PROGRAMA DE RECEBÍVEIS PETROBRAS
OBJETIVO Financiar Capital de Giro para fornecedores de Bens e Serviços da PETROBRAS voltados para o cumprimento de contratos não performados, para investimento e custeio.
CONCEITO Estruturação financeira para obtenção de capital de giro para cumprimento dos contratos de fornecimento de Bens e Serviços entre fornecedores e Petrobras, transformando-os em ativos que são carregados por instituições do mercado de capitais. O fornecedor troca sua posição de comprador de Crédito pela de vendedor de Fluxo de Caixa.
Detalhamento Um contrato de fornecimento de Bens ou Serviços entre a PETROBRAS e um fornecedor é uma unidade econômica independente autofinanciável. Este contrato, com garantia de performance, torna-se um ativo demandado pelo mercado de capitais. Gera para o fornecedor a antecipação de recursos a um custo inferior aos realizados nas atuais operações de capital de giro e, obrigatoriamente, na fase inicial de performance do contrato. A estrutura de pagamento desta operação é toda baseada no cronograma físicofinanceiro dos contratos e não demanda aporte de nenhuma garantia pela PETROBRAS.
Diagrama CUSTODIANTE / LIQUIDANTE 6 3 FIDC MERCADO DE CAPITAIS 6 6 3 4 7 PETROBRAS 1 5 FORNECEDOR 2 PROVEDOR DE GARANTIAS 1- Fornecedor obtém contrato com a PETROBRAS. 2- Fornecedor obtém seguro de performance/carta de fiança. 3- Fornecedor vai a um FIDC s para transacionar contrato, anexando a apólice de seguro/carta de fiança, a cessão de direito e a indicação do domicílio bancário; essas últimas com anuência da PETROBRAS. O Fundo ao aceitar o contrato, habilita-se a emitir quotas que serão vendidas no mercado. 4- Fornecedor recebe recursos do FIDC. 5- Fornecedor performa o contrato. 6- PETROBRAS paga na conta domicílio e o contrato é liquidado no FIDC. 7- No caso de rescisão, a garantia será executada pelo FIDC.
Benefícios para a PETROBRAS Maior competitividade nas licitações: Inserção de fornecedores antes limitados pela sua disponibilidade de capital de giro. Tendência na obtenção de melhores preços nas contratações: O aumento do número de fornecedores capitalizados e as licitações executadas através da PETRONECT contribuem para a obtenção de preços melhores. Foco na execução dos contratos: Uma vez anuída a cessão dos direitos creditórios, a gestão financeira dos contratos fica a cargo do comprador desses direitos. Desenvolvimento do mercado brasileiro: O acesso a capital de giro a custos atraentes, coloca os fornecedores locais em condições de competir com fornecedores estrangeiros.
Benefícios para os fornecedores Diminuição do custo do capital de giro: A venda dos direitos creditórios viabiliza a obtenção dos recursos necessários à execução dos projetos a um custo mais baixo do que o disponível no mercado bancário tradicional. Liberação das linhas de crédito convencionais: A venda de direitos creditórios é uma operação mercantil por conseguinte não grava dívida nos balanços. Possibilidade de participar de um maior número de licitações: Com esse novo horizonte para a obtenção de capital de giro, a limitação para a participação em licitações, passa a ser a capacidade produtiva Cronograma de repagamento: Operações compatíveis com os cronogramas físicofinanceiros dos contratos
Obrigações da PETROBRAS Confirmar existência dos contratos Anuir cessão de direitos creditórios Travar domicílio bancário Informar às instituições (fundos) ocorrência de rescisão contratual
Situação Atual Documento que viabiliza a cessão de direitos creditórios liberado pelo Jurídico Documento que orienta fiscais e gerentes de contrato quanto à cessão de crédito liberado junto com modelo de cessão Mudanças nos Instrumentos normativos autorizadas pela DE Em estudo a inclusão das transações entre fornecedores e fundos de investimento no Portal PETRONECT
Implantação do Programa de Recebíveis da Petrobras 1.Divulgação para o sistema de compras e contratação do documento de cessão Datas previstas para término 2005 2006 ago set out nov dez jan fev mar realizado 2.Divulgação do documento para as instituições realizado 3.Finalização do curso de treinamento de gerentes e fiscais 4.Inclusão do programa na PETRONECT 5.Palestras presenciais nas principais UN (UN-RIO E UN-BC) 6.Acompanhamento da implantação dos FDIC 7.Aplicação do programa no financ. de projetos 7.1-Exp. Alcool 7.2-Energia Alternativa 7.3-Redu. Dist. Gas 7.4-Programação de estruturação e acompanhamento para 2006 (data ainda não definida) (data ainda não definida)