Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Imorocha RELATÓRIO & CONTAS 2007 ÍNDICE ACTIVIDADE DO FUNDO 2 BALANÇO 4 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS 5 DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS MONETÁRIOS 6 ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 7
Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Imorocha ACTIVIDADE DO FUNDO Em 27 de Dezembro de 2007, o Conselho Directivo da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários autorizou a constituição do Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Imorocha, tendo como característica ser um fundo de investimento imobiliário fechado de subscrição particular, iniciando a sua actividade em 31 de Dezembro de 2007. O objectivo do Fundo consiste em alcançar, numa perspectiva de médio e longo prazo, uma valorização crescente de capital em obediência a sãos critérios de segurança, rentabilidade e liquidez, através da constituição e gestão de uma carteira de valores e activos predominantemente imobiliários, nos termos da lei e do presente Regulamento. Neste contexto, a administração do Fundo por conta e no interesse exclusivo dos participantes tem em vista a maximização do valor das participações e dos rendimentos a distribuir aos participantes e o bom desempenho das respectivas finalidades económicas, sociais e financeiras. O Fundo teve o seu início com a subscrição de 5.000 unidades de participação, ao valor unitário de 1.000,00. Em 31 de Dezembro de 2007, o valor do Fundo, era de 4.999.441,88. A carteira imobiliária do Fundo, no mesmo período, atingiu os 6.300.034,00, sendo a mesma composta na totalidade por imóveis. O total das disponibilidades no final do ano de 2007, era constituído por Depósitos à Ordem, no valor de 199.684,49. Por outro lado o total dos Custos era de 558,12. Como consequência da evolução verificada nos proveitos e nos custos, foi apurado um resultado líquido no exercício de -558,12. Lisboa, 15 de Fevereiro de 2008 RELATÓRIO&CONTAS 2007 2
Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Imorocha Composição Discriminada da Carteira de Aplicações em 2007/12/31 COMPOSIÇÃO DISCRIMINADA DA CARTEIRA DE ACTIVOS - IMOROCHA Valor Global 1 - IMÓVEIS SITUADOS EM PORTUGAL 1.1. Terrenos (em euros) 1.1.1. Urbanizados 1 Terreno Praia da Rocha - Portimão 6.300.034,00 7 - LIQUIDEZ 7.1. À vista 7.1.2. Depósitos à Ordem 199.684,49 8 - EMPRESTIMOS 8. 1. Empréstimos Obtidos -1.500.000,00 9 - OUTROS VALORES A REGULARIZAR 9.2. Valores passivos 9.2.2. Outros -276,61-276,61 VALOR LIQUIDO GLOBAL DO FUNDO (VLGF) 4.999.441,88 RELATÓRIO&CONTAS 2007 3
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado Imorocha BALANÇO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO IMOROCHA BALANÇO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2007 (Montantes expressos em Euros) 2007 Activo Mv/Af mv/df Activo ACTIVO bruto líquido CAPITAL DO FUNDO E PASSIVO 2007 ACTIVOS IMOBILIARIOS CAPITAL DO FUNDO 31 Terrenos - - - - 61 Unidades de participação 5.000.000 32 Construções 6.300.034 - - 6.300.034 62 Variações patrimoniais - 34 Adiantamentos por compra de imóveis - - - - 64 Resultados transitados - TOTAL DE ACTIVOS IMOBILIÁRIOS 6.300.034 - - 6.300.034 66 Resultado líquido do exercício (558) TOTAL DO CAPITAL DO FUNDO 4.999.442 CARTEIRA DE TÍTULOS E PARTCIPAÇÕES 24 Unidades de participação - - - - AJUSTAMENTOS E PROVISÕES 47 Ajustamentos de dividas a receber - CONTAS DE TERCEIROS 48 Provisões acumuladas - 412 Devedores por rendas vencidas - - - - TOTAL DAS PROVISÕES ACUMULADAS - 413+.+419 Outras contas de devedores - - - - TOTAL DOS VALORES A RECEBER - - - - CONTAS DE TERCEIROS 422 Rendimentos a pagar aos participantes - DISPONIBILIDADES 423 Comissões e outros encargos a pagar 277 12 Depósitos à ordem 199.684 - - 199.684 424+ +429 Outras contas de credores - 13 Depósitos a prazo e com pré-aviso - - - - 432 Empréstimos não titulados 1.500.000 TOTAL DAS DISPONIBILIDADES 199.684 - - 199.684 44 Adiantamentos por venda de imóveis - TOTAL DOS VALORES A PAGAR 1.500.277 ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS 51 Acréscimos de proveitos - - - - ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS 52 Despesas com custo diferido - - - - 55 Acréscimos de custos - 58 Outros acréscimos e diferimentos - - - - 56 Receitas com proveito diferido - TOTAL DOS ACRESCIMOS E DIFERIMENTOS - - - - 58 Outros acréscimos e diferimentos - TOTAL DOS ACRESCIMOS E DIFERIMENTOS - TOTAL DO ACTIVO 6.499.718 - - 6.499.718 TOTAL DO PASSIVO 6.499.718 Número total de unidades de participação em circulação 5.000 Valor unitário da unidade de participação 999,89 RELATÓRIO&CONTAS 2007 4
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado Imorocha DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO IMOROCHA DEMONSTRAÇÕES DOS RESULTADOS PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2007 E 2006 (Montantes expressos em Euros) CUSTOS 2007 PROVEITOS 2007 CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES JUROS E CUSTOS EQUIPARADOS JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS 711+718 De operações correntes - 812 Da carteira de títulos e participações - COMISSÕES 811+818 Outros, de operações correntes - 722 Da carteira de títulos e participações - RENDIMENTO DE TITULOS 723 Em activos imobiliarios - 822+ +825 Da carteira de títulos e participações - 724+ +728 Outras, de operações correntes 277 828 De outras operações correntes - PERDAS EM OPER.FINAN E ACT.IMOBILIARIOS GANHOS EM OPER.FINAN E ACT.IMOBILIARIOS 732 Na carteira de títulos e participações - 832 Na carteira de títulos e participações - 733 Em activos imobiliarios - 833 Em activos imobiliarios - 731+738 Outras, de operações correntes - 831+838 Outros, de operações correntes - IMPOSTOS REVERSÕES DE AJUSTAMENTOS E DE PROVISÕES 7411+7421 Impostos sobre o rendimento - 851 De ajustamentos de dividas a receber - 7412+7422 Impostos indirectos - 852 De provisões para encargos - 7418+7428 Outros impostos - PROVISÕES DO EXERCICIO 86 RENDIMENTOS DE ACTIVOS IMOBILIARIOS - 751 Ajustamentos de dividas a receber - 752 Provisões para encargos - 87 OUTROS PROVEITOS E CUSTOS CORRENTES - 76 FORNECIMENTOS E SERVIÇOS EXTERNOS 282 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES - 77 OUTROS CUSTOS E PERDAS CORRENTES - TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES 558 PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS 882 Ganhos extraordinários - CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS 883 Ganhos de exercicios anteriores - 782 Perdas extraordinárias - 884+ +888 Outros ganhos eventuais - 783 Perdas de exercícios anteriores - TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS - 784+ +788 Outras perdas eventuais - TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS - 66 RESULTADO LIQUIDO DO EXERCICIO - 66 RESULTADO LIQUIDO DO EXERCICIO 558 TOTAL 558 TOTAL 558 Resultados da carteira de titulos - Resultados eventuais - Resultados de activos imobiliarios (282) Resultados antes de imposto s/ rendimento (558) Resultados correntes (558) Resultados Liquidos do periodo (558) RELATÓRIO&CONTAS 2007 5
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado Imorocha DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS MONETÁRIOS DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS 2007 OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO FUNDO RECEBIMENTOS: Subscrição de unidades de participação 5.000.000,00 5.000.000,00 Fluxo das operações sobre as unidades do fundo 5.000.000,00 OPERAÇÕES COM ACTIVOS IMOBILIÁRIOS PAGAMENTOS: Aquisição de activos imobiliários 6.300.034,00 Outros pagamentos de activos imobiliários 0,00 6.300.034,00 Fluxo das operações sobre valores imobiliários -6.300.034,00 OPERAÇÕES GESTÃO CORRENTE RECEBIMENTOS: Juros de depósitos bancários 0,00 Outros recebimentos correntes 0,00 Empréstimos 1.500.000,00 1.500.000,00 PAGAMENTOS: Outros pagamentos correntes 281,51 281,51 Fluxo das operações de gestão corrente 1.499.718,49 Saldo dos fluxos monetários do período 199.684,49 Disponibilidades no início do período 0,00 Disponibilidades no fim do período 199.684,49 RELATÓRIO&CONTAS 2007 6
FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO IMOROCHA ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2007 (Montantes expressos em Euros) INTRODUÇÃO O Fundo de Investimento Mobiliário Fechado IMOROCHA foi autorizado em 27 de Dezembro de 2007, tendo iniciado a sua actividade em 31 de Dezembro de 2007. O Fundo é administrado, gerido e representado pela Fundimo Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A. As funções de banco depositário são exercidas pela Caixa Geral de Depósitos, S.A. (CGD). BASES DE APRESENTAÇÃO As demonstrações financeiras foram preparadas com base nos registos contabilísticos do Fundo, mantidos de acordo com o Plano de Contas dos Organismos de Investimento Colectivo, estabelecido pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, conforme o Regulamento nº2/2005. Este Regulamento impõe a divulgação de informação que se destina não só a desenvolver e a comentar os valores incluídos nas referidas Demonstrações Financeiras, mas também informações consideradas úteis para os participantes do fundo de investimento. Os principais critérios contabilísticos seguidos foram os seguintes: na preparação das contas foram respeitados todos os princípios contabilísticos referenciados no Regulamento atrás indicado; os imóveis estão valorizados pelo seu valor venal contabilístico As notas que se seguem respeitam a numeração sequencial definida no Plano de Contas dos Organismos de Investimento Colectivo. As notas, cuja numeração se encontra ausente não são exigidas para efeitos do anexo às contas anuais, ou a sua apresentação não é relevante para a leitura das demonstrações financeiras anexas. 1. Valor Contabilístico versus Valor Médio das Avaliações (em euros) IMÓVEIS Valor Contabilístico em 31/12/2007 (A) Média dos Valores de Avaliação (B) Diferença (B) - (A) 1 Terreno Praia da Rocha - Portimão 6.300.034,00 6.344.078,00 44.044,00 TOTAL 6.300.034,00 6.344.078,00 44.044,00 2. CAPITAL DO FUNDO O património do Fundo está formalizado através de unidades de participação, com características iguais e sem valor nominal, as quais conferem aos seus titulares o direito de propriedade sobre os valores do Fundo, proporcional ao número de unidades que representam. O movimento ocorrido no capital do Fundo, durante os exercícios de 2006 e 2007, apresenta o seguinte detalhe: (em euros) Descrição No inicio Subs. Resgates Dist. Res. Outros Res. Per. No Fim Valor Base - 5.000.000,00 - - - - 5.000.000,00 Diferença em Sub. Resgates - - - - - - - Resultados Distribuidos - - - - - - - Resultados Transitados - - - - - - - Resultados Periodo - - - - - -558,12-558,12 SOMA - - - - - - 4.999.441,88 Nº Unidade de participação - 5.000,00 - - - - 5,000 Valor Unidade Participação (unitário) - 1.000,00 - - - - 999,89 RELATÓRIO&CONTAS 2007 7
Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado Imorocha 3. INVENTÁRIO DAS APLICAÇÕES EM IMÓVEIS Inventário das Aplicações em Imóveis: (em euros) Área Valor da Data da Valor da Data da Valor do (m 2 ) Avaliação 1 Avaliação 1 Avaliação 2 Avaliação 2 Imóvel 1 - IMÓVEIS SITUADOS EM PORTUGAL 1.1. Projectos em Construção 1.1.1. Urbanizados 1 Terreno Praia da Rocha - Portimão 4.531 6.297.156,00 26-12-2007 6.391.000,00 26-12-2007 6.300.034,00 TOTAL 6.300.034,00 7. DISCRIMINAÇÃO DA LIQUIDEZ DO FUNDO O movimento ocorrido na rubrica de disponibilidades durante os exercícios de 2006 e 2007, foi o seguinte: CONTAS Saldo inicial Aumentos Reduções Saldo final Depósitos à ordem - 6.500.000 (6.300.316) 199.684 Depósitos a prazo - - - - TOTAL - 6.500.000 (6.300.316) 199.684 RELATÓRIO&CONTAS 2007 8