Brazil has achieved a surplus of US$ 2.5 billion

EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS BALANÇA COMERCIAL BRASILEIRA Luiz A. S. Bittencourt Diretor da LASB Consultoria O Brasil obteve superávit de US$ 2,5 bilhões na balança comercial de 2013, com as exportações alcançando US$ 242,2 bilhões (média de US$ 1,1 bilhão/dia) e as importações US$ 239,6 bilhões. Apesar do saldo positivo, a tendência preocupa, pois, nos três últimos anos, as exportações decresceram e as importações se mantiveram, reduzindo sistematicamente o saldo na balança comercial do Brasil. BRAZILIAN EXPORTS BRAZILIAN TRADE BALANCE Luiz A. S. Bittencourt Director of the LASB Consulting Brazil has achieved a surplus of US$ 2.5 billion in the trade balance in 2013, with exports reaching US$ 242.2 billion (average US$ 1.1 billion/day) and imports reached US$ 239.6 billion. Despite the positive balance, the trend is worrying because, in the past three years, exports decreased and imports remained the same, which has systematically reduced Brazil trade balance. Mas há um fato a ser considerado no saldo da balança comercial brasileira de 2013. Houve, como contribuição para o superávit, a utilização de um artifício criativo que incorporou US$ 7,7 bilhões às exportações, relativos à comercialização de sete plataformas de petróleo. Essas plataformas foram produzidas no Brasil, adquiridas por subsidiárias da Petrobrás localizadas no exterior (isentando-as de PIS, COFINS e IPI) e internalizadas, por regime aduaneiro especial, mantendo as plataformas no país. Sintetizando: as plataformas foram exportadas, de forma sui generis, para o mercado doméstico. Sem esse artifício, a balança comercial apresentaria déficit de US$ 5,2 bilhões. But there is a fact to be considered in the trade balance of 2013. There was, as a contribution to surplus, the use of a creative mechanism that incorporated US$ 7.7 billion to exports, relative to the commercialization of seven oil platforms. These platforms were produced in Brazil, acquired by Petrobras subsidiaries located abroad (exempting them from PIS, COFINS and IPI taxes) and internalized by special customs regime, keeping the platforms in the country. Summarizing: the platforms were exported, in sui generis form, to the domestic market. Without this mechanism, the trade balance would present a deficit of US$ 5.2 billion. Several factors (doctrine south/south, focus on mul- 18 - Revista Courobusiness - janeiro / fevereiro 2014

Vários são os fatores (doutrina sul/sul, foco no multilateralismo, precária infraestrutura, burocracia, mutante legislação, paridade do US$, crescente inflação e o famigerado custo-brasil) que vêm deteriorando o desempenho do comércio exterior brasileiro. Um deles é a robusta burocracia nas operações de exportação culminando com exagerada exigência de documentação, elevando custos e prazos, com a consequente perda de competitividade do produto nacional. Uma pesquisa realizada pela Confederação Nacional da Indústria CNI, identificou, por exemplo, a descabida repetição de informações no preenchimento de formulários exigidos para realizar exportação via marítima: COMÉRCIO EXTERIOR tilateralism, poor infrastructure, bureaucracy, changing legislation, parity of the dollar, rising inflation and the infamous Brazil cost ) that have been deteriorating the performance of Brazilian foreign trade. One is the robust bureaucracy for export transactions which culminates in an exaggerated requirement of documentation, raising costs and deadlines, with the consequent loss of competitiveness of the national product. A survey conducted by the National Confederation of Industry CNI has identified, for example, the improper repetition of information in the forms that are required to conduct export by sea: Essa burocracia corresponde a despesas de US$ 2,2 mil por contêiner, enquanto nos países da Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico OCDE (a maioria é de países desenvolvidos), esses custos não ultrapassam US$ 1 mil. Há ainda uma complexa e mutante legislação que exige a contratação, por 97% dos exportadores brasileiros, de despachantes aduaneiros para o desembaraço das mercadorias. Todas essas dificuldades inibem a inserção de novos exportadores. This bureaucracy represents expenditures of US$ 2.2 thousand per container, while in countries of the Organization for Economic Cooperation and Development OECD (most are developed countries), such costs do not exceed US$ 1 thousand. There is also a complex and changing legislation that requires that 97% of Brazilian exporters hire customs brokers for clearance of goods. All these difficulties inhibit the insertion of new exporters. Revista Courobusiness - janeiro / fevereiro 2014-19

Nos últimos 13 anos, por exemplo, o número de empresas brasileiras exportadoras apresentou crescimento vegetativo (poucos se aventuram), enquanto as empresas importadoras cresceram 44%. Exportar no Brasil se transformou em uma longa maratona, repleta de obstáculos e pegadinhas tupiniquins, que exige muita determinação para alcançar a linha de chegada. Essas dificuldades desembocam no descompasso das exportações brasileiras de produtos manufaturados com relação às respectivas importações, tendo a balança comercial desses produtos apresentado um déficit de US$ 105 bilhões, em 2013, o maior da história, reflexo da contínua perda de competitividade do produto industrializado brasileiro. In the past 13 years, for example, the number of Brazilian exporting companies showed a vegetative growth (only a few take risks), while importing companies had a growth of 44%. Exporting in Brazil has turned into a long marathon, full of obstacles and Brazilian footsteps, and it is necessary a lot of determination to reach the finish line. Those difficulties flow into the gap of Brazilian exports of manufactured goods when compared to imports, and the trade balance of these products has presented a deficit of US$ 105 billion in 2013, the largest in history, reflecting the steady loss of competitiveness of Brazilian manufactured product. Já o agronegócio continuou, em 2013, positivando o comércio exterior brasileiro ao contribuir com 41% das exportações brasileiras, atingindo US$ 100 bilhões, crescimento de 4,3% em relação a 2012, e registrando saldo de US$ 83 bilhões no ano. Destaque para as exportações de soja em grãos (US$ 23 bilhões), de carne bovina (US$ On the other hand, agribusiness continued in 2013, contributing to Brazilian foreign trade with 41% of Brazilian exports, reaching US$ 100 billion, an increase of 4.3% compared to 2012, and recording a surplus of US$ 83 billion that year. We can highlight the exports of soybeans (US$ 23 billion), beef (US$ 6.7 billion), corn (US$ 6.25 20 - Revista Courobusiness - janeiro / fevereiro 2014

6,7 bilhões), de milho (US$ 6,25 bilhões) e também para a China que, ao importar US$ 22,88 bilhões, ultrapassou a União Europeia na demanda por produtos do agronegócio brasileiro. EXPORTAÇÕES DE CALÇADOS DO BRASIL O Brasil construiu uma sólida indústria calçadista que, ao longo de sua existência, contribuiu de forma relevante para importantes resultados da economia e do comércio exterior brasileiro. COMÉRCIO EXTERIOR billion), and also China was prominent, importing US$ 22.88 billion and surpassing the European Union in demand for Brazilian agribusiness products. FOOTWEAR EXPORTS FROM BRAZIL Brazil has built a solid footwear industry that throughout its existence has significantly contributed to important results in the economy and in Brazilian foreign trade. Revista Courobusiness - janeiro / fevereiro 2014-21

A partir de 2009, as exportações de calçados se reduziram sistematicamente, enquanto as importações ganharam força, confirmando a perda de competitividade do calçado nacional, inclusive no mercado doméstico. Além da redução, as exportações de calçados se concentraram em produtos de mais baixo valor agregado (material sintético e chinelos). Aproximadamente 79% dos pares exportados em 2013 foram de calçado injetado de borracha ou plástico (sintético), incluindo chinelos, enquanto calçados com cabedal de couro representaram somente 14% do total exportado, decorrente das crescentes dificuldades enfrentadas no mercado internacional que reduziram suas exportações em 30% nos últimos três anos. Since 2009, exports of footwear were systematically reduced, while imports gained strength, confirming the loss of competitiveness of national footwear, including in the domestic market. Besides reduction, exports of footwear had focused on products with lower aggregate amount (synthetic materials and slippers). Approximately 79% of the exported pairs in 2013 were rubber or plastic (synthetic) footwear, including slippers, while footwear with leather upper accounted for only 14% of total exports, due to the increasing difficulties of the international market, reducing exports in 30% in the last three years. Um estudo recentemente realizado pela ApexBrasil revela que o Brasil já foi o quinto maior exportador de calçados de couro, ranking alcançado em 2007, mas a perda de competitividade desse segmento levou o Brasil ao décimo quinto lugar em 2011, posição provavelmente deteriorada em 2013. Há algum tempo, governo e setor privado têm desenvolvido ações conjuntas na tentativa de reverter esse quadro e tornar o setor competitivo. Uma pergunta se impõe: Por que as estratégias até agora adotadas não apresentaram resultados? A recent study conducted by ApexBrasil reveals that Brazil was once the fifth largest exporter of leather footwear, a position that was achieved in 2007, but the loss of competitiveness of this segment led Brazil to the fifteenth place in 2011, a position that was likely deteriorated in 2013. For some time, government and private sector have developed joint actions in an attempt to reverse this situation and make the sector more competitive. A question arises: Why the strategies adopted so far showed no results? 22 - Revista Courobusiness - janeiro / fevereiro 2014

EXPORTAÇÕES DE ARTEFATOS DE COURO DO BRASIL Setor industrial de indiscutível potencial econômico para o país: a produção de artefatos se insere naturalmente no fascinante e requintado mundo do luxo. Apesar dessa condição, que lhe confere inconteste glamour, o artefato brasileiro vem apresentando um retrospecto nada encorajador. LEATHER ARTIFACTS EXPORTS FROM BRAZIL An industrial sector with unquestionable economic potential for the country: the production of artifacts fits naturally into the fascinating and exquisite world of luxury. Despite this condition, which gives it undeniable glamour, Brazilian artifact has not been showing an encouraging retrospect. Revista Courobusiness - janeiro / fevereiro 2014-23

Os artefatos (bolsas, carteiras, cintos, etc.) brasileiros vêm apresentando constante queda nas exportações, atingindo irrelevantes US$ 57 milhões em 2013, enquanto suas importações pelo Brasil vão de vento em popa, com crescentes resultados desde 2009 tendo se aproximado de US$ 600 milhões em 2013. O uso, ainda engatinhando, de peles exóticas (peixe, avestruz, cobra, jacaré, etc.) vem conquistando crescente interesse do ambiente internacional da moda, conferindo ao produto brasileiro um relevante diferencial competitivo que deveria ser mais bem explorado pelas políticas públicas. EXPORTAÇÕES DE COURO DO BRASIL O Brasil, em 2013, estabeleceu novo recorde nas exportações de couros e peles ao atingir US$ 2,51 bilhões, sendo 99% em couro bovino, representando crescimento de 21% em relação ao resultado obtido em 2012. Brazilians artifacts (bags, wallets, belts etc.) are showing steady fall in exports, reaching an irrelevant amount of US$ 57 million in 2013, while imports by Brazil are plain sailing, with increasing results since 2009, approaching US$ 600 million in 2013. The use, at a more discreet level, of exotic leather (fish, ostrich, snake, alligator etc.) has been arousing an increasing interest of the international environment of fashion, giving the Brazilian product a relevant competitive advantage that should be better exploited by public policies. LEATHER EXPORTS FROM BRAZIL Brazil, in 2013, set a new record in exports of leathers and skins when it reached US$ 2.51 billion, being 99% bovine leather, which represented a growth of 21% compared to the results obtained in 2012. Foram exportados mais de 35 milhões de couros bovinos em 2013 (cerca de 78% da produção), com acréscimo de 22% em relação a 2012 e superando em quase um milhão de couros o recorde obtido em 2006, de 34,5 milhões de couros. Rio Grande do Sul e São Paulo lideraram as exportações de couro, participando, cada um, com 20% do total. Goiás, com 12,5% e Paraná, com 11,4%, seguiram os líderes. Over 35 million bovine leathers were exported in 2013 (about 78% of production), an increase of 22% regarding 2012 and surpassing by almost one million leathers the record achieved in 2006, 34.5 million leathers. Rio Grande do Sul and São Paulo led exports of leather, participating each with 20% of the total. Goias with 12.5% and Parana with 11.4% followed the leaders. 24 - Revista Courobusiness - janeiro / fevereiro 2014

As exportações totais de couro bovino cresceram, infelizmente, impulsionadas pelo fortalecimento de produtos de menor valor agregado (52% das exportações foram em couros salgado e wet blue). Total exports of bovine leather have grown, unfortunately, driven by the strengthening of products with lower aggregate amount (52% of exports were salted and wet blue leathers). DESTINOS DO COURO BRASILEIRO Os principais destinos do couro brasileiro no período foram: China/Hong Kong com 36%, Itália com 21% e Estados Unidos com 10%. Perfil inalterado ao longo dos anos (2/3 das exportações de couro do Brasil têm como destino esses Top 3 mercados), mostrando concentração também nos destinos do couro brasileiro. DESTINATIONS OF BRAZILIAN LEATHER The main destinations for Brazilian leather in the period were: China/Hong Kong with 36%, Italy with 21% and the United States with 10%. An unchanged profile over the years (2/3 of Brazilian leather exports are destined for these Top 3 markets), also showing concentration in destinations of Brazilian leather. Revista Courobusiness - janeiro / fevereiro 2014-25

COMENTÁRIOS FINAIS A exportação brasileira de couros registrou novo recorde em 2013, tanto em volume quanto em US$. Há expectativa de que esse recorde seja ultrapassado em 2014, se as projeções para a demanda de carne bovina e para o crescimento da economia chinesa se confirmarem. Sobre a China, há uma expectativa: continuará a devorar commodities com a mesma voracidade? Há controvérsias com a percepção de sinalização para o fortalecimento do mercado doméstico chinês, com prováveis medidas para dificultar as importações. Se isso ocorrer, mesmo com o crescimento da economia chinesa, surgirão obstáculos em 2014 para as exportações brasileiras para a China. A escassez de adequados acordos bilaterais de comércio pelo Brasil reduz as alternativas para as exportações brasileiras, em eventual redução nas importações chinesas. A situação econômica da Argentina (terceiro maior parceiro comercial do Brasil, perdendo apenas para China e EUA) também preocupa, pois se encontra com baixo nível de divisas, o que permite vislumbrar para breve a aplicação de novas medidas restritivas às importações, afetando as exportações de manufaturados do Brasil (calçado entre eles). Falando em calçados, as importações brasileiras de calçados (US$ 572 milhões) e de artefatos (US$ 586 milhões) revelam um mercado doméstico de, no mínimo, US$ 1 bilhão/ano para esses dois setores, se FINAL COMMENTS The Brazilian export of leather set a new record in 2013, both in volume and in dollars. There is expectation that this record will be beaten in 2014, if the projections for the demand for beef and for the Chinese economic growth are confirmed. On China, there is an expectation: will it continue to devour commodities with the same voracity? There is controversy with the perception of signaling to the strengthening of the domestic Chinese market, with measures that could likely hinder imports. If this occurs, even with the growth of the Chinese economy, there will be obstacles in 2014 for Brazilian exports to China. The scarcity of suitable trade bilateral agreements in Brazil reduces the alternatives for Brazilian exports, in case of reduction of Chinese imports. The economic situation in Argentina (third largest trading partner of Brazil, after China and USA) is also a concern, since it has a low level of foreign exchange, which can lead to the implementation of new restrictive measures to imports, affecting exports of manufactured in Brazil (including footwear). Speaking of footwear, Brazilian imports of footwear (US$ 572 million) and artifacts (US$ 586 million) reveal a domestic market of at least US$ 1 billion/year for these two sectors, if we only consider a policy of import substitution. Spasmodic exonerations and enhancement of imports have not been effective for conquering this market. Something deeper must be done to 26 - Revista Courobusiness - janeiro / fevereiro 2014

considerarmos somente uma política de substituição de importações. Desonerações espasmódicas e encarecimento do produto importado não têm se mostrado efetivos para a conquista desse mercado. Algo mais profundo precisa ser realizado para resolver essa crônica descompetitividade. Ao mesmo tempo, o governo desperdiça R$ milhões de recursos públicos em infrutíferos projetos de promoção comercial no exterior para divulgar produtos que não possuem preços para competir. Se esses recursos fossem destinados à promoção comercial de produtos competitivos, como o couro, por exemplo, que já vem apresentando resultados e saldos crescentes, os desempenhos seriam muito mais relevantes para o comércio exterior brasileiro e os recursos públicos não seriam desperdiçados. Há enorme dificuldade para entender algumas decisões paradoxais do governo que conflitam com as necessidades da economia nacional. Mudando o rumo da prosa, o Fórum Econômico Mundial realizado em Davos, em janeiro último, mereceu uma especial atenção do governo brasileiro que participou do evento na tentativa de vender o país, apreensivo com as tendências internacionais (alteração na política de estímulo monetário nos EUA, expansão econômica dos países da OCDE, crises em aliados como Argentina e ampliação de acordos comerciais sem a participação do Brasil, entre outros) e com a performance da economia brasileira. Destacado desempenho foi obtido pelo México, em Davos, ao conquistar a confiança dos investidores, culminando com o anúncio de significativos investimentos durante o evento. Alguns países africanos também realizaram sucesso, enquanto China teve atuação considerada neutra (ou pouco otimista). O Brasil, por seu lado, não obteve o êxito esperado na tentativa de gerar otimismo nos investidores. Fechando com chave de ouro, 2014 acolherá três grandes eventos no país: carnaval, Copa do Mundo da FIFA e eleições majoritárias, que transformarão 2014 em ano decididamente facultativo. solve this chronic loss of competitiveness. At the same time, the government wastes million BRL of public funds on fruitless projects of trade promotion abroad in order to promote products that do not have prices to compete. If these resources were allocated to the commercial promotion of competitive products, such as leather, for example, which is already delivering growing results and sales, the performance would be much more relevant for Brazilian foreign trade, and public resources would not be wasted. There is a great difficulty in understanding some paradoxical decisions of the government that conflict with the needs of the national economy. On a different note, the World Economic Forum held in Davos last January, deserved a particular attention from the Brazilian government which attended the event in an attempt to sell the country, concerned with international trends (change in the policy of monetary stimulus in the USA, economic expansion of the OECD countries, crises in allies such as Argentina and expansion of trade agreements without the participation of Brazil, among others) and with the performance of the Brazilian economy. Mexico had a prominent performance in Davos, by gaining the confidence of investors, culminating with the announcement of significant investments during the event. Some African countries have also had success, while China s participation was considered neutral (or slightly optimistic). Brazil, for its part, has not the success on attempting to generate optimism among investors. Closing on a high note, 2014 will host three major events in the country: carnival, the FIFA World Cup and statewide elections, which decidedly will turn 2014 into an optional year. Revista Courobusiness - janeiro / fevereiro 2014-27

RANKING EXPORTADOR EMPRESAS COM EXPORTAÇÃO MAIOR QUE US$ 10 MILHÕES NO PERÍODO FAIXA DE VALOR FOB US$ EVOL. FAIXA GRUPO 2013 2012 2013 / 2012 1 JBS S/A Acima de US$ 100 milhões Acima de US$ 100 milhões 2 MASTROTTO BRASIL S/A Acima de US$ 100 milhões Acima de US$ 100 milhões 3 DURLICOUROS IND E COM DE COUROS, EXP E IMPORTACAO LTDA Acima de US$ 100 milhões Entre US$ 50 e 100 milhões 4 VANCOUROS INDUSTRIA E COMERCIO DE COUROS LTDA. Acima de US$ 100 milhões Entre US$ 50 e 100 milhões 5 FUGA COUROS SA Entre US$ 50 e 100 milhões Entre US$ 50 e 100 milhões 6 CURTUME VIPOSA SA INDUSTRIA E COMERCIO Entre US$ 50 e 100 milhões Entre US$ 50 e 100 milhões 7 COMING INDUSTRIA E COMERCIO DE COUROS LTDA Entre US$ 50 e 100 milhões Entre US$ 50 e 100 milhões 8 MARFRIG ALIMENTOS S/A Entre US$ 50 e 100 milhões 9 INDUSTRIA DE PELES MINUANO LTDA Entre US$ 50 e 100 milhões Entre US$ 50 e 100 milhões 10 MINERVA S.A. Entre US$ 50 e 100 milhões 11 CASCAVEL COUROS LTDA Entre US$ 50 e 100 milhões Acima de US$ 100 milhões 12 LUIZ FUGA INDUSTRIA DE COURO LTDA. Entre US$ 50 e 100 milhões 13 VITAPELLI LTDA. Entre US$ 50 e 100 milhões 14 GOBBA LEATHER INDUSTRIA E COMERCIO LTDA Entre US$ 50 e 100 milhões 15 MIDORI ATLANTICA BRASIL INDUSTRIAL LTDA. 16 EMPRESAS COM EXPORTAÇÃO MAIO COMÉRCIO EXTERIOR GRUPO 1 JBS S/A A 2 MASTROTTO BRASIL S/A A A RANKING EXPORTADORES DE COUROS E PELES DURLICOUROS IND E COM DE COUROS, EXP E IMPORTACAO LTDA BERMAS MARACANAU INDUSTRIA E COMERCIO DE COURO LTDA 17 APUCARANA LEATHER S/A 18 CURTUME TAPERA LTDA - 19 CURTUME CBR LTDA - 20 INDUSTRIA E COMERCIO DE COUROS BRITALI LTDA. 21 AGRO LATINA LTDA 22 BRAZ PELI COMERCIO DE COUROS LTDA - 3 4 VANCOUROS INDUSTRIA E COMERCIO DE COUROS LTDA. A 5 FUGA COUROS SA E 6 CURTUME VIPOSA SA INDUSTRIA E COMERCIO E 7 COMING INDUSTRIA E COMERCIO DE COUROS LTDA E 8 MARFRIG ALIMENTOS S/A E 9 INDUSTRIA DE PELES MINUANO LTDA E 10 MINERVA S.A. E 11 CASCAVEL COUROS LTDA E 23 COUROADA INDUSTRIA E COMERCIO DE COUROS LTDA 24 WYNY DO BRASIL INDUSTRIA E COMERCIO DE COUROS LTDA 25 CURTUME BANNACH LTDA 26 INDUSPAN INDUSTRIA E COMERCIO DE COUROS PANTANAL LTDA 27 CURTUME CUBATAO LTDA 28 INDUSTRIA DE PELES PAMPA LTDA 29 CURTUME CASSILANDIA LTDA 30 CURTUME DELLA TORRE LTDA 31 CURTUME PANORAMA LTDA 32 ICEPORT TERMINAL FRIGORIFICO NAVEGANTES S.A. - 33 COURO DO NORTE LTDA 34 EXPORTADORA BOM RETIRO LTDA Entre US$ 50 e 100 milhões 35 CURTIDORA TOCANTINS LTDA - 36 MJ NOVAES DE LIMA & CIA LTDA ME - 37 CURTUME CENTRO OESTE LTDA - 38 BSB PRODUTORA DE EQUIPAMENTOS DE PROTECAO INDIVIDUAL S.A. 39 OVERLAND TRADING S/A - Fonte: SECEX / MDIC - Preparado pelo CICB Nota: As empresas deste ranking que não possuem valores em 2012, significa que não faziam parte do ranking de empresas com exportações acima de US$ 10 milhões 28 - Revista Courobusiness - janeiro / fevereiro 2014