RESULTADOS DO QUESTIONÁRIO AO INVESTIMENTO DIRECTO DE PORTUGAL EM CABO VERDE PATROCINADO PELA CÂMARA DE COMÉRCIO INDÚSTRIA E TURISMO PORTUGAL CABO VERDE 1 (Setembro de 2002) 1 O presente trabalho foi elaborado pela Dra. Teresa Costa e serviu de base à dissertação de mestrado sobre as Determinantes e Estratégias Empresariais do Investimento Directo Português em Cabo Verde.
1. EMPRESAS INQUIRIDAS E NÍVEL DE RESPOSTAS O inquérito às empresas portuguesas com Investimento Directo em Cabo Verde (IDCV), lançado em Setembro de 2002, foi aplicado a um universo de 64 empresas, com a distribuição sectorial apresentada no Quadro 1, tendo-se obtido 33 respostas, ultrapassando os 50% do total de empresas inquiridas, o que é considerado significativo e permite dar uma sustentação à interpretação dos dados (ver Quadro 1). 2. CARACTERIZAÇÃO DAS RESPOSTAS 2.1. MONTANTE DO INVESTIMENTO Os investimentos portugueses repartem-se entre a pequena, média e elevada dimensão, mas com um ligeiro predomínio para os de pequena dimensão (Ver Quadro 2). Esta repartição é, contudo, significativamente diferente quando considerados isoladamente os sectores de actividade. De facto, no caso dos investimentos efectuados por empresas sector terciário, a maioria (48%) investiu montantes abaixo de EUR 250.000. Já no caso das empresas pertencentes ao sector secundário, a maioria (42%) investiu acima dos EUR 500.000. 2.2 TIPO DE INVESTIMENTO A grande maioria das empresas portuguesas (73%) realizaram IDCV através da criação de novas empresas. Destas, mais de 2/3 detém participações maioritárias no capital das empresas criadas. De referir ainda, para a criação destas empresas, o elevado número de parcerias efectuadas com empresas e empresários locais, cerca de 46% das novas empresas criadas (ver Quadro 3). De acordo com as respostas ao inquérito o período de início da implantação dos investimentos situou-se entre 1990 e 2001, com maior incidência nos anos de 1995, 1997, 1998 e 1999. 2
3. FACTORES DE DECISÃO DO INVESTIMENTO DIRECTO PORTUGUÊS EM CABO VERDE VERTENTE EMPRESA 3.1 PRINCIPAIS DETERMINANTES GLOBAIS Pela análise do Gráfico 1, construído com base nas respostas obtidas à Parte III do inquérito, verifica-se que as principais determinantes do investimento das empresas portuguesas em Cabo Verde foram a "Possibilidade de expansão da actividade da empresa/capacidade disponível" e a "Procura de novos mercados". Cerca de 72% das empresas consideraram que estes dois factores foram muito importantes (i.e. atribuíram a ponderação 5) ou importantes (i.e. com ponderação 4) para a sua decisão de investir em Cabo Verde. Aparece, em seguida, a "Possibilidade de exploração de vantagens específicas da empresa (marca, tecnologia, capacidade financeira, recursos humanos especializados, etc.)", com cerca de 54% a considerarem este factor muito importante ou importante 3.2. PRINCIPAIS DETERMINANTES POR SECTORES DE ACTIVIDADE 3.2.1 SECTOR SECUNDÁRIO Conforme se observa pela análise do Gráfico 2, as principais determinantes do Investimento Directo Português em Cabo Verde das empresas do sector secundário que responderam ao inquérito, foram "Possibilidade de expansão da actividade da empresa/capacidade disponível" (75% consideraram muito importante ou importante ) e "Procura de novos mercados" (50%). 3.2.2 SECTOR TERCIÁRIO O Gráfico 3 apresenta-nos as principais determinantes do IDCV que as 21 empresas inquiridas do sector terciário consideraram como as mais relevantes e que foram: "Procura de novos mercados" (cerca de 86% considerou muito importante ou importante ), Possibilidade de expansão da actividade da empresa/capacidade disponível" (71%) e Possibilidade de exploração de vantagens específicas (cerca de 67%). 3
4. FACTORES DE DECISÃO DO INVESTIMENTO DIRECTO PORTUGUÊS EM CABO VERDE VERTENTE MERCADO 4.1. PRINCIPAIS DETERMINANTES GLOBAIS Da análise do Gráfico 4, construído com base nas respostas obtidas à Parte IV do inquérito, constata-se que as principais determinantes do Investimento Directo Português em Cabo Verde associam-se à Estabilidade política e Afinidades históricas e proximidade cultural e linguística, em que cerca de 88% e 79% das empresas considerou estes factores de, respectivamente, muito importante ou importante. 4.2 PRINCIPAIS DETERMINANTES POR SECTORES DE ACTIVIDADE 4.2.1 SECTOR SECUNDÁRIO Conforme podemos verificar pela análise do Gráfico 5, a Estabilidade política foi considerada prioritária na decisão do Investimento Directo Português em Cabo Verde. Esta preponderância foi dada pela totalidade das 12 empresas do sector secundário que responderam ao inquérito. Em segundo lugar aparecem as Afinidades históricas e proximidade cultural e linguística e, em terceiro lugar, a Dimensão e crescimento do mercado local : 4.2.2 SECTOR TERCIÁRIO O Gráfico 6, apresentado seguidamente, mostra-nos as principais determinantes do Investimento Directo Português em Cabo Verde atribuídas pelas 21 empresas do sector terciário. Conforme temos oportunidade de constatar, para cerca de 90% das empresas as Afinidades históricas e proximidade cultural e linguística foram consideradas muito importantes ou importantes para a decisão do investimento, seguindo-se a Estabilidade Política, com cerca de 80%. 4
5. ACTUAÇÃO PRÉVIA E MERCADO ALVO Os Quadros 4 e 5 pretendem identificar as empresas que previamente ao investimento já tinham recorrido a outras formas de actuação neste mercado assim como o mercado alvo. Verifica-se que a maioria das empresas respondentes já tinha actuado neste mercado, principalmente por via da exportação, seguindo-se, a alguma distância, os acordos de cooperação com empresas locais, os acordos de cooperação com empresas estrangeiras e o licenciamento. De acordo com os dados constantes do Quadro 5 o principal mercado das empresas portuguesas com IDCV é o mercado local. 5
QUADROS Quadro 1 Distribuição sectorial das empresas inquiridas e que responderam ao inquérito Sector de Actividade N.º de Empresas inquiridas N.º de Respostas obtidas Sector Primário 0 0 Sector Secundário 26 12 Alimentar/Bebidas 2 1 Confecções/Calçado 8 4 Construção Civil 6 2 Energia/Água 3 1 Outros Secundário 7 4 Sector Terciário 38 21 Comércio 13 5 Turismo 5 2 Telecomunicações 1 1 Transportes 5 3 Serv. Financeiros/Banca/Seguros 6 5 Outros Terciário 8 5 Total: 64 33 Quadro 2 Dimensão Média do Investimento Inicial N.º de Investimento inicial respostas < 250 mil 13 39,4% [ 250 mil, 500 mil] 8 24,2% > 500 mil 10 30,3% NS/NR 2 6,1% Total: 33 100% % 6
Quadro 3 Caracterização do Investimento (efectuado pelas empresas que responderam ao inquérito) Tipo de Investimento N.º de respostas % Criação de nova empresa 24 73% Tipo de participação no Cap. Social Minoritário 6 25% Maioritário 16 67% NS/NR 2 8% Parcerias com Empresas/Empresários Locais 11 46% Portuguesas 4 17% Outras 3 13% NS/NR 6 24% Aquisição de empresa já estabelecida 6 18% Tipo de participação no Cap. Social Minoritário 4 67% Maioritário 1 17% NS/NR 1 16% Parcerias com Empresas/Empresários Locais 3 50% Portuguesas 1 17% Outras 1 17% NS/NR 1 16% NS/NR 3 9% Total 33 100% 7
Quadro 4 Actuação Prévia ao Investimento Directo Português em Cabo Verde Tipo de actuação N.º Empresas Exportação 12 Licenciamento 5 Acordo de cooperação com empresa local 7 Acordo de cooperação com empresa estrangeira Franchising 1 Outros 0 Sem qualquer actuação prévia 16 Total* 47 * Este somatório é superior ao n.º de empresas que responderam uma vez que algumas empresas efectuaram mais do que uma actuação 6 Quadro 5 Mercado Alvo das Empresas Receptoras do Investimento Directo Português Actividade da empresa N. de respostas % Satisfação do mercado local 24 67% Exportação para Portugal 6 17% Exportação da outros países desenvolvidos 3 8% Exportação para países africanos 3 8% Total 36 100% 8
GRÁFICOS Gráfico 1 Determinantes globais do Investimento Directo Português em Cabo Verde (vertente empresa) Possibil. de Exp./Cap. Disponível Procura de Novos mercados Possib. Exploração Vantagens Específicas Possibil. Obter Maiores Taxas de Rent. Necessidade Acomp. Concorrentes Nacionais Possib. de Diversificação do Risco Limitação do Mercado Português Necessidade Acomp. Conc. Estrangeiros Necessidade de Acomp. Fornec/Clientes Nac. Procura de mão de obra Outros Necessidade de Acomp. Fornec/Clientes Estrang. Procura Rec. Naturais Possib. Ultrapassar Barreiras Procura de Conhec. Tecnológicos 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100 [4,5] 3 [1,2] % NO TA: Cada barra do gráfico representa a percentagem de empresas que atribuiu as ponderações importante e muito importante [4 e 5], pouco importante [3] ou não aplicável e não importante [1 e 2] às determinantes mencionadas no eixo vertical 9
Gráfico 2 Determinantes do Investimento Directo Português em Cabo Verde Sector Secundário (vertente empresa) Possibil. de Exp./Cap. Disponível Procura de Novos mercados Possibil. Obter Maiores Taxas de Rent. Necessidade Acomp.Concorrentes Nacionais Possib. Exploração Vantagens Específicas Necessidade Acomp. Concorrentes Estrangeiros Limitação do Mercado Português Procura de mão de obra Possib. de Diversificação do Risco Outros Necessidade de Acomp. Fornec/Clientes Estrangeiros Possib. Ultrapassar Barreiras Necessidade de Acomp. Fornec/Clientes Nacionais Procura Rec. Naturais Procura de Conhec. Tecnológicos [4,5] 3 [1,2] 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 10
Gráfico 3 Determinantes do Investimento Directo Português em Cabo Verde Sector Terciário (vertente empresa) Procura de Novos mercados Possibil. de Exp./Cap. Disponível Possib. Exploração Vantagens Específicas Possibil. de Obter Maiores Taxas de Rent. Possib. de Diversificação do Risco Necessidade de Acomp. Fornec/Clientes Nacionais Limitação do Mercado Português Outros Necessidade Acomp. Concorrentes Nacionais Necessidade Acomp. Concorrentes Estrangeiros Necessidade de Acomp. Fornec/Clientes Estrangeiros Procura Rec. Naturais Procura de mão de obra Possib. Ultrapassar Barreiras Procura de Conhec. Tecnológicos [4,5] 3 [1,2] 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 11
Gráfico 4 Determinantes Globais do Investimento Directo Português em Cabo Verde (vertente mercado) Estabilidade Política Afinidades Históricas Prox.Cult.Ling. Segurança Sistema Jurídico do IDE Conhec. Mercado Estabilidade Política Cambial Acordo com Port. de Prom./Protecção do Inv. Dimensão e Crescimento Mercado Local Políticas Macro-económicas Conhec. Pessoais Política Privatizações Disponib. Mão de obra barata Experiência Positiva Possib. Explor. Merc. Vizinhos Existência Infra-Estruturas Zonas Francas Parques Industriais Dispon. Recursos Naturais Incentivos ao IDE (portugueses) Incentivos ao IDE (locais) Disponib. Mão de obra especializada [4,5] 3 [1,2] 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 12
Gráfico 5 Determinantes do Investimento Directo Português em Cabo Verde Sector Secundário (vertente mercado) Estabilidade Política Afinidades Históricas Prox.Cult.Ling. Dimensão e Crescimento Mercado Local Segurança Sistema Jurídico do IDE Acordo com Port. de Prom./Protecção do Inv. Disponib. Mão de obra barata Estabilidade Política Cambial Conhec. Mercado Políticas Macro-económicas Conhec. Pessoais Dispon. Recursos Naturais Parques Industriais Política Privatizações Experiência Positiva Incentivos ao IDE (portugueses) Possib. Explor. Merc. Vizinhos Incentivos ao IDE (locais) Disponib. Mão de obra especializada Zonas Francas Existência Infra-Estruturas [4,5] 3 [1,2] 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 13
Gráfico 6 Determinantes do Investimento Directo Português em Cabo Verde Sector Terciário (vertente mercado) Afinidades Históricas Prox.Cult.Ling. Estabilidade Política Conhec. Mercado Segurança Sistema Jurídico Estabilidade Política Cambial Acordo com Port. de Prom./Protecção do Inv. Dimensão e Crescimento Mercado Local Políticas Macro-económicas Conhec. Pessoais Existência Infra-Estruturas Política Privatizações Possib. Explor. Merc. Vizinhos Experiência Positiva Zonas Francas Parques Industriais Dispon. Recursos Naturais Incentivos ao IDE (locais) Incentivos ao IDE (portugueses) Disponib. Mão de obra barata Disponib. Mão de obra especializada [4,5] 3 [1,2] 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 14