Apresentação de Resultados 1T17

Transcrição

1 Apresentação de Resultados

2 Aviso Geral Esta apresentação inclui ou pode incluir considerações e declarações acerca do futuro que foram baseadas em fatos históricos e refletem as expectativas e objetivos da administração da CCP. Tais considerações envolvem riscos e incertezas e, portanto, não constituem garantia de resultados futuros. Os resultados futuros da CCP podem diferir, de forma relevante, dos resultados apresentados devido a vários fatores importantes, dentre outros: conjuntura econômica, política e de negócios do Brasil (especialmente nos locais onde os empreendimentos da CCP estão localizados); sucesso em implementar a estratégia de negócios e o plano de investimentos da CCP; capacidade de obter equipamentos/fornecedores sem interrupção e a preços razoáveis; concorrência; riscos associados à incorporação imobiliária, construção, locação e venda de imóveis; risco de não receber os resultados das subsidiárias (na qualidade de companhia holding); riscos regulatórios; risco de não desenvolvimento de um mercado ativo e líquido para as ações da CCP; e outros riscos atuais ou iminentes, conhecidos ou não pela CCP. As informações e dados estatísticos relativos ao mercado de atuação e participação de mercado da CCP, inclusive previsões de mercado, foram obtidos por meio de levantamentos internos, pesquisas de mercado, informações públicas disponíveis, publicações setoriais, consultorias independentes e órgãos governamentais. A CCP não é responsável por decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação. Esta apresentação não deve, em nenhuma circunstância, ser considerada uma recomendação de compra de ações de emissão da CCP. Ao decidir adquirir ações de emissão da CCP, potenciais investidores deverão realizar sua própria análise e avaliação da condição financeira da CCP, de suas atividades e dos riscos decorrentes do referido investimento. 2

3 Presentes Pedro Daltro Diretor Presidente Thiago Muramatsu Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Shopping Metropolitano Barra Prologis CCP Cajamar II CEO Tietê Plaza Shopping 3

4 Agenda do Período Operacionais Financeiros 4

5 Agenda do Período Operacionais Financeiros 5

6 Realizações do e Eventos Subsequentes Entrega de Centro de Distribuição e Logística Faria Lima Square o Prologis CCP Castelo 46 Blocos 200 e 300 Memorando de Entendimentos Não Vinculantes o o MOU com o Canada Pension Plan Investment Board MOU com a Prologis Eventos Subsequentes o Entrega e Locações do Edifício Miss Silvia Morizono 6

7 Agenda do Período Operacionais Financeiros 7

8 Índices de Ocupação Ocupação Física Portfolio CCP (%) (m 2 ) 87,4% 88,7% 88,1% 89,8% 90,7% 91,7% 89,2% 86,1% 87,0% 87,4% 84,0% 2,8%* Galpões: m 2 Shoppings: m 2 Escritórios: m 2 81,2% Vacância Ocupação T15 2T15 3T15 4T15 2T16 3T16 4T16 *Ocupação física dos galpões logísticos ex-prologis CCP Castelo 46 Blocos 200 e 300 recém-entregues. Ocupação Financeira Portfolio CCP (%) Escritórios 92,5% 91,5% 85,6% 85,1% 89,0% 88,0% 89,3% 89,3% 89,4% 89,4% 90,2% 85,4% Shopping Centers 92,0% Galpões Logísticos** 66,9% 71,2% T15 2T15 3T15 4T15 2T16 3T16 4T16 Ocupação Financeira** 85,4% 86,7% *Ocupação financeira dos galpões logísticos ex-prologis CCP Castelo 46 Blocos 200 e 300 recém-entregues. 85,4% 8

9 Desempenho Operacional Shopping Centers Var. % ( x ) Vendas Contratadas R$626,7 MM R$683,8 MM + 9,1% Fluxo Estacionamento (n de veículos) 2,45 MM 2,69 MM + 9,5% VENDAS MESMAS LOJAS* (% mesmo trimestre do ano anterior) 2,2% +3,4 pp. 5,6% ALUGUÉIS MESMAS LOJAS* (% mesmo trimestre do ano anterior) 6,0% +3,2 pp. 9,2% * Considera apenas os shoppings administrados pela CCP. 9

10 Desempenho Operacional Rec. de Locação (IFRS) Mesmas Propriedades (R$ milhões) % Prologis CCP Cajamar II Escritórios 30,2 30,5 +0,9% Triple A 21,0 21,3 +1,3% Classe A 9,2 9,2 0,0% = Shopping Centers 45,9 47,3 +3,0% Miss Silvia Morizono Galpões Logísticos 1,0 0,8-20,5 Total 77,1 78,6 +1,9% Composição da Receita de Locação* (%) 100% 100% 10,3% 13,0% 49,8% 51,8% 39,9% 35,2% Galpões Logísticos Shopping Center Escritórios (*) Considera a equivalência patrimonial e a participação dos minoritários 10

11 Agenda do Período Operacionais Financeiros 11

12 Análise do Resultado (R$ milhões) Receita Líquida (IFRS) Receita de Locação (IFRS) 92,8 +5,7% 98,1 81,8 +2,2% 83,6 NOI (IFRS) Margem 80,7% 81,8% +3,6% 66,0 68,4

13 Análise do Resultado (R$ milhões) EBITDA Ajustado (IFRS) Lucro Líquido Ajustado Margem 68,7% 56,0% Margem -28,5% -19,1% -13,9% 63,8 54,9-18,7-26,5 FFO (IFRS) Margem -22,0% -9,6% -9,4-20,4 13

14 Análise do Endividamento Dívida Líquida (R$ MM) 4T16 Caixa e Equivalentes Dívida Líquida Total Dívida Líquida Total / EBITDA UDM 5,8x 7,1x 8,5x TR Endividamento por Indexador e Custo (%) 100% 59,5% Custo Médio: 12,18% ~ 100,4% CDI Dívida Líquida Corporativa Dívida Líquida Corporativa / EBITDA UDM 0,7x 1,8x 2,2x Dívida Líquida Produção TJLP CDI 3,1% 37,4% 11,3% 13,6% Dívida Líquida Produção / EBITDA UDM 5,1x 5,3x 6,3x Saldo Devedor Produção Corporativo Cronograma de Amortizações* (R$ MM) Verificação de Covenants Financeiros ,5 3,5 3, ,7 1,8 2,2 2017* em diante 4T16 * Saldo à incorrer. Corporativo Produção Dívida Líquida Corporativa/EBITDA UDM Covenant 14

15 PEDRO DALTRO / THIAGO MURAMATSU / GEORGE COURA / Cyrela Commercial Properties S.A. Empreendimentos e Participações Av. Brigadeiro Faria Lima, andar - Itaim Bibi CEP: São Paulo/SP - Brasil