CENTRAIS ELÉTRICAS DA PARAÍBA S.A. 3ª Emissão Pública de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2011
CENTRAIS ELÉTRICAS DA PARAÍBA S.A. 3ª Emissão Pública de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2011 CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO DATA DE EMISSÃO: 01/08/2011 DATA DE VENCIMENTO: 01/08/2016 AGENTE FIDUCIÁRIO: Oliveira Trust DTVM S/A BANCO MANDATÁRIO: Banco Bradesco S.A. VOLUME: R$ 130.000.000,00 QUANTIDADE DE DEBÊNTURES: 130 NÚMERO DE SÉRIES: 1 PUBLICAÇÃO: D.O da Paraíba e no Jornal Correio da Paraíba. DESTINAÇÃO DOS RECURSOS: Os recursos obtidos por meio da Emissão foram utilizados para o resgate antecipado parcial das debêntures da 2ª emissão da Emissora. (*) Na Data de Emissão CARACTERÍSTICAS DA 1ª SÉRIE DATA DE EMISSÃO: 01/08/2011 DATA DE VENCIMENTO: 01/08/2016 VOLUME(*): R$ 130.000.000,00 VALOR NOMINAL UNITÁRIO(*): R$ 1.000.000,00 PREÇO UNITÁRIO EM 30/12/2011: R$ 1.053.518,33 QUANTIDADE DE DEBÊNTURES: 130 REGISTRO CVM: dispensado pela IN 476 da CVM CÓDIGO DO ATIVO: EPSA13 CÓDIGO ISIN: BREPSADBS025 NEGOCIAÇÃO: CETIP FORMA: Nominal, Escritural GARANTIA: Quirografária, com garantia Fidejussória prestada por: (i) CPFL Energia S.A.; (ii) DC Energia e Participações S.A; (iii) OZ&M Incorporação, Participação Ltda. CLASSE: Simples, não conversível em ações (*) Na Data de Emissão ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA: Não há Atualização Monetária.
JUROS: 1º período Início 01/08/2011 Término 01/08/2016 Rendimento 113,5% do CDI Base de cálculo 252 P.U. na Data de Emissão R$ 1.000.000,00 Pagamento Documento PRÊMIO: Não há Prêmio. Semestral, sendo o primeiro pagamento devido em 1º de setembro de 2012 e o último na Data de Vencimento. Escritura de Emissão AMORTIZAÇÃO DO VALOR NOMINAL: A Amortização das Debêntures será realizada em parcelas iguais, mensais e consecutivas, todo dia 01 de cada mês, sendo a primeira devida em 1º de setembro de 2012, no percentual de 2,0833%. As parcelas subsequentes serão no mesmo percentual, com exceção da última, paga na Data de Vencimento, no percentual de 2,0849%. Conforme tabela da cláusula 4.8 da Escritura de Emissão. REPACTUAÇÃO: Não Repactua. RATING: Não há Rating. PAGAMENTOS EFETUADOS POR DEBÊNTURE EM 2011: Não houve pagamentos durante o exercício de 2011. POSIÇÃO DO ATIVO EM 30/12/2011: Circulação 130 Tesouraria 0 Total 130 EVENTOS LEGAIS E SOCIETÁRIOS: RCA - 31/01/2011 - Por unanimidade de votos, foram tomadas as seguintes deliberações: (i) Aprovaram a ata de 28ª Reunião do Conselho de Administração realizada em 20 de dezembro de 2010; (ii) Aprovaram o aditamento ao contrato de serviços de comissionamento firmado junto a MAN Brasil, no valor contratual total de R$ 1.017.554,00 (um milhão, dezessete mil e quinhentos e cinquenta e quatro reais) conforme proposta apresentada somada a R$ 200.000,00 de previsão de horas extras; (iii) Retificaram o reconhecimento de créditos fiscais decorrentes de prejuízo fiscal e de base negativa de contribuição social nos montantes de R$ 20.463.000,00 e R$ 7.366,000,00, respectivamente, totalizando R$ 27.829.000,00, a serem reconhecidos das Demonstrações Contábeis de 31/12/2010, perfazendo o saldo total de R$ 27.829.000,00, fundamentado em Estudo Técnico; (iv) Aprovaram o aditamento ao contrato com a empresa N&A, para fornecer os serviços de assessoramento ao gerenciamento das obras das UTEs Termoparaiba e Termonordeste, no valor global de R$ 579.594,25. RCA - 22/03/2011 - Foram tomadas as seguintes deliberações por unanimidade: (i) Aprovar a ata da 29ª Reunião do Conselho de Administração realizada em 31 de janeiro de 2011; (ii) Aprovar o encerramento do estabelecimento filial no endereço Rua Projetada s/n - Engenho Triunfo - Estrada do Aterro Sanitário KM 01 - Distrito Industrial - CEP: 58000-000 - Cidade de João Pessoa, Estado da Paraíba, autorizando às áreas responsáveis tomar as providências cabíveis para promover a devida regularização cadastral deste novo estabelecimento perante o CNPJ e demais órgãos competentes; (iii) Aprovar a contratação do fornecedor AGGEKO ENERGIA para o fornecimento de serviços de locação de sistema de bancos de carga, para
aplicação on-shore, com serviços de back up de 24 horas, no valor contratual global de R$ 1.150.000,00; (iv) Aprovar a celebração de aditivo ao contrato celebrado com o fornecedor METALÚRGICA DIAS, no valor global de R$ 820.996,72; (v) Manifestar, nos termos da resolução nº 2011010-A, submeter as Demonstrações Financeiras relativas ao Exercício Social encerrado em 31 de dezembro de 2010, à deliberação da Assembleia Geral Ordinária para aprovar as Demonstrações Financeiras relativas ao Exercício Social encerrado em 31 de dezembro de 2010 com as respectivas Notas Explicativas, acompanhadas de parecer da KPMG Auditores Independentes, na qual foi apurado um prejuízo no montante de R$ 53.306.683,70; e (vi) Manifestar, nos termos da Resolução nº 2011110, submeter à deliberação em Assembleia Geral Extraordinária, a transferência do endereço da sede social para a Rua Projetada s/n - Engenho Triunfo - Estrada do Aterro Sanitário KM 01 - Distrito Industrial - CEP: 58000-000 - Cidade de João Pessoa, Estado da Paraíba. AGO/E - 26/04/2011 - Em Assembleia Geral Ordinária, os acionistas deliberaram, por maioria de votos: (i) aprovar as demonstrações financeiras da companhia relativas ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2010; e (ii) reeleger os membros do Conselho de Administração da Companhia. Em Assembleia Geral Extraordinária, os acionistas deliberaram: (i) aprovar, por maioria, a proposta de alteração da sede social da Companhia para Rua Projetada s/n - Engenho Triunfo - Estrada do Aterro Sanitário KM 01 - Distrito Industrial - CEP: 58000-000 - Cidade de João Pessoa, Estado da Paraíba, e em consequência, alterar o Art. 2º do Estatuto para refletir a modificação. RCA - 10/05/2011 - Foram tomadas as seguintes deliberações por unanimidade: (i) Aprovar a ata da 30ª Reunião do Conselho de Administração realizada em 22 de maio de 2011; (ii) Reeleger os ocupantes dos cargos de Diretor da Companhia; (iii) Aprovar a contratação do fornecedor AGGREKO ENERGIA para o fornecimento de serviços de locação de sistema de bancos de carga, para aplicação on-shore, com serviços de back up de 24 horas, no valor contratual global de R$ 1.150.000,00; (iii) Aprovar a criação do cargo de Gerente Administrativo e Financeiro, para atender as necessidades do Projeto EPASA; (iv) Aprovar a retificação do valor aprovado em Reunião de Diretoria do dia 21.9.2010, referente ao 9º aditivo contratual junto à MAN Diesel Turbo, de 2.500.000.000,00 Euros, para 2.500.000,00 Euros, mais tributos na ordem de 30%; (v) Aprovar, nos termos da Resolução nº 2011032 e do Estatuto Social, submeter ao Conselho de Administração a sugestão de Aditamento ao contrato de serviços de comissionamento junto a MAN Brasil, no valor contratual de R$ 1.518.360,00; (vi) Deliberaram submeter ao Conselho de Administração, a sugestão de celebração de contratos com as empresas PLATINUM TRADING S.A., para contrato com duração de dois anos e valor anual de desembolso estimado em R$ 1.560.000,00 e CARAÚ TRANSPORTE E COMÉRCIO DE DERIVATIVOS DE PETRÓLEO LTDA. para a contrato com duração de três anos e valor anual de desembolso estimado em R$ 910.000,00, para desempenhar as atividades de disponibilização garantida de serviços de transporte de combustível OCB1 e Diesel no valor global de R$ 5.850.000,00; (vii) Deliberar, nos termos da Resolução nº 2011014 e do Estatuto Social, a sugestão ao Conselho de Administração de contratação de Aditivo ao contrato celebrado com o fornecedor METALÚRGICA DIAS, no valor global de R$ 820.996,72; e (viii) deliberar, nos termos da Resolução nº 2011021 e do Estatuto Social, a sugestão ao Conselho de Administração de contratação de Aditivo coma empresa ARIMAR AUTOMAÇÃO LTDA., para desemprenhar as atividades de consultoria de suprimentos, execução de montagem eletromecânica, acompanhamento e supervisão de montagem mecânica, elétrica e instrumentação, testes operacionais e apoio administrativo de gerenciamento da implantação das UTEs Termoparaíba e Termonordeste, no valor global de R$ 2.660.000,00. RCA - 08/08/2011 - Por unanimidade de votos, foram tomadas as seguintes deliberações: (i) Aprovar a ata da 31ª Reunião de Conselho de Administração, realizada em 10 de maio de 2010; (ii) Aprovar a captação de financiamento a ser obtido pela EPASA junto ao BNDES no montante de até R$ 204 milhões; (iii) Aprovar, nos termos da Resolução 2011043 submeter à aprovação do Conselho de Administração da Companhia a contratação de fiança bancária, em atendimento ao contrato de financiamento celebrado com o Banco BNB em 29 de dezembro de 2009, com a seguinte característica: emitida pelo Banco do Brasil, no montante de R$ 214.278.400,00, pelo prazo de 1 ano ao custo de 0,75 a.a., com pagamento semestral postecipado. AGE - 12/08/2011 - Foi deliberado, por maioria de votos: (i) aprovar a 3ª Emissão de Debêntures para distribuição pública, com esforços restritos de colocação, em série única, da espécie quirografária, não conversíveis em ações da companhia, com a emissão de 130 (cento e trinta) debêntures totalizando na data de emissão o valor de R$ 130.000.000,00 (cento e trinta milhões de reais); (ii) Substituir o Conselho de Administração; (ii) Eleger o Presidente do Conselho de Administração. RCA - 22/09/2011 - Por unanimidade de votos, foram tomadas as seguintes deliberações: (i) Aprovar a ata da 32ª Reunião de Conselho de Administração, realizada em 10 de maio de 2010; (ii) Ratificar a contratação do escritório NUNES FERNANDES & ADVOGADOS ASSOCIADOS, pelo valor global mínimo de R$
15.000,00, e máximo de R$ 835.637,49, em caso de êxito. RCA - 16/11/2011 - Por unanimidade de votos, foram tomadas as seguintes deliberações: (i) Aprovar a ata da 33ª Reunião de Conselho de Administração, realizada em 10 de maio de 2010; (ii) Deliberar sobre a necessidade de aporte sob a forme de Aditamento para Futuro Aumento de Capital - AFAC, no montante global de R$ 7.476.242,00; (iii) Aprovara convocação de Assembleia Geral para deliberar sobre proposta de aumento de capital com emissão de novas ações, redução do capital social para absorção do saldo do prejuízo acumulado em 31 de dezembro de 2010 e alteração do art. 5º do estatuto social. RCA - 25/11/2011 - Por unanimidade de votos, foram tomadas as seguintes deliberações: (i) Aprovar a ata da 34ª Reunião de Conselho de Administração, realizada em 10 de maio de 2010; (ii) Aprovar a celebração de aditivo com a empresa GTEL - Grupo Técnico de Eletromecânica S.A., no valor global de R$1.538,05; (iii) Conhecer a renúncia do Sr. Fernando Rodrigues Alcaide, ao cargo de Diretor de Operações. AGD - 29/11/2011 - Debenturistas representando 100% das Debêntures em circulação aprovaram a redução de Capital da Emissora com absorção de prejuízos acumulados. AGE - 30/11/2011 - Foi aprovado, por acionistas representando a unanimidade dos presentes, (i) o aumento do capital social da companhia no valore de R$ 217.895.158 (duzentos e dezessete milhões, oitocentos e noventa e cinco mil, centro e cinquenta e oito reais) com a emissão de 217.895.158 (duzentos e dezessete milhões, oitocentos e noventa e cinco mil, centro e cinquenta e oito ) ações nominativas, sem valor nominal. O preço de emissão é de R$ 1,00 (um real) por ação.; (ii) Já considerando o montante de subscrição e integralização realizados na data da realização da Assembleia, foi aprovada a proposta de redução do capital social da Companhia, com base no disposto no Art. 173 da lei 6.404/76 no valor de R$ 54.326.389,71 (cinquenta e quatro milhões, trezentos e vinte e seis mil, trezentos e oitenta e nove reais e setenta e um centavos), que ocorrerá sem alteração da quantidade de ações emitidas e sem qualquer retorno de capital aos acionistas, para absorção do saldo do Prejuízo Acumulado em 31 de dezembro de 2010, tendo em vista a inexistência de Reservas; (iv) alterar o art. 5º do Estatuto da Companhia para refletir as alterações anteriores. AGE - 30/11/2011 - Foi aprovado, por acionistas representando a unanimidade dos presentes, (i) o aumento do capital social da companhia no valore de R$ 217.895.158 (duzentos e dezessete milhões, oitocentos e noventa e cinco mil, centro e cinquenta e oito reais) com a emissão de 217.895.158 (duzentos e dezessete milhões, oitocentos e noventa e cinco mil, centro e cinquenta e oito ) ações nominativas, sem valor nominal. O preço de emissão é de R$ 1,00 (um real) por ação.; (ii) Já considerando o montante de subscrição e integralização realizados na data da realização da Assembleia, foi aprovada a proposta de redução do capital social da Companhia, com base no disposto no Art. 173 da lei 6.404/76 no valor de R$ 54.326.389,71 (cinquenta e quatro milhões, trezentos e vinte e seis mil, trezentos e oitenta e nove reais e setenta e um centavos), que ocorrerá sem alteração da quantidade de ações emitidas e sem qualquer retorno de capital aos acionistas, para absorção do saldo do Prejuízo Acumulado em 31 de dezembro de 2010, tendo em vista a inexistência de Reservas; (iv) alterar o art. 5º do Estatuto da Companhia para refletir as alterações anteriores. As cópias das atas descritas acima se encontram à disposição no Agente Fiduciário. A emissora realizou outras Assembleias de Acionistas, cujas atas estão disponíveis no site http://www.cvm.gov.br e em nossos arquivos. Entretanto, as matérias ali dispostas não se relacionam com a Emissão em referência, nem tampouco às alterações estatutárias. ATUALIZAÇÃO DAS INFORMAÇÕES: O Diretor de Relações com Investidores da emissora encaminhou declaração a este Agente Fiduciário atestando que está em dia no cumprimento de todas as obrigações previstas na Escritura da 3ª emissão de Debêntures da Companhia. ACOMPANHAMENTO DAS GARANTIAS: Fiança: A garantia fidejussória foi por meio de Instrumento Particular de Fiança. Neste sentido, acusamos o recebimento do referido documento, celebrado entre os Fiadores e o Agente Fiduciário em 01 de setembro de 2011, devidamente registrada nos Cartórios de Registro de Títulos e Documentos de São Paulo, do Rio de Janeiro, de Recife e de João Pessoa, cartórios das sedes das partes. Estando, desse modo, a garantia dada devidamente constituída e exequível.
De acordo com o referido documento, para fins do disposto no caput e parágrafo único do artigo 829 e do artigo 830 do Código Civil, os Fiadores delimitaram a parte do Valor Garantido que tomam sob sua responsabilidade na seguinte proporção: CPFL Energia S.A. 70% (setenta por cento) De acordo com as demonstrações financeiras consolidadas e auditadas referentes ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2011, disponibilizadas à CVM, o patrimônio líquido consolidado da Fiadora CPFL Energia S.A traduz-se em R$ 8.552.510.000,00 (oito bilhões, quinhentos e cinquenta e dois milhões, quinhentos e dez mil reais). A Fiança mostra-se, assim, suficiente em relação às Obrigações Afiançadas. DC Energia e Participações S.A 28,50% (vinte e oito inteiros e cinquenta centésimos por cento) De acordo com as demonstrações financeiras consolidadas e auditadas referentes ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2011, disponibilizadas à CVM, o patrimônio líquido consolidado da Fiadora CPFL Energia S.A traduz-se em R$ 122.050.768,00 (cento e vinte e dois milhões cinquenta mil setecentos e sessenta e oito reais). A Fiança mostra-se, assim, suficiente em relação às Obrigações Afiançadas. OZ&M Incorporação, Participação Ltda. 1,50% (um inteiro e cinquenta centésimos por cento) De acordo com as demonstrações financeiras consolidadas e auditadas referentes ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2011, disponibilizadas à CVM, o patrimônio líquido consolidado da Fiadora CPFL Energia S.A traduz-se em R$ 5.327.793,00 (cinco milhões, trezentos e vinte e sete reais setecentos e noventa e três reais). A Fiança mostra-se, assim, suficiente em relação às Obrigações Afiançadas. INFORMAÇÕES ADICIONAIS Adicionalmente aos procedimentos legais e da escritura de emissão, a Emissora enviou Certidão Conjunta Positiva com Efeito de Negativa de Débitos Relativos aos Tributos Federais e à Dívida Ativa da União da Emissora, onde verifica-se que (i) constam débitos relativos a tributos administrados pela Secretaria da Receita Federal do Brasil (RFB) com a exigibilidade suspensa, nos termos do art. 151 da Lei n o 5.172, de 25 de outubro de 1966 - Código Tributário Nacional (CTN); e (ii) não constam inscrições em Dívida Ativa da União na Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional (PGFN). Conforme disposto nos arts. 205 e 206 do CTN, a certidão obtida tem os mesmos efeitos da certidão negativa INFORMAÇÕES OBRIGATÓRIAS FACE AO DISPOSTO NA INSTRUÇÃO CVM Nº 28/83, BEM COMO POR ANALOGIA AOS TERMOS DA ALÍNEA "B" DO 1º DO ARTIGO 68 DA LEI Nº 6.404/76: Alínea a do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Eventual omissão ou inverdade, de que tenha conhecimento, contida nas informações divulgadas pela companhia ou, ainda, o inadimplemento ou atraso na obrigatória prestação de informações pela companhia Não temos ciência de qualquer omissão ou inverdade nas informações divulgadas pela Companhia ou eventual inadimplemento. Informamos no entanto que houve atraso no envio das Demonstrações Financeiras das Fiadoras DC Energia e Participações S.A. e OZ&M Incorporação, Participação Ltda. Alínea b do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM Ocorreram reformas estatutárias conforme disposto 28/83 Alterações estatutárias ocorridas no no quadro acima Eventos legais e Societários. período Alínea c do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Comentários sobre as demonstrações financeiras da companhia, enfocando os indicadores econômicos, financeiros e de estrutura de capital da empresa Alínea d do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Posição da distribuição ou colocação das debêntures no mercado Informações dispostas nos Comentários sobre as Demonstrações Contábeis. Informações dispostas acima, no quadro de debêntures em circulação, conforme obtido junto a Cetip.
Alínea e do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Resgate, amortização, conversão, repactuação e pagamento de juros das debêntures realizados no período, bem como aquisições e vendas de debêntures efetuadas pela companhia emissora Alínea f do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Constituição e aplicações do fundo de amortização de debêntures, quando for o caso Alínea g do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Acompanhamento da destinação dos recursos captados através da emissão de debêntures, de acordo com os dados obtidos junto aos administradores da companhia Emissora Alínea h do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - Relação dos bens e valores entregues à sua administração: Alínea i do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Cumprimento de outras obrigações assumidas pela companhia na escritura de emissão Alínea j do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Declaração acerca da suficiência e exeqüibilidade das garantias das debêntures Alínea l do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Declaração sobre sua aptidão para continuar exercendo a função de agente fiduciário" Alínea "k" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - "Declaração acerca da existência de outras emissões de debêntures, públicas ou privadas, feitas por sociedade coligada, controlada, controladora ou integrante do mesmo grupo da emissora em que tenha atuado como agente fiduciário no período" Não houve qualquer resgate, total ou parcial, tampouco pagamentos de juros ou amortização. Não repactuam e são simples, portanto, não conversíveis em ações. Ressaltamos que a totalidade das debêntures emitidas permanecem em circulação. Não foi constituído fundo de amortização de debêntures. Informações constam do quadro específico acima. Não forem entregues bens à administração do Agente Fiduciário. Informações constam do quadro específico acima. Conforme demonstrado no quadro Acompanhamento das Garantias, podemos atestar que as Garantias foram formalmente constituídas, mostrando-se vigentes, exeqüíveis e suficientes. Declaração disposta abaixo. Inexistem outras emissões de debêntures, públicas ou privadas, realizadas por sociedade coligada, controlada, controladora ou integrante do mesmo grupo da Emissora em que a Oliveira Trust esteja atuando como agente fiduciário, nos termos da Instrução CVM 28. COMENTÁRIOS SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS DA CENTRAIS ELÉTRICAS DA PARAÍBA S.A. A EMPRESA SITUAÇÃO DA EMPRESA: Operacional NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO: Privado SITUAÇÃO FINANCEIRA A Liquidez Geral aumentou de 0,2 em 2010 para 0,25 em 2011. A Liquidez Corrente diminuiu de 1,72 em 2010 para 0,59 em 2011. A Liquidez Seca diminuiu de 1,72 em 2010 para 0,49 em 2011. O Giro do Ativo apresentou um aumento de 0,17 em 2010 para 0,26 em 2011. ESTRUTURA DE CAPITAIS A companhia apresentou seu índice de Empréstimos sobre o Patrimônio Líquido em 0,18 em 2011. O Índice de Recursos de Terceiros sobre o Patrimônio Líquido variou de 4,64 em 2010 para 3,36 em 2011. O grau de imobilização em relação ao Patrimônio Líquido variou de 4,45 em 2010 para 3,37 em 2011. A
empresa apresentou no seu Exigível de Longo Prazo uma queda de 12,1% de 2010 para 2011 e um aumento de 142,8% de 2010 para 2011 no Passivo Circulante. RESULTADOS O Resultado em 2011 foi positivo em R$ 39.128 Mil enquanto que o de 2010 foi negativo em R$ 53.307 Mil. A Receita Líquida em 2011 foi superior em 57,93% à de 2010. A Margem Bruta foi de 69,03% em 2011 contra -52,58% no ano anterior e a Margem Líquida foi de 18,23% contra -39,22% em 2010. As Despesas Operacionais reduziram 97,86% de 2010 para 2011. O Resultado Líquido foi 173,4% superior a 2010. O Resultado Líquido do Exercício sobre o Patrimônio Líquido ficou em 21,01%(Lucro) em 2011 contra - 37,59%(Prejuízo) em 2010. Recomendamos a leitura completa das Demonstrações Contábeis, Relatório da Administração e Parecer dos Auditores Independentes para melhor análise da situação econômica e financeira da companhia. DECLARAÇÃO DO AGENTE FIDUCIÁRIO A Oliveira Trust declara que se encontra plenamente apta a continuar no exercício da função de Agente Fiduciário desta emissão de debêntures da CENTRAIS ELÉTRICAS DA PARAÍBA S.A.. BALANÇO PATRIMONIAL (Reais Mil) ATIVO 31/12/2011 31/12/2010 1.01 Ativo Circulante 43.867 52.521 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 7.977 4.714 1.01.03 Contas a Receber 23.242 34.067 1.01.04 Estoques 7.427 0 1.01.06 Tributos a Recuperar 804 8.531 1.02 Ativo Não Circulante 768.105 747.675 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 110.602 77.334 1.02.03 Imobilizado 627.489 630.616 1.02.04 Intangível 30.015 39.725 1 Ativo Total 811.972 800.195 PASSIVO 31/12/2011 31/12/2010 2.01 Passivo Circulante 74.108 30.525 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 361 168 2.01.02 Fornecedores 21.112 28.876 2.01.03 Obrigações Fiscais 4.997-415 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 33.307 151 2.02 Passivo Não Circulante 551.616 627.842 2.02.04 Provisões 47.611 39.721 2.03 Patrimônio Líquido 186.248 141.828 2.03.01 Capital Social Realizado 156.413 50 2.03.04 Reservas de Lucros 1.956 0 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0-54.326 2 Passivo Total 811.972 800.195
Demonstração do Resultado do Exercício (Reais Mil) 31/12/2011 31/12/2010 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 214.645 135.908 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -66.475-207.371 3.03 Resultado Bruto 148.170-71.463 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -210-9.830 3.05 Res. Antes do Res. Fin. e Tributos 147.960-81.293 3.06 Resultado Financeiro -88.572 0 3.06.01 Receitas Financeiras 13.654 0 3.06.02 Despesas Financeiras -102.226 0 3.07 Res Antes dos Tributos s/ Lucro 59.389-81.293 3.08 IR e CSLL sobre o Lucro -20.261 27.986 3.11 Lucro/Prejuízo do Período 39.128-53.307 Indicadores Financeiros 31/12/2011 31/12/2010 Alavancagem Recursos de Terceiros / P.L. 3,36 4,64 Empréstimos / P.L. 0,18 N/A Índice de Atividade Giro do Ativo 0,26 0,17 Imobilizações Grau de Imobilização 3,37 4,45 Liquidez Liquidez Geral 0,25 0,2 Liquidez Corrente 0,59 1,72 Liquidez Seca 0,49 1,72 Rentabilidade Margem Bruta 69,03% -52,58% Margem Líquida 18,23% -39,22% Retorno sobre Capitais Próprios 21,01% -37,59% N/A - Não Aplicado Fonte: Demonstração Financeira Padronizada do exercício de 2011.