VCTO 61-VL.RESC/QUANT 62-VL EMIS/PU 63-N.º ORIG 64-DT.AQUIS 65-PU AQUIS 66-RT 67-VL.RET. 68-RT 69-VL.RET. 70-RT 71-VL.RET. 4 4 72-CARACTERÍSTICAS COMPLEMENTARES 73-CARIMBO E ASSINATURA SOLICITAMOS PROVIDENCIAR O REGISTRO INICIAL DO(S) TÍTULO (S) ESPECIFICADO(S), NA FORMA DO REGULAMENTO DE OPERAÇÕES DA CENTRAL DE CUSTÓDIA E DE LIQUIDAÇÃO FINANCEIRA DE TÍTULOS CETIP, A CRÉDITO DA ENTIDADE FAVORECIDA CONSTANTE DO CAMPO N.º 4. ESTE DOCUMENTO É INEGOCIÁVEL E INSTRANFERÍVEL 74-RECIBO CETIP Observações: Campos Significado 03 COD OP = 0002 registro inicial com liquidação financeira. 07 C.TIT = 4110 depósito a prazo fixo sem emissão de certificado (RDB). 18 RT = 8 o Sistema não deve processar a retenção do IRF. 1ª Via CETIP

TÍTULO: DISPOSIÇÕES TRANSITÓRIAS 29 CAPÍTULO: CIRCULARES NÃO CODIFICADAS 2 SEÇÃO: CIRCULAR N.º 1.053 Comunicamos que a Diretoria do Banco Central do Brasil, em reunião realizada nesta data, tendo em vista o disposto no item IV da Resolução n. 1.155, de 23.07.86, decidiu que as alíquotas do imposto de renda na fonte, previstas nos itens II e III do referido normativo, serão reduzidas para 20% (vinte por cento) em relação às seguintes aplicações: a) depósitos a prazo, sem emissão de certificado, e títulos nominativos intransferíveis; b) outros títulos nominativos, mantidos sob a forma escritural na instituição financeira emissora/ aceitante; c) debêntures nominativas, mantidas sob a forma escritural em instituição autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários a prestar esse serviço; d) títulos registrados e negociados no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (SELIC) ou na Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos - CETIP. 2. Não será permitida a emissão física dos papéis referidos nas alíneas b e c do item anterior ou a baixa do registro dos títulos no SELIC ou na CETIP, quando beneficiados com alíquota reduzida. 3. A redução de alíquota de imposto de renda prevista nesta Circular aplicarse-á aos rendimentos produzidos por títulos emitidos e por depósitos efetuados a partir de 24.07.86 e, em relação aos títulos e depósitos com taxas flutuantes (variáveis), a partir do primeiro reajuste das referidas taxas após uma mesma data. 4. O resgate dos depósitos e títulos previstos na alínea a do item 1 será efetuado obrigatoriamente por crédito em conta de depósitos à vista, mantida pelo investidor em banco comercial.

5. A redução da alíquota do Imposto de Renda na Fonte, prevista no item 1 da Resolução n.º 1.166, de 25.07.86, somente se aplicará a cessões e liquidações de títulos, obrigações e aplicações realizadas mediante crédito dos respectivos valores em conta de depósitos à vista, mantida pela instituição beneficiária em banco comercial. Brasília (DF), 06 de agosto de 1986. Luiz Carlos Mendonça de Barros Diretor