Como incentivar o empreendedorismo na química? Painel Venture Capital Seminário Tecnologia e Inovação ABIQUIM Setembro 2014
O setor químico vive uma onda de projetos de P&D no sentido de substituir produtos fósseis por bioprodutos
Papel das políticas públicas na corrida tecnológica Papel das políticas públicas EUA: - Renewable Fuel Standard (RFS) EUA - Programa de grants do Departamento de Energia (DOE) Europa: - Diversas iniciativas da Comissão Europeia (EU ETS, NER300, etc.) Brasil: - PAISS I dú t i t di id d d l õ t ló i di ê i Indústria nascente com diversidade de soluções tecnológicas e divergência de apostas (incertezas)
Processo de inovação ocorre em 3 dimensões INOVAÇÃO Matéria-prima Processo Produto Diferentes opções de biomassa Diferentes tecnologias de Novos produtos (intermediários e finais): (variedade de matéria-prima) conversão (inovação em processo) novas plataformas de building blocks Indústria nascente com diversidade de soluções tecnológicas e divergência de apostas (incertezas)
Quais os atores envolvidos nesta nova indústria? Poder público (políticas de apoio) Fornecedores de Matéria-prima Industria Química Setores Demandantes Institutos de Ciência e Tecnologia Empresas de Base Tecnológica Fundos de Investimento (Venture Capital)
Vantagem comparativa do Brasil Cana e milho representam 63% dos feedstocks de carboidratos de 1º geração; Brasil detém 30% desse total CARB. 1º GER. *Outros inclui cevada (133MT), batata doce (105MT), sorgo (58MT) e inhame (57) Fonte: FAOStat (2014), safra 2011/2012
Além de ser a cultura com maior disponibilidade, a canade-açúcar é um dos feedstocks mais competitivos CARB. 1º GER. Nota: os fermentáveis correspondem aos carboidratos que são consumidos na fermentação Fonte: Nexant (2013), Next Generaton Biofeedstocks: Resources for Renawables ; SüdZucker (2014); Bayer. Landesanstalt für Landwirtschaft (2014)
Brasil é 2 a maior concentração de expansão de capacidade instalada em químicos de biomassa *I l d j t ith d fi dl ti ith l ti i ti It l I di C d d th *Includes projectswith undefined location or with location incountries as Italy, India, Canadaand others. Note: the data presented on the graph is related to projects that were publicly announced for renewable chemical classes 1 and 2, i.e. the alternative route based on biomass is emerging or in the beginning of business stage. Source: Nexant (2012), Bio based Chemicals: Going Commercial; Green Chemicals Blog (2012 2014); Biofuels digest (2012 2014); websites of different companies (renewable and conventional chemicals); interviews with experts.
Quais os atores envolvidos nesta nova indústria? Poder público (políticas de apoio) Fornecedores de Matéria-prima Industria Química Setores Demandantes Institutos de Ciência e Tecnologia Empresas de Base Tecnológica Fundos de Investimento (Venture Capital)
Quais os atores envolvidos nesta nova indústria? Setores Demandantes Setores Demandantes A assimetria de informação entre os agentes pode levar a interações desequilibradas no mercado, inibindo o desenvolvimento do setor. Empresas de Base Tecnológica Fundos de Investimento (Venture Capital)
Pesquisa de campo com 3 grupos de atores Objetivo: Avaliar níveis de percepção sobre oportunidades e riscos de investimento na química verde, pelos seguintes grupos de atores: Setores Demandantes Empresas de Base Tecnológica Artigo BNDES Setorial 39 (Março 2014): Química verde na ótica dos agentes de mercado www.bndes.gov.br Fundos de Fundos de Investimento (Venture Capital)
Metodologia O artigo foi baseado em pesquisa de campo, realizada por meio de questionário com dez perguntas fechadas, aplicadas a cada um dos grupos de interesse. Setores Demandantes Qual a percepção de valor dos bioprodutos? Algumas das perguntas chave dos questionários são: Empresas de Base Tecnológica Qual o nível de conhecimento sobre as oportunidades do mercado de bioprodutos? Fundos de Qual a percepção de valor dos Investimento bioprodutos? (Venture Capital) Qual o nível de conhecimento sobre as oportunidades do mercado de bioprodutos?
Metodologia Amostras e as respostas válidas obtidas na pesquisa: Mapeamento de agentes a partir de associações e estudos prévios. Grupos Setores Demandantes Base Respondentes 112 42 Empresas de Base Tecnológica 237 29 Fundos de 104 29 Investimento (Venture Capital)
Caracterização dos grupos pesquisados Setores Demandantes consumidores verde busca por produtos que causem o menor prejuízo ao meio ambiente. Mercados de nicho e diferenciados consumidores mais sensíveis Diversos exemplos de empresas baseadas em tecnologias verdes
Caracterização dos grupos pesquisados Empresas de Base tecnológica Estudo BrBiotec ecebrap (2011) Identificação de 237 empresas Baixa competência nos segmentos de bioenergia e bioquímicos Área de Atuação 5 8 Saúde humana 10 40 Saúde animal 10 Reagentes 13 14 Agricultura Meio ambiente Energia Outros Utilizou algum tipo de recurso público? 20 80 Sim Não 30% 20% 10% 0% 21 Sem receita Receita 29 27 < R$ 240 mil R$ 240 mil a R$ 2,4 mi 13 R$ 2,4 mi a R$ 12 mi 10 > R$ 12 mi Possui participação de algum fundo de investimento? 14 86 Não Sim
Caracterização dos grupos pesquisados Fundos de Investimento (Venture Capital) Indústria de Capital de Risco éde suma importância para a atividade de inovação. Investimentos realizados Capital Comprometido Em bilhões de R$ Em bilhões de R$ 12 15 2011 2012 64 83 2011 2012 Investime entos/pib (%) 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0,2 0 Brasil EUA Reino Unido Fonte: ABVCAP (2013) com base em EMPEA, ABVCAP e Fundo Monetário Internacional 2011 2012 Percentual do valor dos investimentos por setor
Resultados Setores Demandantes Qual a sua visão sobre a tendência de participação de mercado de produtos com conteúdo verde? Respostas % -Crescente no longo prazo, com ampla abrangência de substituição dos petroquímicos 52 -Crescente no longo prazo, apenas em nichos demercado d -Constante, acompanhando amédia do setor químico 45 3 -Crescentes no curto prazo, porém com perda de participação p no longo prazo 0 -Decrescente 0
Resultados Setores Demandantes Aempresa possui alguma estratégia referente a substituição de matérias- primas de origem petroquímica por de origem renovável? Respostas % Não 14 Sim, porém não formalizada 60 Sim eformalizada 26
Resultados Setores Demandantes Nos produtos lançados e/ou em desenvolvimento nos últimos dois anos, com matérias primas substituídas por de fonte renovável, listar motivações por ordem de importância: Respostas 1º -Valorizar sua marca no mercado 2º -Obter diferenciação i de produtos para agregação de valor 3º -Seguir tendência do setor 4º -Seguir regulamentação ou norma técnica 5º -Obter vantagem em custo
Resultados Setores Demandantes Prêmios que as empresas estão dispostas a pagar aseus fornecedores por produtos verdes Nível de sofisticação da demanda local?
Resultados Empresas de Biotecnologia No cenário mundial, quantas empresas emergentes de base biotecnológica com projetos referentes a biocombustíveis ou biomassa você poderia citar? Respostas % 0 45 1 a 5 41 6 a 10 4 Mais que 10 10
Resultados Empresas de Biotecnologia A empresa possui quantos projetos visando a fabricação de bioprodutos ( biocombustíveis ou produtos a partir de biomassa)? Respostas % 0 59 1 a 5 34 6 a 10 0 Mais que 10 7
Resultados Empresas de Biotecnologia Qual a principal dificuldade desenvolvimento de bioprodutos? para ampliação de projetos de Respostas 1º -Carência de investidores dispostos a compartilhar o risco dos projetos 2º -Carência de parceiros para levar oproduto ao mercado 3º -Poucos profissionais com capacitação técnica 4º -Elevados desafios tecnológicos 5º -Baixa demanda
Resultados Empresas de Biotecnologia Empresas com participação de fundos de investimentos 10 4 10 Não, pois não possui interesse; 76 Não, mas possui interesse no futuro; Não, pois não encontra investidor interessado; Sim. Qual a principal barreira para captação de recursos de fundos de investimento privados pela empresa? Respostas 1º -Baixa Bi percepção deretorno/risco do projeto jt por parte dos fundos 2º -Dificuldade de alinhamento entre as políticas de gestão dos fundos eapraticada pela 3º pela empresa 3º -Descasamento Descasamentoentre entre ovalor do investimento t requerido pelaempresa empresa ea disponibilidade ibilid d deaporte do fundo
Resultados Fundos de Investimento (Venture Capital) Quantas empresas investidas há no atual portfólio dos fundos de capital semente ede venture capital sob sua gestão? Respostas % 0 31 De 1 a 5 empresas 31 De 6 a 10 empresas 21 Mais que 10 empresas 17 Destas, quantas atuam no segmento de biotecnologia? Respostas % 0 66 Até 10% 17 De 10% a 30% 7 De 30% a 50% 7 Mais que 50% 3
Resultados Fundos de Investimento (Venture Capital ) No cenário mundial, quantas empresas emergentes de base biotecnológica com projetos jt referentes a biocombustíveis b i ou biomassa você poderia citar? Respostas % 0 24 1 a 5 48 6 a 10 21 Mais que 10 7
Resultados Fundos de Investimento (Venture Capital ) Empresas em prospecção com projetos de desenvolvimento tecnológico em bioprodutos 4 14 0 41 1 a 5 empresas 41 de 6 a 10 empresas mais que 10 empresas
Resultados Fundos de Investimento (Venture Capital ) Qual o principal obstáculo para o investimento em empresas de biotecnologia que possuem projetos de desenvolvimento de novas rotas para bioprodutos? Respostas 1º -Pouca informação acerca da maturidade tecnológica 2º -Baixa Bi relação retorno/risco /i 3º -Carência de empresas com projetos no setor 4º -Descasamento entre o valor requerido e a disponibilidade para aporte 5º -Baixo potencial de crescimento do mercado 6º -Pouco interesse dos sócios controladores em compartilhar agestão da empresa
Conclusão Setores Demandantes Bioprodutos como forma de valoração da marca Dificuldades em obter prêmios de preço Visão de futuro promissor para osetor Empresas de Base tecnológica Conhecimento restrito sobre os projetos em curso no mundo Baixo apetite pelo setor químico (foco principal em saúde) d) Dificuldade em articular parcerias (estratégicas ede investidores) Baixa percepção de desafio tecnológico como obstáculos Fundos de Investimento (Venture Capital) Conhecimento moderado sobre os projetos em curso no mundo Dificuldade em mensurar a maturidade tecnológica Percepção de baixa relação retorno / risco
Conclusão Setor Demandante Interesse eações no sentido da química verde Empresas de Biotecnologia Ações tímidas Fundos de Investimento Ações Tímidas Como incentivar o empreendedorismo na química?
Muito Obrigado! felipe.pereira@bndes.gov.br