Moçambique Seminário PSI Inclusão Financeira 1
Resumo 1. Definição da inclusão financeira 2. Factos estilizados 3. Experiência internacional 4. Implicações para as políticas 2
Inclusão financeira O problema: Viabilizar a oferta de serviços financeiros para mais empresas e famílias, de uma forma eficiente e produtiva e a um custo moderado Mensuração: penetração das caixas automáticas, número de portadores de telemóveis que utilizam os serviços bancários, documentação exigida, tarifas, etc. Fontes de dados: Inquéritos às famílias e empresas (procura); instituições financeiras (oferta) 3
Aprofundamento financeiro se estabilizou 1 8 Credit to Private Sector, 2-12 (Percent of GDP) Mozambique 6 South Africa 4 Kenya 2 LIC Median SSA Median Source: IMF, African Department Regional Outlook Database 4
Aproximação com empresas e famílias 5% das empresas enfrentam restrições de acesso ao financiamento 4% dos adultos possuem conta bancária 8 7 Firms seeing access to finance as a major constraint (Percent) 9 8 Adults with an account at formal financial institution (Percent) 6 7 5 4 6 5 4 3 3 2 2 1 1 Source: World Bank Source: World Bank 5
Acentuados desequilíbrios geográficos 6 5 4 3 2 1 Source: DEP/BM Geographical distribution of access to finance (Percent, March 211) POS ATM Reflexo da concentração económica e riscos e custos correlatos para as instituições financeiras: Níveis de rendimento Sazonalidade Nível de informalidade Densidade populacional 6
Desafios à inclusão financeira Famílias Distâncias físicas Ausência de educação formal Tarifas elevadas Saldos mínimos Número de documentos exigidos Dados relativos às empresas (Inquéritos às Empresas, do Banco Mundial) As pequenas e médias empresas sofrem as maiores restrições à obtenção de crédito (assimetria de informação) Os exportadores têm maior facilidade de acesso O crédito bancário é mais utilizado para financiar o capital de exploração do que o activo imobilizado (sobretudo para as pequenas empresas; menos óbvio no caso dos exportadores) 7
Desafios à inclusão financeira: Obter crédito Indicadores Doing Business 212 Enforcing contracts Starting a business 2 15 1 Dealing with construction permits Trading across borders 5 Getting electricity Paying taxes Registering property Getting credit MOZ Avg.SSA Avg.LIC Avg. SACU 8
Desafios à inclusão financeira: Canalizar o crédito para os sectores que geram mais empregos 1 9 8 7 6 Credit to the Economy (Billion MT, Dec. 21 constant prices) Other sectors Transports and communications Commerce 3 25 2 Credit to "Other Sectors" (Billion MT, Dec. 21 constant prices) Individuals 5 Tourism 15 4 3 Construction 1 Housing 2 Industry 5 Miscellaneous 1 Agriculture Source: Bank of Mozambique and IMF staff estimates Source: Bank of Mozambique and IMF staff estimates 9
Desafios à inclusão financeira Fragilidade dos direitos dos credores Imprevisibilidade do judiciário, com perspectivas incertas de execução de garantias Ausência de títulos de propriedade de imóveis e bilhete nacional de identidade Fragilidade dos direitos de propriedade Ausência de educação financeira Para os bancos 1
Inovação financeira para todos 3 25 Adults using mobile money in 211 (Percent) 2 15 1 5 Pagamentos móveis Quénia: Iniciativa M-Pesa de transferência de fundos (27) Filipinas: Smart Money (2), GCash (24) Finanças rurais Source: World Bank Uganda: Cooperativas e outras organizações geridas pelos membros (COPOC) 11
Transferências de fundos por telemóvel: M-Pesa do Quénia Por iniciativa do sector privado Com o apoio de políticas públicas: o banco central permitiu que a Safaricom operasse o M-Pesa como um sistema paralelo de pagamentos, exigindo que os recursos dos clientes fossem depositados numa instituição financeira sujeita a regulamentação; autorizou-se os agentes a realizar actividades bancárias em nome das instituições financeiras (21) Utilizado por 4% da população queniana (Abril de 211) Sistemas semelhantes em uso na Tanzânia e em Uganda Poderia ser útil para efectuar pagamentos do governo (salários, transferências sociais) a beneficiários em áreas pouco servidas pela banca 12
Eliminar as lacunas em termos de informação Uganda: Mecanismos de garantia de crédito que permitem a distribuição dos riscos entre bancos e avalistas estão a contribuir para a expansão do crédito agrícola Botswana: Embora seu custo seja elevado, os bancos exigem seguros de vida e crédito (seguros de vida que reembolsam o credor em caso de falecimento do segurado) em todos os empréstimos concedidos a particulares. Dada a elevada incidência de HIV/SIDA, isto possibilita o acesso ao crédito por parte daqueles que de outro modo seriam excluídos do mercado 13
Implicações em matéria de políticas Implementação da Estratégia de Desenvolvimento do Sector Financeiro (212-221): Promover a inclusão financeira (concorrência, literacia financeira, defesa do consumidor, ambiente regulamentar propício à inovação, uso da tecnologia, redução dos custos/das deficiências do ambiente de negócios para a concessão de crédito às pequenas e médias empresas) Desenvolver os serviços de banca electrónica e banca móvel Promover o acesso das zonas rurais aos serviços financeiros Desenvolver o mercado de financiamento habitacional Utilizar as transferências bancárias e móveis para o pagamento de impostos e de salários e transferências do sector público 14
Muito obrigado. 15