Alfredo Egydio Setubal Vice-Presidente Executivo e Diretor de Relações com Investidores Resultados do 3º Trimestre de 2013 Teleconferência 30.10.2013 1
Destaques Lucro Líquido Recorrente R$ 4,0 bilhões 11,0% (3T13/2T13) No ano, o lucro foi de R$ 11,2 bilhões A operação do banco apresentou performance positiva no 3T13 Carteira de crédito: 2,9% (3T13/2T13) 9,9% (12M) Em 12 meses, se desconsiderada a carteira de veículos que se reduziu em 20,9%, o crescimento da carteira total teria sido de 14,3% Margem Financeira com Clientes: 1,7% (3T13/2T13) Totalizou R$ 11,5 bilhões no trimestre e R$ 33,7 bilhões no acumulado de 2013 Margem Financeira com o Mercado: 26,8% (3T13/2T13) Totalizou R$ 340 milhões no 3T13 e R$ 1,2 bilhão no acumulado de 2013 Margem Financeira de Crédito, líquida de PDD: 5,5% (3T13/2T13) Apresentou crescimento pelo quarto trimestre consecutivo e atingiu R$ 6,6 bilhões no 3T13 ROE Recorrente (a.a.) a 20,9% 1,6 p.p. (3T13/2T13) 2,4 p.p. (3T13/3T12) ROE acumulado de 2013 foi de 19,8% Qualidade do Crédito: (melhorou) NPL 90: 3,9% 0,3 p.p. (3T13/2T13) e 1,2 p.p. (9M13/9M12) NPL 15-90: 3,0% 0,4 p.p. (3T13/2T13) e 1,2 p.p. (9M13/9M12) Despesas com PDD: 7,6% (3T13/2T13) e 22,1% (9M13/9M12) Totalizaram R$ 4,5 bilhões no 3T13 e R$ 14,4 bilhões no acumulado de 2013 Receitas de Serviços: 3,6% (3T13/2T13) 24,0% (9M13/9M12), e atingiram R$ 5,6 bilhões Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização, alcançou R$ 1,4 bilhão no 3T13, praticamente estável em relação ao 2T13, mas com crescimento de 13,5% (9M13/9M12) Despesas não Decorrentes de Juros: 0,9% (3T13/2T13) 6,4% (9M13/9M12) Com ajuste da consolidação da REDE em 2012 para 100%: 4,4% (9M13/9M12) Desconsiderando-se o reajuste salarial de 8,0% em set/13: 1,0% ou R$ 84 milhões (3T13/2T13) Índice de Eficiência ajustado ao Risco (melhorou) 3,7 p.p. (3T13/2T13) e 3,4 p.p. 2
Resultado ¹ Resultado de Seguros inclui os resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das despesas com sinistros e de comercialização. ² Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros. Variação Variação 3T13 2T13 3T13-2T13 9M13 9M12 9M13-9M12 Produto Bancário 19.612 19.166 2,3% 57.596 58.542-1,6% Margem Financeira com Clientes 11.495 11.305 1,7% 33.730 36.615-7,9% Margem Financeira com o Mercado 340 268 26,8% 1.205 2.934-58,9% Receitas de Serviços 5.591 5.399 3,6% 16.111 12.990 24,0% Resultado de Seguros ¹ 2.187 2.194-0,3% 6.550 6.003 9,1% Perdas com Créditos e Sinistros (3.755) (4.164) -9,8% (12.339) (16.480) -25,1% Despesa de PDD (4.537) (4.912) -7,6% (14.388) (18.469) -22,1% Recuperação de Crédito 1.297 1.262 2,8% 3.645 3.529 3,3% Despesas com Sinistros (515) (514) 0,2% (1.596) (1.539) 3,7% Outras Despesas Operacionais (9.989) (9.965) 0,2% (29.522) (27.909) 5,8% Despesas não Decorrentes de Juros (8.703) (8.626) 0,9% (25.608) (24.059) 6,4% Despesas Tributárias e Outras ² (1.287) (1.339) -3,9% (3.914) (3.850) 1,7% Resultado antes da Tributação e Participações 5.868 5.038 16,5% 15.734 14.153 11,2% Imposto de Renda e Contribuição Social (1.796) (1.393) 29,0% (4.484) (3.597) 24,7% Participações Minoritárias nas Subsidiárias (50) (24) - (95) (16) - Lucro Líquido Recorrente 4.022 3.622 11,0% 11.156 10.541 5,8% Efeitos Não Recorrentes (27) (39) - (106) (439) - Lucro Líquido 3.995 3.583 11,5% 11.050 10.102 9,4% Itaú Unibanco Holding S.A. 3
Operações Bancárias e Operações de Seguros Consolidado Operações Bancárias (sem excesso de Capital) Operações de Seguros ³ Excesso de Capital Produto Bancário 20.413 17.127 3.056 229 Margem Financeira 11.766 11.537-229 Receitas de Serviços 5.591 5.591 - - Resultado de Seguros ¹ 3.111-3.111 - Demais componentes do Produto Bancário (55) - (55) - Perdas com Créditos e Sinistros (4.178) (3.240) (938) - Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (3.240) (3.240) - - Despesas com Sinistros (938) - (938) - Outras Despesas Operacionais (10.318) (9.246) (1.062) (11) Despesas não Decorrentes de Juros (8.855) (8.308) (547) - Despesas Tributárias e Outras ² (1.463) (937) (515) (11) Resultado antes da Tributação e Participações 5.917 4.642 1.056 219 Imposto de Renda, Contribuição Social e Participações (1.895) (1.369) (439) (87) Lucro Líquido Recorrente 4.022 3.273 618 131 ROE 20,9% 22,0% 36,5% 5,0% Índice de Eficiência 47,8% 51,3% 32,3% - Índice de Eficiência ajustado ao Risco 69,4% 71,3% 64,2% - ¹ Resultado de Seguros inclui os resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das despesas com sinistros e de comercialização. ² Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, Cofins e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros. ³ Considera o resultado proporcional da nossa participação na Porto Seguro. Desconsiderando essa distribuição proporcional, nosso Índice de Eficiência Ajustado ao Risco fica em 68,4%. Obs.: O capital das operações bancárias (Nível I + Nível II) é calculado pela multiplicação entre o risco ponderado (RWA) e Índice de Capital de 13,75% (11% de Basileia com 25% de margem de segurança), e para as operações de seguros utilizamos o capital alocado gerencial. O excesso de capital é a diferença entre o consolidado e as operações de seguros e bancárias. Itaú Unibanco Holding S.A. 4 3T13
Margem Financeira 12,7% 11,0% 13,4% 13,4% 11,4% 11,3% 12,6% 10,8% 12,3% 11,6% 11,4% 10,9% 10,7% 9,8% 8,3% 7,8% 7,3% 7,4% 7,4% 6,9% 6,9% 7,6% 6,9% 6,9% 9,8% 9,1% 9,4% 9,1% 8,4% 6,8% 6,5% 6,5% 6,0% 5,9% 7,0% 7,2% 7,4% 7,2% 6,5% 6,4% 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Spread de Crédito Bruto NIM com Clientes Spread de Crédito Líquido ¹ NIM com Clientes ajustada ao risco ¹ CDI ¹ Após PDD líquida de Recuperação de Crédito Itaú Unibanco Holding S.A. 5
Composição da Margem Financeira Evolução da Margem Financeira com Clientes (Trimestre) 11.305 280 199 124 (108) (220) (85) (1) 11.495 2T13 Volume de Crédito Selic Dias Corridos Mix de Produtos Mix de Clientes e Spreads Outros 3T13 ¹ Crédito Consignado representou R$ 51 milhões desse efeito Evolução do Mix do Saldo da Carteira¹ % set/13 28,0 20,7 11,0 11,1 6,9 8,3 8,7 5,3 jun/13 27,7 21,3 11,9 11,0 7,1 7,8 8,4 4,9 set/12 26,4 23,4 15,0 10,2 7,8 6,7 7,1 3,5 Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas Veículos Cartão de Crédito Crédito Pessoal Imobiliário América Latina Consignado ¹ Não inclui avais e fianças Itaú Unibanco Holding S.A. 6
Margem Financeira de Crédito e PDD A Margem Financeira de Crédito, líquida de PDD e Recuperações, apresentou crescimento pelo quarto trimestre consecutivo, evoluindo 5,5% em relação ao 2T13 e 15,9% sobre o 3T12. 10.027 10.573 10.902 10.504 10.349 9.699 9.937 9.874 3.880 4.839 4.862 4.781 4.531 3.854 3.650 3.240 6.148 5.734 6.040 5.724 5.818 5.845 6.287 6.634 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Despesas de PDD Líquida de Recuperação de Crédito Margem Financeira de Crédito (-) Despesas de PDD Líquida de Recuperação de Crédito Itaú Unibanco Holding S.A. 7
Margem Financeira com Mercado 833 844 926 890 884 828 1.039 175 958 136 1.128 100 849 875 36 597 638 495 864 822 1.028 839 268 340 63 277 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Margem Financeira com Mercado (ex-vendas Ações) Vendas das Ações Cetip/ BM&FBovespa Média Móvel de 1 ano da Margem Financeira com Mercado (ex-vendas Ações) A média trimestral da Margem Financeira com Mercado (ex-vendas Ações), referente ao período de 4T11 a 3T13, é de R$ 693 milhões. Itaú Unibanco Holding S.A. 8
Receitas de Serviços e Resultado de Seguros* Variação 3T13 2T13 3T13-2T13 9M13 9M12 Variação 9M13-9M12 Administração de Recursos 663 585 13,3% 1.815 1.543 17,6% Serviços de Conta Corrente 1.040 1.050-0,9% 3.068 2.403 27,7% Op. de Crédito e Garantias Prestadas 765 666 14,8% 2.061 1.956 5,4% Serviços de Recebimentos 359 361-0,7% 1.061 1.052 0,9% Cartões de Crédito 2.281 2.175 4,9% 6.544 4.604 42,1% Outros 483 562-14,0% 1.563 1.431 9,2% Receitas de Serviços 1 5.591 5.399 3,6% 16.111 12.990 24,0% Resultado de Seguros, Líquido ² 1.414 1.431-1,2% 4.199 3.701 13,5% Total 7.004 6.830 2,6% 20.310 16.691 21,7% ¹ Desconsiderando-se o efeito da consolidação proporcional dos resultados da REDE em 2012, as Receitas de Serviços incluindo o Resultado de Seguros, Líquido, teriam apresentado crescimento de 14,0% em relação ao acumulado de 2012. ² Resultado de Seguros (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros. 5.795 5.590 5.568 5.532 30,2% 28,6% 28,1% 28,8% 6.551 6.476 6.830 7.004 32,9% 34,4% 35,6% 35,7% 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Receitas de Serviços + Resultado de Seguros, Líquido (Receitas de Serviços + Resultado de Seguros, Líquido) / Produto Bancário * Receitas de Serviços consideram Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias e Resultado de Seguros inclui os resultados de Seguros, Previdência e Capitalização após as Despesas com Sinistros e Comercialização. Itaú Unibanco Holding S.A. 9
Operações de Seguros* Evolução do Lucro Líquido 37,7% 37,8% 37,1% 33,2% 32,2% 3.585 3.412 3.502 3.512 3.622 14,3% 13,4% 16,7% 15,9% 16,9% 85,7% 86,6% 83,3% 84,1% 83,1% 32,5% 4.022 15,9% 84,1% Nosso índice de sinistralidade, baixo e estável, reflete o perfil de risco da nossa carteira. 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Lucro Líquido das Operações de Seguros* Lucro Líquido de Operações Bancárias Índice de Sinistralidade (Não considera nossa participação de 30% na Porto Seguro e nossas operações do segmento de saúde) Obs.: A proporção entre o lucro líquido de Operações Bancárias e Operações de Seguros não considera o resultado obtido pelo excesso de capital. Composição do Lucro Líquido de Seguros* 3T13 (Considera nossa participação de 30% na Porto Seguro) D Tri Composição Combined Ratio¹ 3T13 D Tri Prêmios e Result. Prev e Cap¹ Receitas de Serviços Despesas com Sinistros Desp. Comercialização Resultado Técnico Margem Financeira Desp. não Decorrentes de Juros Outros² Resultado antes do IR e CS IR /CS, Particip. e Res. Patrimonial Lucro Líquido Recorrente 618 1.056 439 1.441 163 406 325 547 2.389 397 938-0,4% 3,0% 0,6% 1,4% -0,7% 9,7% -5,0% 2,0% 4,4% 4,2% 4,5% Índice de Sinistralidade Desp. de Comerc. /Prêmios Ganhos Desp. Adm e Outras / Prêmios Ganhos Índice Combinado 32,5% 18,0% 21,4% 72,0% -0,7 pp 0,2 pp -1,4 pp -1,8 pp ¹ Considera Prêmios Ganhos e Resultado de Previdência e Capitalização ² Outros: Outras Receitas/Despesas Operacionais, Desp. Tributárias e Resultado Não ¹ Não considera nossa participação de 30% na Porto Seguro e nossas operações do segmento de saúde Operacional *Considera as operações de Seguros, Previdência e Capitalização. Itaú Unibanco Holding S.A. 10
Crédito Consignado Evolução da Carteira + 11,6% Participação no Crédito Pessoal 12.547 + 64,0% 18.442 21% 20.579 27% set/13 jun/13 43% 40% 57% 60% 100% 79% 73% set/12 31% 69% set/12 jun/13 set/13 It aú Unibanco It aú BMG Consignado Crédit o Consignado Outros - Crédito Pessoal NPL 90 dias Base 100 100 103 88 102 98 77 59 53 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 Itaú Unibanco Holding S.A. 11
Crédito Imobiliário Evolução da Carteira + 8,3% Canais de Distribuição 9M13 Originação Pessoas Físicas + 33,1% 29.530 31.984 24.030 29% 30% 31% 69% 71% 70% set/12 jun/13 set/13 Pessoa Física Pessoa Jurídica Incorporadoras 15% Parcerias 27% Agências 14% 22% Corretores 22% Agências Clientes Alta Renda Garantias (LTV) Relação entre Empréstimo e Valor das Garantias Safra Mercado jun/13 = 71% 60% 61% 60% 41% 42% 42% Inadimplência após 6 meses da concessão 0,66 0,23 0,82 0,58 0,67 0,11 0,58 0,47 0,29 0,17 0,85 0,93 0,59 0,19 (%) 0,73 0,20 0,17 0,14 0,07 set/12 jun/13 set/13 Safra (média trimestral) Carteira Itaú Unibanco 6 meses após Concessão Informações comparáveis às do Sistema Financeiro Nacional divulgadas pelo Bacen Mercado 6 meses após Concessão Itaú Unibanco Holding S.A. 12
Indicadores de Crédito Índice de Inadimplência (90 dias) NPL 90 reduziu-se ao menor nível observado desde a fusão entre Itaú e Unibanco. O nível é 1,2 p.p inferior ao medido em set/12. 8,1% 8,0% 7,4% 7,3% 7,5% 6,7% 6,3% 6,0% 5,8% 5,7% 5,8% 6,3% 6,6% 6,7% 6,9% 6,7% 6,4% 6,0% 5,4% 5,9% 5,6% 4,8% 4,6% 4,5% 4,7% 4,9% 5,1% 5,2% 5,1% 4,8% 4,5% 4,1% 4,0% 4,2% 4,2% 4,2% 4,2% 3,9% 3,1% 3,3% 3,2% 2,8% 2,9% 3,1% 3,5% 3,5% 3,5% 3,7% 3,5% 3,3% 3,2% 2,9% 2,5% 2,3% Pessoas Físicas Total Pessoas Jurídicas jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 Índice de Cobertura (90 dias) 153% 148% 147% 149% 158% 161% 165% 170% 30% 29% 27% 27% 29% 30% 32% 33% 35% 33% 33% 34% 40% 39% 43% 42% 88% 86% 87% 88% 89% 92% 90% 94% Cobertura pela PDD Complementar Cobertura pela PDD Genérica Cobertura pela PDD Específica dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 Itaú Unibanco Holding S.A. 13
Indicadores de Crédito Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 1,8% 1,6% 1,7% 1,7% 1,6% 1,4% 1,4% 1,4% 1,2% 1,2% (5,6) (4,0) (6,2) (6,1) (6,1) (5,7) 1,3% 1,3% 1,0% 1,0% (4,9) (4,9) 1,2% 0,8% (4,5) (5,0) (5,0) (4,9) (4,5) (3,9) (3,6) (3,2) 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 ¹ Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres Em R$ bilhões Despesa de PDD / Carteira de Crédito¹ Despesa de PDD líquida de Recup. Crédito/ Carteira de Despesa Crédito¹ de PDD Resultado de Crédito de Liquidação Duvidosa Saldo da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Em R$ bilhões 25,8 26,0 27,1 27,7 27,7 27,2 26,4 25,7 5,1 5,1 5,1 5,1 5,1 5,1 5,1 5,1 7,6 8,0 8,0 7,7 8,1 7,9 7,9 7,4 13,1 12,9 14,0 14,9 14,6 14,2 13,4 13,2 Saldo da PDD Complementar modelo perda esperada Saldo de Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa Carteira em Rating A G¹ Saldo de Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa Carteira em Rating H¹ dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 ¹ Resolução 2.682/99 CMN Itaú Unibanco Holding S.A. 14
Indicadores de Crédito Índice de Inadimplência (15 a 90 dias) NPL 15-90 reduziu-se 0,4 p.p no trimestre, alcançando o menor nível desde a fusão entre Itaú e Unibanco, tanto na carteira total, quanto para PF e PJ. 9,3% 8,6% 7,7% 8,1% 7,5% 7,9% 7,5% 7,2% 7,2% 7,5% 6,7% 6,5% 6,9% 7,2% 6,3% 6,7% 5,9% 5,9% 5,2% 5,4% 4,7% 5,1% 4,5% 4,2% 3,9% 4,7% 4,5% 4,3% 4,4% 4,8% 4,5% 4,2% 4,0% 3,6% 3,1% 3,4% 3,0% 2,3% 2,1% 2,5% 2,0% 2,2% 2,4% 2,4% 1,7% 2,1% 2,3% 2,3% 2,2% 1,8% 1,5% 1,9% 1,4% 1,2% Pessoas Físicas Total Pessoas Jurídicas jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 NPL Creation e Write Off Em R$ 6,6 bilhões 5,0 5,1 5,5 5,4 5,8 6,1 5,4 6,0 5,7 5,3 4,6 4,2 4,6 4,6 5,9 4,2 3,6 4,0 4,9 5,3 5,1 5,3 4,4 4,8 4,4 4,0 4,1 4,2 3,0 3,1 2,9 3,3 3,3 3,6 4,0 2,1% 1,9% 1,7% 1,2% 1,6% 1,2% 1,4% 1,5% 1,6% 1,7% 1,6% 1,9% 1,6% 1,5% 1,4% 1,4% 1,3% 1,1% Write Off NPL Creation NPL Creation/ Carteira de Crédito¹ jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 ¹ Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres Itaú Unibanco Holding S.A. 15
Indicadores de Crédito Produtos Pessoas Físicas (NPL 90 dias) Base 100 Cartão de Crédito Produtos Pessoas Físicas (NPL 15 a 90 dias) Base 100 Cartão de Crédito 100 92 115 108 106 102 90 78 74 78 80 100 99 91 79 94 88 74 67 74 64 64 CDC 100 95 101 113 77 144 185 172 136 107 94 CDC 100 98 101 102 137 128 95 73 75 66 60 Consignado 100 99 115 107 110 94 109 106 83 64 57 Consignado 100 72 101 67 90 69 50 44 37 27 25 Veículos 100 109 121 133 155 172 175 164 167 181 178 153 162 157 140 135 136 126 Veículos 100 100 103 99 110 105 106 107 106 103 107 109 98 95 91 86 78 76 Imobiliário Imobiliário 100 85 55 56 57 62 55 74 74 67 63 100 82 79 74 83 85 77 88 95 89 83 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 Simulação carteira constante a partir de dez/11 Itaú Unibanco Holding S.A. 16
Despesas não Decorrentes de Juros As despesas não decorrentes de juros cresceram 6,4% em relação ao acumulado do ano. Com ajuste da consolidação da REDE em 2012 para 100%, o crescimento seria de 4,4% (9M13/9M12). Desconsiderando-se o reajuste salarial de 8,0% em set/13, as despesas totais teriam se reduzido em 1,0% ou R$ 84 milhões (3T13/2T13). ¹ Considera despesas com provisão para contingências, despesas com comercialização de cartões de crédito, sinistros e outras. ² Inclui IPTU, IPVA, IOF e outros. Não inclui PIS, Cofins e ISS. 69,6% 70,3% 67,9% 70,0% 77,2% 78,2% 79,2% 80,5%, (8.327) (7.956) (8.205) (7.898) (8.491) (8.280) (8.626) (8.703) 14% 15% 14% 12% 16% 14% 13% 13% 46% 43% 44% 44% 44% 41% 43% 42% Variação Variação 3T13 2T13 3T13-2T13 9M13 9M12 9M13-9M12 Despesas de Pessoal (3.914) (3.811) 2,7% (11.445) (10.370) 10,4% Despesas Administrativas (3.653) (3.667) -0,4% (10.749) (10.452) 2,8% Despesas de Pessoal e Administrativas (7.567) (7.478) 1,2% (22.194) (20.821) 6,6% Despesas Operacionais ¹ (1.030) (1.049) -1,8% (3.091) (2.907) 6,3% Outras Despesas Tributárias ² (105) (98) 7,0% (323) (331) -2,4% Total (8.703) (8.626) 0,9% (25.608) (24.059) 6,4% Ajuste para Consolidação Integral da REDE - - - - (465) - Total com REDE (8.703) (8.626) 0,9% (25.608) (24.523) 4,4% 40% 43% 42% 44% 40% 45% 44% 45% 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Índice de Cobertura Operacional (Receita de Serviços + Resultado de Seguros, Líquido* / Despesas não Decorrentes de Juros) Outras Despesas Operacionais e Tributárias Outras Despesas Administrativas Despesas de Pessoal * Receitas de Serviços consideram Receita de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias, e Resultado de Seguros inclui os resultados de Seguros, Previdência e Capitalização após as despesas com sinistros e comercialização. Itaú Unibanco Holding S.A. 17
Índice de Eficiência e Índice de Eficiência Ajustado ao Risco 70,9 71,9 72,3 73,5 74,2 73,9 73,4 71,7 47,4 46,6 45,8 45,3 45,2 46,1 47,2 48,0 Voltou a apresentar evolução após 5 trimestres 70,7 73,9 74,2 75,3 73,4 72,8 72,1 68,4 47,0 44,4 44,9 45,0 46,6 48,0 49,1 48,2 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 I.E. Trimestre (%) I.E.A.R. Trimestre (%) I.E. Acumulado 12 meses (%) I.E.A.R. Acumulado 12 meses (%) Itaú Unibanco Holding S.A. 18
Destaques Patrimoniais Ativos Patrimônio Líquido¹ + 12,8% + 2,4% - 0,9% + 3,3% 960.216 1.057.681 1.082.787 78.979 75.781 78.260 set/12 jun/13 set/13 set/12 jun/13 set/13 ¹ No 4ºT/12, a aquisição de ações dos minoritários da REDE foi contabilizada como transação de capital, pois não representou alteração no controle, e a diferença entre o valor pago e o valor correspondente aos acionistas minoritários líquida de efeitos fiscais impactou nosso Patrimônio Líquido em R$ 7.360 milhões em 31 de dezembro de 2012. Itaú Unibanco Holding S.A. 19
Empréstimos por Tipo de Cliente/Produto set/13 jun/13 dez/12 set/12 set/13 jun/13 Variação set/13 dez/12 Obs.: Desconsiderando-se a variação cambial, o crescimento da carteira total com avais e fianças seria de 2,4% em relação a 30/jun/13 e de 7,3% em relação a 30/set/12. set/13 set/12 Pessoas Físicas 156.198 153.386 150.430 148.174 1,8% 3,8% 5,4% Cartão de Crédito 43.078 41.621 40.614 36.699 3,5% 6,1% 17,4% Crédito Pessoal 27.293 27.185 26.999 28.195 0,4% 1,1% -3,2% Crédito Consignado 20.579 18.442 13.551 12.547 11,6% 51,9% 64,0% Veículos 42.733 45.302 51.220 54.046-5,7% -16,6% -20,9% Crédito Imobiliário 22.515 20.836 18.047 16.687 8,1% 24,8% 34,9% Pessoas Jurídicas 264.010 257.372 246.872 241.975 2,6% 6,9% 9,1% Grandes Empresas 178.228 170.967 157.912 152.527 4,2% 12,9% 16,9% Micro, Pequenas e Médias Empresas 85.782 86.405 88.959 89.448-0,7% -3,6% -4,1% América Latina 36.354 34.355 29.293 27.454 5,8% 24,1% 32,4% Total com Avais e Fianças 456.561 445.114 426.595 417.603 2,6% 7,0% 9,3% Grandes Empresas Títulos Privados 24.455 22.400 22.652 20.030 9,2% 8,0% 22,1% Total com Avais, Fianças e Títulos Privados 481.017 467.514 449.248 437.632 2,9% 7,1% 9,9% Total com Avais, Fianças e Títulos Privados (ex-veículos) 438.284 422.212 398.028 383.587 3,8% 10,1% 14,3% Carteira do Itaú BMG Consignado atingiu R$ 5,6 bilhões em 30/set/13, com crescimento de 46% em relação a 30/jun/13. Itaú Unibanco Holding S.A. 20
Recursos Próprios, Captados e Administrados set/13 jun/13 set/12 set/13 jun/13 Variação set/13 set/12 Depósitos à Vista 37.817 38.665 29.818-2,2% 26,8% Depósitos de Poupança 98.228 92.324 77.414 6,4% 26,9% Depósitos a Prazo 108.555 106.986 115.172 1,5% -5,7% Debêntures (Vinculadas a Op. Compromissadas e de Terceiros) 121.369 123.072 124.394-1,4% -2,4% Recursos de Letras ¹ 34.276 34.952 39.823-1,9% -13,9% (1) Total Clientes Correntistas e Institucionais (*) 400.245 395.999 386.620 1,1% 3,5% Obrigações por Repasses 41.355 38.995 34.860 6,1% 18,6% (2) Total Funding de clientes 441.599 434.993 421.480 1,5% 4,8% Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas ² 622.448 608.469 519.527 2,3% 19,8% Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap. 98.758 97.447 87.281 1,3% 13,1% (3) Total Clientes 1.162.805 1.140.909 1.028.288 1,9% 13,1% Depósitos Interfinanceiros 7.680 7.056 9.516 8,8% -19,3% Obrigações por TVM no Exterior 16.395 17.723 14.604-7,5% 12,3% Total - Recursos Captados com Clientes + Interfinanceiros 1.186.880 1.165.688 1.052.408 1,8% 12,8% Operações Compromissadas 3 173.767 166.724 123.495 4,2% 40,7% Obrigações por Empréstimos 31.947 30.145 21.994 6,0% 45,3% Carteira de Câmbio 53.315 50.168 41.125 6,3% 29,6% Dívidas Subordinadas 54.394 53.813 48.544 1,1% 12,1% Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 4.430 4.749 4.517-6,7% -1,9% Recursos Próprios Livres 4 65.537 63.843 56.952 2,7% 15,1% Recursos Livres e Outras Obrigações 383.390 369.443 296.627 3,8% 29,2% Total - Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados 1.570.269 1.535.131 1.349.035 2,3% 16,4% (*)Os recursos captados com Clientes Institucionais totalizaram R$ 15.947 milhões, que corresponde a 4,0% do total captado com Clientes. 1 Inclui recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, Financeiras, de Crédito e Similares. 2 Em dezembro de 2012, passamos a consolidar os fundos de investimentos exclusivos de empresas consolidadas. 3 Exceto debêntures de emissão própria, classificados como funding. 4 Patrimônio Líquido + Minoritários - Ativo Permanente. Itaú Unibanco Holding S.A. 21
Relação entre a Carteira de Crédito e as Captações Em R$ bilhões 95,5% 96,7% 98,0% 93,6% 90,1% 94,1% 92,2% 94,1% 71,9% 75,9% 76,8% 75,9% 73,9% 76,9% 76,0% 76,5% 0, 0% + 2,1% 481 458 465 474 496 483 499 506 119 99 101 90 89 88 87 94 345 347 357 360 366 371 379 387 362 359 364 384 407 395 411 411 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 Recursos Captados ¹ Compulsórios e Disponibilidades Carteira de Crédito Crédito / Recursos Captados (%) Crédito / Recursos Captados Brutos ² (%) ¹ Inclui captações com clientes correntistas e institucionais, obrigações por repasses, obrigações por TVM no Exterior, obrigações por Empréstimos e dívidas subordinadas que não compõem o Nível II do Patrimônio de Referência. Considera as deduções das exigibilidades compulsórias e disponibilidades; ² Considera depósitos brutos (sem dedução das exigibilidades compulsórias e disponibilidades) Itaú Unibanco Holding S.A. 22
Mutação do Patrimônio Líquido + 3,3% Em R$ bilhões 4,0 0,8 0,2 0,4 0,1 78,3 75,8 Patrimônio Líquido jun/13 Resultado Período JCP/ Dividendos Ajustes Patrimoniais (DPV) Recompra de Ações Próprias Outros Patrimônio Líquido set/13 No 3T13, recompramos 14,5 milhões de ações preferenciais ao preço médio de R$ 28,02 por ação. No acumulado do ano, adquirimos 23,5 milhões de ações preferenciais ao preço médio de R$ 28,18. Itaú Unibanco Holding S.A. 23
Índice de Basileia Evolução do Índice de Basileia e Nível I (Consolidado Econômico Financeiro) 17,5% 17,5% 17,5% 12,2% 11,7% 11,8% set/12 jun/13 set/13 Basileia Nível I Evolução no trimestre PR EPR Índice de Basileia Junho de 2013 113,1 647,4 17,5% Dívida Subordinada Aprovada 0,4 0,1% Resultado do Período ¹ 4,0 0,6% Reorganizações societárias (0,2) 0,0% Ajustes Patrimoniais (Disponível para Venda) Em R$ bilhões (0,2) 0,0% JCP/Dividendos (0,8) -0,1% Recompra de Ações Próprias ² (0,4) -0,1% Demais efeitos no PR 0,1 0,0% Ativos Ponderados pelo Risco 14,4-0,4% Setembro de 2013 116,0 661,8 17,5% PR= Patrimônio de Referência EPR = Exposição Ponderada ao Risco ¹ Resultado considerado no Consolidado Econômico Financeiro ² No 3T13 recompramos 14,5 milhões de ações preferenciais no montante de R$ 406,3 milhões ao preço médio de R$ 28,02 por ação. Considerando a aplicação integral dos ajustes para implementação da Basileia III, nosso Capital Total estimado seria de 15,1% e o Capital Principal (Common Equity Tier I) de 9,7%. Obs: Considerando-se os demais valores de realização dos ativos e a provisão complementar para créditos de liquidação duvidosa, o índice passaria a ser de 18,4%. Com base no conceito consolidado operacional, o índice de Basileia atingiu 18,0% em 30/09/2013. Itaú Unibanco Holding S.A. 24
ROE Recorrente 21,8% 20,0% 20,0% 19,4% 18,5% 18,3% 17,8% 18,1% 19,3% 18,9% 19,9% 19,1% 21,3% 19,3% 22,7% 20,9% 22,3% 21,4% 21,1% 20,0% 19,4% 19,1% 19,0% 19,7% 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 ROE (12 meses) ROE ex-mercado¹ (trimestral) ROE (trimestral) ¹ Exclui a margem com mercado líquida de IR/CS e o respectivo capital alocado Itaú Unibanco Holding S.A. 25
Capitalização de Mercado e Volume Médio Diário Negociado Em R$ bilhões 23,8 41,2 54,5 80,8 115,3 140,5 107,9 175,1 179,6 152,8 150,6 171,0 (1) Volume Médio Diário Negociado 185 319 95 79 41 9 13 19 106 224 32 36 51 23 32 641 189 452 Itaú Unibanco Holding S.A. 26 874 242 632 559 191 368 650 207 736 277 443 459 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Até 29/out/13 Capitalização de Mercado NYSE (ADR) BM&FBOVESPA (ON+PN) (1) Em 29/out/2013, o Itaú Unibanco figurava como 20º maior banco do mundo por valor de capitalização de mercado. (Fonte: Bloomberg) 702 292 410 674 330 344
Segmentos Banco Comercial Varejo Crédito ao Consumidor Varejo Banco de Atacado Atividade com Mercado + Corporação Itaú Unibanco 3T13 Var.Tri. 3T13 Var.Tri. 3T13 Var.Tri. 3T13 Var.Tri. 3T13 Var.Tri. Margem Financeira 5.998 2,6% 2.286-3,9% 2.837 6,5% 713 4,1% 11.835 2,3% Serviços e Seguros ¹ 5.295 1,4% 1.443 6,9% 953 0,2% 87 17,9% 7.777 2,4% Perdas com Créditos e Sinistros (1.775) -10,1% (1.238) 4,3% (703) -31,1% (40) - (3.755) -9,8% Despesas não Decorrentes de Juros (5.711) 2,1% (1.565) 0,7% (1.369) 6,2% (57) -69,3% (8.703) 0,9% Outros ² (1.958) 8,6% (499) -0,7% (710) 33,3% 34-58,9% (3.133) 13,7% Lucro Líquido Recorrente 1.849 9,3% 428-11,9% 1.008 30,2% 737 9,8% 4.022 11,0% I.E.A.R 72,7% -2,2 p.p. 81,1% 1,9 p.p. 58,1% -9,9 p.p. 10,6% -11,4 p.p. 68,4% -3,7 p.p. Índice de Cobertura (90 dias) ³ 173,5% 2,1 p.p. 128,0% 0,9 p.p. 236,6% 17,5 p.p. 169,5% 4,8 p.p. RAROC 35,9% 2,8 p.p. 19,1% -2,3 p.p. 17,9% 4,3 p.p. 12,0% 0,1 p.p. 20,9% 1,6 p.p. ¹ Considera Receita de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias e Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização. ² Inclui Despesa de Comercialização de Seguros, Despesas Tributárias e Outras, IR/CSLL e Participações Minoritárias. ³ O índice de cobertura dos Segmentos considera o saldo da provisão complementar. Itaú Unibanco Holding S.A. 27
IFRS IFRS x BRGAAP Indicadores 21,9% ROE 20,9% P/E (Price/Earnings) 10,1 10,5 P/B (Price/Book Value) 1,9 2,0 IFRS BRGAAP IFRS BRGAAP IFRS Recorrente Médio Trimestral 9M13 set/13 BRGAAP Conciliação BRGAAP x IFRS Variação Maiores detalhes no Comunicado ao Mercado de janeiro a setembro de 2013, disponível em nossa página na internet: www.itauunibanco.com.br/ri. Variação BRGAAP - Lucro Líquido Recorrente 4.022 3.622 11,0% 11.156 10.541 5,8% Provisão para créditos de liquidação duvidosa 248 109-490 21 - Reconhecimento do crédito tributário - - - - (452) - Variação Cambial de subsidiárias e empresas não consolidadas no exterior 91 7-24 1 - Taxa efetiva de juros 34 52-148 159 - Outros ajustes e efeitos fiscais (81) (2) - (196) (157) - IFRS - Lucro Líquido Recorrente 4.313 3.787 13,9% 11.622 10.113 14,9% IFRS - Lucro Líquido 4.286 3.748 14,4% 11.516 9.715 18,5% Patrimônio Líquido Médio 78.812 76.770 2,7% 77.122 74.675 3,3% ROE Recorrente Médio 21,9% 19,9% 2,0 p.p. 20,1% 18,1% 2,0 p.p. Itaú Unibanco Holding S.A. 28 3T13 2T13 3T13-2T13 9M13 9M12 9M13-9M12
Cartões e Meios de Pagamento Bandeira de aceitação nacional, lançada em outubro Nasce da Hipercard, 3ª maior bandeira do país, com grande força no Nordeste e Sul Alia a distribuição do Itaú à da REDE (com mais de 1 milhão de pontos de venda) Poderá ser emitida pelo Itaú Unibanco e por outros bancos e parcerias Anuidade convertida 120% em bônus celular Reposicionamento e mudança de marca: conexão forte, excelência operacional, agilidade, relacionamento e proximidade aos clientes Disponibilidade de 99,999% e capacidade de processamento de 3x o pico do mercado total Renovação dos terminais e lançamento de novos produtos - E-Rede: plataforma com gateway, antifraude e adquirente - Mobile Rede: para profissionais liberais, autônomos e empreendedores Sinergias com o Itaú Unibanco: operacionais e de negócio Entre as maiores empresas de adquirência do mundo Foco na estratégia do Itaucard 2.0 - Introduziu no país a prática internacional de cálculo de juros para cartão de crédito, com taxa de 5,99% ao mês - Cerca de 1,5 milhão de cartões vendidos desde o lançamento do produto, em agosto de 2012 - Recebeu prêmio da Card Monitor de excelente receptividade do mercado ao produto, em 2013 Continua evolução nos diferenciais de atendimento e qualidade Itaú Unibanco Holding S.A. 29
Expectativas 2013 Expectativas 2013 Realizado Carteira de Crédito Total Crescimento de 8% a 11% 9,9% (12M) Despesas de Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa Entre R$ 19 bilhões e R$ 22 bilhões R$ 14,4 (9M13) Receitas de Serviços e Resultado de Seguros ¹ Crescimento de 15% a 18% 21,7% (9M13/9M12) Despesas não Decorrentes de Juros Crescimento de 4% a 6% 6,4% (9M13/9M12) 4,4% (100% REDE 2012) (9M13/9M12) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco Melhoria de 2,0 p.p. a 4,0 p.p. - 3,4 p.p. (9M13/9M12) ¹ Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias (+) Resultado de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização. Itaú Unibanco Holding S.A. 30
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Alfredo Egydio Setubal Vice-Presidente Executivo e Diretor de Relações com Investidores Resultados do 3º Trimestre de 2013 Teleconferência 30.10.2013 32