APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 3T l 2015
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Sobre o BI&P O BI&P é um banco brasileiro, com ações negociadas em Nível 2 da BM&FBovespa (IDVL3 e IDVL4), que utiliza sua experiência de mais de 45 anos de mercado para se posicionar como uma instituição financeira inovadora, focada nas atividades de banco de investimento, na distribuição e gestão de ativos, por meio da Guide Investimentos e na concessão de crédito, em moeda nacional e estrangeira, títulos agrícolas, para grandes e médias empresas. Produtos e Serviços Aconselhamento de Investimentos Finanças Corporativas Renda Fixa Derivativos Títulos Agrícolas Operações de Crédito 3
Governança Corporativa Forte estrutura de governança corporativa Assembleia de Acionistas Conselho de Administração Comitê de Remuneração Comitê de Auditoria Interna Diretoria Executiva Comitê de Crédito Comitê de Produtos Comitê de Casos Especiais Comitê de Caixa para Gestão Ativos e Passivos Comitê de Tesouraria / Posição Proprietária Comitê Jurídico Comitê de Compliance Comitê de TI e SI Comitê de Recursos Humanos 4
Nossos Principais Executivos Manoel Felix Cintra Neto Presidente do Conselho de Administração do BI&P e Presidente da ABBC, durante 12 mandatos foi Presidente do Conselho de Administração da BM&F. Foi também Presidente da ANCORD e da ANBID, além de ter participado também da FEBRABAN, FGC e CBLC. Jair Ribeiro da Silva Neto Co-Presidente do BI&P, foi Presidente do Banco Patrimônio e do Chase Manhattan Brasil, Diretor Executivo do J.P. Morgan Chase (NY) e CEO da CPM Braxis. Luiz Masagão Ribeiro Co-Presidente do BI&P, foi Presidente da Indusval Corretora, Presidente e Membro do Conselho de Administração da BM&F e Bovespa. Atualmente também faz parte do Conselho de Ética da ANBIMA. 5
Nossa Trajetória de mais de 45 anos Fundação da Corretora de Valores Fundação do Banco Fusão com Banco Multistock 1967 1991 2003 Venda da operação de CDC 2004 IPO 2007 Nova estratégia e entrada de Warburg Pincus e Jair Ribeiro 2011 Nível 2 da BM&FBOVESPA 2012 Aquisição VOGA e Banco Intercap Guide Investimentos Capitalização 2013 Guide adquire carteira de clientes 2014 6
Onde Estamos Matriz em São Paulo Banco São Paulo Campinas Rio de Janeiro Belo Horizonte Goiânia Cuiabá Curitiba Guide São Paulo Rio de Janeiro Curitiba Belo Horizonte 7 agências, nas regiões de maior representatividade econômica 1 Agência offshore 345 funcionários (Banco + Guide) 218 Banco BI&P 127 Guide Investimentos 7
Diretoria Executiva Presidente do Conselho de Administração Manoel Felix Cintra Neto Presidência da Diretoria Executiva Jair Ribeiro Luiz Masagão Ribeiro André Mesquita Comercial Alexandre Dória Rodrigo Rocha Rogério Pacheco Samuel Oliveira Jair Balma Captação Externa Contabilidade e Controladoria Claudio Cusin Crédito Produtos e Operações Estruturadas Corporate Finance Renda Fixa Captação Local Relações com Investidores Gestão de Risco Administrativo Jurídico, Compliance e Controles Internos Tecnologia da Informação RH & Marketing 8
Estrutura Acionária GRUPO DE CONTROLE TESOURARIA FREE FLOAT Manoel Felix Cintra Luiz Masagão Jair Ribeiro Roberto Rezende Barboza PN = 1,8% Total = 0,6% Warburg Pincus Outros Antonio G. da Rocha Maria Cecilia Ciampolini Afonso Hennel ON = 50,0% PN = 2,2% Total = 33,5% ADMINISTRAÇÃO ON = 0,1% PN = 0,9% Total = 0,4% ON = 20,8% PN = 54,1% Total = 32,4% ON = 29,0% PN = 41,0% Total = 33,2% ON = 49,9% PN = 95,2% Total = 65,6% 100% 50% 99,97% 98,595% 99,990% 17,73% BI&P Comércio de Cereais Gran Partners Negócios Imobiliários Voga (Investment Banking) Guide Investimentos Banco Intercap Sertrading Data base: 30.09.2015 9
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Nossos Pilares Incentivo à adoção de posturas responsáveis quanto ao desenvolvimento econômico, apoio à cidadania e respeito ao meio ambiente Clientes Econômico A sustentabilidade dos negócios está diretamente atrelada às ações, ética e resultados produzidos pelos diversos grupos de interesses com que convive e se relaciona. Assim como a saúde financeira de nossos clientes é importante para os negócios do Banco BI&P, ter uma equipe ética e engajada também é fundamental para a composição do seu sucesso. Social Os projetos apoiados pelo Banco BI&P beneficiaram diretamente mais de 43.500 crianças, jovens, adultos e educadores. O Banco direciona os investimentos para patrocinar projetos nas áreas de educação, esporte, cultura, desenvolvimento comunitário, meio ambiente e geração de renda. Ambiental Preocupado com o impacto que suas operações podem causar no ambiente, o Banco BI&P mensura e controla o consumo de seus negócios para, assim, traçar estratégias inteligentes para aperfeiçoar a utilização de recursos de energia e materiais, além de incentivar a diminuição de consumo. A política socioambiental do Banco BI&P é aplicada em todos os nossos pilares 11
Engajamento Social BI&P Desde nossa origem buscamos contribuir para a melhoria da sociedade brasileira através de investimentos sociais focados em educação e cidadania. Apoiamos cinco organizações sociais que atuam dentro do nosso foco e estão situadas na zona sul da cidade de São Paulo. Projeto Arrastão É uma grande rede de cidadania baseada nas áreas pedagógica, social e cultural que beneficia anualmente cerca de 9.000 pessoas. Parceiros da Educação Promove e monitora parcerias entre empresas ou empresários e escolas da rede pública. Tem como objetivo contribuir para a formação integral de alunos da rede pública, visando melhorar a qualidade do ensino e o aproveitamento escolar dos alunos. Criança Brasil Fundada com a união dos Moradores da Favela do Jardim Panorama que percebiam não existir local apropriado para as crianças permanecerem enquanto seus familiares saíam para o trabalho. No total, 742 crianças e adolescentes atendidos hoje pela ONG. Obra do Berço Promove assistência imediata a mulheres grávidas sem apoio de companheiros ou família e portanto sem condições básicas para educar seus filhos. ICE Fundado por um grupo de empresários no final da década de 90, o ICE Instituto de Cidadania Empresarial é uma organização da sociedade civil que tem como missão articular líderes transformadores para o desenvolvimento social. 12
Partners do Bem Com o intuito de fortalecer seu compromisso com a sociedade, o BI&P criou o Partners do Bem, um programa de Responsabilidade Social em que o BI&P, em parceria com seus colaboradores, contribui para a redução da diferença social apoiando instituições do terceiro setor. O programa Partners do Bem foi lançado em março de 2014 e logo no primeiro mês contou com a adesão de 133 de seus colaboradores. Atualmente, 147 colaboradores contribuem mensalmente. As instituições participantes são: AACD, Acridas, Centro Infantil Boldrini, Criança Brasil, Doutores da Alegria, GRAAC, Obra do Berço, Parceiros da Educação, Projeto Arrastão e Villa São Cotolengo. Jair e Luiz, co-ceo s, e Manoel, Presidente do Conselho de Administração, que apoiam a Parceiros da Educação, Projeto Arrastão e Criança Brasil, respectivamente, fazem a contrapartida de 100% do valor doado pelos colaboradores para essas instituições. Além disso, o BI&P investe em ações de voluntariado para incentivar constantemente a participação dos funcionários no programa e organiza campanhas de doações pontuais, que este semestre direcionou materiais escolares para o Projeto Arrastão. 13
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Destaques Cumprimos nossas metas para o trimestre detalhadas no último relatório de divulgação de resultados de realizar o aumento de capital, reduzir a carteira de crédito e manter os níveis de caixa e Basileia bastante confortáveis Redução Intencional da carteira de crédito A Carteira de Crédito Expandida encerrou o tri em R$2,4 bi, alinhada à redução intencional iniciada no começo do ano, -21% no tri e -40% quando comparado ao 3T14. Continuaremos nossa atuação em nichos específicos do mercado de crédito, com foco no setor agrícola e também em operações que gerem cross-selling junto às atividades de IB, mantendo nossa política de crédito conservadora, tendo em vista as incertezas que o momento atual apresenta. Já atingimos essa meta de redução proposta de R$2,3 bi em 31.10.2015, nível que pretendemos manter até termos uma melhor definição do cenário macroeconômico, sempre priorizando créditos de boa qualidade e curta duration. Excetuando o caso Ceagro a Carteira apresenta baixa Despesa de PDD A Despesa de PDD Gerencial do trimestre, excluindo as operações relacionadas à Ceagro Agrícola reportadas no último relatório trimestral, foi de R$13,4 milhões, mantendo nossa média histórica de cerca de 1% a.a. ao longo dos últimos 12 meses mesmo considerando a expressiva redução da carteira, uma vez que nossos créditos tem apresentado qualidade de recebimento bastante saudável, apesar do cenário macroeconômico desafiador. Aumento de Capital de R$80 mm Em 18.11, será realizada a AGE para homologar o Aumento de Capital de R$80 milhões, que foi subscrito e integralizado pelos acionistas controladores e demais acionistas do banco, passando o BI&P a ter cerca de R$607 milhões de Patrimônio Líquido. Considerando o referido aumento de capital, passamos a operar com um índice de Basileia (Tier 1) de 16,5%, um dos mais altos do nosso segmento. 15
Destaques Cumprimos nossas metas para o trimestre detalhadas no último relatório de divulgação de resultados de realizar o aumento de capital, reduzir a carteira de crédito e manter os níveis de caixa e Basileia bastante confortáveis Caixa Livre e Captação Ao final do trimestre, o caixa livre totalizava R$839,2 milhões, representando 30% dos depósitos totais ante 19% ao final de 30.09.2014. Nossa confortável posição de caixa é resultado da estratégia de manter uma alta liquidez e da pulverização de nossas captações construída ao longo dos últimos anos. No final do 3T15, distribuíamos nossos produtos de captação por intermédio de parcerias com 75 corretoras, distribuidoras e escritórios de agentes autônomos, e contávamos com uma base de mais de 18.800 depositantes ante 9.002 ao final do 3T14, incremento de mais de 109%. Compromisso com o Controle de custos As despesas, administravas e de pessoal, gerenciais do Banco totalizaram R$26,6 milhões no 3T15 ante R$29,8 milhões no 2T15 e R$32,1 milhões no 3T14, redução de 10,6% e 17,1%, respectivamente, reforçando o compromisso da administração com o controle de custos. Guide Investimentos No 3T15, a Guide Investimentos, nosso braço de wealth management/corretagem, já começou a colher os resultados do crescimento orgânico e inorgânico realizado ao longo dos últimos 12 meses. Como consequência, suas receitas brutas totalizaram R$14,8 milhões ante R$10,3 milhões no 2T15 e R$7,8 milhões no 3T14, incremento de 45% e 90% respectivamente. Continuaremos a direcionar nossos esforços para aumentar nossa base de clientes e receitas. Resultado O Resultado no trimestre foi negativo em R$11,8 milhões, reflexo (i) do evento extraordinário, pontual e não recorrente da Ceagro Agrícola Ltda no que se refere ao custo de carregamento dessas operações, às despesas relacionadas ao processo de cobrança, aos custos de encerramento da joint venture e à logística para o recebimento das CPRs físicas (ii) da queda do volume da carteira de crédito e consequente diminuição das receitas dessas operações sem o decréscimo nas mesmas proporções das despesas operacionais, uma vez que a redução de pessoal implica em custos iniciais e a queda das despesas administrativas ocorre de forma mais lenta que a redução das receitas; e (iii) pelo custo de carregamento do caixa, que tem sido mantido níveis bastante elevados. 16
R$ milhões Carteira de Crédito Expandida Já atingimos a meta proposta de R$2,3 bi em 31.10.2015, nível que pretendemos manter até termos uma melhor definição do cenário macroeconômico, sempre priorizando créditos de boa qualidade e curta duration 3.992 4.136 3.853 3.030 2.398 Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Set 15 Empréstimos e Financiamentos em Reais Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/C) Títulos de Crédito Privado (Debêntures) Trade Finance Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA) Set 15 59,2% 40,1% 0,7% Exposição média por cliente R$ mm Set 14 Jun 15 Set 15 Set 14 61,6% 38,0% 0,5% Corporate Empresas Emergentes Outros** Corporate 10,7 11,2 10,4 Empresas Emergentes 3,0 3,2 3,4 * Carteira de Crédito Expandida projetada. ** Outros corresponde a operações de Financiamento de BNDU, CDC Veículos, e Empréstimos e Financiamentos Adquiridos. 17
Carteira de Crédito Expandida Continuaremos nossa atuação em nichos específicos do mercado de crédito, com foco no setor agrícola e também em operações que gerem cross-selling junto às atividades de investment banking, mantendo a nossa política de crédito conservadora, tendo em vista as incertezas que o momento atual apresenta Setembro 2014 Agricultura Derivados Petróleo, Biocomb. e Açúcar Imobiliário Alimentos e Bebidas Pecuária Automotivo Transporte e Logística Comércio por Atacado e Varejo Infraestrutura Comércio Internacional Química e Farmacêutica Têxtil, Confecção e Couro Geração e Distribuição de energia Atividades Financeiras Metalurgia Insumos Outros Setores (% inferior a 1,3%) 7,0% 5,0% 4,4% 4,0% 3,9% 3,5% 2,6% 2,5% 2,3% 2,2% 1,7% 1,6% 1,5% 11,2% 11,2% 13,1% 22,3% Agricultura Imobiliário Derivados Petróleo, Biocomb. e Açúcar Alimentos e Bebidas Pecuária Têxtil, Confecção e Couro Transporte e Logística Insumos Automotivo Atividades Financeiras Máquinas e Equipamentos Geração e Distribuição de energia Infraestrutura Madeira e Móveis Comércio por Atacado e Varejo Comércio Internacional Outros Setores (% inferior a 1,3%) Setembro 2015 12,6% 8,8% 6,9% 6,1% 4,0% 3,8% 3,1% 2,5% 1,7% 1,5% 1,4% 1,4% 1,4% 1,3% 1,3% 12,3% 29,9% 18
R$ milhões R$ milhões Caixa Livre Mantivemos nosso caixa em níveis bastante elevados: R$839 mm em 30.09.15, 30% dos depósitos totais ante 19% do mesmo período do ano anterior 19% dos Depósitos Totais 717 749 Caixa Livre 662 942 839 30% dos Depósitos Totais Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Set 15 Gestão de Ativos e Passivos Setembro 2015 Ativos Caixa Livre Passivos 2.558 839 812 600 625 476 265 296 - - - 1.179 90 dias 180 dias 360 dias +360 dias 19
Margem Financeira No 3T15 o NIM apresentou incremento 0,20 p.p. como reflexo do aumento das taxas nas renovações das operações de crédito NIM Gerencial com Clientes 4,12% 4,14% 4,04% 4,07% 4,27% 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15* * O NIM do 3T15 é ajustado ao evento extraordinário, pontual e não recorrente da Ceagro Agrícola Ltda,. 20
R$ milhões Receita de Fees, Mesa de Clientes, IB e Corretagem No 3T15 as Receitas de Prestação de Serviços advindas da Guide Investimentos representavam 59% do total das Receita de Fees, Mesa de Clientes, IB e Corretagem, ante 28% no 3T14 demonstrando os resultados dos investimentos que temos feito nessa plataforma 45,8 45,0 Guide representa 59% dos Fee s no 3T15 12,0 17,9 15,9 15,1 13,8 14,1 17,1 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15 Fee Comercial Mesa de Produtos IB Guide Investimentos 21
R$ mil Guide Investimentos No 3T15, a Guide Investimentos, nosso braço de wealth management/corretagem, já começou a colher os resultados do crescimento orgânico e inorgânico realizado ao longo dos últimos 12 meses Número de Clientes Diferenciais 3.806 119% 8.336 Plataforma aberta de investimentos: seleção dos melhores produtos do mercado Abordagem Imparcial: fees sobre AUM Mesas Institucionais especializadas: Café, Termo, Opção Ibov e BDR Set 14 Set 15 Receita Bruta Número de Assessores 61% 54% 34.079 231 21.123 150 9M14 9M15 Set 14 Set 15 22
Guide Investimentos No 3T15, a Guide Investimentos, nosso braço de wealth management/corretagem, já começou a colher os resultados do crescimento orgânico e inorgânico realizado ao longo dos últimos 12 meses Destaques 3T15 Maturação das parcerias firmadas do 1º semestre com captura de sinergias operacionais SLW: fim da migração em Agosto/15 Simplific Pavarini: Aprovação do Banco Central em 06.11.15 Incorporação da maior mesa de opções de Ibov do Brasil Liderança Institucional Mesa Café (1º Lugar BM&F) Líder de mercado em Financiamento de Termo Market Maker do S&P500 e 60 BDRs Ranking Volume Bovespa Parcerias/ Aquisições AUM Migrado 450mm 290mm 200mm 35º 29º 21º 1.200mm 450mm 2013 2014 Set 15 23
R$ milhões R$ milhões 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% -4,00% -6,00% -8,00% -10,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% Qualidade da Carteira de Crédito Expandida Despesa de PDD Gerencial do tri foi de R$13,4 mm, mantendo a média saudável de cerca de 1% a.a. ao longo dos últimos 12 meses uma vez que nossos créditos tem apresentado qualidade de recebimento bastante saudável Inadimplência 90 dias (NPL) 2 Despesa Gerencial de PDD dos últimos doze meses 1 2 44,8 50,6 58,3 42,8 29,1 1,24% 0,98% 1,12% 1,07% 1,17% Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Set 15 Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Set 15 Inadimplência 90 dias (NPL) 2 Carteira Expandida por Rating 2 1,5% 1,7% 2,1% 2,0% 1,8% 195 848 712 184 104 Apenas R$65 mm classificados de E-H com 52% de cobertura 1 28 17 19 Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Set 15 AA A B C D E F G H 1 Despesa Gerencial de PDD = Despesa de PDD + Descontos concedidos nas operações liquidadas - Recuperações de Créditos em prejuízo + ajustes referentes ao acordo de acionistas por conta da aquisição do Banco Intercap e a cessões de crédito. 2 Desconsidera o evento extraordinário, pontual e não recorrente da Ceagro Agrícola Ltda. 24
R$ milhões Captação Produtos de captação distribuídos em mais de 18 mil clientes garantindo maior estabilidade ao funding Set 14 DPGE I 22% 4.186 4.386 4.071 3.542 2.952 CDB 20% Emprest. Exterior 5% DPGE II 10% LCA 33% Repasses no país 5% Interf. e Dep. vista 2% LF e LCI 3% Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Set 15 Set 15 Moeda Local Moeda Estrangeira CDB 41% DPGE I 13% No final do 3T15, distribuíamos nossos produtos de captação por intermédio de 75 parceiros e contávamos com uma base de mais de 18.800 depositantes ante 9.002 ao final do 3T14, +109%. Emprest. Exterior 3% Repasses no país 4% Interf. e Dep. vista 2% LF e LCI 3% LCA 28% DPGE II 6% 25
Captação por Tipo de Depositante Varejo 43,3% Corretoras e Agentes Autônomos 21,7% Varejo 11,6% Private 9,9% Set 14 Empresas 18,1% Institucional 38,1% Bancos 0,6% Varejo 66,7% Corretoras e Agentes Autônomos 44,9% Institucional 26,0% Varejo 15,3% Private 6,5% Set 15 Empresas 6,7% Bancos 0,5% Quantidade de Depositantes 16.973 18.877 13.851 1.193 1.330 1.483 1.871 2.538 3.973 5.863 7.337 9.002 11.003 Set 12 Dez 12 Mar 13 Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Set 15 Bancos Empresas Institucional Private Varejo Corretoras e Agentes Autônomos 26
Controle de custos A administração do Banco também mantém seu compromisso com a redução de custos projetando ainda redução nas despesas de pessoal e administrativas no 2º semestre de 2015 Despesas de Pessoal e Administrativas* -20,9% 70,00 332 309 301 68,2 350 60,00 50,00 252 218 54,0-3,6% 300 250 40,00 30,00 20,00 20,8 22,6 19,3 18,8 15,8-4,1% 11,2 11,8 11,1 10,9 10,7 34,0 32,8 200 150 100 10,00 50-3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 9M14 9M15 0 Despesa de Pessoal Despesas Administrativas Número de Funcionários * Informações baseadas na DRE Gerencial do conglomerado financeiro sem Guide Investimentos. Vide Relatório de Resultados 3T15. 27
R$ milhão R$ milhão Rentabilidade, Estrutura de Capital e Ratings O Resultado no trimestre foi negativo em R$11,8 mm, reflexo (i) do custo de carregamento e de cobrança das operações relacionadas à Ceagro (ii) da queda do volume e receita gerada pela carteira de crédito sem o decréscimo nas mesmas proporções das despesas operacionais; e (iii) pelo custo de carregamento do caixa, que tem sido mantido em níveis bastante elevados Resultado Líquido Patrimônio Líquido e Alavancagem 1,7 2,0 5,9x 6,1x 5,7x 5,6x 4,5x 3,8x 6,0x Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Set 15-6,7-11,8 672,8 676,6 671,4 538,2 527,5 607,0 4,0x 2,0x 0,0x -2,0x -4,0x -6,0x -8,0x -134,7 Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Set 15 Out 15** -10,0x Índice de Basileia (Tier I) Agência Classificação de Risco Último Relatório 13,2% 13,1% 13,0% 12,4% 16,5% Standard & Poor s Fitch Ratings Nacional: brbbb-/ Negative/ bra-3 B+/ Negative/ B Nacional: BB+/ Stable/ B Set/15 Ago/15 RiskBank Índice RiskBank: 9,14 Baixo Risco Curto Prazo (-) Disclosure: Excelente Out/15 Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Set 15* * Patrimônio Líquido considerando aumento de capital de R$80 milhões. ** Patrimônio Líquido considerando aumento de capital de R$80 milhões e carteira de crédito expandida de R$2,3 bilhões. 28
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Contato Relações com Investidores relacoes.investidores@bip.b.br (55 11) 3315-6777 Banco Indusval S/A Rua Iguatemi, 151 6º andar 01451-011 São Paulo SP Brasil Website: www.bip.b.br/ri Disclaimer Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P. Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas. Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto, recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores (www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação. 30