Apresentação Institucional
Sumário 1. Capital Semente 2. O Projeto Criatec e o Fundo Criatec 1 3. O Fundo Criatec 2 6. Formação de Tese de Investimento
Capital Semente
Capital Semente
Capital Semente Fases de Investimento Idéia/Pesquisa/ Fase lab. terminada Protótipo / Empresa Nascente Produto no mercado 1 2 3 Mercado e produto consolidado Mercado em crescim. sustentável Pesquisa finalizada Prova de Conceito Decolagem Expansão Saída X Momentos de investimento O Investimento ao final das fases acima vem para viabilizar as fases seguintes: Prova de Conceito, Decolagem e Expansão, respectivamente.
Capital Semente Critérios dos Investidores Critérios Inovação Mercado Equipe Produtos e Processos de produção/execução Diferencial Rentabilidade Necessidade de Capital Desinvestimento Processo, serviço, produto, estratégia empresarial e de marketing, modelo de negócios. Solução de um problema claro e economicamente relevante, altas taxas de crescimento. Experiente, bom time, com perfil e interesse, diferencial e bom relacionamento. Características proprietárias e de inovação, diferenciadas da concorrência, barreiras de entrada. Deve permitir vantagens competitivas explícitas. Resultados financeiros com margens significativas. Capaz de levar a empresa a outro estágio de desenvolvimento. Compradores identificados, desenho de mapa de saída.
Capital Semente Ciclo de Investimento
O Projeto Criatec e o Fundo Criatec 1
O Projeto Criatec e o Fundo Criatec 1 Referência mundial de apoio à inovação
O Projeto Criatec e o Fundo Criatec 1 O primeiro Fundo Criatec
O Projeto Criatec e o Fundo Criatec 1 Total de 1.847 empresas prospectadas e cadastradas
O Projeto Criatec e o Fundo Criatec 1 Uma visão dos investimentos
O Projeto Criatec e o Fundo Criatec 1 Portfólio de empresas investidas
O Projeto Criatec e o Fundo Criatec 1 4 Investimentos na Regional Ceará Usix Technology BioClone Natvita WTI Desenvolvedora de soluções web em TIC para seguradoras, foi o primeiro case de desinvestimento do Fundo Criatec 1. Em 2010, a Usix foi vendida para a indiana Ebix, cujo valor de mercado, à época, era de aproximadamente US$ 600 milhões. Especializada em processos de micropropagação de plantas (bioclonagem) para produção comercial de mudas clonadas em larga escala. Processadora de sucos clarificados de frutas tropicais para a indústria de bebidas e alimentos com processos inovadores que preservam características funcionais e sabor, proporcionam alto padrão de qualidade, homogeneização de lotes e longa vida de prateleira, além de viabilizarem a extração de produtos de alto valor agregado (fibras e corantes naturais). Desenvolvedora de soluções inteligentes em TIC focadas em governança de TI, aumento da performance dos processos de negócios e automação predial. Tem como sócio minoritário a BRQ (gigante brasileira de serviços de TI com receita R$ 480 milhões/ano).
O Fundo Criatec 2
O Fundo Criatec 2
O Fundo Criatec 2 O BNDES convidou vários bancos de fomento para investirem no Criatec 2
O Fundo Criatec 2 Patrimônio Comprometido de R$ 186 milhões. Data de Início Capital Comprometido Periodo de Investimento Periodo de Desinvestimento Meta de Investidas Investimento por Empresa 1º/2º Round Nov-2013 R$ 186 Milhões 4 anos 6 anos 40 empresas R$ 2,5M/R$ 3,5M = Total R$ 6M Investimentos em 5 verticais, através de 6 polos regionais 1. TIC 2. Biotecnologia 3. Novos Materiais 4. Nanotecnologia 5. Agronegócios 1. Rio Grande do Sul 2. São Paulo 3. Minas Gerais 4. Rio de Janeiro 5. Distrito Federal 6. Ceará 1 2 5 3 4 6
O Fundo Criatec 2 Estrutura de Gestão com grande capilaridade
O Fundo Criatec 2
O Fundo Criatec 2 Portfólio de empresas investidas até agora...
Formação de Teses de Investimento
Formação de Teses de Investimento O triângulo de segurança para investimento em venture capital E E Equipe competente, dedicada e alinhada com o negócio C Geração de caixa consistente e crescente C S S Estratégia de saída bem definida, de preferência tendo possíveis compradores como clientes/parceiros Quando ao menos dois dos três vértices do triângulo estão seguros, o risco do investimento cai significativamente 23
Formação de Teses de Investimento O funil do Criatec 2 Análise SWOT Teses de Investimento Empresa A Empresa B Empresa C Valuation Due Dilligence Slots de Investimento Investida A Investida B Investida C Projeção de risco da Carteira Risco Elevado Risco Médio Risco Baixo 24
Formação de Teses de Investimento Principais drivers na formação das teses Empreendedores com alta capacidade de entrega Mercado consistente e/ou com grande potencial Path de inovação claro e consistente Setores da economia onde há espaço para soluções disruptivas/inovadoras Sinergia com empresas de PE de outros fundos (Bozano, Triaxis e Parceiros) Possibilidade de teses de consolidação Intra portfólio Agrupamento para IPO (Bovespa Mais) The Golden Goals Uma empresa da carteira com valuation de R$ 1 Bi ao final do fundo Um IPO com uma companhia do portfólio 25