Resultados Datasul apresenta forte performance operacional no 4T06, com crescimento de 18% na Receita Líquida e 30% em Licenças de Uso Joinville, 5 de março de 2007 A Datasul (BOVESPA: DSUL3), multinacional brasileira atuante no desenvolvimento e comercialização de soluções em softwares de gestão empresarial, anuncia os resultados referentes ao 4º trimestre (4T06) e ao ano de 2006 (2006). As informações financeiras e operacionais a seguir são apresentadas em base consolidada e em Reais, de acordo com a Legislação Societária, e as comparações referem-se ao quarto trimestre de 2005 (4T05) e ao ano de 2005, pro-forma, não auditado, exceto onde mencionado. Os ajustes efetivados nos demonstrativos pro-forma refletem as alterações ocorridas no contrato com o maior fornecedor de middleware/banco de dados Progress, válidas desde maio 2006, como se as mesmas estivessem em vigor desde maio 2005. Indicadores (22/02/07) Cotação - DSUL3 R$ 22,90 Valor de Mercado R$ 663,5 milhões Quantidade de Ações 28.975.288 ações ordinárias Free Float 63,2% Relações com Investidores Diretor de RI: Renato Friedrich Tel.: (55) 47 2101-7200 Executiva de RI: Mônica Carvalho Molina Tels.: (55) 47 2101-7200 (55) 11 2101-1111 E-mail: ri@datasul.com.br Website: www.datasul.com.br/ri Endereços: Sede Av. Santos Dumont, 831 89222-900 Joinville/SC Escritório em São Paulo Av. Eng. Luiz C. Berrini, 550 4. andar - 04571-000 - São Paulo/SP Destaques do 4T06 Receita Operacional Líquida somou R$ 50,6 milhões, 17,8% maior que 4T05. Receita Líquida de Licença de Uso foi de R$ 14,1 milhões, tendo sido R$ 10,8 milhões no mesmo período do ano anterior, o que representa um crescimento de 30,2%. As operações internacionais representaram 8,8% do total. Receita Líquida de Outros Serviços atingiu R$ 4,8 milhões, representando um incremento de 95,4% sobre o mesmo trimestre de 2005, com destaque para os resultados da Datasul Educação Corporativa e Datasul Outsourcing; Lucro Líquido ajustado 3 do período foi de R$ 11,9 milhões, com crescimento de 44,3% em relação ao 4T05; Em dezembro de 2006, foram finalizadas duas aquisições, sendo uma solução em vertical de saúde no Brasil e uma operação de ERP na Argentina, em linha com a estratégia de crescimento. Os resultados financeiros e a carteira de clientes não estão incorporados a este DRE. Destaques do Ano 2006 Receita Líquida somou R$ 172,8 milhões em 2006, 13,6% superior a 2005; Receita Líquida de Licença de Uso foi de R$ 37,9 milhões, tendo sido R$ 32,9 milhões no ano anterior, o que representa um crescimento de 15,2%; EBITDA II ajustado 5 ficou em R$ 43,6 milhões, 22,3% superior a 2005, representando uma margem EBITDA de 25,2%; O Lucro Líquido ajustado 3 do período foi de R$ 31,7 milhões, com crescimento de 59,3% em relação ao mesmo período do ano anterior, representando uma margem de 18,4%; A carteira de clientes evoluiu em 10,6%, totalizando 2.497 clientes ativos e mais de 243 mil usuários concorrentes. Resumo operacional e econômico-financeiro Resumo Operacional 4T06 4T05 Var. 2006 2005 Var. Clientes ativos¹ - em unidades 2.497 2.257 10,6% Usuários² - em mil unidades 243 213 14,1% Usuários/Cliente Ativo - em unidades 97 94 3,2% Módulos - em mil unidades 85 73 16,4% Resumo Econômico-Financeiro (R$ mil) Receita Operacional Bruta 55.125 48.622 13,4% 191.407 173.180 10,5% Receita Operacional Líquida 50.582 42.939 17,8% 172.804 152.096 13,6% Lucro Líquido 11.909 8.232 44,7% 22.422 19.902 12,7% Lucro Líquido ajustado 3 11.875 8.232 44,3% 31.709 19.902 59,3% EBITDA I ajustado 4 11.524 12.975-11,2% 42.026 35.612 18,0% Margem EBITDA I ajustada 4 22,8% 30,2% -7,4 p.p 24,3% 23,4% 0,9 p.p EBITDA II ajustado 5 13.049 12.975 0,6% 43.551 35.612 22,3% Margem EBITDA II ajustada 5 25,8% 30,2% -4,4 p.p 25,2% 23,4% 1,8 p.p 1. Empresas que celebram com a Companhia um contrato de licença de uso e de manutenção ou um contrato de prestação de serviços. 2. Número de acessos concorrentes de usúarios dos softwares contratados pelos clientes. 3. Deduzidas as despesas da oferta pública de ações, líquido dos efeitos fiscais. 4. EBITDA I corresponde ao EBITDA expurgado das despesas da oferta pública de ações. 5. EBITDA II corresponde ao EBITDA expurgado das despesas da oferta pública de ações e do resultado de provisionamentos extraordinários, não recorrentes, considerados no 4T06 (fundo de desenvolvimento e contingências) 1
1. Desempenho econômico-financeiro 1.1. Receita operacional (em R$ mil) Receita Operacional Líquida 4T06 4T05 Var.% 2006 2005 Var.% Licença de Uso 14.053 10.797 30,2 37.860 32.863 15,2 Manutenção 29.947 27.928 7,2 113.498 103.297 9,9 Taxa de Franquia 1.752 1.742 0,6 6.992 5.517 26,7 Outros Serviços 4.830 2.472 95,4 14.454 10.419 38,7 Receita líquida de serviços e vendas 50.582 42.939 17,8 172.804 152.096 13,6 A receita operacional líquida, no 4T06, foi de R$ 50,6 milhões contra R$ 42,9 milhões no mesmo período do ano anterior, representando um crescimento de 17,8%. No período acumulado findo em dezembro de 2006, a receita operacional líquida foi de R$ 172,8 milhões contra R$ 152,1 milhões no mesmo período do ano anterior, uma evolução de 13,6%. Do total da receita líquida, as operações internacionais representaram 2,4% no ano de 2006, em comparação a 1,3% em 2005. Em valores absolutos, a receita operacional líquida oriunda do exterior totalizou R$ 4,2 milhões, apresentando um incremento de 117,5% sobre 2005, em resposta à intensificação dos esforços de internacionalização da Datasul. Receita de Licença de Uso A receita líquida de licença de uso, no 4T06, foi de R$ 14,1 milhões contra R$ 10,8 milhões no mesmo período do ano anterior, representando um crescimento de 30,2%. No ano de 2006, a receita líquida de licença de uso foi de R$ 37,9 milhões, 15,2% acima do ano anterior. Destacam-se, no trimestre: aumento de 10,6% na base de clientes, superior ao crescimento histórico acumulado nos últimos 3 anos, atingindo 2.497 clientes; crescimento das operações internacionais, principalmente México e Argentina, que atingiram 8,8% sobre o total das receitas de licença de uso do 4T06, em comparação a apenas 1,9% no mesmo trimestre de 2005; excelente aceitação, pelo mercado, da nova oferta de ERP II e das soluções estendidas, sob a forma de licenciamento baseado apenas no número de usuários; essa modalidade foi lançada em outubro último e suas receitas de licenciamento atingiram R$ 4,0 milhões; o Núcleo de Pré-Vendas teve importante atuação nos processos de vendas junto a clientes de maior porte, bem como em segmentos com processos de negócio mais complexos, encurtando os ciclos de maturação de vendas e possibilitando melhor presença e efetividade junto a empresas de grande porte. Receita de Manutenção No período acumulado, a receita líquida de manutenção somou R$ 113,5 milhões, atingindo um crescimento de 9,9%. Essa evolução foi impactada principalmente pela redução nos índices de reajuste de contratos (IGPM) e pela descontinuidade da cobrança de manutenção ao produto
Magnus desde janeiro de 2006, já detalhada anteriormente, que ainda contava com 70 clientes, o que representou uma redução da ordem de R$ 4,0 milhões em 2006. A receita líquida de manutenção no 4T06 foi de R$ 29,9 milhões, 7,2% superior ao 4T05. Importante destacar que a receita líquida de manutenção anual permanece em R$ 45 mil por cliente, em média, constante ao longo de todos os trimestres do ano de 2006, o que confirma a qualidade da carteira de clientes e assegura o crescimento do negócio. Receita de Taxa de Franquia A receita líquida de taxa de franquia decorrente da prestação de serviços sobre as vendas de licença de uso de períodos precedentes, no 4T06, foi de R$ 1,8 milhão contra R$ 1,7 milhão no mesmo período do ano anterior. No período acumulado, a receita líquida de taxa de franquia foi de R$ 7,0 milhões em 2006 contra R$ 5,5 milhões no mesmo período do ano anterior, representando um crescimento de 26,7%. Receita de Outros Serviços A receita líquida de outros serviços totalizou R$ 4,8 milhões, que, comparados aos R$ 2,5 milhões no 4T05, representaram um crescimento expressivo de 95,4%. No ano todo, a receita líquida de outros serviços foi de R$ 14,5 milhões em 2006, tendo sido de R$ 10,4 milhões em 2005. Do total da receita operacional líquida, outros serviços já representam 8,4%, enquanto que, em 2005, representavam 6,9%. Esta linha de receita é composta principalmente por: (em R$ mil) Receita Líquida de Outros Serviços 4T06 4T05 Var.% 2006 2005 Var.% Datasul Educação Corporativa 1.356 199 582,0 2.652 592 348,0 Datasul Processamento Dados 1.095 529 107,2 3.422 1.694 102,0 Datasul Paranaense 1.724 1.493 15,5 6.357 5.637 12,8 Outros Serviços 655 251 161,0 2.023 2.496 (18,9) Receita liquida de outros serviços 4.830 2.472 95,4 14.454 10.419 38,7 (i) A DEC Datasul Educação Corporativa cresceu 582,0% no 4T06, representado por R$ 1,4 milhão; (ii) A DPD Datasul Outsourcing registrou crescimento, na modalidade ASP (Application Service Provider), de 107,2% no 4T06, apresentando volumes de receita líquida de R$ 1,1 milhão; (iii) A DPR - Datasul Paranaense, unidade piloto de Franquia de Distribuição, apresentou crescimento de 15,5% no 4T06, totalizando R$ 1,7 milhão. 1.2. Custos dos Produtos e Serviços (em R$ mil) Custo Produtos e Serviços 4T06 4T05 Var.% 2006 2005 Var.% Receita Operacional Liquida 50.582 42.939 17,8 172.804 152.096 13,6 Custo dos Produtos e Serviços (19.200) (13.058) 47,0 (66.248) (52.329) 26,6 Lucro Bruto 31.382 29.881 5,0 106.556 99.767 6,8 Margem Bruta - % s/rol 62,0% 69,6% -7,5 p.p 61,7% 65,6% -3,9 p.p Os custos de produtos e serviços, no 4T06, foram de R$ 19,2 milhões contra R$ 13,1 milhões no mesmo período do ano anterior, gerando um lucro bruto de R$ 31,4 milhões, 5% superior ao mesmo trimestre de 2005. 3
A elevação da proporção de custos foi determinada por dois fatores: mudança no mix de receitas, onde serviços, com margem média menor, passaram a ter maior representatividade, bem como pela reestruturação e o reforço das áreas de Operações, Clientes, Serviços, além da DEC (Datasul Educação Corporativa) e Datasul Outsourcing. Essas alterações foram efetuadas no sentido de permitir maior presença no mercado, assegurando assim a condição de auferir resultados crescentes de vendas e criando as bases para uma nova plataforma de crescimento. 1.3. Despesas Operacionais (em R$ mil) DESPESAS OPERACIONAIS 4T06 4T05 Var.% 2006 2005 Var.% Pesquisa e Desenvolvimento (4.842) (6.890) (29,7) (20.340) (21.882) (7,0) Despesas de Propaganda e Marketing (1.133) (939) 20,6 (6.743) (7.815) (13,7) Despesas com Vendas (1.520) (1.004) 51,3 (5.276) (3.800) 38,8 Comissões (4.613) (4.337) 6,4 (10.201) (11.992) (14,9) Despesas Gerais e Administrativas (4.623) (4.205) 9,9 (15.202) (15.388) (1,2) Desenvolvimento de Negócios (1.061) (113) 838,8 (2.305) (358) 544,4 Participação dos Empregados nos Resultados 661 338 95,7 (1.687) (2.279) (26,0) Amortização de agio de aquisição (1.332) (1.308) 1,8 (5.290) (5.234) 1,1 Depreciação e Amortização (317) (337) (5,9) (1.248) (1.028) 21,4 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 473 (48) - (577) (179) 222,4 Provisão para contingências (3.471) (670) 418,4 (3.651) (1.938) 88,4 Outras Receitas Operacionais, líquidas (78) 150-71 124 (42,7) Total Despesas Operacionais (21.856) (19.365) 12,9 (72.449) (71.769) 0,9 Neste 4T06, as despesas operacionais totalizaram R$ 21,9 milhões, representando um crescimento de 12,9% sobre 4T05. Evoluíram em proporção inferior às receitas, ratificando a capacidade de a Datasul redirecionar seus investimentos em linha com a estratégia de crescimento. Dois exemplos disso, no trimestre, são: o fortalecimento da Diretoria de Desenvolvimento de Negócios, responsável pelas aquisições e novos negócios da Datasul, e a intensificação dos investimentos em canais de distribuição conforme demonstrado pelo aumento de 51,3% nas despesas com vendas. Estes investimentos incluem o núcleo de pré-vendas, 4 novos parceiros de negócios, 6 franquias focadas em EMS Start, além da equipe de vendas para atendimento a grandes contas e de uma nova franquia de distribuição no Vale do Paraíba. Os investimentos em Pesquisa e Desenvolvimento, focados em aplicativos, objetivaram a criação de novos produtos, novos módulos e a implementação de melhorias funcionais e tecnológicas no 4T06. Esses investimentos são responsáveis pela constante intensificação do uso das soluções Datasul por parte dos clientes, além de assegurarem a evolução dos produtos e serviços oferecidos ao mercado em linha com a dinâmica dos desafios de negócio dos clientes. Na linha de Propaganda e Marketing, é destaque do trimestre a contratação de uma nova agência de comunicação, como full marketing provider, integrando comunicação (mídia, publicações, endomarketing), eventos e marketing digital, não só para o Brasil, mas para toda a América do Sul. Dois eventos extraordinários, não recorrentes, estão considerados no 4T06: a reversão da provisão de R$ 2,0 milhões do Fundo de Desenvolvimento e a constituição da provisão de R$ 3,5 milhões para contingências. A Companhia apresenta, na seqüência, o cálculo do EBITDA ajustado pela diferença entre esses montantes, correspondente a R$ 1,5 milhão. 1.4. Resultado Financeiro O resultado financeiro foi de R$ 4,9 milhões de receitas no 4T06, comparáveis aos R$ 0,2 milhão de despesas do 4T05. Este efeito positivo no resultado financeiro é decorrente do volume de aplicação financeira originada pelos recursos captados no processo de abertura de capital e pela geração de caixa proveniente das operações, que, juntos, somam um saldo de caixa da ordem de R$ 167,7 4
milhões. As aplicações financeiras estão distribuídas entre bancos de 1 a linha e foram remuneradas a 100,4% do CDI, em média. 1.5. Lucro Líquido 1.6. EBITDA O lucro líquido ajustado pelas despesas com o processo de abertura de capital, foi de R$ 11,9 milhões no 4T06 e R$ 31,7 milhões no período acumulado de 2006, contra R$ 8,2 milhões no 4T05 e R$ 19,9 milhões no período acumulado de 2005. A margem líquida ajustada foi de 23,5% no 4T06 e de 18,4% no período acumulado, representado um crescimento em valores nominais de 44,3% no 4T06 e 59,3% no ano de 2006, sobre os mesmos períodos do ano anterior. Esse lucro líquido representou retorno sobre o patrimônio líquido médio (ROAE Return on Average Equity) de 26,8% no ano. As despesas com o processo de abertura de capital estão sendo consideradas líquidas do imposto de renda e da contribuição social. Representando um payout de 25% sobre o lucro líquido ajustado do período, a Datasul está propondo o pagamento de R$ 5,3 milhões aos acionistas, a título de dividendos, equivalentes a R$ 0,1838 por ação ordinária, referentes ao período fiscal de 2006, sendo que R$ 2,0 milhões foram distribuídos intermediariamente até maio de 2006. Além dos dividendos de 2006, a Datasul está distribuindo R$ 2,5 milhões referente a lucros retidos dos períodos de 2005 e 2004, totalizando R$ 5,8 milhões de dividendos, equivalentes a R$ 0,20 por ação ordinária. Desconsiderando-se as despesas com o processo de abertura de capital e o efeito dos provisionamentos extraordinários, não recorrentes, considerados no 4T06 (Fundo de Desenvolvimento e Contingências), a geração operacional de caixa, medida pelo EBITDA, foi de R$ 13,0 milhões no 4T06 e de R$ 43,6 milhões no ano de 2006, em comparação com os mesmos R$ 13,0 milhões no 4T05 e R$ 35,6 milhões no ano de 2005. A margem EBITDA ajustada por esses valores atingiu, no 4T06, 25,8%. No ano todo de 2006, mesmo com as reestruturações e complementos de estruturas mencionados, com a manutenção dos níveis de investimento em Pesquisa e Desenvolvimento, e com a formação da Diretoria de Desenvolvimento de Negócios, responsável pela execução da estratégia de expansão e aquisições, a margem EBITDA registrou um recorde histórico de 25,2%, 1,8 p.p. acima do observado no ano anterior. Também contribuiu para esse atingimento a redução nos patamares de custos das FDES a partir de janeiro de 2006. A tabela a seguir, apresenta a reconciliação entre o lucro líquido e o EBITDA no 4T06 e no período acumulado de 2006: (em R$ mil, exceto %) 4T06 4T05 Var. 2006 2005 Var. Receita Operacional Líquida 50.582 42.939 17,8% 172.804 152.096 13,6% Lucro Líquido 11.909 8.232 44,7% 22.422 19.902 12,7% (+) Resultado Financeiro (4.913) 231 - (10.590) (851) - (+) Provisão para IR e CS 2.556 2.128 20,1% 8.440 8.925-5,4% (+) Depreciações e amortizações 1.997 2.459-18,8% 7.920 7.614 4,0% (+) Resultado não operacional e participação dos 26 (75) - (238) 23 - acionistas minoritários EBITDA (*) 11.574 12.975-10,8% 27.954 35.612-21,5% Margem EBITDA (**) 22,9% 30,2% -7,3 p.p 16,2% 23,4% -7,2 p.p EBITDA I ajustado¹ 11.524 12.975-11,2% 42.026 35.612 18,0% Margem EBITDA I ajustado¹ 22,8% 30,2% -7,4 p.p 24,3% 23,4% 0,9 p.p EBITDA II ajustado 2 13.049 12.975 0,6% 43.551 35.612 22,3% Margem EBITDA II ajustado 2 25,8% 30,2% -4,4 p.p 25,2% 23,4% 1,8 p.p (*) EBITDA, conforme requirido no Ofício Circular CVM nº 1/2005, é definido pela Companhia como o lucro antes das despesas financeiras líquidas, do imposto de renda, da contribuição social, da depreciação, da amortização e do resultado não operacional (**) Margem EBITDA calculada pela divisão do EBITDA pela Receita Operacional Líquida 1. EBITDA I corresponde ao EBITDA expurgado das despesas da oferta pública de ações. 2. EBITDA II corresponde ao EBITDA expurgado das despesas da oferta pública de ações e do resultado de provisionamentos extraordinários, não recorrentes, considerados no 4T06 (fundo de desenvolvimento e contingências) 5
1.7. Fluxo de Caixa O caixa líquido gerado pelas operações, considerando as despesas da oferta pública inicial de ações, foi positivo em R$ 16,3 milhões no 4T06 e R$ 30,1 milhões no ano de 2006, representando um crescimento de 133,0% e 55,4% no trimestre e no período acumulado respectivamente, quando comparados com os mesmos períodos do ano anterior. Expurgadas tais despesas e as receitas auferidas de aplicação financeira impactada pelos recursos oriundos da oferta primária de ações, o caixa gerado pelas operações seria de aproximadamente R$ 33,7 milhões no ano, representando um crescimento de 74,0% sobre o ano anterior. 2. Desempenho operacional 2.1. Clientes A Datasul fechou o 4T06 com 2.497 clientes ativos, 10,6% superior ao fechamento de 2005, distribuídos entre pequeno (31%), médio (42%) e grande porte (27%), com base no número absoluto de clientes. Por sua maior necessidade de funcionalidades agregadas ao ERP, são os clientes médios e grandes 69% do total que respondem por 90% da receita operacional líquida. Ainda assim, a Datasul apresenta uma receita diversificada, oriunda de empresas em mais de 40 segmentos da economia e, ao mesmo tempo, fragmentada. Os 10 maiores clientes representavam 8,3% da receita operacional líquida ao final de 2006. No Brasil, foi destaque deste trimestre a conquista do Grupo Ponte, maior grupo de varejo da região norte. Na Datasul Educação Corporativa, foram conquistados cinco novos clientes, encerrando 2006 com 24 empresas, dentre as quais: ANBID (Associação Nacional dos Bancos de Investimentos), Brasscom, Kia Motors, Isvor Fiat, Votorantim Investimentos. A Datasul Outsourcing, por sua vez, apresentou seu melhor trimestre do ano, com contratos fechados com nove novos clientes, dentre uma carteira total de mais de 300 clientes. No exterior, a Datasul já conta com 134 clientes, dentre os quais destaca-se a Copamex, produtora de papéis e um dos principais grupos industriais do México, conquistado no 4T06. O foco prioritário de crescimento internacional está no México, Argentina, Chile e Colômbia que, juntos, representam 37,3% do potencial do mercado latino-americano de softwares de gestão empresarial integrada. De acordo com a International Data Corporation IDC, embora a adoção de ERP na América Latina tenha atingido 71% em média, apenas 17% das empresas se utilizam de softwares de pacotes. Ou seja, o legado existente é uma oportunidade de migração para os softwares de gestão Datasul. ERP CRM SCM Venezuela 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Brasil Argentina Chile México Colômbia Peru Venezuela 71% Am Lat Peru México Colômbia Chile Brasil Argentina AL SCM AL CRM AL ERP 6% 10% 17% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Desenvolvimento Interno Desenvolvimento Externo Personalizado 6 Software de Pacotes Terceirização Não tem
O produto EMS Start, estruturado a partir do próprio ERP padrão - EMS, permite à Datasul ter efetividade na conquista de clientes de menor porte, de modo que, ao crescerem, ao invés de sair em busca de substituto para seus sistemas integrados, possam simplesmente incorporar funcionalidades complementares de um produto completo. Foram geradas assim condições de maior escalabilidade ao produto, permitindo que pequenos clientes se aproveitem, mais cedo, da robustez dos produtos Datasul. As soluções Datasul gerem o cerne dos negócios dos clientes, cobrindo desde o nível transacional, até o tático e estratégico, de acordo com o patamar de gestão em que cada cliente se encontra. Assim, desenvolve-se uma relação de longo prazo e ativa com cada um deles. A Datasul mede, recorrentemente através de pesquisa, o índice de satisfação dos clientes, alcançando índices de satisfação de 91% e recomendação de 93%. A conseqüência é um baixo índice de perda de clientes (taxa de churn), apresentando médias inferiores a 3% da receita operacional líquida, com alta taxa de recompra de produtos por clientes da base. 2.2. Produtos e Serviços A Datasul oferece ao mercado um portfólio amplo de soluções escaláveis, fortemente posicionadas para atender os diversos patamares de gestão das empresas. No 4T06, os investimentos em pesquisa e desenvolvimento foram concentrados nos seguintes produtos: - Projeto de desenvolvimento da camada de descentralização do HCM na tecnologia Java/Flex O objetivo desta camada é conferir aos gestores maior autonomia na condução de suas equipes, transferindo tarefas antes exclusivas do RH. - Liberação comercial da Release 2.7 do produto de Datasul-CRM As principais funcionalidades introduzidas nesta release foram o Time de Vendas, orientada para realizar a gestão dos canais de vendas das organizações (leads, base de clientes, funil, vendas realizadas, etc) e a integração da relação de contatos (clientes, prospects) e lista de tarefas entre o Microsoft-Outlook e o CRM. - Liberação comercial da Release 2.0 do Datasul-BI O objetivo desta release foi rearquitetar o BI, utilizando um novo framework e tendo como base a plataforma Microsoft.NET, com ferramentas de análise mais sofisticadas e técnicas de usabilidade e ergonomia na interface com o usuário. - Liberação do Datasul Planning 2.0 - Solução orientada para a construção de modelos de decisão e modelos de planejamento de negócio, para simular situações futuras, com vários cenários e projeções. - Implementações ligadas à legislação com destaque para o Projeto da Nota Fiscal Eletrônica. 7
Na categoria de serviços, vale destacar que a Datasul Outsourcing tornou-se a primeira integradora de multisourcing do Brasil. Desenvolveu um conceito e modelo de negócio que privilegia e direciona esforços para construir parcerias com os melhores players de cada área de atuação do mercado de Outsourcing de TI, dentre eles Cisco, IBM e Microsoft. Isso, sem abrir mão de entregar ao cliente uma única solução, único ponto de contato, único suporte e único responsável. Este modelo tornou-se viável, pois a Datasul Outsourcing se especializou na inteligência para compor, gerir e entregar modelos de negócios ao redor do Outsourcing de TI de acordo com a necessidade do cliente. Seu primeiro contrato como integradora de multisourcing foi firmado em dezembro/06, assumindo, além da gestão remota do software de ERP (EMS), todo o legado de TI do cliente.. Também no último trimestre do ano passado, a Datasul Educação Corporativa (DEC) foi contratada pela Brasscom - Associação Brasileira de Software e Serviços para Exportação - para desenvolver um projeto piloto de fornecimento de mão de obra, incluindo as fases de recrutamento, formação acadêmica e treinamento técnico para disponibilizar 1.350 programadores de software, oriundos de periferias de 11 cidades, em 1 ano, seguindo o conceito de LBPO Learning Business Process Outsourcing. Estes jovens são selecionados através de provas on-line e os melhores integram turmas de 50 alunos num curso técnico à distância de formação de programadores Internet, onde cada aluno aprende uma dentre 4 linguagens disponíveis: Java,.Net, Progress ou Cobol. O investimento total neste projeto piloto é de R$ 3,75 milhões, sendo que o governo, através do Ministério da Ciência e Tecnologia está financiando os custos de formação, enquanto as empresas associadas da Brasscom entram com o compromisso de contratar, no mínimo, 10% do total de alunos formados. O curso teve início em Dezembro de 2006 e já conta com 700 alunos, sendo que, até abril, serão 1.350 futuros programadores. Trata-se de um projeto de alta relevância estratégica para o setor, uma vez que a demanda total por novos programadores estimada pela Brasscom, só para atender as metas de exportação de software e serviços, é de 100.000 novas vagas até 2010. 8
2.3. Canais Um dos pilares estratégicos da Datasul é reforçar os canais de distribuição atuais e desenvolver novos, de forma a expandir sua presença no Brasil e América Latina, com dois desafios concorrentes: manter a liderança em seu principal mercado de atuação empresas de médio porte e crescer nos mercados adjacentes ao médio grandes e pequenas, de forma seletiva. Assim, além de desenvolver uma equipe própria de vendas para grandes contas, o núcleo de pré-vendas, e uma nova franquia de distribuição no Vale do Paraíba, a Datasul nomeou 6 franquias para venda do EMS Start e 4 novos parceiros de negócios, que também têm a incumbência de vender e implantar as soluções Datasul. Como conseqüência, houve aumento de sua capilaridade em regiões de maior demanda, expandindo e fortalecendo a presença da Datasul em Brasília, interior de São Paulo, Santa Catarina e Rio de Janeiro, ou em áreas de especialidade, com novos canais vocacionados para soluções horizontais (COMEX e BI) ou para atuação em mercados verticais (Saúde), que entraram em operação neste trimestre. Uma reestruturação organizacional, divulgada ao mercado em janeiro de 2007, está propiciando um maior alinhamento da área de operações, responsável pelas vendas, aos diferentes mercados de atuação. Foram criadas novas diretorias de operações, com reporte direto a Jorge Steffens, atual Diretor Presidente, que acumula a função de Diretor de Operações. Com maior nível de autonomia e também de responsabilidade, as diretorias imprimirão maior dinamismo ao crescimento esperado em cada um dos mercados. COO Jorge Steffens Grandes Contas Pequenas Contas América do Sul México Brasil Novos Canais Brasil Canais Atuais Saúde 3. Aquisições e Perspectivas 2006 foi um ano de conquistas e mudanças para a Datasul. Vivemos o processo de Abertura de Capital, com todo o aprendizado que vem de uma nova cultura exigida pelo mercado. Estamos fortalecendo a nossa base tecnológica, a capilaridade dos canais de distribuição e buscando novas oportunidades para atingir um novo patamar de crescimento, no Brasil e em outros mercados estratégicos. Em Dezembro, anunciamos a compra da Informenge, empresa de softwares para a área de Saúde; e dos produtos, marcas e carteira de clientes da Meya, uma das mais conceituadas fornecedoras de ERP da Argentina. Estes dois formatos de aquisição demonstram a flexibilidade e capacidade de adaptação de nosso modelo de negócios. Em ambos os casos, os talentos estão sendo mantidos, a cultura e a história dessas empresas aproveitadas e respeitadas, facilitando assim sua integração ao nosso Network. A aquisição da Informenge consolida a Datasul como a maior provedora de soluções para operadoras de planos de saúde do país, além de ampliar nossa oferta para hospitais, clínicas, laboratórios, centros de diagnósticos por imagem e farmácias comerciais. O processo de due diligence, finalizado em 15 de 9
fevereiro, fixou o preço da transação em 5 vezes o EBITDA de R$ 0,5 milhão de 2006. Estruturada como uma nova unidade de negócio, a Datasul Saúde une as equipes da Informenge e da Datasul Medical e passa a gerir toda a carteira de 135 clientes do segmento de saúde, que representaria, em 2006, cerca de 5% da receita operacional bruta da Datasul somada à da Informenge. Segundo dados da Agência Nacional de Saúde (ANS), o mercado brasileiro de saúde representa 6% do PIB e movimentou cerca de R$ 110 bilhões no ano de 2005. De acordo com a IDC, é um mercado carente de bons sistemas de ERP para melhoria da cadeia de suprimentos de saúde e para reduzir custos assistenciais e administrativos. Assim, considerando as oportunidades de conquista de novos clientes e de alavancagem da venda dos produtos Datasul aos atuais clientes do produto Informenge e da nova vertical de saúde aos clientes Datasul, esperamos encerrar o ano de 2007 com um crescimento de receita da Datasul Saúde superior a 20%. Da mesma forma, a aquisição dos ativos da Meya dobra a nossa participação no mercado argentino e nos coloca em posição de liderança no mercado de médias empresas. O processo de due diligence, finalizado em 9 de fevereiro, confirmou o preço da transação em R$ 3,6 milhões, correspondente aos ativos efetivamente adquiridos nesta transação: direitos de propriedade relativos a software, marcas e contratos com clientes, com predominância de empresas manufatureiras de médio porte. Segundo dados da IDC, o mercado argentino de software de gestão empresarial movimentou aproximadamente US$ 64 milhões em 2005. O México, em 2006, passou a ser um mercado importante para a Datasul, com forte potencial de crescimento nos próximos anos. No ano de 2006, sua receita líquida atingiu R$ 2,8 milhões contra apenas R$ 0,4 milhão em 2005, consolidando a Datasul como uma empresa multinacional. Por tudo isso, 2006 foi um marco na história da Datasul e vamos trabalhar para que 2007 seja um ano de consolidação de nossa posição como multinacional e de liderança nos mercados em que atuamos. Para isso, em linha com as projeções de mercado da IDC para os próximos anos, e mantidos nossa taxa de conquista de novos clientes, nossa capacidade de vendas incrementais na atual carteira de clientes e nosso índice de retenção de clientes, estimamos obter um crescimento entre 13% e 15% em nossa receita operacional líquida, não considerado aqui o crescimento oriundo de aquisições de novos negócios durante 2007. Ainda, para fomentar novos canais, seguiremos reforçando os investimentos em nossa estrutura de distribuição e vendas, o que deverá nos permitir, ainda em 2007, uma margem de EBITDA da ordem de 24%. Reiteramos a orientação quanto à nossa estratégia de aquisições, que busca: (i) adição de novas soluções verticais; (ii) produtos e serviços complementares; e (iii) ampliação de nossa presença geográfica na América Latina. Pretendemos também concluir, dentro do ano de 2007, nosso ciclo de aquisições com os recursos oriundos do IPO. Tal estratégia permitirá reforçar nosso posicionamento de provedor único de soluções integradas que buscam aumentar a competitividade de nossos clientes. No médio prazo, pretendemos: - continuar focando o mercado de médias e grandes empresas, onde se verifica o maior crescimento no mercado e de onde se depreendem melhores margens; - aumentar a penetração, principalmente nos mercados Argentino e Mexicano, onde podem acontecer novas aquisições; - efetivar aquisições seletivas de verticais e produtos complementares no Brasil; - crescer a estrutura de distribuição e implementação do EMS-Start, fortalecendo nossa posição no segmento de empresas de pequeno porte; e - consolidar nosso processo de globalização. 10