Histórico de Atividades Renda Variável

Transcrição

1 Histórico de Atividades Renda Variável

2 Decisão Estratégica de atuar em Participações

3 Objetivo da Criação da área de Participações Objetivo: Promover o desenvolvimento econômico do Estado, através da participação direta ou indireta em empresas fluminenses. Início: 2012 Fundamentação Legal: Resolução 2828 do Conselho Monetário Nacional CMN Lei das Sociedades Anônimas /76 Instrução CVM 209 e 391

4 Vocações do RJ para a Inovação 3 Parques Tecnológicos 19 Incubadoras de Empresas 19 Universidades. 26 Centros de Pesquisa A maior concentração do país de Ph.D. / Habitante (50 em ) O RJ possui 2 cidades com bom potencial de Geração de Conhecimento FIOCRUZ LAB OCEANO - UFRJ CENPES - Petrobras

5 Identificando o Problema Econômico Exemplo: Ciências da Vida Participação do estado do RJ no setor químicofarmacêutico do país. 21,7% 20,6% ,0% 20,0% O RJ é o 2º. Estado em potencial científico de Biotecnologia Produção Física Estabelecimento Emprego O RJ vinha perdendo relevância no setor para outros estados. 13,4% 9,6% 44 15,0% 10,0% 5,0% ,0% Apesar da quantidade de pesquisadores, no Rio a pesquisa não chega ao mercado Fonte: Elaborado pelo Grupo de Economia da Inovação com base na RAIS/MTE.

6 Por que agir e investir em Inovação? O contraste Social: O que falta para o RJ retomar seu desenvolvimento? Há tantas e tão boas universidades, Há profissionais altamente qualificados, Dispomos de uma política de investimento Favela da Maré: um dos piores IDH do mundo. Uma das maiores taxas de tuberculose do Brasil UFRJ: Referência Internacional na produção científica* (*)1/3 dos Doutores da UFRJ são da área das Ciências da Vida.

7 A POLÍTICA DE INVESTIMENTOS DE RENDA VARIÁVEL

8 Evolução dos Investimentos em Participações Exemplo de Empresas Brasileiras: investidas:

9 O Posicionamento da AgeRio na cadeia de valor Subvenção Seed Capital Venture Capital P.Equity Capital de Risco Operações Estruturadas Grants/Angels FNDCT Execução Financeira R$ 2,15 Bi Fonte: FINEP/AFC M&A no Brasil Média ult. 5 anos R$ 24 Bi Fonte: KPMG/EXAME

10 Os Setores Alvo identificados

11 Política de Investimentos Regras de Enquadramento Enquadramento: Empresas S.A. e Fundos Reg. CVM Não configure ingerência na Gestão Empresa com Sede no RJ X x investimento 6 x ebitda do ano de saída Comprometimento de valor por operação: Operações < R$ 3MM ( Máx.80%) Operações > R$ 3 5 MM ( Máx.65%) Operações > R$ 5MM (Máx. 50% ) Instrumentos de Garantia de Liquidez: Fundo de Resgate Drag Along e Tag Along Limite máximo para participação 25%* Estrutura de Decisão: Posição em Conselho ou Comitê * Resolução 4023 CMN

12 A Governança e Sistema de Decisão Responsabilidades Deliberação dos investimentos Deliberação de vendas (desinvestimentos) Delibera alteração de Administradores Recomendação dos investimentos Recomendação de vendas Aprovação das contas Resolução de Conflitos Recomenda Destituição de Administradores Estrutura de Decisão Diretoria Comitê de Investimentos* Membros: Superintendente de Risco Superintendente de Orçamento Superintendente de Negócios Superintendente de Participações* Prospecção e Seleção dos Projetos Apresentação das Teses de Investimentos Acompanhamento e gestão do portfólio Avaliação do preço das ações (valuation) Análise do Potencial Competitivo e necessidades do mercado Representante da AgeRio nos Conselhos e Comitês SUPAR Participante Externo I Participante Externo II * Membro relator Não possui direito a voto

13 Os Resultados Carteira de Investimentos

14 Carteira AgeRio - Consolidado Empresa / Fundo Data de subscrição Área de Atuação Capital Comprometido* Capital Integralizado* Compromisso de Investimento no ERJ* FUNCINE Rio 1 11/2011 Audiovisual R$ 2.000,00 R$ 2.000,00 R$ ,00 FMIEE Burrill Brasil 1 03/2012 Biotecnololgia / Saúde R$ ,00 R$ 753,25 R$ ,00 FIEE NascenTI 03/2012 Startups T.I. R$ 1.000,00 R$ 348,40 R$ ,00 Hygeia Biotecnologia S.A. 10/2012 Biotecnologia R$ 2.000,00 R$ 2.000,00 R$ ,00 FMIEE Performa 01/2013 Clean Tech R$ 5.000,00 R$ 893,92 R$ ,00 FIP Acelera Brasil - Microsoft 12/2013 T.I. R$ 3.000,00 - R$ ,00 Total: R$ ,00 R$ 5.995,57 R$ ,00 (*) Valores em mil (R$)

15 Empresas Investidas Fundo Solução NascenTI Ferramenta de E-learning NascenTI NascenTI NascenTI Burrill Burrill Funcine Consolidador de classificados online Desenvolvedora de Games Mobile Meio de pagamento com controle nutricional Rede de Hospitais especializados oncologia Desenvolvimento de Medicamentos Exibição com foco no interior * * Funcine Performa Part. Direta Salas de exibição com foco baixa renda Beneficiamento de Resíduos agrícolas Desenvolvimento de medicamentos estratégicos As empresas atraíram para o RJ o montante de R$ 109,1 Milhões (considerando investimentos, financiamentos e subvenções adicionais. ) * Não considerados na estimativa por não serem no RJ ou ainda não terem aval de agência reguladora.

16 Networking - A rede de co-investidores Acelera Brasil FUNCINE Hygeia Performa NascenTI Burrill