Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 31 de outubro de 2007. Mercado / % sobre Aplicações/Especificação Quantidade Realização Patrimônio R$ Mil Líquido 1.DISPONIBILIDADES 2 0,00 Depósitos Bancários 2 0,00 2.COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO 395.819 100,55 ITAÚ MULTIMERCADO AGRESSIVO FI 12.561.734,521 377.703 95,95 ITAÚ REFERENCIADO DI FI 324.601,286 18.116 4,60 3.VALORES A RECEBER 2 0,00 4.TOTAL DO ATIVO 395.823 100,55 5.VALORES A PAGAR 2.172 0,55 6.TOTAL DO PASSIVO 2.172 0,55 7.PATRIMÔNIO LÍQUIDO 393.651 100,00
Demonstração da Evolução do Patrimônio Líquido Exercícios findos em 31 de outubro de 2007 e 2006 (Valores em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas) outubro 2007 outubro 2006 Patrimônio líquido no início do exercício Representado por 2.853.504,511 cotas a R$ 20,523165 58.563 2.101.251,214 cotas a R$ 17,472566 36.714 Cotas emitidas 17.400.042,488 cotas 414.365 3.071.467,573 cotas 58.349 Cotas resgatadas 4.795.385,874 cotas (103.958) 2.319.214,276 cotas (40.528) Variação no resgate de cotas (7.451) (4.448) Patrimônio líquido antes do resultado do exercício 361.519 50.087 Composição do Resultado do exercício: A - Ações (ou Cotas de Fundos) 40.704 9.930 Valorização / Desvalorização a preço de mercado 40.704 9.930 B - Demais Despesas 8.572 1.454 Remuneração da administração 8.538 1.436 Auditoria e custódia 0 2 Publicações e correspondências 10 3 Taxa de fiscalização 8 7 Despesas diversas 16 6 Total do resultado do exercício 32.132 8.476 Patrimônio líquido no final do exercício Representado por 15.458.161,125 cotas a R$ 25,465573 393.651 2.853.504,511 cotas a R$ 20,523165 58.563
Data Valor da Cota Fundo Rentabilidade em % R$ Mensal Acumulada (*) Mensal Acumulada (*) 31/10/2005 17,472566-45,75-30,14 30/11/2005 17,872171 2,29 42,49 1,38 28,37 30/12/2005 18,201029 1,84 39,91 1,47 26,52 31/1/2006 18,963248 4,19 34,29 1,43 24,73 24/2/2006 19,268460 1,61 32,16 1,14 23,33 31/3/2006 19,370131 0,53 31,47 1,42 21,60 28/4/2006 19,777525 2,10 28,76 1,08 20,30 31/5/2006 19,396431 (1,93) 31,29 1,28 18,79 30/6/2006 19,597279 1,04 29,94 1,18 17,40 31/7/2006 19,832693 1,20 28,40 1,17 16,04 31/8/2006 19,929355 0,49 27,78 1,25 14,60 29/9/2006 20,066276 0,69 26,91 1,05 13,41 31/10/2006 20,523165 2,28 24,08 1,09 12,18 30/11/2006 21,051151 2,57 20,97 1,02 11,05 29/12/2006 21,534511 2,30 18,25 0,98 9,97 31/1/2007 21,689714 0,72 17,41 1,08 8,80 28/2/2007 21,692163 0,01 17,40 0,87 7,86 30/3/2007 22,084435 1,81 15,31 1,05 6,74 30/4/2007 22,605743 2,36 12,65 0,94 5,74 31/5/2007 23,156693 2,44 9,97 1,02 4,67 29/6/2007 23,521981 1,58 8,26 0,90 3,73 31/7/2007 23,671863 0,64 7,58 0,97 2,74 31/8/2007 23,836783 0,70 6,83 0,99 1,73 28/9/2007 24,746425 3,82 2,91 0,80 0,92 31/10/2007 25,465573 2,91-0,92 - (*) Percentual acumulado desde a data até 31/10/2007. Patrimônio líquido médio do fundo no exercício atual: R$ 149.004 Patrimônio líquido médio do fundo no exercício anterior: R$ 60.213 CDI
1. Contexto operacional O Fundo foi constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo de duração indeterminado. Iniciou suas atividades em 11/11/2002, destina-se a investidor não qualificado e recebe recursos de pessoas físicas ou jurídicas, clientes do administrador, do gestor ou de controladas, direta ou indiretamente, pela Itaúsa - Investimentos Itaú S.A. ("Instituições Itaú"). Seu objetivo é buscar rentabilidade superior à de investimentos tradicionais de renda fixa. A estratégia adotada decorre e reflete a política de investimento do fundo conforme descrito no seu regulamento/prospecto. Os investimentos em fundos não são garantidos pelo administrador ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência do administrador no gerenciamento dos recursos do Fundo, a política de investimento coloca em risco o patrimônio deste, pelas características dos papéis que o compõem, os quais sujeitam-no às oscilações do mercado e aos riscos de crédito inerentes a tais investimentos, podendo, inclusive, ocorrer perda do capital investido. 2. Elaboração das demonstrações financeiras Foram preparadas de acordo com as práticas contábeis aplicáveis aos fundos de investimento, complementadas pelas normas previstas no Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional (COSIF) e demais orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de preços para a contabilização e determinação dos valores dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão vir a ser diferentes dos estimados. A partir de 01 de janeiro de 2007, em atendimento à Instrução CVM 438, de 12 de julho de 2006, alterada pela Instrução CVM 439, de 22 de agosto de 2006, foi adotado o Plano Contábil dos Fundos de Investimento COFI, que dispõe sobre as normas de escrituração, avaliação de ativos, reconhecimento de receitas e apropriação de despesas e elaboração das demonstrações financeiras dos Fundos de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento. A adoção do plano COFI não gerou efeitos relevantes no resultado do fundo que pudessem alterar o valor da cota. 3. Avaliação e classificação das aplicações Os títulos e derivativos componentes da carteira do Fundo são assim avaliados: Títulos avaliados a preço de mercado:
Cotas de fundo de investimento - as aplicações em cotas de fundo de investimento são atualizadas, diariamente, pelo respectivo valor da cota. 4. Emissão e resgate de cotas Emissão - é processada com a cota apurada no dia da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor ao Administrador, em sua sede ou agências. Resgate - é processado com base no valor da cota apurado no dia da entrada do pedido de resgate, na sede ou dependências do Administrador. O pagamento do resgate é efetuado, sem a cobrança de qualquer taxa ou despesa, no dia da solicitação do resgate. A apuração da variação no resgate das cotas está sendo demonstrada considerando-se o valor original das aquisições das cotas pelos cotistas do fundo e os ganhos e perdas havidos. 5. Remuneração do administrador Taxa de administração - é de 2% ao ano, sobre o patrimônio do Fundo, calculada e paga diariamente ao administrador. Esse percentual compreende: a) a taxa de administração do Fundo e do(s) Fundo(s) de Investimento, inclusive Fundo(s) de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento, nos quais este aplica; b) o somatório das remunerações devidas pelo Fundo a cada um dos prestadores de serviços por ele contratados. O Fundo pagará diretamente a cada prestador de serviço a parcela da taxa de administração que lhe é devida, se for o caso, na forma ajustada no respectivo contrato. No exercício, foi provisionada a importância de R$ 2.944 a título de taxa de administração. Taxa de desempenho - É de 25% sobre o resultado que exceder 100% da variação do CDI. Essa taxa é calculada e apropriada por dia útil e paga semestralmente ao Administrador, se devida. No exercício, foi provisionada a importância de R$ 5.594 a título de taxa de desempenho. 6. Gestão, custódia, tesouraria, consultoria e serviços terceirizados Os serviços são prestados por:
Custódia: Controladoria: Escrituração: Gestão: Tesouraria: Distribuição das Cotas: 7. Operações com empresas ligadas As operações do fundo são feitas substancialmente por intermédio de corretora ligada ao administrador ou ao gestor da carteira. Os títulos emitidos por empresas ligadas ao administrador ou ao gestor encontram-se em destaque na Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações. 8. Legislação tributária 8.1. Fundo - Os rendimentos e ganhos auferidos com operações realizadas pela carteira do Fundo não estão sujeitos ao imposto de renda nem ao IOF. 8.2. Cotistas - Em conformidade com a Lei nº 11.033, de 21 de dezembro de 2004, os rendimentos de fundos de longo prazo, produzidos a partir de 1º de janeiro de 2005 sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte, às seguintes alíquotas: 22,5% em aplicações com prazo até 180 dias; 20% em aplicações com prazo de 181 dias até 360 dias; 17,5% em aplicações com prazo de 361 dias até 720 dias; e 15% em aplicações com prazo acima de 720 dias. Os rendimentos serão tributados semestralmente, nos meses de maio e novembro de cada ano, à alíquota de 15% (quinze por cento) e, por ocasião do resgate das cotas, será aplicada alíquota complementar, variável em razão do prazo da aplicação. 8.3. IOF (Portaria MF n 264, de 30 de junho de 1999) - Os resgates, quando realizados em prazo inferior a 30 dias, estarão sujeitos à cobrança de IOF. A alíquota do IOF será de 1% (um por cento) ao dia sobre o valor do resgate, limitado a um porcentual do rendimento da operação, decrescente em função do prazo da aplicação. Para os resgates efetuados a partir do trigésimo dia da data da aplicação, não haverá cobrança desse IOF. Os cotistas isentos, os imunes e os amparados por norma legal ou medida judicial específicas não sofrem retenção do imposto de renda na fonte e ou IOF. 9. Política de distribuição de resultados Os resultados dos títulos que compõem a carteira do Fundo são reinvestidos no próprio Fundo na aquisição de títulos e valores mobiliários. 10. Divulgação de informações
As informações obrigatórias sobre o fundo são divulgadas na sede e no site do administrador. 11. Demandas judiciais Há registro de execução fiscal em face do fundo, de autoria do Município de São Paulo, de valor irrisório, referente a Taxa de Fiscalização de Estabelecimento, cuja exigência é indevida, tendo sido avaliada com probabilidade de perda remota em vista da existência de jurisprudência favorável à tese. 12. Outros serviços prestados pelos auditores independentes De acordo com a Instrução CVM nº 438, de 12 de julho de 2006, o administrador não contratou outros serviços, que envolvam atividades de gestão de recursos de terceiros, junto ao auditor independente responsável pelo exame das demonstrações financeiras do Fundo, que não seja o de auditoria externa. 13. Alterações estatutárias 28/02/2007 - Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária deliberou a alteração do regulamento do fundo nos capítulos referentes a Administração, registrando a nova denominação do Administrador Banco Itaucard S/A, publicidade, correspondência, exercício social e foro, com efetivação em 02/05/2007. Abel Pinto Martins TC-CRC-1SP-076138/0-0 Carlos Henrique Mussolini Diretor Responsável
Parecer dos auditores independentes Aos Administradores e Cotistas Itaú Personnalité Multimercado Agressivo Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento 1. Examinamos a demonstração da composição e diversificação das aplicações do Itaú Personnalité Multimercado Agressivo Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em 31 de outubro de 2007 e a demonstração da evolução do patrimônio líquido dos exercícios findos em 31 de outubro de 2007 e de 2006, elaboradas sob a responsabilidade da sua administração. Nossa responsabilidade é a de emitir parecer sobre essas demonstrações financeiras. 2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil, as quais requerem que os exames sejam realizados com o objetivo de comprovar a adequada apresentação das demonstrações financeiras em todos os seus aspectos relevantes. Portanto, nossos exames compreenderam, entre outros procedimentos: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos do Fundo, (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados e (c) a avaliação das práticas e estimativas contábeis mais representativas adotadas pela administração do Fundo, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. 3. Somos de parecer que as referidas demonstrações financeiras apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Itaú Personnalité Multimercado Agressivo Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em 31 de outubro de 2007 e a evolução do patrimônio líquido dos exercícios findos em 31 de outubro de 2007 e de 2006, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. 4. Nossos exames foram conduzidos com o objetivo de emitir parecer sobre as demonstrações financeiras referidas no primeiro parágrafo, tomadas em conjunto. A demonstração da evolução do valor da cota e da rentabilidade correspondente aos exercícios findos em 31 de outubro de 2007 e de 2006, está sendo apresentada para propiciar informação suplementar sobre o Fundo. As informações contábeis contidas nessa demonstração, foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos no parágrafo 2 e, estão em conformidade, em todos os seus aspectos relevantes, com as demonstrações financeiras referidas no primeiro parágrafo tomadas em conjunto. São Paulo, 2 de janeiro de 2008 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5 Ricardo Baldin Contador CRC 1SP110374/O-0