IRBR3 Resultados do 2 o de 2017 Teleconferência José Carlos Cardoso Presidente e Vice-Presidente Executivo de Resseguros Fernando Passos Vice-Presidente Financeiro e de Relações com Investidores 1
Destaques do Período IPO Listagem no Novo Mercado em 31 de julho Valor total da Oferta base: R$ 1,7 bilhão ou 63,9 milhões de ações. Valor da Oferta com greenshoe: R$ 2,0 bilhões ou 73,6 milhões de ações Prêmios Emitidos de R$ 1, bilhão no 2T17 (+12%) e R$ 2,9 bilhões no 1S17 (+13%) Elevada disciplina de Underwriting índice combinado de 86,6% no 2T17, melhoria de 11 p.p. vs. 2T16 e 86,0% no 1S17, melhoria de 9 p.p. vs. 1S16 Gestão integrada dos resultados financeiros e de Underwriting - índice combinado ampliado de 68,6% no 2T17, melhoria de 3 p.p. vs. 2T16 e 69,0% no 1S17, melhoria de 3 p.p. vs. 1S16 Resultado de Underwriting de R$ 174 milhões no 2T17 e R$ 36 milhões no 1S17. Êxito na estratégia de compensar o resultado financeiro pelo resultado de Underwriting Eficiência operacional despesas administrativas passaram de R$ 7 milhões no 2T16 para R$ 6 milhões no 2T17 e de R$ 121 milhões no 1S16 para R$ 119 milhões no 1S17 Portfólio de investimento de aproximadamente R$ 6 bilhões (2T17), com performance de 136% do CDI no 2T17 e 132% no 1S17 Lucro líquido de R$ 232 milhões no 2T17 (+1%) e R$ 44 milhões no 1S17 (+10%) ROAE de 30% no 2T17 e 28% no 1S17, uma expansão de 3 p.p. no trimestre e 2 p.p. no semestre 2
Desempenho de Subscrição Prêmios Emitidos Prêmios Emitidos R$ bilhões Distribuição dos Prêmios Emitidos - % Exterior Brasil +13% 2,9 2, 23% 30% 24% 32% +12% 1,4 1, 77% 70% 76% 68% 3
2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 1000 900 800 700 600 00 400 300 200 100 0 Desempenho de Subscrição Prêmios Emitidos por Segmento Prêmios Emitidos no Brasil por Segmento R$ milhões Prêmios Emitidos no Exterior por Segmento R$ milhões 1.931 1.929 926 410 363 74 29 147 86 139 27 1.048 1.03 178 226 3 72 270 237 26 86 6 430 48 380 81 170 743 48 40 140 816 2 28 308 42 44 76 93 17 30 460 39 80 136 18 9 81 42 8 69 142 203 92 310 284 Patrimonial Vida Riscos Aeronáuticos Riscos Rurais Riscos Especiais Outros Patrimonial Vida Riscos Aeronáuticos Riscos Rurais Riscos Especiais Outros 4
Desempenho de Subscrição Prêmios Retidos e Ganhos Prêmios Retidos R$ bilhões Prêmios Ganhos R$ bilhões 1,8 +7% 1,9 1,7 +3% 1,8 +16% +8% 0,9 1,0 0,8 0,9
Sinistros Retidos Sinistros Retidos R$ bilhões Índice de Sinistralidade % -10% 1,1 1,0 68,2% 61,3% 6,8% 7,% -3% 0,6 0, 2T16 2T17 1S16 1S17 6
Resultado de Underwriting Resultado de Underwriting R$ milhões 4.337 4.928 +74% 36 3.213 +8% 210 1.169 174 1.342 94 2014 201 2016 1T16 1T17 7
140 120 100 80 60 40 20 0 Eficiência Operacional Despesas Administrativas (R$ milhões) e % sobre Prêmios Ganhos (%) 7,0% 9,2% -2% 6,7% 121 119 6,3% -26% 7 6 Nota: Despesas administrativas dividido por prêmios ganhos. 8
Elevada Disciplina de Subscrição Índice Combinado - % Índice Combinado Ampliado - % 110,0% -11p.p. -3p.p. -3p.p. 100,0% 97,7% 94,7% -9p.p. 7,0% 72,2% 72,4% 90,0% 86,6% 86,0% 70,0% 68,6% 69,0% 6,0% 80,0% 60,0% 70,0%,0% 60,0% 0,0% 0,0% 9
Resultado Financeiro Resultado do Portfólio de Investimentos (R$ milhões) e em % do CDI (%) Distribuição do Portfólio de Investimentos 2T17 - % 700 134% 136% 133% 132% Real Estate 4,8% USD 16,4% SELIC: -16% 600 34-18% BRL Equity 0,4% 00 SELIC: -24% 438 400 300 291-20% BRL Fixed Income 78,4% 233 200 100 Ativos sob gestão 2T17: ~ R$ 6 bilhões 0-100 10
Hedge Natural Êxito na estratégia de compensar resultado financeiro pelo de Underwriting 34 438 291 233 1S16 1S17 Resultado de Investimentos 36 174 2T16 2T17 Resultado dos Investimentos Redução: (18%) 210 94 Redução: (20%) 1S16 1S17 Resultados de Underwriting 2T16 2T17 Resultados de Underwriting Crescimento 1S17 vs. 1S16: 74% Crescimento 2T17 vs. 2T16: 8% 1S16-1S17 2T16-2T17 11
00 40 400 30 300 20 200 10 100 0 0 31% 30% 29% 28% 27% 26% 2% 24% Lucro Líquido Lucro Líquido R$ milhões ROAE - % 414 44 30% +% +1% 28% 212 223 202 232 27% 27% 26% 26% 1T16 1T17 1T16 1T17 Nota: ROAE do semestre - Retorno sobre o Capital Próprio Médio calculado: Lucro Líquido do Período (R$ 44.379.91,9: 12 dias úteis junho) x 22 dias úteis em 2017 / (Patrimônio Líquido de 2016 (R$ 3.328.216.2,) + Patrimônio Líquido de Junho/2017 (R$ 3.271.1.91,9)) / 2 12
Governança Corporativa Management, Conselho e Comitês Estatutários Estrutura Acionária Comitê de Auditoria ( membros) Comitê de Underwriting (7 membros) Comitê de Governança Corporativa (6 membros) Conselho de Administração (8 membros) Conselho Fiscal (4 membros) Auditoria Interna (4 membros) Comitê de Investimentos (7 membros) Comitê de Remuneração (4 membros) FIP Barcelona 2 Outros acionistas 27,4% 20,4% 20,4% 14,9% 9,9% 6,% 10,0% 13,% 13,% 10,0% 3,0% 20,% 1,2% 1,2% 11,1% 7,4% 30,% 10,% 1,7% 1,7% 1,1% 4,4% José Carlos Cardoso CEO e COO No IRB desde 2014 Pré-Oferta Ações atreladas ao acordo de acionistas Pós-Oferta 3 Ações não atreladas ao acordo de acionistas Fernando Passos CFO e Diretor de RI Lucia Silva Valle Diretora de Riscos e Compliance No IRB desde 2014 No IRB desde 2014 Nota: 1 Incluindo ações em tesouraria, representando 0,42% do capital total da Companhia 2 Inclui PREVI, PETROS, FUNCEF, ECONOMUS e PREVIRB 3 Considera oferta base + lote adicional 13
Desempenho das ações: IRBR3 Volume Financeiro R$ milhões Preço por Ação R$ IRBR3 31,0 30, Apreciação de + 8% 318,1 30,0 29, 29,29 29,40 29,4 29,34 29,0 28, 28,0 112,3 27, 27,0 27,24 33,2 19,8 26, 26,0 31/07/2017 01/08/2017 02/08/2017 03/08/2017 2, 28/07/2017 31/07/2017 01/08/2017 02/08/2017 03/08/2017 Fonte: Infomoney. Preço na data do fechamento. 14
Para informações adicionais visite: www.irbbrasilre.com Disclaimer A presente apresentação foi preparada pelo IRB Brasil RE e não deve ser considerada como fonte de dados para investimentos. Esta apresentação pode conter certas declarações futuras e informações relacionadas à Companhia que refletem as visões atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito à sua performance, seus negócios e eventos futuros. Declarações prospectivas incluem, sem limitação, qualquer declaração que possua previsão, indicação ou estimativas e projeções sobre resultados futuros, performance ou objetivos, bem como palavras como "acreditamos", "antecipamos", "esperamos", "estimamos", "projetamos", entre outras palavras com significado semelhante. Referidas declarações prospectivas estão sujeitas a riscos, incertezas e eventos futuros. Advertimos os investidores que diversos fatores importantes fazem com que os resultados efetivos diferenciem-se de modo relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções expressadas nesta apresentação. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico. O mercado e as informações de posição competitiva, incluindo projeções de mercado citadas ao longo desta apresentação, foram obtidas por meio de pesquisas internas, pesquisas de mercado, informações de domínio público e publicações empresariais. 1
Anexo Informações complementares 16
Informações Financeiras do IRB TRIMESTRE SEMESTRE DRE HISTÓRICO - Visão Negócio R$ Milhões 2T17 2T16 Variação 1S17 1S16 Variação Prêmios Emitidos 1.13,2 1.3,9 12% 2.8,6 2.2,3 13% Prêmios Resseguro BR 1.03,1 1.047,8 1% 1.929,2 1.930, 0% Prêmios Resseguro Exterior 460,1 308,1 49% 926,4 94,8 6% Prêmios Retrocedidos (481,1) (46,4) 3% (929,8) (72,4) 28% Prêmios Retidos 1.032,1 890, 16% 1.92,8 1.799,8 7% Variação das Provisões Técnicas (148,3) (70,4) 111% (161,4) (83,6) 93% Prêmios Ganhos 883,8 820,1 8% 1.764,4 1.716,3 3% Sinistros Retidos (41,) (9,6) -3% (1.01,3) (1.130,0) -10% Custos de Aquisição (148,9) (14,9) -4% (312,0) (323,0) -3% Outras Receitas e Despesas Operacionais (19,7) (11,7) 68% (72,1) (3,) 3% Resultado de Underwriting 173,7 93,9 8% 36,0 209,8 74% Despesas Administrativas (,8) (7,1) -26% (118,) (120,7) -2% Resultado Financeiro e Patrimonial 232,9 290,7-20% 438,3 34,2-18% Resultado antes dos Impostos e Participações 30,8 309, 13% 684,8 623,3 10% Impostos e Contribuições (119,0) (107,) 11% (230,4) (209,0) 10% Lucro Líquido Total 231,8 202,0 1% 44,4 414,3 10% Índice de Retenção 68,2% 6,7%... 67,4% 71,3%... Índice de Retrocessão 31,8% 34,3%... 32,6% 28,7%... Índice de Sinistralidade 61,3% 68,2%... 7,% 6,8%... Índice de Comissionamento 16,8% 18,9%... 17,7% 18,8%... Índice de Despesas Administrativas 6,3% 9,2%... 6,7% 7,0%... Índice Combinado 86,6% 97,7%... 86,0% 94,7%... índide Combinado Ampliado 68,6% 72,2%... 69,0% 72,4%... 17