Apresentação dos Resultados do 4T07 1
Aviso Importante As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem expectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores. Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358. Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo desta apresentação. 2
Agenda A Celesc Desempenho Operacional Desempenho Econômico-Financeiro Investimentos Mercado de Capitais Administração 3
A Celesc 4
A Companhia Responde por 92% da demanda de energia elétrica no Estado. Controlada pelo Governo do Estado de Santa Catarina com 50,2% das ações ordinárias. Mais de 2,1 milhões de clientes (dos quais 1,7 milhão são residenciais). Entre as distribuidoras de energia elétrica com menor índice de perdas. 5
Linha do Tempo 2007 Venda da participação na UHE Machadinho Aquisição do controle acionário da SCGás Captação de R$ 200 milhões via FIDC Adequação dos Comitês de Assessoramento do Conselho de Administração 2006 Criação das diretorias comercial e jurídico institucional Criação do departamento de RI Grupamento da ações na proporção de 20:1 Desverticalização, criação da Celesc holding Aquisição de participação na SCGAS 2002 Adesão ao Nivel 2 de Governança Corporativa 1998 Emissão de US$ 50 milhões de commercial papers 1996 Adesão ao Índice de Energia Elétrica e emissão de ADR Nivel 1 1973 Abertura de capital na Bovespa 1955 Criação da Celesc 6
Estrutura Organizacional 7
Desempenho Operacional 8
Número de Consumidores A Celesc encerrou o ano de 2007 com crescimento de 3,0% em seu número de consumidores em relação ao final de 2006, representando aproximadamente 62 mil novas ligações A maior concentração de consumidores está na classe residencial com 78% da base total de clientes da Celesc Número de Consumidores (mil) Distribuição do Consumo por Classe- 4T07 2.032 2.046 2.060 2.079 2.098 2.099 2.123 2.141 Industrial 36,1% Comercial 17,5% Rural 12,2% 26,8% 7,4% Outros* 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 Residencial Outros (*): Poder Público, Iluminação Pública e Serviço Público. 9
Venda de Energia e Distribuição por Classe Aumento de 3,4% no volume de energia vendida no 4T07 em relação ao 4T06 e crescimento de 3,6% no acumulado de 2007 ante 2006 No acumulado do ano de 2007, destaque para o crescimento das classes comercial (8,1% em relação ao ano de 2006) e residencial (7,6% em relação a 2006) Energia Distribuída 4º Trimestre Acumulado 12 meses por Classe de Consumo (MWh) 2007 2006 Var. % 2007 2006 Var. % Residencial 890.531 847.263 5 3.709.949 3.448.602 8 Industrial 1.202.207 1.198.963-4.863.121 4.955.031 (2) Comercial 581.720 539.573 8 2.347.301 2.171.995 8 Rural 406.734 400.370 2 1.640.772 1.568.520 5 Poder Público 76.530 66.058 16 321.231 294.077 9 Iluminação Pública 110.580 109.344 1 435.943 434.685 - Serviço Público 59.996 60.035-256.458 238.108 8 Sub-Total 3.328.298 3.221.606 3 13.574.775 13.111.018 4 Consumo Próprio 3.054 3.300 (7) 13.566 13.596 - Suprimento de Energia 58.062 52.423 11 215.970 200.055 8 Total 3.389.414 3.277.329 3 13.804.311 13.324.669 4 10
Pessoal e Produtividade A razão entre MWh e empregados apresentou crescimento de 6,4% ante o final de 2006 e a proporção entre consumidores e empregados também apresentou aumento e cresceu 5,8% em relação a 2006 No final de 2007 a Celesc contava com 3.928 funcionários Energia Vendida (MWh) / Empregado N o de Consumidores / Empregados 947 822 778 811 896 900 861 863 545 510 498 515 534 536 543 545 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 11
Indicadores de Eficiência (DEC e FEC) DEC (Horas Ponderadas) FEC (Interrupções/Consumidor) 4,85 2,62 3,29 4,45 4,31 3,01 4,03 5,35 3,65 2,09 2,66 3,75 3,52 2,48 2,83 3,85 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 DEC: Duração Equivalente de Interrupções por Consumidor FEC: Frequência Equivalente de Interrupções por Consumidor 12
Indicadores de Eficiência Investimentos na melhoria do sistema de distribuição resultam em menor índice de perdas. Índice de Perdas de Energia (%) 6,9 7,7 7,9 7,5 7,2 2003 2004 2005 2006 2007 13
Desempenho Econômico-Financeiro 14
Receita Bruta Consolidada e Deduções Valores em R$ milhões Receita Operacional Bruta 2007 4.982,9 2006 4.654,1 Var. % 7 Abertura das Deduções da Receita Bruta (R$ milhões) Fornecimento de Energia Elétrica TUSD Fornecimento de Gás Outras Receitas 4.537,3 172,1 116,3 157,2 4.345,6 133,1-175,4 4 29 - (10) 2006 2007 437 457 927 969 Deduções da Receita (1.816,1) (1.786,2) 2 54 87 137 136 232 167 Receita Operacional Líquida 3.166,8 2.867,9 10 Outras Deduções CDE CCC COFINS e PIS ICMS Outras receitas: Suprimento de energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curto prazo, ajuste financeiro IRT 2005 e outras. 15
Evolução da Receita Líquida Crescimento de 10% na receita líquida do ano de 2007, decorrente do fornecimento de gás e redução nas deduções da receita bruta Receita Operacional Líquida (R$ milhões) Composição da Receita Bruta (4T07) 2.868 3.167 Industrial Residencial 34% 32% 705 695 828 847 793 770 727 877 Outros 7% 7% Rural 20% Comercial 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 2006 2007 16
350 250 150 400 300 200 100 50 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% Demonstração do EBITDA EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) Cálculo do EBITDA (2006 e 2007) 39% 334 Valores em R$ Milhões 2007 2006 Var.% 13% 109 16% 18% 122 131 17% 134 22% 171 14% 99 20% 175 Receita Operacional Líquida 3.167 2.868 10 Despesas Operacionais (2.803) (2.664) 5 Resultado do Serviço 363 204 78 Depreciação e Amortização 117 100 18 Provisões 98 393 (75) EBITDA 579 696 (17) 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 EBITDA Margem EBITDA 17
Lucro Líquido Lucro Líquido Trimestral (R$ milhões) 132 55 67 70 21 83 21 110 No ano de 2007, a Celesc alcançou lucro líquido de R$ 345,9 milhões, valor superior em 61,9% comparado com o ano anterior (R$ 213,6 milhões). Dentro desse valor, está refletido o resultado da alienação do investimento na Machadinho Energética S.A. Maesa, no valor de R$ 57,4 milhões 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 18
Perfil do Endividamento A Celesc encerrou o ano de 2007 com uma dívida bruta de R$ 168,2 milhões e com um caixa líquido de R$ 324,4 milhões 40% da dívida atrelada ao dólar, 38% à TJLP, 21% à UFIR/IGPM e 1% à SELIC Comportamento da Dívida Bruta (R$ milhões) Amortização da Dívida de Longo Prazo (R$ Milhões) 206 193 177 159 121 105 96 84 87 90 81 69 142 123 82 76 59 46 177 56 121 168 95 73 45,3 40,7 Total: R$ 140 milhões 33,0 21,5 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 2008 2009 2010 Após 2010 Curto Prazo Longo Prazo Total Obs: No total estão incluídos os encargos financeiros, inferiores a R$ 1 milhão em todos os trimestres. 19
Investimentos 20
Investimentos Os investimentos totais da Celesc no ano de 2007 atingiram R$ 343,1 milhões, um crescimento de 9,6% em relação ao ano de 2006. Evolução dos Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos - 2007 106,9 124,3 Instalações Gerais 74,6 70,4 88,3 79,9 66,0 6% 45,9 94% 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 Distribuição 21
Mercado de Capitais 22
Posição Acionária Em 31/12/07, o capital social integralizado era composto por 38,6 milhões de ações, com a seguinte distribuição. ACIONISTAS Em 31/12/2007 Ações ON Ações PNA Ações PNB TOTAL Volume % Volume % Volume % Volume % Estado de Santa Catarina 7.791.010 50,18% 191 0,37% - - 7.791.201 20,20% Planner Corretora de Valores S.A. 4.551.697 29,31% - - - - 4.551.697 11,80% Previ 1.954.539 12,59% - - - - 1.954.539 5,07% Fundação Celesc Seg. Social 827.142 5,33% - - 261.696 1,14% 1.088.838 2,82% Codesc 97.976 0,63% - - - - 97.976 0,25% Geração Futuro - Fundos Adm 95.500 0,62% - - 2.074.010 9,02% 2.169.510 5,62% Centrais Elétricas Brasileiras - Eletrobrás 4.233 0,03% - - 4.142.774 18,02% 4.147.007 10,75% Tarpon - Fundos Adm - - - - 4.901.765 21,32% 4.901.765 12,71% Hedging-Griffo - Fundos Adm - - - - 2.442.552 10,62% 2.442.552 6,33% Poland Fia - - - - 2.436.956 10,60% 2.436.956 6,32% Outros 205.040 1,32% 51.709 99,63% 6.732.801 29,28% 6.989.550 18,12% TOTAL 15.527.137 40,26% 51.900 0,13% 22.992.554 59,61% 38.571.591 100,00% Free Float: 75,1% 23
Administração 24
Diretoria Executiva Diretor Presidente Diretor Econômico-Financeiro e de Relações com Investidores Diretor de Gestão Corporativa Diretor Técnico Diretor Comercial Diretor Jurídico-Institucional Eduardo Pinho Moreira Arnaldo Venício de Souza José Affonso da Silva Jardim Eduardo Carvalho Sitonio Carlos Alberto Martins Marcelo Gasparino da Silva Relações com Investidores Aldo Roberto Schuhmacher Tel.: (55 48) 3231-5100 Fax.: (55 48) 3231-6229 e-mail: aldors@celesc.com.br 25
Conselhos de Administração e Fiscal Conselho de Administração 1. Representantes do Acionista Majoritário Eduardo Pinho Moreira Içuriti Pereira da Silva Gilberto Antonio Gadotti Lírio Parisoto 2. Independentes Pedro Bittencourt Neto Wadico Waldir Bucchi Herbert Steinberg 3. Representantes de Acionistas Minoritários Francisco Teixeira Nobre (PREVI) Ricardo Moritz (CELOS) Nilton Torres de Bastos Filho (Preferenciais) 4. Representantes dos Consumidores Glauco José Côrte (FIESC) Adermo Francisco Crispin 5. Representante dos Empregados Arno Veiga Cugnier Conselho Fiscal Conselho Fiscal Célio Goulart Ronaldo Baumgarten Filho Arnaldo Otávio Machado Delmar Nicolau Schmidt - Minoritário ON Marcelo Ferrari Wolowski - Minoritário PN 26