Posição e Desempenho da Carteira - Resumo 1 Posição Sintética dos Ativos em 31/10/2017 Saldo Bruto % Cart FUNDOS RENDA FIXA BRAM H FIRF MULT IV 8.329.062,06 49,83 BRAM FIRF IMA-B 5 2.180.141,34 13,04 BRAM H FIRF VOLGA 1.001.542,73 5,99 null Total 11.510.746,13 68,87 FUNDOS FUNDO DE AÇÕES BRAM H FIA PASS IBRX 5.091.609,10 30,46 null Total 5.091.609,10 30,46 OUTROS VALORES SALDO CONTA INVESTIMENTO 0,00 VALORES A LIQUIDAR -4.131,42-0,02 null Total -4.030,66-0,02 FUNDOS SEGMENTO INV EXTERIOR BRA H FIM GLOB DE ME 115.195,06 0,69 null Total 115.195,06 0,69 null Patrimonio Líquido em 31/10/2017 16.713.519,64 100,00 Rentabilidade dos Investimentos % Nominal %Rent. - CDI Rentabilidade do Período 0,27% -0,38% Rentabilidade no Ano 13,83% Resultado no Período R$ 43.212,39 Posição Consolidada por Classe de Ativo 5,08% Fluxo de Liquidez Dias Valor Percentual Acumulado Percentual Até 5 16.598.324,57 99,31% 16.598.324,57 99,31% De 6 até 15 115.195,06 0,69% 16.713.519,63 100,00% Contribuição de cada classe de ativo no desempenho global da Carteira
Relatório Gerencial Consolidado - Período de 02/10/2017 a Avaliação do Desempenho da Carteira BENCH:RF:70.00%(80.00%CDI + 20.00%IMAB(5) ) ) + RV:30.00%(100.00%IBRX 100 ) ) 31/10/2017 2 Desempenho da Carteira Início - 18/03/2011 No mês No ano 6 meses 12 meses 24 meses 2016 2015 D. Início Carteira 0,27% 13,83% 7,64% 14,40% 40,49% 23,08% 4,99% 88,24% Desempenho dos últimos 12 meses ou desde início Indicadores financeiros No mês No ano 6 meses 12 meses 24 meses 2016 2015 D. Inicio CDI 0,65% 8,75% 4,72% 11,11% 26,73% 14,00% 13,23% 98,88% IPCA 0,48% 2,27% 1,15% 2,76% 10,85% 6,29% 10,67% 49,69% DOLAR 3,44% 0,55% 2,45% 3,01% -15,08% -16,54% 47,01% 95,99% IBOVESPA 0,02% 23,38% 13,62% 14,45% 62,01% 38,94% -13,31% 11,11% BENCH: 0,41% 13,88% 7,79% 13,04% 38,31% 21,40% 5,47% 80,13% Rentabilidade Acumulada da Carteira * Comportamento de Retornos Mensais nos últimos 24 meses Quantidade Percentual Observações acima do CDI 11 45,83% Observações positivas abaixo do CDI 10 41,67% Observações negativas 3 12,50% Maior e Menor desempenho %Rent - CDI nos últimos 24 meses Rentabilidade Mês Maior Rentabilidade da Carteira 4,40% Mar/2016 Menor Rentabilidade da Carteira -3,19% Mai/2016 (c) * Comparada com o IBOVESPA e o CDI nos últimos 36 meses ou desde o início do investimento Desempenho mensal nos últimos 24 meses Rentabilidade da Carteira %Rent - CDI Rentabilidade da Carteira %Rent - CDI Nov/2016 Dez/2016 Jan/2017 Fev/2017 Mar/2017 Abr/2017 Mai/2017 Jun/2017 Jul/2017 Ago/2017 Set/2017 Out/2017 0,26% 0,24% 2,99% 1,89% 0,04% 0,73% -0,74% 0,76% 2,43% 2,77% 1,97% 0,27% -0,77% -0,88% 1,90% 1,03% -1,01% -0,06% -1,67% -0,05% 1,63% 1,97% 1,33% -0,38% Nov/2015 Dez/2015 Jan/2016 Fev/2016 Mar/2016 Abr/2016 Mai/2016 Jun/2016 Jul/2016 Ago/2016 Set/2016 Out/2016 0,19% 0,09% -0,39% 2,60% 5,56% 2,92% -2,09% 2,74% 4,23% 1,12% 1,10% 3,18% -0,86% -1,07% -1,45% 1,59% 4,40% 1,87% -3,19% 1,58% 3,12% -0,09% -0,01% 1,86%
Relatório Gerencial Consolidado - Período de 02/10/2017 a Alocação Estratégica dos Fundos de Investimentos 31/10/2017 3 Posição Consolidada por Estratégia Contribuição por estratégia no desempenho global da Carteira no período Distribuição 31/10/2017
Relatório Gerencial Consolidado - Período de 02/10/2017 a Análise de Risco e Retorno da Carteira 31/10/2017 4 Análise de Risco e Retorno da Carteira Volat.(%a.a) Valor Bruto em Rentabilidades últimos No mês No ano 6 meses 12 meses 24 meses 12m (a) (8) (9) 31/10/2017 % Cart (b) Liquidez Estratégia Gestor Percentuais s/ Benchmark FUNDOS RENDA FIXA BRAM H FIRF MULT IV 8.329.062,06 49,83% 0,57% 9,37% 4,98% 11,75% 28,02% 0,65% D0 RF - CRÉDITO PRIVADO BRAM 88,33% 107,11% 105,66% 105,82% 104,81% BRAM FIRF IMA-B 5 2.180.141,34 13,04% 0,40% 11,83% 6,45% 13,83% 32,79% 3,89% D0 RENDA FIXA BRAM 61,96% 135,27% 136,65% 124,49% 122,66% BRAM H FIRF VOLGA 1.001.542,73 5,99% -0,50% 15,55% 7,48% 18,54% 34,93% 6,93% D0 RENDA FIXA - OUTROS BRAM -78,07% 177,77% 158,63% 166,97% 130,65% FUNDOS FUNDO DE AÇÕES BRAM H FIA PASS IBRX 5.091.609,10 30,46% -0,15% 23,99% 13,69% 14,87% 60,77% 19,47% D4 AÇÕES BRAM -0,17% 0,61% 0,08% 0,41% -1,23% FUNDOS SEGMENTO INV EXTERIOR BRA H FIM GLOB DE ME 115.195,06 0,69% 5,34% 15,85% 12,31% 25,89% 5,20% - D11 OFFSHORE BRAM 826,48% 181,25% 261,03% 233,08% 19,44% OUTROS VALORES SALDO CONTA INV. E A LIQUIDAR -4.030,66-0,02% - - - - - - D0 CARTEIRA CONSOLIDADA CARTEIRA CDI (c) VARIAÇÃO DO CDI NOS PERÍODOS 16.713.519,63 11.510.746,13 100,00% 0,27% 13,83% 7,64% 14,40% 40,49% 68,87% 0,44% 10,28% 5,46% 12,75% 29,60% 0,65% 8,75% 4,72% 11,11% 26,73% CARTEIRA IBOVESPA (c) 5.091.609,10 30,46% -0,15% 37,80% 26,36% 27,66% 77,61% VARIAÇÃO IBOVESPA NOS PERÍODOS 0,02% 23,38% 13,62% 14,45% 62,01% (a) Volatilidade calculada pelo desvio-padrão dos retornos da cota (real ou teórica) dos últimos 12 meses (252 dias úteis), ou desde o início da carteira desde que maior que 6 meses. (b) Fundos de ações rentabilidade menos IBovespa, demais fundos em % do CDI. (c) Rentabilidade Bruta não descontadas Taxa de Administração e Performance.
Relatório Gerencial Consolidado - Período de 02/10/2017 a Posição Analítica da Carteira de Fundos 31/10/2017 5 Fundos de Investimento - Saldos e Movimentação no Periodo Fundos de Investimento Nº de Cotas Anterior Saldo Anterior Aplicações Nº de Cotas Valor Resgates Nº de Cotas Valor IRRF + IOF Nº de Cotas Atual Valor atual da Cota Saldo Bruto Atual BRAM H FIRF MULT IV 9.938,16 7.937.204,74 436,51 350.327,41 5,02 4.018,55 0,00 10.369,65 803,215503 8.329.062,06 BRAM H FIA PASS IBRX 3.269.584,87 5.099.462,31 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.269.584,87 1,557264 5.091.609,10 BRAM FIRF IMA-B 5 1.273.938,76 2.171.451,42 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.273.938,76 1,711339 2.180.141,34 BRAM H FIRF VOLGA 338.582,24 1.006.618,58 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 338.582,24 2,958048 1.001.542,73 BRA H FIM GLOB DE ME 50.436,77 109.357,07 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 50.436,77 2,283950 115.195,06 Total 16.324.094,12 350.327,41 4.018,55 0,00 16.717.550,29
Histórico de Lançamentos no Período 6 Histórico das Movimentações - Investimentos Data Operação Quantidade Valor Bruto Impostos Valor Liquido 02/10/2017 Aplicacao BRAM H FIRF MULT IV 35,4594571 28.331,57 0,00 28.331,57 04/10/2017 Resgate BRAM H FIRF MULT IV 0,1216485 97,24 0,00 97,24 05/10/2017 Aplicacao BRAM H FIRF MULT IV 29,1948514 23.342,87 0,00 23.342,87 06/10/2017 Resgate BRAM H FIRF MULT IV 4,5337542 3.625,05 0,00 3.625,05 16/10/2017 Aplicacao BRAM H FIRF MULT IV 0,8187989 655,90 0,00 655,90 17/10/2017 Aplicacao BRAM H FIRF MULT IV 0,9144247 732,65 0,00 732,65 18/10/2017 Resgate BRAM H FIRF MULT IV 0,0546942 43,84 0,00 43,84 20/10/2017 Resgate BRAM H FIRF MULT IV 0,3103863 248,99 0,00 248,99 24/10/2017 Aplicacao BRAM H FIRF MULT IV 0,9344854 750,00 0,00 750,00 27/10/2017 Resgate BRAM H FIRF MULT IV 0,0042723 3,43 0,00 3,43 30/10/2017 Aplicacao BRAM H FIRF MULT IV 278,3344088 223.540,97 0,00 223.540,97 31/10/2017 Aplicacao BRAM H FIRF MULT IV 90,8516452 72.973,45 0,00 72.973,45
Histórico de Lançamentos no Período 7 Histórico de Lançamentos na Conta Corrente do Fundo Data D/C Histórico Débito Crédito 02/10/2017 D Saldo a Liquidar do Caixa 02/10/2017 D Aplicação no Fundo BRAM H MULTI IV FI [HSBCM_IV/02/10/17] -28.331,57 02/10/2017 C Aquisição de Cotas 28.331,57 04/10/2017 D Resgate de Cotas -97,24 04/10/2017 C Resgate do Fundo BRAM H MULTI IV FI [HSBCM_IV/31/10/16] 97,24 05/10/2017 D Aplicação no Fundo BRAM H MULTI IV FI [HSBCM_IV/05/10/17] -23.342,87 05/10/2017 C Aquisição de Cotas 23.342,87 06/10/2017 C COFINS s/ Taxa de Administração 115,87 06/10/2017 C CSLL s/ Taxa de Administração 38,62 06/10/2017 C IRRF s/ Taxa de Administração 57,93 06/10/2017 C PIS s/ Taxa de Administração 25,10 06/10/2017 C Resgate do Fundo BRAM H MULTI IV FI [HSBCM_IV/31/10/16] 3.625,05 06/10/2017 D Taxa de Administração Bruta -3.708,07 06/10/2017 D Tx de Controladoria s/ Tx de Admin. [BBDC] Bruta -154,50 16/10/2017 D Aplicação no Fundo BRAM H MULTI IV FI [HSBCM_IV/16/10/17] -655,90 16/10/2017 C Aquisição de Cotas 655,90 17/10/2017 D Aplicação no Fundo BRAM H MULTI IV FI [HSBCM_IV/17/10/17] -732,65 17/10/2017 C Aquisição de Cotas 732,65 18/10/2017 D Resgate de Cotas -43,84 18/10/2017 C Resgate do Fundo BRAM H MULTI IV FI [HSBCM_IV/18/10/16] 43,84 20/10/2017 D Resgate de Cotas -248,99 20/10/2017 C Resgate do Fundo BRAM H MULTI IV FI [HSBCM_IV/31/10/16] 248,99 24/10/2017 D Aplicação no Fundo BRAM H MULTI IV FI [HSBCM_IV/24/10/17] -750,00 24/10/2017 C Aquisição de Cotas 750,00 27/10/2017 D Resgate de Cotas -3,43 27/10/2017 C Resgate do Fundo BRAM H MULTI IV FI [HSBCM_IV/24/10/16] 3,43 30/10/2017 D Ajuste de Posição de Cotas -41,04 30/10/2017 D Aplicação no Fundo BRAM H MULTI IV FI [HSBCM_IV/30/10/17] -223.540,97 30/10/2017 C Aquisição de Cotas 223.582,01 31/10/2017 D Aplicação no Fundo BRAM H MULTI IV FI [HSBCM_IV/31/10/17] -72.973,45 31/10/2017 C Aquisição de Cotas 72.973,45 Saldo
Histórico de Lançamentos no Período 8
Apêndice 9 Apêndice 1- VaR (R$) é a máxima perda estimada que o fundo pode ter, considerando um período específico de tempo e intervalo de confiança. Parâmetros do VaR: Intervalo de confiança = 99,0% / Holding Period = 1 dia. 2- Vol Ano: Volatilidade anualizada do fundo. 3- Total de Ativos (TA) é a somatória da exposição de todos os Fis/FIAs que compõem o respectivo FIC. ETA é diferente de Patrimônio Líquido do fundo, PL, pois este último contempla despesas e encargos pertinentes ao FICs. Para esclarecimento das despesas e demais encargos que resultam na diferença entre TA e PL, o cliente deverá solicitar acesso ao relatório Net Report. 4- O Índice de Sharpe, criado por William Sharpe, em 1966, expressa a relação retorno/risco. O numerador é o retorno excedente em relação a taxa livre de risco (CDI) oferecidos pelo fundo em certa periodicidade. O denominador, o desvio padrão desses retornos. Retorno excedente é a parcela do rendimento oferecido pelo fundo que ficou acima ou abaixo da rentabilidade de um indexador adotado livremente. Desvio padrão é o padrão de oscilação desses retornos (risco). Quando menor que zero, o Índice de Sharpe será representado por N/A. 5- Fundos: Lista de todos os fundos de investimento que compõe a carteira do FIC. 6- Exposição (R$): Representa a alocação em termos financeiros de cada fundo dentro da carteira FIC. 7- % TA: Representa em termos percentuais a participação na carteira FIC de cada fundo de investimento baseado no TA. 8 - Liquidez: Relaciona o tempo necessário para se desfazer de cada posição, visto que cada fundo possui uma regra própria de cotização. O gráfico de liquidez apresenta de forma visual o percentual de liquidez à disposição e respectivo volume ao longo do tempo. AMBR; 9- Estratégia: Descrição de cada uma das estratégias dos fundos de investimentos que compõem o FIC; 10- Rent Relat.(Rentabilidade Relativa): considera a rentabilidade absoluta do fundo comparada ao respectivo benchmark, no caso Ibovespa ou CDI. Quando o benchmark é CDI, a rentabilidade relativa é obtida pela razão entre a rentabilidade absoluta do fundo e a do CDI no período (% CDI). No caso do benchmark ser Ibovespa, a rentabilidade relativa é obtida pela diferença entre a rentabilidade absoluta do fundo e a do índice Ibovespa no período (spread). Obs.: Rent relat Início considera a rentabilidade relativa do fundo desde sua respectiva data de início de captação até a data base do relatório; 11- Gráfico [Contribuição de Risco Total (% Beta VaR Portifólio) por fundo]: Relaciona cada fundo de investimento da carteira de 1 a n (F1,F2,..., Fn) para facilitar a identificação visual no gráfico. Para maiores informações entre em contato com seu gerente ou mesa de Investimentos: 0800 701 7979 - Internet: www.bradescoasset.com.br O presente demonstrativo tem caráter informativo e distribuição exclusiva ao cotista do referido fundo de investimento. As informações constantes desse relatório são válidas na presente data. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Para a avaliação da performance de Fundos de Investimentos é recomendável uma análise de, no mínimo, 12 meses. A rentabilidade divulgada neste material não é livre de impostos. O tratamento tributário depende da situação individual de cada cliente e pode estar sujeito a mudanças em função de alterações na legislação ou mesmo nas condições do cliente. Para questões relativas a temas tributários e jurídicos, o cliente deverá contatar seu consultor qualificado. A BRAM - Bradesco Asset Management S.A. Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários não é responsável pelo tratamento fiscal e jurídico dispensado a qualquer investimento realizado pelo cliente. O risco calculado é apenas uma estimativa estando, portanto, sujeito a limitações inerentes aos modelos utilizados, e retrata o comportamento de portfólio em condições normais de mercado, não considerando situações de crise. Fundos de investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Crédito - FGC. Leia o Prospecto, o Formulário de Informações Complementares, Lâmina de Informações Essenciais e o Regulamento do Fundo de Investimento antes de investir. A descrição do TIPO ABNBIMA está disponível no Formulário de Informações Complementares.