DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/29 O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA, SENDO OS SEUS ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS. 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 4 - NIRE 43328534 1.2 - SEDE 1 - ENDEREÇO COMPLETO 2 - BAIRRO OU DISTRITO RUA DALTON LAHM DOS REIS D.INDUSTRIAL 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF 95112-9 CAXIAS DO SUL RS 6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEX 54 2992-7 - - 11 - DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX 54 2992-761 - - 15 - E-MAIL ri@lupatech.com.br 1.3 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1 - NOME THIAGO ALONSO OLIVEIRA 2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO RUA PEQUETITA 145 CJ 44 4 - CEP 5 - MUNICÍPIO VILA OLIMPIA 6 - UF 4552-6 SÃO PAULO SP 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEFONE 11 - TELEX 11 2134-7 2134-788 - 12 - DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX 11 3848-9599 - - 16 - E-MAIL ri@lupatech.com.br 1.4 - REFERÊNCIA / AUDITOR EXERCÍCIO 1 - DATA DE INÍCIO DO EXERCÍCIO SOCIAL 2 - DATA DE TÉRMINO DO EXERCÍCIO SOCIAL 1 - Último 1/1/29 31/12/29 2 - Penúltimo 1/1/28 31/12/28 3 - Antepenúltimo 4 - NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 5 - CÓDIGO CVM DELOITTE TOUCHE TOHMATSU AUDITORES INDEPENDENTES 287-9 6 - NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO 7 - CPF DO RESP. TÉCNICO FERNANDO CARRASCO 41.72.178-2 29/3/21 16:37:29 Pág: 1
DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/29 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 1.5 - COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL Número de Ações (Mil) Do Capital Integralizado 1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinárias 5 - Preferenciais 6 - Total 1 31/12/29 47.674 47.674 2 31/12/28 3 47.581 47.581 1.6 - CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 1 - TIPO DE EMPRESA Empresa Comercial, Industrial e Outras 2 - TIPO DE SITUAÇÃO Operacional 3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO Privada Nacional 4 - CÓDIGO ATIVIDADE 11 - Petróleo e Gás 5 - ATIVIDADE PRINCIPAL Produção de equipamentos e serviços para o setor de petróleo e gás, válvulas industriais e microfundidos 6 - TIPO DE CONSOLIDADO 1.7 - SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 1 - ÍTEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 1.8 - PROVENTOS EM DINHEIRO 1 - ÍTEM 2 - EVENTO 3 - APROVAÇÃO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - ESPÉCIE E CLASSE DE AÇÃO 7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO 1.9 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 - DATA 2 - ASSINATURA 29/3/21 16:37:36 Pág: 2
DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/29 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 7.1 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-31/12/29 4-31/12/28 5-1 Ativo Total 1.477.442 1.729.699 1.1 Ativo Circulante 554.419 836.153 1.1.1 Disponibilidades 131.16 316.874 1.1.1.1 Caixa e Equivalentes de caixa 131.16 316.874 1.1.2 Créditos 23.194 313.874 1.1.2.1 Clientes 184.659 262.62 1.1.2.2 Créditos Diversos 45.535 51.812 1.1.2.2.1 Impostos a Recuperar 45.535 51.812 1.1.3 Estoques 164.15 195.81 1.1.4 Outros 29.5 9.64 1.1.4.1 Despesas Antecipadas 879 966 1.1.4.2 Títulos e Valores Mobiliários - Restrito 2.577 1.1.4.3 Outras Contas a Receber 7.594 8.638 1.2 Ativo Não Circulante 923.23 893.546 1.2.1 Ativo Realizável a Longo Prazo 96.7 8.281 1.2.1.1 Créditos Diversos 9.811 57.61 1.2.1.1.1 Depósitos Judiciais 1.214 5.988 1.2.1.1.2 Contas a Receber de Clientes 3.457 2.232 1.2.1.1.3 Impostos a Recuperar 23.432 1.544 1.2.1.1.4 Imposto Renda e Contrib.Social Diferidos 62.78 38.837 1.2.1.2 Créditos com Pessoas Ligadas 1.2.1.2.1 Com Coligadas e Equiparadas 1.2.1.2.2 Com Controladas 1.2.1.2.3 Com Outras Pessoas Ligadas 1.2.1.3 Outros 5.196 22.68 1.2.1.3.1 Títulos e Valores Mobiliários - Restrito 18.844 1.2.1.3.2 Outras Contas a Receber 5.196 3.836 1.2.2 Ativo Permanente 827.16 813.265 1.2.2.1 Investimentos 2.386 2.435 1.2.2.1.1 Participações Coligadas/Equiparadas 2.264 2.313 1.2.2.1.2 Participações em Controladas 1.2.2.1.3 Outros Investimentos 122 122 1.2.2.2 Imobilizado 317.96 37.156 1.2.2.3 Intangível 56.67 53.674 1.2.2.3.1 Ágio na Aquisição de Investimentos 489.941 486.373 1.2.2.3.2 Outros Intangíveis 16.729 17.31 29/3/21 16:37:43 Pág: 2
DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/29 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 7.2 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-31/12/29 4-31/12/28 5-2 Passivo Total 1.477.442 1.729.699 2.1 Passivo Circulante 15.572 381.727 2.1.1 Empréstimos e Financiamentos 4.471 171.727 2.1.1.1 Empréstimos e financiamentos 29.711 157.814 2.1.1.2 Bônus Perpétuos - Juros a Pagar 1.76 13.913 2.1.2 Debêntures 16.313 2.1.3 Fornecedores 35.897 54.64 2.1.4 Impostos, Taxas e Contribuições 17.648 28.152 2.1.5 Dividendos a Pagar 2.1.6 Provisões 8.782 8.614 2.1.6.1 Provisões sobre Folha de Pagamento 8.782 8.614 2.1.7 Dívidas com Pessoas Ligadas 2.1.8 Outros 31.461 119.17 2.1.8.1 Salários a Pagar 5.398 4.979 2.1.8.2 Adiantamentos de Clientes 8.126 17.564 2.1.8.3 Participações no Resultado 93 7.132 2.1.8.4 Contas a Pagar s/aquis.de Investimentos 2.24 78.62 2.1.8.5 Outras Obrigações 14.767 1.875 2.2 Passivo Não Circulante 1.39.61 1.41.346 2.2.1 Passivo Exigível a Longo Prazo 1.39.61 1.41.346 2.2.1.1 Empréstimos e Financiamentos 649.327 1.12.977 2.2.1.1.1 Empréstimos e Financiamentos 174.34 377.978 2.2.1.1.2 Bônus Perpétuos 475.23 634.999 2.2.1.2 Debêntures 34.228 2.2.1.3 Provisões 42.682 27.195 2.2.1.3.1 Provisão Imp.Renda e C.Social Diferidos 34.822 13.58 2.2.1.3.2 Provisão para Contingências 7.86 13.615 2.2.1.4 Dívidas com Pessoas Ligadas 2.2.1.5 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 2.2.1.6 Outros 7.373 1.174 2.2.1.6.1 Impostos a Recolher 3.291 1.63 2.2.1.6.2 Outras Obrigações 4.82 111 2.3 Resultados de Exercícios Futuros 2.4 Part. de Acionistas Não Controladores 2.5 Patrimônio Líquido 287.26 36.626 2.5.1 Capital Social Realizado 311.525 39.85 2.5.2 Reservas de Capital 11.2 7.516 2.5.2.1 Opções Outorgadas 11.2 7.516 2.5.3 Reservas de Reavaliação 2.5.3.1 Ativos Próprios 2.5.3.2 Controladas/Coligadas e Equiparadas 29/3/21 16:37:49 Pág: 3
DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/29 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 7.2 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-31/12/29 4-31/12/28 5-2.5.4 Reservas de Lucro 2.5.4.1 Legal 2.5.4.2 Estatutária 2.5.4.3 Para Contingências 2.5.4.4 De Lucros a Realizar 2.5.4.5 Retenção de Lucros 2.5.4.6 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 2.5.4.7 Outras Reservas de Lucro 2.5.5 Ajustes de Avaliação Patrimonial (3.497) 9.438 2.5.5.1 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 2.5.5.2 Ajustes Acumulados de Conversão (3.497) 9.438 2.5.5.3 Ajustes de Combinação de Negócios 2.5.6 Lucros/Prejuízos Acumulados (4.77) (2.178) 2.5.7 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 29/3/21 16:37:49 Pág: 4
DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/29 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 8.1 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/1/29 a 31/12/29 4-1/1/28 a 31/12/28 5-3.1 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 627.374 777.721 3.1.1 Mercado Interno 455.436 621.169 3.1.2 Mercado Externo 171.938 156.552 3.2 Deduções da Receita Bruta (72.212) (73.48) 3.2.1 Impostos Incidentes sobre Vendas (72.212) (73.48) 3.3 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 555.162 74.673 3.4 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (42.996) (418.36) 3.5 Resultado Bruto 152.166 286.637 3.6 Despesas/Receitas Operacionais (124.86) (35.661) 3.6.1 Com Vendas (57.17) (6.993) 3.6.2 Gerais e Administrativas (54.722) (49.612) 3.6.2.1 Gerais e Administrativas (51.972) (47.621) 3.6.2.2 Remuneração dos Administradores (2.75) (1.991) 3.6.3 Financeiras (2.519) (194.518) 3.6.3.1 Receitas Financeiras 189.323 43.495 3.6.3.1.1 Variação Cambial Ativa 162.933 34.956 3.6.3.1.2 Outras Receitas Financeiras 26.39 8.539 3.6.3.2 Despesas Financeiras (191.842) (238.13) 3.6.3.2.1 Variação Cambial Passiva (65.29) (134.151) 3.6.3.2.2 Outras Despesas Financeiras (126.813) (13.862) 3.6.4 Outras Receitas Operacionais 6.631 12.46 3.6.4.1 Deságio na Aquisição de Investimentos 5.958 3.6.4.2 Outras Receitas 6.631 6.88 3.6.5 Outras Despesas Operacionais (17.775) (13.512) 3.6.6 Resultado da Equivalência Patrimonial 749 928 3.7 Resultado Operacional 27.36 (19.24) 3.8 Resultado Não Operacional 3.8.1 Receitas 3.8.2 Despesas 3.9 Resultado Antes Tributação/Participações 27.36 (19.24) 3.1 Provisão para IR e Contribuição Social (14.581) (33.976) 3.11 IR Diferido 2.629 23.47 3.12 Participações/Contribuições Estatutárias 3.12.1 Participações 3.12.2 Contribuições 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 3.14 Part. de Acionistas Não Controladores 3.15 Lucro/Prejuízo do Período 15.48 (29.53) 29/3/21 16:37:52 Pág: 5
DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/29 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 8.1 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/1/29 a 31/12/29 4-1/1/28 a 31/12/28 5 - NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AÇÃO (Reais) PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) 47.674 47.581,3232, (,6263) 29/3/21 16:37:52 Pág: 6
DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/29 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 9.1 - DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO - METODO INDIRETO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/1/29 a 31/12/29 4-1/1/28 a 31/12/28 5-4.1 Caixa Líquido Atividades Operacionais 96.725 47.61 4.1.1 Caixa Gerado nas Operações 64.151 24.831 4.1.1.1 Resultado do Período 15.48 (29.53) 4.1.1.2 Depreciação e Amortização 36.227 23.67 4.1.1.3 Deságio na Aquisição de Investimento (5.958) 4.1.1.4 Equivalência Patrimonial (749) (928) 4.1.1.5 Perda/Ganho Venda de ativos Permanentes 76 13.162 4.1.1.6 Encargos Financeiros e Variação Cambial 11.72 225.416 4.1.1.7 Despesas com Opções Outorgadas 3.486 2.532 4.1.1.8 Imposto de Renda e Contr.Social Diferido (2.629) (23.47) 4.1.2 Variações nos Ativos e Passivos 32.574 (157.77) 4.1.2.1 (Aumento) Redução em Clientes 55.73 (119.922) 4.1.2.2 (Aumento) Redução em Estoques 9.415 (45.685) 4.1.2.3 (Aumento) Redução em Impostos Recuperar (12.311) (26.784) 4.1.2.4 (Aumento) Redução em Outros Ativos 751 11.542 4.1.2.5 Aumento (Redução) em Fornecedores (11.988) 571 4.1.2.6 Aumento (Redução) em Impostos a Recolher (6.221) 4.429 4.1.2.7 Aumentos (Redução)em Outras Contas Pagar (2.775) 18.79 4.1.3 Outros 4.2 Caixa Líquido Atividades de Investimento (136.479) (255.581) 4.2.1 Investimentos (77.876) (15.372) 4.2.2 Aqusição de Imobilizado (54.14) (124.928) 4.2.3 Adições ao Intangível (4.589) (6.437) 4.2.4 Dividendos e Juros Cap.Próprio Recebidos 4.2.5 Títulos e Vlrs Mobiliários- cta restrita (18.844) 4.3 Caixa Líquido Atividades Financiamento (1.912) 228.693 4.3.1 Captação de Empréstimos e Financiamentos 136.76 332.267 4.3.2 Captação de Debêntures 328.631 4.3.3 Captação de Bônus Perpétuos 118.9 4.3.4 Aumento de Capital 1.675 2.339 4.3.5 Pagamento Empréstimos e Financiamentos (567.978) (224.813) 4.4 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes (45.48) 58.385 4.5 Aumento(Redução) de Caixa e Equivalentes (185.714) 78.558 4.5.1 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 316.874 238.316 4.5.2 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 131.16 316.874 29/3/21 16:37:55 Pág: 7
DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/29 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 1.1 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO CONSOLIDADO LÍQUIDO DE 1/1/29 A 31/12/29 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ 8 - AJUSTES DE 9 - PARTICIPAÇÃO 1 - PARTICIPAÇÃO 11 - TOTAL CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO PREJUÍZOS AVALIAÇÃO TOTAL DOS DOS NÃO PATRIMÔNIO ACUMULADOS PATRIMONIAL CONTROLADORES CONTROLADORES LÍQUIDO 5.1 Saldo Inicial 39.85 7.516 (2.18) 9.438 36.624 36.624 5.2 Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado 39.85 7.516 (2.18) 9.438 36.624 36.624 5.4 Lucro / Prejuízo do Período 15.41 15.41 15.41 5.5 Destinações 5.5.1 Dividendos 5.5.2 Juros sobre Capital Próprio 5.5.3 Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial (39.935) (39.935) (39.935) 5.7.1 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 5.7.2 Ajustes Acumulados de Conversão (39.935) (39.935) (39.935) 5.7.3 Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social 1.675 1.675 1.675 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital 5.1 Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros 3.486 3.486 3.486 5.12.1 Opções Outorgadas 3.486 3.486 3.486 5.13 Saldo Final 311.525 11.2 (4.77) (3.497) 287.26 287.26 29/3/21 16:38:1 Pág: 8
DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/29 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 1.2 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO CONSOLIDADO LÍQUIDO DE 1/1/28 A 31/12/28 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ 8 - AJUSTES DE 9 - PARTICIPAÇÃO 1 - PARTICIPAÇÃO 11 - TOTAL CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO PREJUÍZOS AVALIAÇÃO TOTAL DOS DOS NÃO PATRIMÔNIO ACUMULADOS PATRIMONIAL CONTROLADORES CONTROLADORES LÍQUIDO 5.1 Saldo Inicial 37.511 4.985 9.35 (11.514) 31.332 31.332 5.2 Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado 37.511 4.985 9.35 (11.514) 31.332 31.332 5.4 Lucro / Prejuízo do Período (29.53) (29.53) (29.53) 5.5 Destinações 5.5.1 Dividendos 5.5.2 Juros sobre Capital Próprio 5.5.3 Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial 2.952 2.952 2.952 5.7.1 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 5.7.2 Ajustes Acumulados de Conversão 2.952 2.952 2.952 5.7.3 Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social 2.339 2.339 2.339 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital 5.1 Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros 2.531 2.531 2.531 5.12.1 Opções Outorgadas 2.531 2.531 2.531 5.13 Saldo Final 39.85 7.516 (2.18) 9.438 36.624 36.624 29/3/21 16:38:4 Pág: 9
DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/29 1.1 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 11.1 - DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/1/29 a 31/12/29 4-1/1/28 a 31/12/28 5-29/3/21 16:38:8 Pág: 1
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/29 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 12.1 - PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES - SEM RESSALVA PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES Aos Acionistas e Administradores da Lupatech S.A. Caxias do Sul RS 1. Examinamos: (i) os balanços patrimoniais ( controladora ) da Lupatech S.A. ( Companhia ) levantados em 31 de dezembro de 29 e de 28, e as respectivas demonstrações ( controladora ) do resultado, das mutações do patrimônio líquido, dos fluxos de caixa e do valor adicionado correspondentes aos exercícios findos naquelas datas; e (ii) os balanços patrimoniais consolidados ( consolidado ), levantados em 31 de dezembro de 29 e de 28, e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado, dos resultados abrangentes, das mutações do patrimônio líquido, e dos fluxos de caixa, elaborados sob a responsabilidade de sua Administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras. 2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas brasileiras de auditoria e compreenderam: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e o sistemas contábil e de controles internos da Companhia; (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e (c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pela Administração da Companhia, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. 3. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras ( controladora ) referidas no parágrafo 1 representam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Lupatech S.A. em 31 de dezembro de 29 e de 28, o resultado ( controladora ) de suas operações, as mutações de seu patrimônio líquido, os seus fluxos de caixa e os valores adicionados nas operações referentes aos exercícios findos naquelas datas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. 29/3/21 16:38:14 Pág: 11
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/29 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 12.1 - PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES - SEM RESSALVA 4. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras consolidadas ( consolidado ) referidas no parágrafo 1 representam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada da Lupatech S.A. em 31 de dezembro de 29 e de 28, o resultado consolidado de suas operações, o resultado abrangente consolidado, as mutações de seu patrimônio líquido (consolidado), os seus fluxos de caixa consolidados referentes aos exercícios findos naquelas datas, de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro () emitidas pelo International Accounting Standards Board - IASB. 5. As demonstrações financeiras individuais da controladora ( controladora ) estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil (BR GAAP) e, conforme requerido pela Instrução CVM 457 (aplicado antecipadamente, em 29, à opção da Companhia), as demonstrações financeiras consolidadas ( consolidado ) estão sendo apresentadas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro () emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB. A reconciliação do patrimônio líquido e do lucro líquido (prejuízo) preparados de acordo com BR GAAP, para as demonstrações financeiras individuais (controladora), e, para as demonstrações financeiras consolidadas (consolidado) está apresentada na nota explicativa 3. Porto Alegre, 19 de março de 21. DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Auditores Independentes CRC nº. 2 SP 11.69/O-8 F-RS Fernando Carrasco Contador CRC nº. 1SP 157.76/T/RS 29/3/21 16:38:14 Pág: 12
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/29 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 13.1 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO LUPATECH REGISTRA LUCRO LÍQUIDO DE R$15,4 MILHÕES EM 29 Caxias do Sul, 29 de março de 21 - A Lupatech S.A. (BM&FBovespa: LUPA3) (OTCQX: LUPAY) ( Lupatech ou Companhia ), líder no Mercosul na fabricação de válvulas industriais e fabricante de equipamentos para o setor de petróleo e gás e de conjuntos para a cadeia automotiva, anuncia o resultado do quarto trimestre de 29 (4T9) e do exercício de 29. As informações trimestrais e demonstrações financeiras consolidadas anuais da Companhia são elaboradas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (International Financial Reporting Standard). As comparações apresentadas, exceto quando indicado o contrário, referem-se aos números verificados no terceiro trimestre de 29 (3T9) e exercício fiscal de 28. TELECONFERÊNCIAS PARA APRESENTAÇÃO DOS RESULTADOS DO 4T9 INGLÊS INVESTIDORES ASIÁTICOS Data: 3 de março de 21 Horário: 22:3h (Brasília) /9:3h (HKT) do dia 31/3 Telefone: +1 412 858 46 Código: Lupatech PORTUGUÊS Data: 31 de março de 21 Horário: 1:h (Brasília) /9:h (US-ET) Telefone: +55 11 2188-188 Código: Lupatech INGLÊS Data: 31 de março de 21 Horário: 12:h (Brasília) /11:h (US-ET) Telefone: +1 412 858 46 Código: Lupatech RELAÇÕES COM INVESTIDORES - CONTATOS Thiago Alonso de Oliveira - CFO & IRO Cynthia Burin - Gerente de RI Telefone: + 55 (11) 2134-7 ou + 55 (11) 2134-788 Email: ri@lupatech.com.br Twitter : www.twitter.com/lupa3 Blog : www.lupatech.com.br/blog Assessoria de Imprensa: MZ Consult +55 11 3529-38 29/3/21 16:38:29 Pág: 13
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/29 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 13.1 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO PRINCIPAIS INDICADORES: Lupatech S.A. - Dados Consolidados em R$ mil Indicadores Financeiros 3T9 4T9 Var % 28 29 Var % Receita Líquida 128.23 17.818-15,9% 74.673 555.162-21,2% Energy Products 85.634 66.67-22,1% 45.934 386.44-14,3% Flow Control 29.623 28.34-5,4% 164.23 117.8-28,7% Metalurgia 12.972 13.114 1,1% 89.535 51.678-42,3% Lucro Bruto 28.547 22.619-2,8% 286.637 152.166-46,9% Margem 22,3% 21,% 4,7% 27,4% Energy Products 15.6 11.555-25,9% 192.956 14.291-46,% Margem 18,2% 17,3% 42,8% 27,% Flow Control 13.371 11.188-16,3% 78.55 48.935-37,3% Margem 45,1% 39,9% 47,5% 41,8% Metalurgia (425) (124) -7,8% 15.626 (1.59) -16,8% Margem -3,3% -,9% 17,5% -2,% EBITDA 11.66 6.925-4,3% 29.78 81.572-61,1% Margem 9,1% 6,4% 29,8% 14,7% Energy Products 4.267 1.313-69,2% 144.667 54.621-62,2% Margem 5,% 2,% 32,1% 14,1% Flow Control 7.465 7.828 4,9% 55.89 3.332-45,6% Margem 25,2% 27,9% 34,% 25,9% Metalurgia (126) (2.216) 1663,3% 9.232 (3.381) -136,6% Margem -1,% -16,9% 1,3% -6,5% Resultado Líquido 33.365 (47.72) -241,1% (29.53) 15.48-152,2% Margem 26,% -43,7% -4,2% 2,8% Indicadores Operacionais 28 29 Var % Capex Orgânico 124.928 54.14-56,8% Aquisições de investimentos 76.869 71.282-7,3% [O restante dessa página foi deixado intencionalmente em branco] 29/3/21 16:38:29 Pág: 14
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/29 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 13.1 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO INFORMAÇÕES GERAIS SOBRE A COMPANHIA: AÇÕES EM CIRCULAÇÃO Quantidade de ações em circulação: 47.674.118 Quantidade de ações a serem emitidas em programas de opção para colaboradores e administradores: 1.214.337 ações do total de 1.35.55 ações com emissão autorizada em 3 de abril de 29. PRINCIPAIS ACIONISTAS 6,1% 26,1% 25,1% 15,% 11,8% 4,5% 11,5% Lupapar BNDESPAR Institucionais Brasileiros Pessoas Físicas Fundação PETROS Administradores Institucionais Estrangeiros Free Float 1 : 7,4% [O restante dessa página foi deixado intencionalmente em branco] 1 Apurado segundo as regras da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) 29/3/21 16:38:29 Pág: 15
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/29 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 13.1 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO Prezados Senhores, A Administração da Lupatech S.A. ( Companhia ) apresenta o Relatório da Administração e as Informações Financeiras Anuais Consolidadas da Companhia referentes ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 29 (29). Recomenda-se a leitura deste material em conjunto com as Notas Explicativas às Informações Financeiras Anuais Consolidadas. PERFIL DA COMPANHIA E DESCRIÇÃO DOS NEGÓCIOS A Lupatech S.A. possui três segmentos de negócios: Energy Products 2, Flow Control 3 Metalurgia 4, e conta com aproximadamente 2.971 colaboradores. e O Segmento Energy Products oferece produtos de alto valor agregado e serviços para a indústria de petróleo e gás, como cabos para ancoragem de plataformas em águas profundas, válvulas, equipamentos para exploração de poços, revestimentos de tubos, compressores para GNV, sensores e serviços, através das marcas Lupatech MNA, Lupatech CSL, Lupatech Tecval, Lupatech Oil Tools, Lupatech Esferomatic, Lupatech Oil & Gas Services, Lupatech Tubular Services, Lupatech Monitoring Systems, Aspro, Sinergás e Norpatagonica. O Segmento Flow Control possui posição de liderança no Mercosul na produção e comercialização de válvulas industriais, principalmente para as indústrias química, farmacêutica, papel e celulose e construção civil, através das marcas Lupatech Valmicro, Lupatech Mipel, ValBol e Jefferson. O Segmento de Metalurgia ocupa posição de destaque no mercado internacional e é especializado no desenvolvimento e na produção de peças, partes complexas e subconjuntos direcionados principalmente para a indústria automotiva mundial através dos processos de fundição de precisão e de injeção de aço, onde a Companhia é pioneira na América Latina. Opera ainda na fundição de peças em ligas metálicas com alta resistência a corrosão, voltadas para os setores de válvulas industriais e bombas, principalmente para aplicações nos processos para a indústria de petróleo e gás, através das marcas Microinox, Steelinject e Itasa. [O restante dessa página foi deixado intencionalmente em branco] 2 Antigo Oil & Gas 3 Antigo Flow 4 Antigo Metal 29/3/21 16:38:29 Pág: 16
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/29 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 13.1 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO AOS ACIONISTAS E AGENTES DO MERCADO DE CAPITAIS Prezados acionistas e agentes do mercado de capitais, Apresentamos os resultados da Lupatech S.A. para o exercício social de 29. O exercício de 29 foi, sem dúvida, o mais difícil para os negócios da Companhia nos últimos dez anos, quando a demanda por nossos produtos foi fortemente impactada pela crise financeira mundial que teve início nos últimos meses de 28. Nossos negócios do Segmento Energy Products, voltados essencialmente para o mercado brasileiro de petróleo e gás, foram impactados negativamente por atrasos na execução de investimentos discricionários traçados anteriormente para o setor, decorrentes da forte redução na oferta de fontes de financiamento de longo prazo e da queda generalizada do preço do petróleo. No Segmento Flow Control, de válvulas industriais, também foi sentida retração dos negócios, principalmente na Argentina. No Segmento Metalurgia, nossos negócios se ressentiram da retração na demanda oriunda da cadeia automotiva no hemisfério norte. A consequência sentida foi queda da Receita Líquida da Companhia em 21,2% em 29 quando comparada a 28. Desde 27 vínhamos num processo de expansão de capacidade de nossas unidades industriais, principalmente as voltadas para o Segmento Energy Products e a grande maioria desses investimentos entrou em operação justamente em 29. Apesar de operarem ao longo do ano com baixa utilização de capacidade, cerca de 35% do total disponível, acreditamos que essa nova capacidade permitirá a Lupatech atender mais e maiores projetos nos anos a frente, para quando é esperada a retomada da demanda. No transcorrer do ano as condições macro-econômicas mundiais evoluíram e no encerramento do exercício começamos a perceber melhoria na demanda. Nosso conforto advêm de diversos processos de licitação ou de tomada de preços que participamos através dos segmentos Energy Products e Flow Control, cujos reflexos serão percebidos ao longo de 21 e nos anos seguintes. Durante o ano de 29 iniciamos diversos projetos que visam melhorar o grau de integração e realização de sinergias nas 15 empresas que foram adquiridas nos últimos anos como parte do nosso processo de diversificação de linhas de produtos e serviços. Entendemos que ao longo de 21 os primeiros efeitos positivos dessas medidas serão sentidos, principalmente na redução de custos fixos e de despesas administrativas e gerais. Dentre as principais medidas em curso estão a centralização de atividades industriais e a implantação do Centro de Serviços Compartilhados Lupatech. 29/3/21 16:38:29 Pág: 17
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/29 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 13.1 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO Abaixo destacamos os principais objetivos concluídos ao longo de 29: Joint Venture V&M: fornecimento de revestimento para tubos Joint Venture Cameron: fabricação de compressores recíprocos Fornecimento de válvulas e cabos de ancoragem para projetos da Petrobras como as plataforma P-55, P-57 e Capixaba, refinarias como REPLAN, REPAR entre outras; e Bloco 31 da British Petroleum (em Angola) Conclusão da expansão das unidades Lupatech MNA, Lupatech Oil Services e Lupatech Oil Tools. Implantação do conceito de EVA na gestão dos negócios da Companhia Nova estrutura de endividamento Redução do capital de giro utilizado nas operações Mesmo com o ambiente adverso para nossos negócios e após dois anos consecutivos de prejuízos, a Companhia apresentou Lucro Líquido de R$15,4 milhões (R$,3 por lote de 1 ações), evolução de R$44,9 milhões sobre o resultado que apresentamos em 28. VISÃO GERAL DOS SEGMENTOS DE NEGÓCIOS SEGMENTO ENERGY PRODUCTS O segmento Energy Products, conforme acima mencionado, vem observando importante retomada dos projetos relacionados a produção de petróleo e gás no Brasil, que beneficiam diretamente a Lupatech. A Companhia participou desde o final de 29 de diversas cotações relacionadas a válvulas, serviços e revestimentos sendo vitoriosa em grande parte delas. Com isso, foi capaz de montar uma carteira de pedidos significativa para os próximos períodos. A recuperação da demanda por projetos de produção no setor de petróleo e gás no Brasil iniciouse primeiramente com projetos relacionados a manutenção, reposição e operação (MRO), e com prestação de serviços. Estes contratos caracterizam-se por serem de longo prazo (acima de um ano) e negociados diretamente com os clientes finais (petroleiras), trazendo boa previsibilidade de receita para a Companhia. A demanda oriunda de novos projetos como plataformas, refinarias, etc., que se caracteriza por contratos de curto prazo (até um ano) e negociados com EPCistas, começou a apresentar recuperação, principalmente aqueles voltados para refinarias, sendo que os projetos de plataformas ainda apresentam baixo nível de atividade. SEGMENTO FLOW CONTROL O segmento Flow Control tem grande exposição à atividade industrial no Brasil e na Argentina. Com a recuperação econômica de grande parte dos setores da economia no Brasil, este segmento 29/3/21 16:38:29 Pág: 18
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/29 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 13.1 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO tem observado não só crescente melhoria na atividade comercial como também na utilização de sua capacidade, o que refletirá em melhores índices operacionais durante o exercício de 21. SEGMENTO METALURGIA O segmento Metalurgia tem grande exposição à cadeia automotiva. Ainda que tenha se observado melhora no setor automotivo no Brasil, a demanda deste segmento para a Companhia é direcionada para exportações para Europa e México (mercado americano), mercados onde este setor ainda não se recuperou ou apresentou sinais muito leves de recuperação. [O restante dessa página foi deixado intencionalmente em branco] 29/3/21 16:38:29 Pág: 19
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/29 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 13.1 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO ARGENTINA A Companhia possui negócios na Argentina com exposição aos setores industriais, destacadamente o de petróleo e gás. Ainda que a melhora no cenário mundial tenha impactado também a Argentina, o país enfrenta outros problemas de caráter interno que nos leva a esperar que em 21 o nível de atividade ainda seja modesto, dado a falta de incentivos para investimentos no país neste momento. A expectativa é que as unidades presentes na Argentina, com exceção do negócio de compressores de gás que apresentou considerável recuperação comercial no encerramento de 29, devam trabalhar em patamares próximos a 6% daqueles registrados no exercício de 28. PERSPECTIVAS PARA 21 O ambiente macro-econômico para 21 em diversos aspectos apresenta-se mais favorável do que o verificado em 29, o que permite a Companhia trabalhar com a expectativa de crescimento da Receita Líquida, que deverá situar-se próxima à verificada em 28. A distribuição da Receita Líquida ao longo de 21 terá maior concentração no segundo semestre, marcando a saída de um período de fraca demanda durante o primeiro semestre para entrar num período mais robusto de demanda para nossos produtos e serviços. Observamos desde outubro de 29 recuperação na atividade comercial que já impactou e continuará por impactar a carteira de pedidos da Companhia, contribuindo para receitas maiores que as verificadas em 29. Eventuais impactos nas margens operacionais para 21 estão associados aos progressos de sinergias e reduções de custos e gastos fixos iniciados ainda em 29. Entendemos ainda que existe espaço para ganhos com a alavancagem operacional na medida em que a utilização da capacidade ocupada cresça. Em relação às perspectivas para 211 em diante, a Companhia continua esperando forte crescimento do setor de petróleo e gás especialmente no Brasil. A grande quantidade de campos de petróleo e gás que foram descobertos, traduzindo-se em reservas que necessitam ser desenvolvidas, criarão ambiente extremamente favorável para os negócios da Lupatech. Há também novas reservas a serem exploradas e desenvolvidas assim como novos entrantes no mercado que poderão tornar-se clientes da Companhia. 29/3/21 16:38:29 Pág: 2
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/29 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 13.1 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO COMPORTAMENTO DE MERCADO CONCORRÊNCIA E CONTEÚDO LOCAL A Companhia acompanha de perto a competição nos mercados onde atua, e onde observa maior atratividade para novos competidores é no mercado brasileiro de equipamentos e serviços para petróleo e gás, que cresce a taxas superiores aos demais mercados em que atua. O market share dos nossos negócios mantiveram-se estáveis em 29, ainda que a demanda geral tenha caído. Temos observado condições de competição similares a de outros anos na maioria dos nossos negócios, exceto em válvulas, por serem produtos com menor barreira tecnológica e maior número de fornecedores. Embora esse seja o cenário, não percebemos alteração na participação de mercado em válvulas. Para manter nossa posição de mercado, investimos constantemente em tecnologia, novas linhas de produtos e redesenho de linhas de produtos, nos antecipando a possíveis demandas de mercado e melhor posicionando a Companhia. Temos também buscado oferecer soluções aos nossos clientes e não apenas produtos, agregando aos equipamentos que fornecemos serviços de instalação, manutenção e operação, entregando soluções customizadas, criando mais um diferencial competitivo em nossos mercados. A tendência de crescimento da exigência mínima de Conteúdo Local no mercado brasileiro é uma realidade que promove nosso modelo de negócio. Somos uma Companhia que desenvolve, produz e comercializa seus produtos e serviços com alto índice de Conteúdo Local. Temos observado que as novas concessões licitadas pela Agência Nacional de Petróleo (ANP) têm apresentado percentuais mínimos de Conteúdo Local cada vez maiores, o que nos faz acreditar que estamos bem posicionados para fornecer equipamentos que se adequam às exigências mínimas de Conteúdo Local da ANP e das empresas produtoras de petróleo e gás, dadas a nossas competências industriais aliadas a capacidade instalada no Brasil. JOINT VENTURES E PARCERIAS Com o crescimento esperado para o setor de petróleo e gás no Brasil, tem crescido também o interesse de outras empresas de entrarem neste mercado. Dado as peculiaridades do mercado brasileiro e da exigência de Conteúdo Local mínimo, muitas delas tem como alternativa esta entrada através de parcerias estratégicas e joint ventures. A Lupatech é um parceiro natural para essas empresas, e temos sido procurados por algumas empresas que gostariam de se aliar à Lupatech para adentrarem no mercado brasileiro, permitindo à Companhia oferecer linha mais ampla de produtos e serviços. Consideramos estas possíveis joint ventures e parcerias extremamente positivas para a Companhia, que poderá em alguns casos acelerar o desenvolvimento tecnológico de produtos, 29/3/21 16:38:29 Pág: 21
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/29 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 13.1 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO acessar melhores fontes de matéria-prima assim como relacionamento comercial com novos clientes e mercados. CRESCIMENTO DOS INVESTIMENTOS NO SETOR A Lupatech tem seu posicionamento e estratégia focados no setor de petróleo e gás em diversos mercados, mas com maior exposição ao mercado brasileiro onde o crescimento histórico e projetado para os próximos anos vem crescendo a taxas anuais expressivas. Somente a Petrobras pretende investir nos próximos cinco anos entre US$2 bilhões e US$22 bilhões, sendo que no decorrer de 21 os investimentos deverão somar R$88,5 bilhões. Existe a expectativa no mercado de que a Petrobras receba uma capitalização. Em nossa avaliação, este movimento é positivo para todos os fornecedores da Petrobras, que terá maior capacidade de investimento bem como novas reservas a serem exploradas. O mercado brasileiro, apesar de concentrado em Petrobras, vem mostrando evolução em termos de novos entrantes e potenciais clientes para a Lupatech. Temos observado a presença de algumas empresas de petróleo evoluindo no mercado brasileiro, destacadamente a OGX, assim como novos EPCistas, com os quais pretendemos estabelecer relações comerciais. IMPACTO PROCESSO ELEITORAL DE 21 A Companhia espera que o processo eleitoral de 21, que definirá o próximo presidente do Brasil, tenha reduzido impacto no mercado brasileiro. Acreditamos que os diversos programas de investimentos em vigor superarão a agenda política. PROCESSO DE REESTRUTURAÇÃO A estratégia de crescimento mais recente da Lupatech contempla aquisições, principalmente no segmento Energy Products e Flow Control. Assim sendo, adquirimos 15 empresas desde 26. Num primeiro momento optamos por incorporar essas empresas à Lupatech sem grandes alterações na gestão e dia-a-dia, de forma a garantir a normal continuidade dos negócios. Em 29 aprofundamos o processo de integração desses quinze negócios adquiridos entre 26 e 28 depois da fase inicial de incorporação. Elaboramos um plano de incorporação destas empresas focando na geração de sinergias. Para isso foram revistas as práticas industriais, comerciais, administrativas, de recursos humanos, entre outras, buscando eficiência de gestão e redução de custos e despesas fixas. 29/3/21 16:38:29 Pág: 22
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/29 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 13.1 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO A conclusão dessa etapa está projetada para o ano de 21 e deverá representar importantes evoluções em produtividade, eficiência e ganhos de competitividade. Acreditamos que este é um grande passo para nos tornarmos cada vez mais preparados para o forte crescimento orgânico esperado para o setor de petróleo e gás, buscando cada vez mais criação de valor para os acionistas. CAPEX A Companhia investiu nos últimos três anos cerca de R$25 milhões em expansão orgânica de seus negócios. Ampliamos a capacidade industrial de grande parte de nossos negócios nos preparando para o crescimento esperado para o setor de petróleo e gás, e esperamos que esta capacidade seja totalmente ocupada entre 212 e 213. Em 29 operamos com utilização da capacidade instalada próxima a 35% (média das unidades fabris) e para 21 estimamos ocupação média ao longo do ano da ordem de 5%. Para os próximos dois anos não prevemos grandes investimentos de capital dada a capacidade industrial atualmente disponível na Companhia. Para 21 temos a seguinte previsão de investimento de capital: Em R$ mil 29 21 Segmento Energy Products 45.734 71.679 Segmento Flow Control 1.773 4.53 Segmento Metalurgia 6.57 3.855 TOTAL 54.14 79.587 Manutenção 23% 36% Expansão 77% 64% ESTRUTURA DE CAPITAL ENDIVIDAMENTO, COVENANTS E LIQUIDEZ Iniciamos o ano de 29 com uma estrutura de capital composta de 79,4% de endividamento e 2,6% de capital. O endividamento da Companhia era representado por Bônus Perpétuos (sem vencimento) e dívidas bancárias com vencimento entre 21 e 211. Aprimoramos e alongamos o perfil do endividamento, e para isso anunciamos em maio de 29 a reestruturação do endividamento da Companhia através de substituição das dívidas bancárias com vencimento em 29/3/21 16:38:29 Pág: 23
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/29 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 13.1 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 21 e 211 por dívidas junto ao BNDES para financiamento de parcela do CAPEX já realizado, e emissão de Debêntures Conversíveis. Os recursos provenientes dessas linhas entraram no caixa da Companhia durante o segundo semestre de 29, e foram utilizados no processo de alongamento do perfil da dívida bem como a redução da despesa financeira, já percebida ao longo do segundo semestre de 29. Atualmente o endividamento da Companhia se compõe de Bônus Perpétuos, Debêntures Conversíveis (detidas em maioria pelo BNDES) e linhas de financiamento de capex com o BNDES. CARTEIRA DE PEDIDOS (BACKLOG) O Backlog da Companhia com data base de 31 de dezembro de 29, é da ordem de R$77 milhões, sendo R$42 milhões em serviços e R$35 milhões em produtos. Esperamos converter em Receita Líquida, ainda em 21, cerca de R$39 milhões do Backlog que somados às vendas spot deverão levar às metas de Receita Líquida projetadas para o exercício de 21, de crescimento de cerca de 2% sobre o verificado em 29. O saldo do Backlog, de R$38 milhões, será transformado em Receita Líquida ao longo dos anos de 211 e seguintes e não contempla licitações que a Companhia ganhou nos últimos meses e que ainda não foram convertidos em contratos. O Backlog tem como principal mercado o Brasil, seja direta ou indiretamente, e tem características diferentes em relação a prazos, condições, cláusulas de reajustes, cancelamento e multa por cancelamento, fluxo de pagamentos entre outros. No saldo do Backlog há contratos denominados AFMG (Autorização de Fornecimento de Materiais Global), que são contratos com prazo médio de dois anos e são negociados diretamente com clientes finais, ou seja, sem intermediação de EPCistas (empresas de Engineering, Procurement and Constructing - Engenharia, Compras e Construção). As AFMGs são direcionadas, principalmente, para manutenção, reposição e operação da infraestrutura já instalada, onde se determina o preço para os produtos a serem fornecidos, sendo automaticamente reajustado anualmente refletindo a variação dos custos, destacadamente matérias-primas e mão-de-obra. [O restante dessa página foi deixado intencionalmente em branco] 29/3/21 16:38:29 Pág: 24
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/29 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 13.1 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO CONSIDERAÇÕES FINAIS A Administração deseja reafirmar seu compromisso de longo prazo com clientes, acionistas, credores, colaboradores e com o mercado de capitais. Os Auditores Independentes, Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes (Deloitte), que examinam as demonstrações financeiras desde 28, prestaram somente serviços à Lupatech S.A. relacionados à auditoria das demonstrações financeiras. Estão disponíveis no site www.lupatech.com.br/ri os comentários sobre o desempenho consolidado dos negócios da Companhia. A Companhia está vinculada à arbitragem na Câmara de Arbitragem do Mercado, conforme cláusula compromissória constante do Estatuto Social. Caxias do Sul, 29 de março de 21. Conselho de Administração Nestor Perini Alcinei Cardoso Rodrigues Clóvis Benoni Meurer José Coutinho Barbosa José Mauro Mettrau Carneiro da Cunha José Teófilo Abu-Jamra Marcelo Cabrera da Costa Conselheiros Suplentes Fabio Sotelino da Rocha Teresa Rodriguez Cao Diretores Nestor Perini José Teófilo Abu-Jamra Gilberto Pasquale da Silva Thiago Alonso de Oliveira [O restante dessa página foi deixado intencionalmente em branco] 29/3/21 16:38:29 Pág: 25
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/29 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 13.1 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO COMENTÁRIOS DA ADMINISTRAÇÃO AO DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO CONSOLIDADO BASE RECEITA LÍQUIDA Receita Líquida (em R$ Mil) 3T9 4T9 Var. % 28 29 Var. % Energy Products 85.634 66.67-22,1% 45.934 386.44-14,3% Energy Products - Mercado Interno 71.725 39.233-45,3% 339.95 251.96-26,% Energy Products - Mercado Externo 13.99 27.437 97,3% 111.839 135.38 21,% Flow Control 29.623 28.34-5,4% 164.23 117.8-28,7% Flow Control - Mercado Interno 28. 26.488-5,4% 149.89 18.312-27,7% Flow Control - Mercado Externo 1.623 1.546-4,7% 14.394 8.768-39,1% Metalurgia 12.972 13.114 1,1% 89.535 51.678-42,3% Metalurgia - Mercado Interno 1.771 1.633-1,3% 59.216 37.642-36,4% Metalurgia - Mercado Externo 2.21 2.481 12,7% 3.319 14.36-53,7% Total 128.23 17.818-15,9% 74.673 555.162-21,2% % Energy Products 66,8% 61,8% 64,% 69,6% % Energy Products - Mercado Interno 83,8% 58,8% 75,2% 65,% % Energy Products - Mercado Externo 16,2% 41,2% 24,8% 35,% % Flow Control 23,1% 26,% 23,3% 21,1% % Flow Control - Mercado Interno 94,5% 94,5% 91,2% 92,5% % Flow Control - Mercado Externo 5,5% 5,5% 8,8% 7,5% % Metalurgia 1,1% 12,2% 12,7% 9,3% % Metalurgia - Mercado Interno 83,% 81,1% 66,1% 72,8% % Metalurgia - Mercado Externo 17,% 18,9% 33,9% 27,2% A Receita Líquida Consolidada do exercício de 29 é 21,2% menor em comparação com o exercício de 28, atingindo R$555,2 milhões. A queda é atribuída às condições mercadológicas que causaram desaquecimento de demanda em todos os segmentos de atuação da Companhia assim como queda de preços. A Receita Líquida Consolidada do 4T9 atingiu R$17,8 milhões, 15,9% inferior ao 3T9 quando somou R$128,2 milhões. A queda observada durante o 4T9 é consequência da queda de atividade comercial observadas durante o exercício de 29 que teve seus maiores impactos neste trimestre. A Receita Líquida do Segmento Energy Products no exercício de 29 alcançou R$386,4 milhões, queda de 14,3% em comparação ao exercício de 28 quando atingiu R$45,9 milhões. Este segmento foi fortemente afetado pela queda de demanda no setor de petróleo e gás, especificamente nos projetos de produção onde a Companhia tem grande exposição, e queda de preços. 29/3/21 16:38:29 Pág: 26
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/29 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 13.1 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO A Receita Líquida do Segmento Energy Products no 4T9 alcançou R$66,7 milhões, queda de 22,1% em comparação ao 3T9 quando atingiu R$85,6 milhões. Conforme acima mencionado, a queda observada durante o 4T9 é consequência da queda de atividade comercial observada durante o exercício de 29 que teve maiores impactos neste trimestre. A Receita Líquida do Segmento Flow Control no exercício de 29 alcançou R$117,1 milhões, queda de 28,7% em comparação ao exercício de 28 quando atingiu R$164,2 milhões. Este segmento foi fortemente afetado pela queda de atividade industrial no Brasil e Argentina, fruto da crise mundial iniciada em 28, assim como queda de preços. A Receita Líquida do Segmento Flow Control no 4T9 alcançou R$28, milhões, queda de 5,4% em comparação ao 3T9 quando atingiu R$29,6 milhões. Esta queda é fruto do mix de pedidos com menor valor agregado que foram produzidos nas unidades de válvulas no Brasil. A Receita Líquida do Segmento Metalurgia no exercício de 29 alcançou R$51,7 milhões, queda de 42,3% em comparação ao exercício de 28 quando atingiu R$89,5 milhões. Este segmento foi fortemente impactado pela crise mundial que afetou diretamente o setor automobilístico, principalmente nos EUA e Europa, mercados de grande representatividade no faturamento das unidades deste segmento. A Receita Líquida do Segmento Metalurgia no 4T9 alcançou R$13,1 milhões, crescimento de 1,1% em comparação ao 3T9 quando atingiu R$13, milhões. Este crescimento é fruto de leve recuperação nos pedidos relacionados à indústria automotiva no Brasil. 29/3/21 16:38:29 Pág: 27
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/29 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 13.1 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO SEGMENTAÇÃO DA RECEITA POR REGIÃO GEOGRÁFICA TOTAL RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA 29 11,1% 6,% 2,% 2,7% 2,9% 11,7% 63,6% Brasil Repetro Argentina Ásia Europa América do Norte Outros [O restante dessa página foi deixado intencionalmente em branco] 29/3/21 16:38:29 Pág: 28
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/29 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 13.1 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO POR SETOR INDUSTRIAL TOTAL RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA 29 5,8% 2,3% 13,6% 15,1% 63,2% Energia Bens de Capital Automotivo Construção Civil Outros POR SETOR INDUSTRIAL RECEITA BRUTA POR SEGMENTO DE ATUAÇÃO 29 Energy Products Flow Control Metalurgia Outros 26% Petr. Gás 22% Automotivo 51% Outros 4% Alimentos 5% Químico 9% Outros 25% Petr. Gás 96% Maq. Equip. 27% Construção 11% Dental 2% Alimentos 2% Automação 4% Petr. Gás 16% [O restante dessa página foi deixado intencionalmente em branco] 29/3/21 16:38:29 Pág: 29
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 31/12/29 26- LUPATECH S.A. 89.463.822/1-12 13.1 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS CPV (em R$ Mil) 3T9 4T9 Var. % 28 29 Var. % Energy Products 7.34 55.115-21,3% 257.978 282.113 9,4% Flow Control 16.252 16.846 3,7% 86.148 68.145-2,9% Metalurgia 13.397 13.238-1,2% 73.99 52.737-28,6% Total 99.683 85.199-14,5% 418.36 42.996-3,6% % Energy Products 7,3% 64,7% 61,7% 7,% % Flow Control 16,3% 19,8% 2,6% 16,9% % Metalurgia 13,4% 15,5% 17,7% 13,1% CPV/Receita Líquida Total 77,7% 79,% 59,3% 72,6% CPV/Receita Líquida Energy Products 81,8% 82,7% 57,2% 73,% CPV/Receita Líquida Flow Control 54,9% 6,1% 52,5% 58,2% CPV/Receita Líquida Metalurgia 13,3% 1,9% 82,5% 12,% O Custo dos Produtos Vendidos (CPV) Consolidado em 29 atingiu R$43, milhões, queda de 3,6% comparado a 28 quando atingiu R$418, milhões. O CPV Consolidado no 4T9 atingiu R$85,2 milhões, queda de 14,5% comparado ao 3T9 quando atingiu R$99,7 milhões. A queda do CPV Consolidado durante o 4T9 é consequência direta da queda da Receita Líquida em 15,9% no mesmo período. O CPV do Segmento Energy Products em 29 atingiu R$282,1 milhões, crescimento de 9,4% comparado a 28 quando atingiu R$258, milhões. O crescimento do CPV do Segmento Energy Products é devido a consolidação de quatro trimestres de CPV das empresas adquiridas em 28 no exercício de 29, quando no ano anterior somente parte do CPV destas empresas foi consolidado no resultado. O CPV do Segmento Energy Products no 4T9 atingiu R$55,1milhões, queda de 21,3% comparado ao 3T9 quando atingiu R$7, milhões. A queda do CPV Consolidado durante o 4T9 é consequência direta da queda da Receita Líquida em 22,1% no mesmo período. O CPV do Segmento Flow Control em 29 atingiu R$68,1 milhões, queda de 2,9% comparado a 28 quando atingiu R$86,1 milhões. A queda do CPV do Segmento Flow Control durante 29 é consequência da queda da Receita Líquida em 28,7% no mesmo período. O CPV do Segmento Flow Control no 4T9 atingiu R$16,8 milhões, crescimento de 3,7% comparado ao 3T9 quando atingiu R$16,3 milhões. O crescimento do CPV do Segmento Flow Control durante o 4T9 é consequência de maiores custos de inspeção e usinagem atrelados a projetos especiais entregues no trimestre. 29/3/21 16:38:29 Pág: 3