?U?r?7?t?e?«índice Ações Ibovesp?a?-? Fundo de Investimento em Co?ta?s de Fundo?s de Investimento (Administ?ra?do pelo Banco Ita?ucard S?.A?.)?Demonstrações Fi?nance?i?ras?Referen?tes aos?exerc?íciosfindos em?^ 3?1 de Ju?lho de 2007 e de 2006 e Parecer dos?auditores Independentes?w CNPJ 0?1.135.345/0001-15 \?v?,?x?w?m Deloitte?louche Tohmatsu Auditores Indepe?ndentes
Deloitte Deloi?tte Tou?c?he Tohmat?su?l?*?1 Rua Alexandre D?umas, 1981 0?47?17-906-São Pa?ulo-?SP?^ Br?asil Tei.:?+?5?5(11)5186-1000?^?Fax: +55(?11)5181-2911 www.?deloi?tt?e.?com.br?y?r?w?pa?r?ecer DOS AUDITORES INDEPENDENTES?^ Aos Cotistas e ao Administrador do Itaú?índice Ações Ibovespa?- Fundo de Investimento em Cotas de?fundos de Investimento?*?* (Administrado pelo Banco Itaucard S.A.) São Paulo - SP?v 1. Ex?aminamos a demonstra?ção da composição e diversificação das aplicações do Itaú índice Ações Ibovespa - Fu?ndo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento, levantada?^ em 31 de julho de 2007?, e a demonstração da evolução do património lí?quido correspondente ao exercício findo naquela data, elaboradas sob a responsabilidade de seu?«?ir Administrador. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras. 2. Nosso e?xame foi conduzido de acordo com as normas brasileiras de auditoria e?i?"?" compreendeu: (a) o planejamento dos trabalhos?, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistema?s contábil e de controles internos do Fundo; (b) a?vi?v constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e (c) a avaliação das prá?ticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pelo Administrador do Fundo, bem como da apresentação das?v demonstrações financeiras tomadas em conjunto.?*?t?t?r 3. Em nossa opinião, as demonstrações?f?inanceiras acima referidas representam adequadamente?, em todos os a?spectos relevantes, a posição patrimonial e?f?inanceirado Ita?ú?*?* índice Ações Ibovesp?a - Fundo de Investimento em Cotas de?fundos de Investimento em 31 de julho de 2007 e a evolução de seu património líquido correspondente ao exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.?M?v 4. Nosso exame foi condu?zido com o objetivo de emitir parecer sobre as demons?trações?w financeiras referi?das no parágrafo l, tomadas em conju?nto. As demonstrações da evolução do valor da cota e da rentabilidade correspo?ndentes aos exercícios findos em 31 de julho de 2007 e de 2006 estão sendo apresentadas para propiciar informação suplementar sobre o Fundo. As informações contábeis da evolução do valor da cota e da rentabilidade?*?* correspondentes ao exercício findo em 31 de julho de 2007 foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos no parágrafo 2 e?, em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação à?s??^ demonstrações financeiras tomadas em conjunto. As informações correspondentes ao exercício findo em 31 de julho de 2006, apresentadas para fins de comparação?, não foram objeto de revisão.
?t?»?i?» Deloitte?louche Tohmatsu 5. A demonstração da evolução do património líquido correspondente ao e?xercício findo em 31 de julho de?2006, apresentada para fins de comparação?, foi examinada por outros auditores independentes, que emitiram parecer, sem ressalvas, datado de 29 de setembro de 2006?. São Paulo, 10 de outubro de 2007 DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Auditores Independentes CRCn 2 SP 011609/0-8 Cl?j?9?<?íom?ir?rélix?íialho Cachem?J?o?nior?.ontador CRC n l RJ 072947/O-2?"S?"SP?«r?W?
?v?* ITAU ÍNDICE AÇÕES IBOVESPA FUNDO DE INVESTI?MENTO (CNPJ : 01.135.345/0001-15) (Administrado pelo Banco Itaucard S.A.) (C?NPJ : 17?.192.451/0001-70?) Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 31 de julho de 2007. Aplica?ções/?Especifica?ção Quantidade Mercado?/ Realização R?í Mil % sobre Patrim?ónio Líquido 1.DISPONIBIL?IDADES Depósitos Bancários 4 4 0,01 0,01 2.COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO I?taú Índex Açóes Ibo?vespa Fl Itaú Caixa Ações Fl 1.804.195,760 83.091,281 96.382 94.672 1.710 99?,92 98,15 1,77 3.VALORES A RECEB?ER 1.451 1?,50?4.TOTAL DO ATIVO 97.837 101,43 5.?VALORES A PAGAR 1.378 1,43 6.TOTAL DO PASSIVO 1.378 1?,43 7.PATRIMÔNIO?LÍQUIDO 96.45?9 100,00 As notas explicativas do adm?inistrador são parte?integrante das demonstrações finance?iras.
ITAU ÍNDICE AÇOES IBOVESPA FUNDO DE INVESTIMENTO (CNPJ : 01.135.345/0001-15) (Administrado pelo Banco Itaucard S.A.) {CNPJ : 17.192.451/0001-70) Demonstração da Evolu?ção do Património Líquido Exercícios findos em 31 de julho de?2007e 2006 (Valores em milhares de reais?, exceto o valor unitário das cotas) Património líquido no início do exercício Representado por 881.257,251 1.030.556,733 cotas a R$ cotas a R$ 52,583235 37,799666 julho 2007 46.339 julho 2006 38.955 Cotas?emitidas 1.154.815,763 927.906,333 cotas cotas 78.519 45.490 Cotas resgatadas 760.475,563 1?,077.205,815 cotas cotas (40.205) (44.300)?w Variação no resgate de cotas (7.810) (7.202)?i?r? Patrim?ónio líquido antes do resultado do exerc?ício 76.843 32?.943?w Composição do Resultado do exercício?: A - AçÕes (ou Cotas de Fundos) Valorização / Desvalorização a preço de mercado 21.330 21.330 14.743 14.743 B - Demais Despesas Remuneraç?ão da administração Auditoria e custódia Publicações e correspondências Taxa de fiscalização Despesas diversas 1.714 1.673 5 22 6 8 1.347 1.312 1 20 6 8?ir Total do resultado do exercício 19.616 13.396 Património líquido no final do exercício Representado por 1.275.597,451 881.257,251 cotas a R$ cotas a R$ 75,618670 52,583235 96.459 46.339?ir As notas expl?ica?tivas do administrador s?ão pa?r?te integrante da?s demonstrações financeiras.
ITAÚ ÍNDICE AÇÕES IBOVESPA FUNDO DE?INVESTIMENTO (CNPJ : 01?.1?35.345?/0001?-15) (Administrado pelo Banco l ta uca rd S.A.) (CNPJ : 17.192.451?/0?001-70) Notas explicativas do administradoras demonstraç?ões financeiras em 31 de julho de 2007 e 2006. Em milhares de reais 1. Contexto operacional?«?* O Fundo foi constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo de duração?*?* indeterminado. Iniciou suas atividades em 28/05/1996, destina?-se a investi?dor não qualificado e recebe recursos de pessoas físicas e jurídicas, clientes do administrador ou das demais empresas sob controle direto ou indireto da Itaúsa -?^ Investimentos Itaú S/A?, designadas Instituições Itaú. Seu objetivo é aplicar seus recursos em cotas de fundos de ações que busquem?, no longo prazo, acompanhar a?4?» rentabilidade do índice da Bolsa de Valores de São Paulo - Ibovespa médio, calculado e divulgado pela Bolsa de Valores de São Paulo. A estratégia adotada?w decorre e reflete a política de investimento do fundo conforme descrito no seu regulamento/prospecto.?^ Os investimentos em fundos não são garantidos pelo administrador ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não?*?» obstante a diligência do administrador no gerenciamento dos recursos do Fundo, a política de investimento coloca em risco o património deste, pelas características dos?*?* papéis que o compõem, os quais sujeitam-no às oscilações do mercado e aos riscos de crédito inerentes a tais investimentos?, podendo, inclusive?, ocorrer perda do capital investido.?«?" 2. Elaboração das demonstrações financeiras?^ Foram preparadas de acordo com as práticas contábeis aplicáveis aos fundos de investimento, complementadas pelas normas previstas no Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional (COSIF) e demais orientações?^ emanadas da Comissão de Valores?Mobiliários (CVM). Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de preços para?*?* a contabilização e determinaç?ão dos valores dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros?, os resultados auferidos poderão?^ vir a ser diferentes dos estimados.?t?» A partir de 01 de janeiro de 2007, em atendimento à Instrução CVM 438, de 12 de julho de 2006, alterada pela Instrução CVM 439?, de 22 de agosto de 2006, foi?*?" adotado o Plano Contábil dos Fundos de Investimento COFI, que dispõe sobre as normas de escrituração?, avaliação de ativos, reconhecimento de receitas e apropriação de despesas e elaboração das demonstrações financeiras dos Fundos?M, de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento.
ITAU ÍNDICE AÇOES IBOVESPA FUNDO DE INVESTIMENTO?{CNPJ: 01.135.345/0001-15?) (Administrado pelo Banco Itaucard S.A.)?{CNPJ: 17?.1?92.451?/0001-70) Notas explicat?ivas do ad?ministrador às demonstrações financeiras em 31 de julho de 2007 e?2006. Em milhares de reais A adoção do plano COFI não gerou efeitos relevantes no resultado do fundo que pudessem alterar o valor da cota. 3. Avaliação e classificação das aplicações Os títulos e derivativos componentes da carteira do Fundo são assim avaliados: Títulos ava?liados a preço de mercado: Cotas de fundo de investimento - as aplicações em cotas de fundo de investimento são atualizadas?, diariamente, pelo respectivo valor da cota. 4. Emissão e resgate de cotas Emissão - é processada com a cota apurada no dia da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor ao Administrador, em sua sede ou agências. Resgate - é processado com base no valor da cota apurado no dia útil subsequente a entrada do pedido de resgate, na sede ou dependências do Administrador. O pagamento do resgate é efetuado, sem a cobrança de qualquer taxa ou despesa, no quarto dia útil após a solicitação do resgate. A apuração da variação no resgate das cotas está sendo demonstrada considerando-se o valor original das aquisições das cotas pelos cotistas do fundo e os ganhos e perdas havidos. 5. Remuneração do administrador Taxa de administração?-é de 3% ao ano?, sobre o património do Fundo, calculada e provisionada diariamente e paga mensalmente ao administrador.?esse percentual compreende: a) a taxa de administração do Fundo e do(s) Fundo(s)?de Investimento?, inclusive Fundo(s) de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento, nos quais este aplica;
ITAÚ ÍNDICE AÇÕES IBOVESPA FUNDO DE INVESTIMENTO?(CNPJ : 01.135.345?/0001-15) (Administrado pelo Banco Itaucard S.A.) (C?NPJ : 17.192.451/0001-70) Notas explicativas do administrador às demonstrações financeiras em 31 de julho de 2007 e 2006. Em milhares de reais b) o somatório das remunerações devidas pelo Fundo a cada um dos prestadores de serviços por ele contratados. O Fundo pagará diretamente a cada prestador de ser?viço a parcela da taxa de ad?ministração que lhe é devida?, se for o caso?, na forma ajustada no respectivo contrato. No período, foi provisionada a importância de R$ 1.673 a título de taxa de administração.?w 6. Gestão, custódia, tesouraria, consultoria e serviços terceiri?zados Os serviços são prestados por:?*?* Custódia: BANCO ITAÚ S?.A?. Controladoria: BA?NCO ITAÚ S.A?.?*?r Escrituração: BANCO ITAÚ S.A. Gestão: BANCO ITAÚ S.A.?w Tesouraria: BANCO ITAÚ S.A. Distribuição das Cotas: BANCO ITAÚ S.A.?«?v?w 7. Operações com empresas li?gadas?«?i?p As operações do fundo são feitas substancialmente por intermédio de corretora?^ ligada ao administrador ou ao gestor da carteira. Os títulos emitidos por empresas ligadas ao administrador ou ao gestor encontram-se em destaque na Demonstração?*? da Composição e Diversificação das Aplicações.?^ 8. Legislação tributária?w 8.1. Fundo - Os rendimentos e ganhos auferidos com operações realizadas pela carteira do Fundo não estão sujeitos ao imposto de renda nem ao IOF.?*r 8.2. Cotistas - A base de cálculo do imposto é a diferença positiva entre o valor de?*?" resgate e o custo de aquisição das cotas?, sendo aplicada a alíquota de 15% (quinze?w porcento). 7
ITAU ÍND?ICE AÇÕES IBOVESPA FUNDO DE INVESTIMENTO (CNPJ : 01.135.34?5/0001-15) (Administrado pelo Banco l ta u ca rd S.A.) (CNPJ : 17.192.451/0001-7?0) Notas explica?t?ivas do administradoras demonstrações financeiras em 31 de julho de?2007 e 2006. Em milhares de reais O pagamento do resgate é feito já descontado o imposto de renda de?vido. Os cotistas isentos, os imunes e os amparados por norma legal ou medida judicial específicas não sofrem retenção do imposto de renda na fonte e ou IOF. 9. Política de distribuição de resultados Os resultados dos títulos que compõem a carteira do Fundo são rein?vestidos no próprio Fundo na aquisição de títulos e valores mobiliários. 10. Divul?gação de informações As informações obrigatórias sobre o fundo são divulgadas na sede e no site do administrador. 11. Demandas judiciais?<?*?r Não há registro de demandas judiciais envolvendo o administrador do fundo. 12. Outros serviços pres?tados pe?los auditores independentes De acordo com a Instrução CVM n 438?, de 12 de julho de 2006, o administrador não contratou outros ser?viços, que envolvam atividades de gestão de recursos de?^ terceiros, junto ao auditor independente responsável pelo exame das demonstrações financeiras do Fundo?, que não seja o de auditoria externa.?*?»?*?" 1?3. Alterações estatutárias?*?*?«r 27/11/2006 -Assembleia Gera! Ordinária e Extraordinária deliberou a a?lteração do regulamento do fundo nos capítulos referentes a política de investimento, riscos, publicidade, correspondência, exercício social e foro, com efetivação em 30/01/2007. Abel Pinto?Martins Carlos Henrique?Mussolini TC?-CRC-1SP-076138/0?-0 Diretor Responsável
?v ITAU ÍNDICE AÇOES IBOVESPA FUNDO DE INVESTIMENTO (CNPJ: 01.13?5.?345?/0001-15) (Administrado pelo Banco l ta u ca rd S.A.) (C?NPJ: 17.19?2.451/0001-70) Demonstra?ção da Evolução do Valor da Cota e da Rentabilidade 31 de julho de 2007? r?v?w? Data 29/07/2005 31/08/2005 30/09/2005 31/10/2005 30/11/2005 30/12?/2005 31/01/2006 24/02/2006 31/03/2006 28/04/2006 31/05/2006 30/06/2006 31/07/2006 31/08/2006 29/09/2006 31/10/2006 30/11/2006 29/12/2006 31/01/2007 28/02/2007 30/03/2007 30/04/2007 31/05/2007?29/06/2007 31/07/2007 Valor da Cota R$ 37?,799666 40?,367920 45?,235148 43,172040 45,485396 47,741912 54?,418417 54,983961 53?,971771 57?,326017 52,131.518 52,024389 52,583235 51,296631 51,359417 54?,891669 58,574132 6?2,142893 61?,761097 60,673582 63,326792 68,133073 72,454135 75,047526 7?5,618670 Mensal - 6,79 12?,06 (4,56) 5,36 4?,96 13,98 1,04 (1?,84) 6,21 (9?,06) (0?,21) 1,07 (2,45?) 0,12 6,88 6?,71 6,09 (0,61) (?1?,?76)?4?,37 7,59 6,34 3,58 0,76 Fundo Rentabilidade em % Ibovespa Médio Acumulada (*) 100,05 87,32 67,17 75,16 66,25 58,39 38,96 37,53 40,1?1 31,91 45,05 45,35 43,81 47,41 47?,23 37,76 29,10 21,69 22,44 24,63 19,41 10,99 4?,37 0,76 - Mensal ~ 7,00 12?,20 (4,36) 5,47 5,20 14,36 1?,19 (1?7?5) 6,08 (8,19) (0,45) 1,37?(2,25) 0,34 7?,18 7,00 6,39 (0,57) (1,44) 4,44 8,16 6?,67 3,56 1,15 Acumulada (?*) 110,76 96?,97 75,56 83,56 74,03 65,42 44,65 42,95 45,49 37,15 49,38 50?,06 48,03 51,44 50,93 40,82 31?,60 23,70 24,41 26,23 20?,87 11,74 4,76 1,15 - (?*) Percentual acumulado desde a data até 31/07/2007. Património líquido médio do fundo no exercício atual: Património líquido médio do fundo no exercício anterior: R$56.319 R$ 43.880?4?01S?3 C?R 31?07?Z?007?-?- As notas explicativas do administrador s?ão parte int?egrante das demonstrações financeiras. 9