DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T16 1T16 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS

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1 1T16 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1

2 Divulgação de Resultados 1T16 04 de maio de 2016 Teleconferência 1T16 05 de maio de 2016 Português 11:00 (BRA) 10:00 (NY) Tel: +55 (11) / Código: Banco Daycoval Relações com Investidores Ricardo Gelbaum - DRI Erich Romani - GRI Susie Cardoso Analista Tel: +55 (11) ri@bancodaycoval.com.br O Banco Daycoval S.A. ( Banco Daycoval, Daycoval ou Banco BM&FBovespa: DAYC4 / ADR Nível 2 de Governança Corporativa: BDYVY) anuncia seus resultados do primeiro trimestre de 2016 (1T16). As informações financeiras e operacionais a seguir, exceto quando mencionado o contrário, são apresentadas em base consolidada e em reais. Destaques 1T16 Lucro Líquido Recorrente de R$ 93,8 milhões no trimestre, 3,2% inferior ao 4T15. Lucro Líquido de R$ 85,2 milhões no trimestre, redução de 46,1 % frente ao 4T15. ROAE Recorrente foi de 13,4 % a.a. e a margem financeira líquida (NIM-AR) de 12,7 % a.a. ROAE foi de 12,2 % a.a. e a margem financeira líquida NIM de 11,9 % a.a. Carteira de crédito ampliada de R$ 13,1 bilhões, redução de 6,7% no trimestre. As despesas de pessoal e administrativas encerraram o 1T16 com valor de R$ 123,5 milhões, redução de 12,8% frente ao 4T15. Encerramos o 1T16 com Patrimônio Líquido de R$ 2.830,9 milhões e Índice de Basileia III de 18,2%, que demonstra a baixa alavancagem e elevado nível de capital. Principais Indicadores (R$ MM) 1T16 4T15 Var. % 1T15 Var. % Receita de Operações de Crédito 710,1 726,7-2,3% 688,1 3,2% Resultado Bruto da Intermediação Financeira Ajustado (1) 364,9 456,5-20,1% 365,6-0,2% Lucro Líquido 85,2 158,0-46,1% 105,1-18,9% Lucro Líquido Recorrente 93,8 96,9-3,2% 100,5-6,7% Patrimônio Líquido (PL) 2.830, ,8 1,6% 2.594,6 9,1% Ativos Totais , ,1-7,4% ,2 2,6% Carteira de Crédito Ampliada (2) , ,8-6,7% ,6-1,9% Carteira de Crédito , ,2-6,8% ,4-1,5% Captação (Funding ) , ,2-12,1% ,5-1,1% Margem Financeira Líquida (NIM-AR) (% a.a.) (3) 12,7% 11,7% 1,0 p.p 12,1% 0,6 p.p Margem Financeira Líquida (NIM) (% a.a.) 11,9% 13,9% -2,0 p.p 11,5% 0,4 p.p ROAE Recorrente (% a.a.) 13,4% 14,0% -0,6 p.p 15,6% -2,2 p.p Retorno sobre PL Médio (ROAE) (% a.a.) 12,2% 22,8% -10,6 p.p 16,3% -4,1 p.p Índice de Eficiência Recorrente (%) 31,5% 34,7% -3,2 p.p 35,8% -4,3 p.p Índice de Basileia III (%) 18,2% 17,7% 0,5 p.p 17,5% 0,7 p.p Cotação de Fechamento DAYC4 8,77 8,78-0,1% 8,38 4,7% Book Value DAYC4 11,60 11,41 1,7% 10,35 12,1% Lucro por Ação 0,35 0,65 n.a 0,43 n.a (1) Inclui variação cambial sobre operações passivas e comércio exterior e receita com compra de direitos creditórios. (2) Inclui cessões, avais e fianças prestadas, compra de direitos creditórios e no 1T16 e 4T15 a Leasing. (3) Considera variação cambial sobre operações passivas, comércio exterior, e desconsidera operações compromissadas recompras a liquidar carteira de terceiros. 2

3 Mensagem da Administração Incerteza. Esse tem sido um dos principais elementos presentes nas discussões de cenário econômico para o Brasil. Neste primeiro trimestre de 2016 notamos que a contínua deterioração do quadro fiscal é o elemento que demanda maior atenção, porém a falta de sinais de recuperação no ritmo de atividade econômica também chama a atenção, levando a taxa de desemprego no Brasil a atingir dois dígitos em fevereiro deste ano. Mesmo com esse cenário, conseguimos manter a sustentabilidade dos negócios, adotando como estratégia a diversificação de nossa carteira de crédito para empresas, atuando com perfil conservador e priorizando sempre a cautela e rigidez na oferta de crédito, margens elevadas e principalmente solidez nas garantias. Encerramos o primeiro trimestre de 2016 com Lucro Líquido Recorrente de R$ 93,8 milhões, ROAE Recorrente de 13,4%a.a. e NIM-AR de 12,7% a.a.. O saldo da carteira de crédito ampliada encerrou o trimestre com R$ ,9 milhões, redução de 6,7% em relação ao 4T15 e praticamente estável em relação aos últimos 12 meses. Nosso objetivo durante o ano é trabalhar para manter a carteira estável, atuando de forma equilibrada, sempre focando a rentabilidade. As operações de captação encerraram o trimestre com saldo de R$13.640,1 milhões, queda de 12,1% em relação ao 4T15, em linha com a carteira de crédito. Em janeiro tivemos o pagamento de aproximadamente U$ 300,0 milhões referente aos Euro Bonds, Daycoval 2016, o que justificou essa redução no período. O Banco entende que uma gestão eficiente se caracteriza por manter posição de caixa elevado e seus prazos de ativos e passivos casados. No 1T16 nosso caixa representa 61,4% dos depósitos totais + LCA e LCI e era suficiente para fazer frente a 119 dias de vencimentos do passivo, sem quaisquer recebimentos de ativo. Apesar das despesas com provisão para créditos de liquidação duvidosa no 1T16, continuarem em patamares elevados, entendemos que o índice de créditos vencidos há mais de 90 dias, encontra-se em nível adequado e abaixo da média de mercado. O aumento dos vencidos indicam que estas despesas continuarão evoluindo. Não temos dúvida que 2016 será um ano repleto de desafios para o Brasil e principalmente para o mercado em que atuamos. Estamos preparados, com uma carteira de crédito diversificada, com garantias sólidas e com provisão adequada, principalmente no crédito para empresas, uma vez que a margem em níveis elevados neutraliza a piora da inadimplência. Estamos trabalhando para tentar aproveitar as oportunidades, sem mudar a postura cautelosa que temos adotado nos últimos anos. 3

4 Ambiente Macroeconômico Neste primeiro trimestre de 2016 notamos que o ambiente econômico global não apresentou melhoras significativas. O ritmo de recuperação das principais economias continua lento. A relutância do banco central americano em dar continuidade ao processo de aumento da taxa de juros, além da nova rodada de estímulos econômicos na Europa, Japão e China corroboram essa leitura. No Brasil, a contínua deterioração do quadro fiscal é o elemento que demanda maior atenção. Porém, a falta de sinais de recuperação no ritmo de atividade econômica também chama a atenção, levando a taxa de desemprego no Brasil a atingir dois dígitos em Fevereiro deste ano. Mudanças significativas na política econômica são necessárias para recolocar o Brasil em uma rota de crescimento sustentável. A decisão de dar prosseguimento ao processo de impeachment da presidente da república em Abril deste ano reforça que a sociedade está se mobilizando para que mudanças possam ocorrer. Porém, incerteza continuará sendo um elemento importante na discussão de cenários nos próximos meses. Um ajuste fiscal forte precisa ser realizado, o que poderá demandar aumento de impostos e corte de gastos em grande escala. A sociedade está preparada para tomar esse remédio amargo? O Congresso brasileiro está disposto a aprovar tais medidas? Não temos essas respostas ainda. No curto prazo, chefes de famílias, empresários e investidores precisarão manter um elevado grau de cautela em suas decisões, pois ainda não se sabe por quanto tempo o ciclo recessivo do Brasil durará. Crescimento negativo do PIB, taxas de desemprego em dois dígitos, juros elevados, inflação acima das metas do Banco Central e uma taxa de câmbio depreciada se mantém como o cenário básico para Porém, dependendo das próximas decisões a serem tomadas em Brasília, nos próximos meses poderemos contemplar um cenário mais positivo para

5 Rentabilidade Lucro Líquido Recorrente de R$ 93,8 milhões e ROAE recorrente de 13,4% a.a. ROAE e ROAA (R$ MM) 1T16 4T15 Var. % 1T15 Var. % Lucro Líquido (A) 85,2 158,0-46,1% 105,1-18,9% Lucro Líquido Recorrente (A1) 93,8 96,9-3,2% 100,5-6,7% Patrimônio Líquido Médio (B) 2.799, ,6 1,2% 2.574,1 8,8% Ativos Médios (C) , ,0-6,7% ,3 2,5% Retorno s/ PL Médio (ROAE) (% a.a.) (A/B) 12,2% 22,8% -10,6 p.p 16,3% -4,1 p.p Retorno s/ PL Médio Recorrente (ROAE) (% a.a.) (A1/B) 13,4% 14,0% -0,6 p.p 15,6% -2,2 p.p Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) (% a.a.) (A/C) 1,7% 2,9% -1,2 p.p 2,1% -0,4 p.p Retorno s/ Ativos Médios Recorrente (ROAA) (% a.a.) (A1/C) 1,9% 1,8% 0,1 p.p 2,1% -0,2 p.p O Daycoval obteve Lucro Líquido de R$ 85,2 milhões, no 1T16, 46,1% inferior ao 4T15. No 4T15 tivemos o impacto positivo de R$ 54,8 milhões do efeito da marcação a mercado do hedge de captações externas. Quando analisamos o Lucro Líquido Recorrente observamos que o resultado do Banco não é impactado negativamente. O Lucro Líquido Recorrente atingiu R$ 93,8 milhões no 1T16, 3,2% abaixo do 4T15. Nesse trimestre tivemos como relevante o impacto positivo de R$ 14,5 milhões, referente ao efeito da marcação a mercado do hedge de captações externas e o impacto negativo de R$ 13,3 milhões referente do hedge do DI futuro do varejo. Não efetuamos marcação a mercado nas captações externas que não são objeto de hedge accounting. Contudo, efetuamos no seu respectivo hedge, por esse motivo consideramos esta marcação a mercado como não recorrente. Indicadores Recorrentes (R$ MM) 1T16 4T15 Var. % 1T15 Var. % Lucro Líquido 85,2 158,0-46,1% 105,1-18,9% Majoração CSL - 1,70 n.a. - n.a. Hedge MTM - Captações/Empréstimos no Exterior (R$ MM) 14,5 54,8 n.a. 4,6 n.a. Hedge DI Futuro - Varejo (R$ MM) (13,3) 6,4 n.a. - n.a. Variação Cambial - Equivalência - Branch (9,8) (1,8) n.a. - n.a. Lucro Líquido Recorrente 93,8 96,9-3,2% 100,5-6,7% Patrimônio Líquido Médio 2.799, ,6 1,2% 2.574,1 8,8% Ativos Médios , ,0-6,7% ,3 2,5% ROAA Recorrente (%) 1,9% 1,8% 0,1 p.p 2,1% -0,2 p.p ROAE Recorrente (%) 13,4% 14,0% -0,6 p.p 15,6% -2,2 p.p Índice de Eficiência Recorrente (%) 31,5% 34,7% -3,1 p.p 35,8% -4,3 p.p 5

6 Lucro Líquido e Lucro Líquido Recorrente / ROAE e ROAE Recorrente / ROAA e ROAA Recorrente Lucro Líquido - (R$ MM) Lucro Líquido Recorrente - (R$ MM) 105,1 83,3 85,6 158,0 85,2 100,5 80,6 101,6 96,9 93,8 Retorno sobre o PL Médio (ROAE) - (% a.a.) Retorno sobre o PL Médio (ROAE) Recorrente -(% a.a.) 22,8 16,3 12,6 12,8 12,2 15,6 12,2 15,2 14,0 13,4 Retorno s/ Ativos Médios (ROAA)- (% a.a.) Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) Recorrente - (% a.a.) 2,9 2,1 1,7 1,6 1,7 2,1 1,6 1,9 1,8 1,9 6

7 Margem Financeira Recorrente (NIM-AR) de 12,7% a.a no trimestre. Margem Financeira Recorrente (NIM-AR) Para melhor comparabilidade, passamos a divulgar esse indicador, que considera a variação cambial sobre operações passivas e comércio exterior. Desconsidera, ainda, dos Ativos Remuneráveis, o valor das operações compromissadas (recompras a liquidar) da carteira de terceiros registrada no passivo circulante do Banco, tendo em vista que esse valor, mesmo quando relevante na composição dos Ativos Remuneráveis, resulta em margem financeira praticamente nula em relação ao volume transacionado. A Margem Financeira Líquida Ajustada e Recorrente (NIM-AR) foi 12,7% a.a. no 1T16, aumento de 1,0 p.p. em relação ao 4T15. Temos conseguido manter nossa margem recorrente (NIM AR) em níveis elevados, superior em torno 12,0% a.a. nos últimos anos. Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) - (%) 1T16 4T15 Var. % 1T15 Var. % Resultado da Intermediação Financeira Ajustado (R$ MM) 528,9 632,4-16,4% 479,3 10,3% Hedge MTM - Captações/Empréstimos no Exterior (R$ MM) 24,1 99,7 n.a. 7,7 n.a. Hedge DI Futuro - Varejo (R$ MM) (22,1) 11,6 n.a. - n.a. Resultado da Intermediação Financeira Ajustado Recorrente (A) (R$ MM) 526,9 521,1 1,1% 471,6 11,7% Ativos Remuneráveis Médios (R$ MM) , ,2-3,2% ,5 7,0% (-) Operações Compromissadas - recompras a liquidar - carteira de terceiros (R$ MM) (1.096,2) (560,7) n.a. (967,6) n.a. Ativos remuneráveis médios (B) (R$ MM) , ,5-6,2% ,9 6,6% Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) (%a.a.) (A/B) 12,7% 11,7% 1,0 p.p 12,1% 0,6 p.p A Margem Financeira Líquida (NIM) anualizada, ajustada pela provisão para créditos de liquidação duvidosa (PDD), variação cambial sobre operações passivas e de comércio exterior e receita de compra de direitos créditos encerrou o 1T16 com 11,9% a.a., decréscimo de 2.0 p.p. ante 4T15. Margem Financeira Líquida (NIM) (R$ MM) 1T16 4T15 Var. % 1T15 Var. % Resultado Bruto da Intermediação Financeira 38,6 393,3-90,2% 272,2-85,8% Variação Cambial (1) 269,2 0,0 n.a (1,9) n.a. Receita de Compra de Direitos Creditórios (1) 57,1 63,2-9,7% 95,3-40,1% Resultado Bruto da Intermediação Financeira Ajustado 364,9 456,5-20,1% 365,6-0,2% (-) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 164,0 175,9-6,8% 113,7 44,2% Resultado da Intermediação Financeira Ajustado (A) 528,9 632,4-16,4% 479,3 10,3% Ativos Remuneráveis Médios (B) , ,2-3,2% ,5 7,0% Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 3.378, ,7-21,0% 2.739,5 23,3% Titulos e Valores Mobiliários e Derivativos 2.049, ,8 4,2% 2.114,3-3,0% Operações de Crédito (não inclui cessões e avais e fianças) , ,3 1,9% ,3 5,3% Carteira de Câmbio 515,6 539,4-4,4% 506,4 1,8% Margem Financeira Líquida (NIM) (% a.a.) (A/B) 11,9% 13,9% -2,0 p.p 11,5% 0,4 p.p (1) Reclassificada de outras receitas/despesas operacionais. 7

8 Margem Financeira Líquida e a Margem Financeira Líquida Ajustada e Recorrente (NIM-AR) Margem Financeira Líquida (NIM) - (% a.a.) Margem Financeira Líquida Ajustado e Recorrente (NIM-AR) - (% a.a.) 11,5 13,1 13,9 11,9 12,1 13,6 11,8 11,7 12,7 8,2 8

9 Distribuição 153 pontos de atendimento: 39 agências, 41 lojas Daycred/IFP, 36 postos de câmbio e 37 postos Daypag 39 Agências São Paulo SP Matriz Av. Paulista SP - ALPHAVILLE SP - SÃO JOSÉ DO RIO PRETO RJ - RIO DE JANEIRO MT - LUCAS DO RIO VERDE DF - BRASÍLIA SP - BOM RETIRO SP - SOROCABA PA - BELÉM MT - CUIABÁ CE - FORTALEZA SP - BRÁS SE- ARACAJU PB - JOÃO PESSOA MS - CAMPO GRANDE BA - SALVADOR SP - CAMPINAS SC - BLUMENAU PE - RECIFE MG - BELO HORIZONTE AM - MANAUS SP - FARIA LIMA SC - FLORIANÓPOLIS PI-TERESINA MG - UBERLÂNDIA AL - MACEIÓ SP - GUARULHOS RS - PORTO ALEGRE PR - CASCAVEL MA -SÃO LUIS SP ALPHAVILLE - Leasing SP - RIBEIRÃO PRETO RS - CAXIAS DO SUL PR - CURITIBA GO - GOIANIA SP - SÃO BERNARDO RN - NATAL PR - LONDRINA ES - VITÓRIA Coerente com a proposta de crescer com diversificação, o Banco Daycoval possui atualmente 39 agências estabelecidas em 21 Estados, mais o Distrito Federal. O Daycoval conta ainda com uma agência nas Ilhas Cayman, que representa um instrumento essencial, tanto para a captação de recursos, quanto para a abertura de linhas comerciais e de relacionamento com bancos correspondentes. No segmento destinado às pessoas físicas, o Daycoval trabalha com promotores terceirizados (principais distribuidores dos produtos de varejo), além de contabilizar 41 lojas Daycred da promotora própria, a IFP-Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda. Daycred - IFP Promotora A IFP - Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda., empresa do Grupo Daycoval, é uma promotora voltada para o fomento das operações com crédito consignado. No final do primeiro trimestre de 2016, a IFP contava com 41 lojas em todo o País e 250 funcionários. Neste trimestre, a IFP respondeu por 18,11% da originação total de crédito consignado e por 21,91% das operações de INSS, sendo responsável pela maior produção dentre os nossos correspondentes no País. Para melhorar sua produtividade, a IFP também presta serviços para outras instituições financeiras. Daytravel - Postos de Câmbio No fechamento do 1T16 o Daycoval contava com 36 postos de câmbio. O Banco atua também por meio de parcerias com operadoras e agências de turismo (58 correspondentes cambiais e 183 agências de turismo) com o objetivo de facilitar o acesso aos clientes, oferecer maior flexibilidade para a realização de operações e proporcionar atendimento rápido e seguro. Para ampliar essa disponibilidade, o número de pontos de atendimento deve crescer por meio do cadastramento de novos correspondentes cambiais. Neste trimestre, o Daycoval Câmbio comercializou aproximadamente 84,1 mil operações com cartões pré-pagos, espécie e remessas expressas em diferentes moedas que movimentaram R$ 218,8 milhões. 9

10 Arrecadação Daypag Presente em todo o Estado de São Paulo, as unidades Daypag foram criadas para financiar as arrecadações de guias, IPVA, licenciamento, multas e seguro DPVAT a despachantes e autoescolas. Encerramos o período com 37 postos de atendimento que contam com equipe especializada nesse segmento, proporcionando agilidade e eficiência. Os postos Daypag arrecadaram mil guias no 1T16, versus mil guias no 4T15. Essa unidade de negócio faz parte da estratégia do Banco de diversificar produtos e, para tanto, há a intenção de ampliar a rede de distribuição para melhor atender os clientes. Asset Management A Daycoval Asset Management atende clientes que buscam soluções sofisticadas e alinhadas ao seu perfil de investimento. Com diversas modalidades de fundos de investimentos e de produtos e serviços diferenciados, como a administração de carteiras, a Daycoval Asset encerrou o trimestre com um total de recursos administrados e/ou geridos da ordem de R$ 1.781,7 milhões. Atualmente realiza a gestão de 40 fundos, dos quais 4 são Fundos de Renda Fixa, 27 Fundos Multimercado, 2 Fundos de Ações, 1 FIDC, 2 Clubes de Investimentos, 1 Fundo Imobiliário, 2 Fundos de Participação e 1 Carteira Administrada Asset Management Patrimônio Administrado (R$ MM) T16 A Daycoval Asset registrou no 1T16 receita bruta de R$ 2,0 milhões com a gestão de fundos de investimento o que significa uma redução de 16,3% se comparado ao 4T15. A Asset dispõe de uma equipe especializada de 17 colaboradores, entre traders, gestores, back office e área comercial, com profundo conhecimento de mercado. Para mais informações acesse 10

11 Carteira de Crédito por Modalidade e Carteira de Crédito Ampliada Carteira de crédito ampliada de R$ 13,1 bilhões, redução de 6,7% no trimestre. Carteira de Crédito por Modalidade (R$ MM) 1T16 4T15 Var. % 1T15 Var. % Crédito Empresas (1) 6.657, ,4-13,2% 7.124,5-6,6% Crédito Consignado 5.254, ,2 2,3% 4.905,0 7,1% Crédito Veículos 735,6 767,3-4,1% 796,4-7,6% CDC Lojista / Outros 96,1 106,3-9,6% 107,5-10,6% Total Carteira de Crédito , ,2-6,8% ,4-1,5% (1) Inclui "Leasing" e não inclui Avais e Fianças/Cessão de crédito Carteira de Crédito Ampliada (R$ MM) 1T16 4T15 Var. % 1T15 Var. % Capital de Giro 3.301, ,4-6,0% 3.175,9 4,0% Conta Garantida 1.219, ,1-6,0% 1.330,0-8,3% Compra de Direitos Creditórios 892, ,5-33,7% 1.504,7-40,7% Comércio Exterior 680,8 891,5-23,6% 779,7-12,7% BNDES 236,4 263,5-10,3% 334,2-29,3% Leasing 326,3 356,4-8,4% - n.a. Avais e Fianças Concedidos 385,2 395,3-2,6% 447,7-14,0% Total Crédito Empresas 7.042, ,7-12,7% 7.572,2-7,0% Total Crédito Consignado 5.254, ,5 2,3% 4.907,5 7,1% Total Crédito Veículos 735,6 767,3-4,1% 796,4-7,6% CDC Lojis ta / Outros 69,6 74,2-6,2% 73,5-5,3% Compra de Direitos Creditórios 26,5 32,1-17,4% 34,0-22,1% Total Crédito Lojista/Outros 96,1 106,3-9,6% 107,5-10,6% Total Carteira de Crédito Ampliada , ,8-6,7% ,6-1,9% A carteira de crédito ampliada, que contempla as modalidades de Avais e Fianças Concedidos, Compra de Direitos Creditórios, Leasing e Cessão de Crédito encerrou o 1T16 com R$ ,9 milhões, contração de 6,7% se comparado ao 4T15 e diminuição de 1,9% se comparado ao 1T15, essa redução era esperada devido à contração da economia e pelo fato de 50% da nossa carteira de empresas a vencer em até 90 dias, demonstra que o crescimento ocorrido no 4T15 tinha sido com operações de curto prazo. Leasing Financeiro O Leasing ou Arrendamento Mercantil caracteriza-se, portanto, por uma transação onde uma pessoa jurídica ou física, pretendendo utilizar determinado bem, consegue que uma instituição financeira o adquira, arrendando-o ao interessado por tempo determinado, possibilitando-se, findo tal prazo, optar entre a compra do bem mediante um preço residual, a devolução do mesmo ou a extensão do prazo sob novas condições. A instituição financeira, arrendadora, detém todos os direitos inerentes à propriedade do bem e os transfere mediante uma expectativa de retorno financeiro a um terceiro, arrendatária, sob condições previamente negociadas e previstas em contrato. 11

12 Carteira de Crédito Ampliada (R$MM) Distribuição da Carteira de Crédito Ampliada Mar/16 5% 1% 40% 54% Empresas Crédito Veículos Crédito Consignado CDC Lojista / Outros A tabela a seguir demonstra os produtos que compõem a carteira de crédito para empresas, incluindo Leasing, que somou R$ 7.042,6 milhões no 1T16, redução de 12,7% versus 4T15. Esse declínio ocorreu em todos os produtos, demonstrando a fraca demanda econômica, o prazo curto da carteira e propensão menor ao crescimento. Distribuição do Crédito Empresas (R$ MM) 1T16 4T15 Var. % 1T15 Var. % Capital de Giro 3.301, ,4-6,0% 3.175,9 4,0% Conta Garantida 1.219, ,1-6,0% 1.330,0-8,3% Compra de Direitos Creditórios 892, ,5-33,7% 1.504,7-40,7% Comércio Exterior 680,8 891,5-23,6% 779,7-12,7% BNDES 236,4 263,5-10,3% 334,2-29,3% LEASING 326,3 356, Avais e Fianças Concedidos 385,2 395,3-2,6% 447,7-14,0% Total Crédito Empresas 7.042, ,7-12,7% 7.572,2-7,0% Portfolio Empresas - (R$ MM) Breakdown Crédito Empresas 1T % 5% 3% Capital de Giro Conta Garantida 10% Compra de Direitos Creditórios 13% 47% Comércio Exterior Avais e Fianças Concedidos 17% Leasing BNDES 12

13 Concentração Carteira de Crédito Ampliada 50 maiores clientes Concentração do Crédito mar/14 mar/15 mar/16 Maior cliente 1,5% 1,4% 0,6% 10 maiores clientes 7,0% 5,8% 4,5% 20 maiores clientes 10,1% 8,7% 7,4% 50 maiores clientes 15,6% 13,5% 9,4% 100 maiores clientes 20,5% 18,2% 12,4% Visão Geral da Qualidade da Carteira Empresas Créditos Vencidos Empresas (1) (R$ MM) 1T16 4T15 Var. % 1T15 Var. % Créditos Vencidos há mais de 14 dias 311,3 151,4 105,6% 99,8 211,9% Créditos Vencidos há mais de 60 dias 197,6 85,7 130,6% 67,9 191,0% Créditos Vencidos há mais de 90 dias 113,8 73,6 54,6% 60,4 88,4% Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Empresas (%) 4,7% 2,0% 2,7 p.p 1,4% 3,3 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Empresas (%) 1,7% 1,0% 0,7 p.p 0,8% 0,9 p.p Saldo de PDD/Crédito Empresas (%) 8,7% 6,9% 1,8 p.p 4,3% 4,4 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) 506,8% 715,2% -208,4 p.p 506,1% 0,7 p.p (1) Exclui leasing e avais e fianças Varejo Consignado: O segmento encerrou o 1T16 com saldo de R$ 5.254,6 milhões, crescimento de 2,3% se comparado ao 4T15. Continuamos com a estratégia de reduzir o crescimento desta carteira. A carteira do cartão consignado encerrou o trimestre com saldo de R$ 169,0 milhões. O foco continua sendo operar com os convênios nacionais mais sólidos como INSS e Governos Federais e Estaduais, que juntos representam 81,4% da carteira. No 1T16 o Daycoval contava com mil contratos ativos, o que corresponde a um ticket médio de R$ 4,9 mil e plano médio de 54 meses Carteira de Consignado (R$ MM) ,6% Distribuição da Carteira de Consignado (inclui cessão) - 1T16 2,1% 1,0% 0,2% 6,5% 8,6% 0,1% 41,6% INSS Governos Governos Federais/SIAPE Prefeituras Forças Armadas Tribunais/Legislativo 28,3% Outros Debito Em Conta Privados 13

14 No 1T16 foram originados novos contratos com volume total de R$ 538,9 milhões, aumento de 33,7% se comparado ao 4T15. Nos gráficos abaixo consideramos a modalidade de crédito de Refinanciamento como uma nova operação de crédito. O cliente (funcionário público / aposentado do INSS) tem seu empréstimo primário quitado com o Banco e lhe é dado um novo empréstimo. Nesta modalidade a comissão paga ao correspondente bancário é inferior à tradicional. Esta estratégia foi adotada pelo Banco com foco maior na margem do produto. Originação Total do Consignado, Originação Líquida sem Refinanciamento e Originação de Refinanciamento Originação Carteira de Consignado (R$ MM) Originação Líquida do Consignado- (R$ MM) ,2% 0,2% 5,2% 10,0% 18,6% Distribuição da Originação Líquida (inclui cessão) - 1T16 1,4% 0,8% 0,5% 54,1% INSS Governos Forças Armadas Governos Federais/Siape Prefeituras Outros Tribunais/Legislativo Debito Em Conta Privados Originação de Refinanciamento (REFIN) (incluir cessão) - 1T Originação de Refinanciamento (REFIN) (R$ MM) ,9% 13,7% 16,9% 0,8% 0,5% 0,1% 6,2% 51,9% INSS Governos Forças Armadas Governos Federais/Siape Prefeituras Outros Tribunais/Legislativo Debito Em Conta Privados 14

15 Visão Geral da Qualidade da Carteira Consignado Créditos Vencidos Consignado (R$ MM) 1T16 4T15 Var. % 1T15 Var. % Créditos Vencidos há mais de 14 dias 61,6 47,6 29,4% 33,9 81,7% Créditos Vencidos há mais de 60 dias 34,9 26,9 29,7% 20,9 67,0% Créditos Vencidos há mais de 90 dias 25,1 22,2 13,1% 17,1 46,8% Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Consignado(%) 1,2% 0,9% 0,3 p.p 0,7% 0,5 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%) 0,5% 0,4% 0,0 p.p 0,3% 0,1 p.p Saldo de PDD/Carteira de Consignado (%) 2,6% 2,4% 0,2 p.p 1,9% 0,7 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) 538,2% 550,9% -12,7 p.p 549,7% -11,5 p.p Veículos: A carteira de financiamento de veículos encerrou o 1T16 com saldo de R$ 735,6 milhões, 4,1% inferior ao 4T15 e redução de 7,6%, se comparado ao 1T15, demonstrando nossa preocupação com esse segmento. Este segmento representa apenas 5,6% do total da carteira de crédito ampliada. Os veículos leves permanecem com maior participação na carteira em relação aos veículos pesados, 72,9% no 1T15. Carteira de Veículos (R$ MM) Distribuição da Carteira de Veículos 1T % 73% Veículos Leves Veículos Pesados O volume de originação no 1T16 foi de R$59,2 milhões, contra R$ 72,2 milhões no 4T15, demonstrando o desaquecimento da economia no setor automotivo. A idade média dos veículos é de 12 anos, o ticket médio atualmente é de R$ 7,4 mil e o plano médio de 42 meses. Originação de Financiamentos de Veículos (R$ MM) Distribuição da Originação Veículos 1T % Veículos Leves Veículos Pesados 76% 15

16 Visão Geral da Qualidade da Carteira Veículos Créditos Vencidos Veículos (R$ MM) 1T16 4T15 Var. % 1T15 Var. % Créditos Vencidos há mais de 14 dias 39,4 38,0 3,7% 30,6 28,8% Créditos Vencidos há mais de 60 dias 23,3 22,7 2,6% 16,6 40,4% Créditos Vencidos há mais de 90 dias 17,8 17,3 2,9% 12,4 43,5% Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Veículos (%) 5,4% 5,0% 0,4 p.p 3,8% 1,6 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Veículos (%) 2,4% 2,3% 0,1 p.p 1,6% 0,8 p.p Saldo de PDD/Carteira de Veículos (%) 10,5% 9,7% 0,8 p.p 7,1% 3,4 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) 432,6% 428,9% 3,7 p.p 454,8% -22,2 p.p CDC Lojista: Este produto contempla operações de crédito direto ao consumidor, por meio de parcerias com diversos lojistas, e com maior concentração nos Estados de São Paulo e Rio de Janeiro. Atualmente, o Banco mantém parceria com 450 lojas dentro dessa modalidade, que possuem cheques pré-datados como garantia. A estratégia reforça o objetivo de buscar a diversificação dos negócios e, ao mesmo tempo, oferecer produtos e soluções que atendam às necessidades dos clientes. Encerramos o 1T16 com o saldo de R$ 96,1 milhões, redução de 9,6% em comparação com 4T15. Visão Geral da Qualidade da Carteira CDC Lojista Créditos Vencidos CDC Lojista + Outros (R$ MM) 1T16 4T15 Var. % 1T15 Var. % Créditos Vencidos há mais de 14 dias 15,2 14,5 4,8% 7,1 114,1% Créditos Vencidos há mais de 60 dias 11,3 10,2 10,8% 3,6 213,9% Créditos Vencidos há mais de 90 dias 9,6 8,4 14,3% 2,8 242,9% Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira CDC Lojista + Outros (%) 15,8% 13,6% 2,2 p.p 6,6% 9,2 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira CDC Lojista + Outros (%) 10,0% 7,9% 2,1 p.p 2,6% 7,4 p.p Saldo de PDD/Carteira de CDC Lojista + Outros (%) 13,7% 11,6% 2,1 p.p 6,3% 7,4 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) 137,5% 146,4% -8,9 p.p 242,9% -105,4 p.p Saldo Total PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) 472,7% 605,1% -132,4 p.p 499,4% -26,8 p.p Distribuição dos Ativos Distribuição dos Ativos (R$ MM) 1T16 4T15 Var. % 1T15 Var. % Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 3.435, ,7-9,6% 2.287,8 50,2% Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos 2.054, ,0-1,7% 2.291,6-10,4% Operações de Crédito , ,3-4,0% ,8-0,5% Outros Ativos 4.423, ,1-15,3% 4.767,0-7,2% Total de Ativos , ,1-7,4% ,2 2,6% 16

17 Evolução dos Ativos Totais - (R$ MM) Distribuição dos Ativos Totais 1T16 (%) ,1% Operações de Crédito 21,8% 16,9% 51,2% Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Outros Ativos Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos Os ativos totais somaram R$ 20,3 bilhões, redução de 7,4% no 1T16. As operações de crédito, principal ativo, totalizaram R$ 10,4 bilhões, representando 51,2% do total de ativos. A linha de Outros Ativos que inclui compra de direitos creditórios, carteira de câmbio, leasing, entre outros créditos, registrou saldo de R$ 4.423,4 milhões. 17

18 Liquidez Pagamento de R$ 1,26 bilhão referente ao Euro Bonds 2016 Distribuição dos Ativos Líquidos (R$ MM) 1T16 4T15 Var. % 1T15 Var. % Disponibilidades 96,1 125,0-23,1% 134,7-28,7% Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 2.050, ,2-27,8% 945,4 116,9% Aplicações no Mercado Aberto (líquido) 1.774, ,7-31,9% 822,5 115,8% Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 83,3 100,6-17,2% 45,9 81,5% Aplicações em Moedas Estrangeiras 192,5 133,9 43,8% 77,0 150,0% TVM (Carteira Própria - Disponível para Venda/Negociação) 1.579, ,7 21,2% 1.676,6-5,8% Relações Interfinanceiras (Líquido) 120,6 72,5 66,3% 26,6 353,4% Total de Ativos Líquidos 3.846, ,4-11,4% 2.783,3 38,2% O saldo dos ativos líquidos atingiu o montante de R$ 3.846,6 milhões, redução de 11,4% no trimestre, motivada principalmente pelo pagamento da emissão do Euro Bonds 2016 em janeiro, no valor de R$ 1,26 bilhão. Os principais eventos ocorridos ao longo dos últimos 24 meses fizeram com que houvesse uma flutuação nessa linha, ilustrada no gráfico abaixo: (i)no 1T15 ocorreu o pagamento da captação do Euro Bond, com vencimento em março de 2015, no montante de US$ 300,0 milhões; (ii) No 3T15 ocorreu a captação do empréstimo sindicalizado A/B loan no montante de aproximadamente US$ 200,0 milhões para 2 e 3 anos e o pagamento da 2ª Emissão Pública de Letras Financeiras no montante de proximamente R$ 450 milhões; (iii) No 4T15 pagamos a compra do CIT Brasil e o vencimento de Emissão Privada que fazem parte do programa Euro Medium-Term Note Programme; e (iv) No 1T16 o pagamento de US$ 300,0 milhões de dólares (R$ 1,26 bilhão) referente ao Euro Bond, com vencimento em janeiro de O Banco Daycoval entende que uma gestão eficiente se caracteriza por manter posição de caixa elevado e seus prazos de ativos e passivos casados. No 1T16 nosso caixa representava 61,4% dos depósitos totais + LCA e LCI e era suficiente para fazer frente a 119 dias de vencimentos do passivo, sem quaisquer recebimentos de ativo. Evolução do Caixa Livre - (R$ MM) Breakdown do Caixa 1T16 (%) ,8% 60,2% Operações de over (selic) Títulos públicos federais 18

19 Gestão de Ativos e Passivos Gap adequado entre carteira de crédito e captação O gráfico a seguir demonstra que o Banco manteve adequado alinhamento entre ativos e passivos, minimizando a exposição a eventuais descasamentos entre taxas e prazos praticados. No total 59,0% da carteira de crédito terá vencimento nos próximos 12 meses e 53,0% das operações de captação vencerão neste mesmo período. O prazo médio das operações de crédito é atualmente de 432 dias e o prazo médio das operações de captação se estende por 415 dias. Operações a Vencer (Março/16) Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos Captação Carteira de Crédito Carteira de Crédito - Operações a Vencer (Março/16) 10,4% 4,0% Captação - Operações a Vencer (Março/16) 0,2% 2,7% 15,9% 30,8% 26,6% 44,1% 37,1% 28,2% Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos Prazo Médio das Operações de Crédito: 432 Prazo Médio das Operações de Captação:

20 Carteira de Crédito por segmento Prazo Médio a decorrer (1) dias Crédito Empresas 195 Comércio Exterior 117 Consignado 750 Veículos 422 CDC Lojista / Outros 334 Leasing 338 BNDES 425 Total Carteira de Crédito 432 (1) A partir de 31 de março de 2016 Captação Prazo Médio a decorrer (1) dias Depósitos a Prazo 217 Depósitos Interfinanceiros 272 Letras Financeiras 340 LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) 134 LCI (Letra de Crédito Imobiliário) 222 Emissões Externas Obrigações por Empréstimos e Repasses (2) 328 BNDES 339 Total Captação 415 (1) A partir de 31 de março de 2016 (2) Carteira de captação considerada sem liquidez para critério de ponderação 20

21 Desempenho Operacional Captação Captação em linha com a Carteira de crédito Captação (R$ MM) 1T16 4T15 Var. % 1T15 Var. % Depósitos Totais 4.579, ,6-3,4% 4.038,2 13,4% Depós itos à Vis ta + Dep. Moeda Es trangeira 581,2 689,8-15,7% 374,9 55,0% Depós itos a Prazo 3.631, ,2 2,6% 3.371,7 7,7% Depós itos Interfinanceiros 367,3 512,6-28,3% 291,6 26,0% Letras de Crédito Imobiliário - LCI 592,3 597,7-0,9% 574,8 3,0% Letras de Crédito do Agronegócio - LCA 416,7 344,7 20,9% 233,6 78,4% Letras Financeiras 3.891, ,0-1,9% 3.934,7-1,1% Pes s oas Fís icas 192,1 180,5 6,4% 162,2 18,4% Pes s oas Jurídicas 3.134, ,9-1,5% 2.829,6 10,8% Pes s oas Jurídicas - Oferta Pública 565,2 604,6-6,5% 942,9-40,1% Emissões Externas 1.688, ,8-45,0% 2.671,7-36,8% Bonds 1.688, ,8-45,0% 2.542,3-33,6% Títulos emitidos no exterior (Emissão Privada) - - n.a 129,4 n.a Obrigações por Empréstimos e Repasses 2.470, ,4-11,3% 2.341,5 5,5% Emprés timos no Exterior 2.232, ,1-11,4% 2.011,9 11,0% Repas s es do País - Ins tituições Oficiais 238,4 265,3-10,1% 329,6-27,7% Total , ,2-12,1% ,5-1,1% A captação encerrou o trimestre com saldo de R$ ,1 milhões, redução de 12,1% se comparado com o 4T15, motivado pelo pagamento da emissão externa do Euro Bonds 2016 em janeiro no montante de R$ 1,26 bilhão. As captações também estão compatíveis com a estrutura de capital do Banco, o que permite manter o prazo das operações de crédito e o saldo de ativos e passivos alinhados. Temos trabalhado para aumentar a base de clientes/investidores e, no 1T16, encerramos a carteira de CDB com 6179 clientes ativos. A linha de emissão externa encerrou o 1T16 com saldo de R$ 1.688,7 milhões, decréscimo de 45,0%, pois em janeiro ocorreu o pagamento integral da emissão Euro Bonds 2016 no valor de US$ 309 milhões de dólares (R$ 1,26 bilhão). Os depósitos totais, incluindo LCI (letras de crédito imobiliário) e LCA (letras de crédito do agronegócio), representam 41,0% do total da captação, com saldo de R$ 5.588,7 milhões, redução de 1,7% em relação ao 4T15. Os depósitos a prazo encerraram o 1T16 atingindo R$ 3.631,2 milhões, aumento de 2,6% em comparação ao 4T15. A captação de Letras Financeiras atingiu saldo de R$ 3.891,8 milhões, 1,9% inferior ao 4T15. Os empréstimos no exterior encerraram o 1T16 com saldo de R$ 2.232,5 milhões, 11,4% abaixo do 4T15, valor menor devido à apreciação do real frente ao dólar no trimestre. 21

22 % 37% 36% 37% 41% 29% 24% 25% 28% 29% 19% 21% 20% 20% 12% 17% 15% 19% 18% 18% Obrig. por Empr. e Rep. Letras Financeiras Captação Total R$ (MM) Emissões Externas Depósitos Totais + LCA +LCI 13% 18% 29% Distribuição da Captação 1T16 40% Depósitos Totais + LCA + LCI Letras Financeiras Emissões Externas Obrigações por Empréstimos e Repasses Segregação dos Depósitos/LCI e LCA (R$ MM) 1T16 4T15 Var. % 1T15 Var. % Pessoas Jurídicas 1.922, ,6 0,2% 1.901,6 1,1% Fundos de Investimento 1.179, ,0-0,4% 1.089,3 8,3% Instituições Financeiras + Depósitos Interfinanceiros 456,1 587,7-22,4% 294,8 54,7% Pessoas Físicas 287,4 264,0 8,9% 225,5 27,5% Fundações 153,0 97,5 56,9% 152,1 0,6% Depósitos à Vista + Dep. Moeda Estrangeira 581,2 689,8-15,7% 374,9 55,0% Letras de Crédito Imobiliário - LCI 592,3 597,7-0,9% 574,8 3,0% Letras de Crédito do Agronegócio - LCA 416,7 344,7 20,9% 233,6 78,4% Depósitos Totais/LCI e LCA 5.588, ,0-1,7% 4.846,6 15,3% Até o momento, o Banco Daycoval (não consolidado) não se utilizou de recursos advindos de Depósitos a Prazo com Garantia Especial do Fundo Garantidor de Créditos DPGE 1 e DPGE 2. Segundo a norma vigente, o limite disponível do DPGE 2 é de aproximadamente 2 patrimônios de referência. 22

23 Ratings Rating no nível do Soberano A classificação obtida pelo Banco Daycoval nos ratings comprova o baixo nível de risco e a solidez conquistada nas operações. As informações apuradas pelas respectivas agências são amplamente consideradas pelo mercado financeiro, mas não devem, para todos os efeitos, serem compreendidas como recomendação de investimento. De acordo com os relatórios divulgados, os ratings refletem o entendimento das agências de que o Banco Daycoval mantém um perfil conservador e uma trajetória consistente de resultados, bons indicadores de qualidade de ativos e elevados índices de capitalização, com baixo grau de alavancagem, principalmente se comparado a seus pares, sendo: a agência especializada em classificação de risco Moody s com notas em escala global Ba2, BB+ pela Fitch Ratings e BBpela Standard&Poor s, todas com perspectiva Negativa. Para mais informações acesse: 23

24 Qualidade da Carteira de Crédito Total de Provisão/ Carteira de Crédito de 6,3% no trimestre As tabelas a seguir apresentam a carteira classificada pelos respectivos ratings nos moldes determinados pela Resolução CMN 2.682/99. Os saldos das operações de avais e fianças concedidos não estão contemplados nestas tabelas. Rating Provisão Banco Daycoval - R$ MM Requerida Carteira % Provisão AA 0,0% 77,3 0,7% - A 0,5% 5.735,9 45,0% 28,7 B 1,0% 4.274,9 33,5% 42,7 C 3,0% 1.382,0 10,8% 41,7 D 10,0% 304,9 2,4% 30,4 E 30,0% 247,2 1,9% 74,1 F 50,0% 237,4 1,9% 118,7 G 70,0% 60,5 0,5% 42,4 H 100,0% 423,3 3,3% 423,3 Carteira de Crédito ,4 100,0% 802,0 Total Carteira Total Provisão / Carteira ,4 100,0% 802,0 6,3% Crédito Empresas (1) (R$ MM) Consignado (R$ MM) 1T16 Carteira % Provisão 1T16 Carteira % Provisão AA - C 5.721,6 86,0% 74,3 AA - C 5.068,0 96,5% 30,1 D 196,2 2,9% 19,6 D 64,0 1,2% 6,4 E 203,1 3,1% 60,9 E 18,1 0,3% 5,4 F 207,6 3,1% 103,8 F 14,9 0,3% 7,4 G 35,8 0,5% 25,1 G 12,2 0,2% 8,6 H 293,0 4,4% 293,0 H 77,2 1,5% 77,2 Subtotal 6.657,3 100,0% 576,7 Subtotal 5.254,4 100,0% 135,1 Total 6.657,3 100,0% 576,7 Total 5.254,4 100,0% 135,1 Total da Provisão/ Carteira (1) Exclui Avais e Fianças e Leasing 8,7% Total da Provisão/ Carteira 2,6% Veículos (R$ MM) CDC Lojista + Outros (R$ MM) 1T16 Carteira % Provisão 1T16 Carteira % Provisão AA - C 602,4 82,0% 8,1 AA - C 78,1 81,2% 0,6 D 42,2 5,7% 4,2 D 2,5 2,6% 0,2 E 23,9 3,2% 7,2 E 2,1 2,2% 0,6 F 12,9 1,8% 6,5 F 2,0 2,1% 1,0 G 10,6 1,4% 7,4 G 1,9 2,0% 1,3 H 43,6 5,9% 43,6 H 9,5 9,9% 9,5 Subtotal 735,6 100,0% 77,0 Subtotal 96,1 100,0% 13,2 Total 735,6 100,0% 77,0 Total 96,1 100,0% 13,2 Total da Provisão/ Carteira 10,5% Total da Provisão/ Carteira 13,7% 24

25 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa e Outros Créditos (PDD) (1) Recuperação de Crédito no montante de R$ 37,9 milhões no trimestre Visão Geral Qualidade Carteira de Crédito Ampliada (1) 1T16 4T15 Var. % 1T15 Var. % Carteira de Crédito R$ (MM) , ,7-6,8% ,4-4,0% Constituição de Provisão R$ (MM) 159,1 173,2-8,1% 113,7 39,9% Saldo PDD (R$ MM) 786,1 735,2 6,9% 462,9 69,8% Saldo da carteira E-H R$ (MM) 951,0 707,6 34,4% 421,3 125,7% Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM) 427,4 251,5 69,9% 171,4 149,4% Créditos Vencidos há mais de 60 dias R$ (MM) 267,1 145,5 83,6% 109,0 145,0% Créditos Vencidos há mais de 90 dias R$ (MM) 166,3 121,5 36,9% 92,7 79,4% Constituição de Provisão/Carteira de Crédito (%) 1,3% 1,3% 0,0 p.p 0,9% 0,3 p.p Saldo PDD/Carteira de Crédito (%) 6,3% 5,5% 0,8 p.p 3,6% 2,8 p.p Saldo da Carteira E-H/Carteira de Crédito (%) 7,7% 5,3% 2,3 p.p 3,3% 4,4 p.p Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira de Crédito (%) 3,4% 1,9% 1,6 p.p 1,3% 2,2 p.p Créditos Vencidos há mais de 60 dias / Carteira de Crédito (%) 2,2% 1,1% 1,1 p.p 0,8% 1,3 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira de Crédito (%) 1,3% 0,9% 0,4 p.p 0,7% 0,6 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM) 183,9% 292,3% n.a. 270,1% n.a. Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 60 dias R$ (MM) 294,3% 505,3% n.a. 424,7% n.a. Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias R$ (MM) 472,7% 605,1% n.a. 499,4% n.a. Saldo PDD / Carteira E-H (%) 82,7% 103,9% n.a. 109,9% n.a. Baixa para prejuízo R$ (MM) (108,2) (111,5) -3,3% (102,5) 5,7% Créditos recuperados Empresas R$ (MM) 27,4 20,5 6,9% 8,5 18,9% Créditos recuperados Varejo R$ (MM) 10,5 8,3 2,2% 6,1 4,4% (1) Não considera Cessão de Crédito e Avais e Fianças e Operações de Leasing Para melhor compreensão do comportamento da evolução das provisões, a tabela a seguir apresenta os valores nominais de movimentação da provisão trimestral, classificados por segmento: PDD (R$ MM) 1T16 4T15 Var. % 1T15 Var. % Saldo Inicial 735,2 673,5 9,2% 451,7 62,8% Constituição de Provisão 159,1 173,2-8,1% 113,7 39,9% Empresas (*) 96,3 115,0-16,3% 68,9 39,8% Consignado 36,6 30,9 18,4% 20,5 78,5% Veículos 20,7 21,5-3,7% 21,4-3,3% CDC Lojista + Outros 5,5 5,8-5,2% 2,9 89,7% Baixa como Prejuízo (108,2) (111,5) -3,0% (102,5) 5,6% Empresas (*) (62,5) (69,7) -10,3% (67,2) -7,0% Varejo (45,7) (41,8) 9,3% (35,3) 29,5% Saldo Final PDD (R$ MM) 786,1 735,2 6,9% 462,9 69,8% (*)Não considera avais e fianças e Operações de Leasing A constituição da provisão no 1T16 foi de R$159,1 milhões, 8,1% inferior ao 4T15 e 39,9% superior ao 1T15. Importante mencionar que essa queda nesse trimestre é motivada pela redução da carteira, principalmente pela carteira de empresas, pois a deterioração do cenário econômico, junto com a baixa demanda por crédito, fez com que todas as carteiras continuassem com a provisão em patamares elevados. Na linha crédito para empresas, encerramos o 1T16 com uma despesa de provisão de R$ 96,3 milhões, decréscimo de 16,3% versus o 4T15. Essa melhora é motivada pela contração da carteira de empresas em 12,7% no trimestre. Essa provisão elevada não está concentrada em nenhum segmento e está pulverizada em vários clientes. Precificamos de maneira adequada os riscos de 25

26 crédito, além de termos obtido margem para compensar qualquer eventual expansão da inadimplência. Importante mencionar que mais de 50% da carteira de crédito para empresas vencem em até 90 dias. No segmento de consignado, a despesa de provisão atingiu R$ 36,6 milhões, aumento de 18,4% se comparada ao 4T15, motivada pela piora da inadimplência na linha de governos estaduais. Não temos concentração relevante em nenhum estado. Na carteira de veículos a despesa de provisão do trimestre foi de R$ 20,7 milhões, 3,7% inferior ao 4T15. Essa carteira vem sofrendo piora nos últimos trimestres, pois entendemos que ela está conectada diretamente com o desemprego e trabalhamos com indicadores que esse índice continue em elevação nos próximos períodos. O saldo da carteira E-H encerrou o trimestre com saldo de R$ 968,4 milhões, aumento de 36,9% no trimestre. A partir do 3T15 a carteira de compra de direitos creditórios foi incluída na carteira de crédito. Essa piora no trimestre está concentrada principalmente no segmento para empresas, motivado pela deterioração no cenário econômico e aumento dos vencidos. O crescimento nos índices de créditos vencidos há mais de 14, 60 e 90 dias, demonstra a tendência de piora dos indicadores nos próximos meses. Nesse trimestre o indicador de 90 dias encerrou o 1T16 com 1,3%, 0,4 p.p de aumento se comparado ao 4T15. O indicador continua muito inferior, se comparado à média de mercado. O montante baixado para prejuízo foi de R$ 108,2 milhões no 1T16. Continuam os esforços para a recuperação das operações transferidas para prejuízo. No 1T16 as recuperações de crédito somaram R$ 37,9 milhões, sendo que 72,3% vem do crédito para empresas. 26

27 Créditos Vencidos Empresas (1) (R$ MM) 1T16 4T15 Var. % 1T15 Var. % Créditos Vencidos há mais de 14 dias 311,3 151,4 105,6% 99,8 211,9% Créditos Vencidos há mais de 60 dias 197,6 85,7 130,6% 67,9 191,0% Créditos Vencidos há mais de 90 dias 113,8 73,6 54,6% 60,4 88,4% Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Empresas (%) 4,7% 2,0% 2,7 p.p 1,4% 3,3 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Empresas (%) 1,7% 1,0% 0,7 p.p 0,8% 0,9 p.p Saldo de PDD/Crédito Empresas (%) 8,7% 6,9% 1,8 p.p 4,3% 4,4 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) 492,8% 715,2% -222,3 p.p 506,1% -13,2 p.p Créditos Vencidos Consignado (R$ MM) 1T16 4T15 Var. % 1T15 Var. % Créditos Vencidos há mais de 14 dias 61,6 47,6 29,4% 33,9 81,7% Créditos Vencidos há mais de 60 dias 34,9 26,9 29,7% 20,9 67,0% Créditos Vencidos há mais de 90 dias 25,1 22,2 13,1% 17,1 46,8% Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Consignado(%) 1,2% 0,9% 0,3 p.p 0,7% 0,5 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%) 0,5% 0,4% 0,1 p.p 0,3% 0,2 p.p Saldo de PDD/Carteira de Consignado (%) 2,6% 2,4% 0,2 p.p 1,9% 0,7 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) 538,2% 550,9% -12,7 p.p 549,7% -11,5 p.p Créditos Vencidos Veículos (R$ MM) 1T16 4T15 Var. % 1T15 Var. % Créditos Vencidos há mais de 14 dias 39,4 38,0 3,7% 30,6 28,8% Créditos Vencidos há mais de 60 dias 23,3 22,7 2,6% 16,6 40,4% Créditos Vencidos há mais de 90 dias 17,8 17,3 2,9% 12,4 43,5% Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Veículos (%) 5,4% 5,0% 0,4 p.p 3,8% 1,6 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Veículos (%) 2,4% 2,3% 0,1 p.p 1,6% 0,8 p.p Saldo de PDD/Carteira de Veículos (%) 10,5% 9,7% 0,8 p.p 7,1% 3,4 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) 432,6% 428,9% 3,7 p.p 454,8% -22,2 p.p Créditos Vencidos CDC Lojista + Outros (R$ MM) 1T16 4T15 Var. % 1T15 Var. % Créditos Vencidos há mais de 14 dias 15,2 14,5 4,8% 7,1 114,1% Créditos Vencidos há mais de 60 dias 11,3 10,2 10,8% 3,6 213,9% Créditos Vencidos há mais de 90 dias 9,6 8,4 14,3% 2,8 242,9% Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira CDC Lojista + Outros (%) 15,8% 13,6% 2,2 p.p 6,6% 9,2 p.p Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira CDC Lojista + Outros (%) 10,0% 7,9% 2,1 p.p 2,6% 7,4 p.p Saldo de PDD/Carteira de CDC Lojista + Outros (%) 13,7% 11,6% 2,1 p.p 6,3% 7,4 p.p Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) 137,5% 146,4% -8,9 p.p 242,9% -105,4 p.p Saldo Total PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) 472,7% 605,1% -132,4 p.p 499,4% -26,8 p.p (1) Inclui compra de direitos creditórios e não inclui Leasing e Avais e Fianças 27

28 Desempenho Financeiro Receitas com operações de crédito atingiram R$ 710,1 milhões no 1T16 Resultado Bruto da Intermediação Financeira (R$ MM) 1T16 4T15 Var. % 1T15 Var. % Operações de Crédito 710,1 726,7-2,3% 688,1 3,2% Empresas 316,6 333,0-4,9% 337,2-6,1% Consignado 327,2 323,8 1,1% 282,3 15,9% Veículos 60,3 63,4-4,9% 62,6-3,7% CDC Lojista + Outros 6,0 6,5-7,7% 6,0 0,0% Operações de Arrendamento Mercantil 65,2 45,1 44,6% 0,0 n.a. Resultado de Títulos e Valores Mobiliários 155,6 191,8-18,9% 124,1 25,4% Resultado com Derivativos (1) (289,8) (29,7) n.a 686,4 n.a. Resultado de Operações de Câmbio 10,4 19,0-45,3% 149,7-93,1% Receitas da Intermediação Financeira (A) 651,5 952,9-31,6% 1.648,3-60,5% Despesas com Operações de Captação no Mercado (2) (368,2) (332,7) 10,7% (944,2) -61,0% Despesas com Operações de Empréstimos e Repasses (3) (27,6) (10,8) n.a. (312,2) n.a. Operações de Arrendamento Mercantil (46,9) (31,9) 47,0% - n.a. Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros (6,2) (8,2) -24,4% (6,0) 3,3% Provisão para Perdas com Créditos (PDD) (164,0) (176,0) -6,8% (113,7) 44,2% Despesas da Intermediação Financeira (B) (612,9) (559,6) 9,5% (1.376,1) -55,5% Resultado Bruto da Intermediação Financeira (A-B) 38,6 393,3-90,2% 272,2-85,8% Variação Cambial sobre Operações Passivas (4) 269,2 0,0 n.a. (1,9) n.a. Receita de Compra de Direitos Creditórios (4) 57,1 63,2 n.a. 95,30 n.a. Resultado Bruto da Intermediação Financeira Ajustado 364,9 456,5-20,1% 365,6-0,2% Ajuste MTM - Hedge 24,1 99,6 n.a. 95,3 n.a. Result. Bruto da Interm. Financeira Ajustado e após MTM - Hedge 340,8 356,9-4,5% 270,3 26,1% (1) Resultado com derivativos (Hedge) (286,8) (33,8) 666,1 (2) Variação Cambial s/ Emissões no Exterior 0,0 64,7 606,5 (3) Variação Cambial s/ Empréstimos no exterior 0,0 31,1 295,6 (4) Reclassificada de Outras Receitas/ Despesas Operacionais 269,2 0,0 (1,9) No 1T16 as receitas de operações de crédito atingiram saldo de R$ 710,5 milhões, 2,2% inferior ao 4T15 e aumento de 3,3% se comparado ao mesmo período do ano anterior. O aumento pontual das margens foi um dos principais fatores para o crescimento nos últimos 12 meses. A linha de Operações de Crédito para Empresas encerrou o 1T16 com receita de R$ 316,6 milhões, queda de 4,9% versus o 4T15, essa piora ocorreu motivada pela redução da carteira no trimestre. A linha de Consignado encerrou o trimestre com receita de R$ 327,2 milhões, aumento de 1,1%, justificando o crescimento da originação no 1T16. A partir de novembro/2015 passamos a incorporar o Resultado de Operações de Arrendamento Mercantil, tendo em vista a compra do CIT Brasil. Essa linha encerrou o 1T16 com receita de R$ 65,2 milhões e despesa de R$ 46,9 milhões. O Resultado Bruto da Intermediação Financeira, encerrou o trimestre com saldo de R$ 38,6 milhões. Excluindo-se o efeito do ajuste do MTM do hedge das emissões externas, considerando a reclassificação da variação cambial sobre operações passivas e receita com compra de direitos creditórios, o resultado bruto da intermediação financeira foi de R$ 364,9 milhões no 1T16, 20,1 % inferior ao 4T15. 28

29 As despesas com operações de captação no mercado e de empréstimos e repasses foram de R$ 395,8 milhões no trimestre, aumento de 15,2% se comparado 4T15. O resultado com derivativos foi de R$ 289,8 milhões negativo no 1T16 porque incluiu R$ 286,8 milhões de resultado negativo do hedge das captações externas e de varejo. Excluindo estes efeitos, o resultado com derivativos foi de R$ 3,0 milhões negativo no 1T16, versus R$ 4,1 milhões positivo no 4T15. Despesas de Pessoal, Despesas Administrativas e Despesas de Comissões Despesas de Pessoal e Administrativas (R$ MM) (1) 1T16 4T15 Var. % 1T15 Var. % Despesas de Pessoal e Administrativas (123,5) (141,6) -12,8% (127,3) -3,0% Despesas de Pessoal (67,4) (75,3) -10,5% (62,3) 8,2% Despesas Administrativas (56,1) (66,3) -15,4% (65,0) -13,7% Total de Despesas de Pessoal e Administrativas (123,5) (141,6) -12,8% (127,3) -3,0% Despesas de Comissões (total) (51,9) (50,8) 2,2% (53,3) -2,6% Consignado (40,0) (38,5) 3,9% (38,9) 2,8% Veículos (8,1) (8,4) -3,6% (10,6) -23,6% CDC Lojista + Outros (0,9) (0,8) 12,5% (0,5) 80,0% Daytravel (2,9) (3,1) -6,5% (3,3) -12,1% Total (175,4) (192,4) -8,8% (180,6) -2,9% (1) Inclui Leasing no 1T16 e 4T15 As despesas de pessoal e administrativas encerraram o 1T16 com valor de R$ 123,5 milhões, redução de 12,8% frente ao 4T15, demonstrando os esforços que o Banco vem fazendo em reduzir suas despesas, sem perder a qualidade e a agilidade nos negócios. As despesas administrativas totalizaram R$ 56,1 milhões, queda de 15,4% no 4T15. Essa queda estava dentro da nossa expectativa, pois durante o ano de 2015, renegociamos contratos com os fornecedores e prestadores de serviços no intuito de reduzir nossas despesas administrativas. Porém não deixamos de continuar investindo para manter a qualidade e a excelente performance do Banco. O Banco Daycoval encerrou o 1T16 com funcionários, contra funcionários no 4T15. Atualmente, a equipe comercial do segmento Empresas é formada por 25% do total dos funcionários. As despesas de comissões, demonstradas na tabela acima, totalizaram R$ 51,9 milhões, aumento de 2,2% em relação ao 4T15, motivado pela maior originação do consignado nesse trimestre. Vale mencionar que desde 1º de janeiro de 2015, o Banco optou pela faculdade prevista no parágrafo 1º da Circular Bacen 3.693/13, diferindo as comissões pagas a terceiros por originação de operações. 29

30 Índice de Eficiência Recorrente No 1T16 o Índice de Eficiência Recorrente foi de 31,5%, 3,2 p.p. abaixo do 4T15. O índice está em linha com a nossa expectativa de Eficiência para o Banco. Mérito para as despesas de pessoal + administrativas + comissões que teve redução de 8,8% no trismestre. Índice de Eficiência Recorrente (R$ MM) 1T16 4T15 Var. % 1T15 Var. % (+) Despesas de Pessoal + Administrativas + Comissões (175,4) (192,4) -8,8% (180,6) -2,9% (+) Depreciação e Amortização 1,6 1,8 n.a 1,6 n.a Total de despesas (A) (173,8) (190,6) -8,8% (179,0) -2,9% (+) Res. da Intermediação Financeira Recorrente (-) PDD 200,5 457,9-56,2% 378,2-47,0% (+) Receitas de Prestação de Serviços 24,8 28,9-14,2% 27,8-10,8% (+) Receitas Compra de Direitos Creditórios 57,1 63,2-9,7% 95,3-40,1% (+) Variação Cambial 269,2 - n.a (1,9) n.a Total (B) 551,6 550,0 0,3% 499,4 10,5% Índice de Eficiência Recorrente (A/B) (%) 31,5% 34,7% -3,1 p.p 35,8% -4,3 p.p PPR/PLR (12,0) (1,2) n.a. (13,3) -9,8% Índice de Eficiência Recorrente considerando PPR/PLR (%) 33,7% 34,9% -1,2 p.p 38,5% -4,8 p.p Outras Receitas / Despesas Operacionais As Outras Receitas/Despesas Operacionais apresentaram resultado positivo de R$ 275,8 milhões no 1T16, contra R$ 52,7 milhões no 4T15. Após excluídos os efeitos de variação cambial, esse resultado foi de R$ 16,4 milhões positivo contra R$ 52,5 milhões positivo no 4T15. A redução no período decorreu, basicamente, do aumento da despesa com provisão para ações cíveis no valor de R$ 29,5 milhões e da diminuição de receita com compra de direitos creditórios no valor de R$ 6,0 milhões. Programa de Participação nos Resultados (PPR) e Participação nos Lucros e Resultados (PLR) As despesas relacionadas à provisão para pagamentos de PPR e PLR totalizaram R$ 12,0 milhões no 1T16. Imposto de Renda e Contribuição Social As despesas com o Imposto de Renda e Contribuição Social totalizaram R$ 40,7 milhões no 1T16, contra R$ 90,7 milhões no 4T15. 30

31 Patrimônio Líquido e Alavancagem Índice de Basileia de 18,2% no 1T16 Patrimônio Líquido O Patrimônio Líquido (PL) totalizou R$ 2.830,9 milhões no 1T16, crescimento de 1,6% no trimestre. Neste trimestre foi deliberado pagamento de Juros sobre Capital Próprio no valor total de R$ 51,3 milhões. Importante mencionar que o Banco possui em sua estrutura de capital somente Nível I ( Tier I ). Patrimônio Líquido (R$ MM) Índice de Basileia III Os Acordos de Basileia preveem que os bancos mantenham um percentual mínimo de patrimônio ponderado pelo risco incorrido em suas operações. No Brasil, o Banco Central exige que os bancos instalados no País observem o percentual mínimo de 11,0% dos ativos ponderado pelo risco, calculados com base nas regras do Acordo da Basileia III, o que confere maior segurança ao sistema financeiro brasileiro frente às oscilações das condições econômicas. No 1T16 o Índice de Basileia III, calculado com base na abordagem padronizada, atingiu 18,2%, crescimento de 0,5 p.p. em relação ao 4T15, motivada pela redução da carteira no trimestre. Índice de Basileia (%) 17,5 18,3 17,7 17,7 18,2 Carteira de Crédito / PL Encerramos o trimestre com um grau de alavancagem medido pela relação entre a carteira de crédito e o patrimônio líquido de 4,5 vezes. A relação com a carteira de crédito ampliada encerrou o trimestre em 4,6 vezes. Esse indicador demonstra o nível reduzido de alavancagem atual e a capacidade do Banco Daycoval de participar ativamente do mercado de crédito brasileiro. Carteira de Crédito / Patrimônio Líquido - vezes 5,2 5,0 4,9 5,0 4,6 4,4 4,4 4,8 4,9 4,5 Carteira de Crédito Carteira de Crédito Ampliada 31

32 Oferta Pública de Aquisição das Ações e Saída do Nível 2 Em 24 de junho de 2015 o Banco anunciou uma oferta pública de aquisição das ações preferenciais de emissão do Banco e de titularidade de seus acionistas minoritários Oferta, para fins do cancelamento do registro de companhia aberta, cumulado com a saída do Nível 2 da BM&FBOVESPA. A Oferta, anunciada pelos acionistas controladores, está sujeita a registro perante a Comissão de Valores Mobiliários CVM e às condições descritas nos documentos disponíveis no website. Abaixo os Fatos Relevantes publicados durante o 1T Daycoval Leasing Banco Múltiplo S.A Em 11 de dezembro de 2014, o Banco Daycoval S.A. celebrou com CIT Group Inc, com sede em New York, New York, EUA ( CIT ) contrato para aquisição de 100% das ações do Banco Commercial Investment Trust do Brasil S.A. ( Banco CIT Brasil ), com sede em Barueri - SP, banco múltiplo voltado ao mercado corporativo no Brasil, especializado em pequenas e médias empresas, com foco em soluções financeiras e de arrendamento mercantil (Leasing) de equipamentos, em particular os do segmento de Tecnologia da Informação. Em 4 de novembro de 2015 o Banco recebeu Ofício do BACEN - Departamento de Organização do Sistema Financeiro, comunicando que: (i) em sessão de 27 de outubro de 2015 a Diretoria Colegiada do Banco Central aprovou a transferência do controle acionário do Banco Commercial Investment Trust do Brasil S.A. para o Banco Daycoval S.A., nos termos do Contrato de Compra e Venda de Ações de 11 de dezembro de 2014; e (ii) informando que a publicação da decisão no Diário Oficial está condicionada à comprovação do fechamento da operação, pelo vendedor, conforme previsto no contrato. Em 30 de novembro de 2015 o Banco Daycoval S.A., informou que cumpriu, naquela data, todas as condições precedentes previstas no Contrato de Compra e Venda de Ações celebrado em 11 de dezembro de 2014 com a Capita Corporation, The Capita Corporation do Brasil Ltda. e Banco Commercial Investment Trust do Brasil S.A., para a aquisição de 100% das ações de emissão do CIT Brasil. Em 15 de dezembro de 2015 foi publicada no Diário Oficial da União a aprovação pelo Banco Central, da compra de 100% das ações do Banco CIT Brasil., cuja denominação atual é Daycoval Leasing Banco Múltiplo S/A. Esta aquisição representa uma oportunidade para o Daycoval oferecer o produto Leasing, gerando sinergia e completando seu portfólio. 32

33 Mercado de Capitais Composição Acionária Capital social Em 31 de março de 2016, o capital social do Banco era de R$1.892,1 milhão, totalmente subscrito, integralizado e composto por ações ordinárias e ações preferenciais, nominativas, escriturais e sem valor nominal. O free-float era de 25,2% em março/16, equivalente a ações PN, e havia ações em tesouraria. Estrutura Acionária - 1T16 (%) 2,7% Origem dos Investidores - Free-Float - 1T16 (%) 0,5% 2,2% 25,2% 72,1% Acionistas Controladores (Família) Diretores/ Conselheiros + Daycoval Expert Tesouraria Free-Float 76,2% 21,1% Investidores Nacionais - Pessoa Física Investidores Nacionais - Pessoa Jurídica Investidores Estrangeiros Desempenho das Ações Listadas no Nível 2 da BM&FBovespa, as ações do Daycoval (DAYC4) integram o Índice de Governança Corporativa Diferenciada (IGC) e o Índice de Ações com Tag Along Diferenciado (ITAG). Ao longo do trimestre, as negociações com as ações DAYC4 acumularam volume de R$ 44,7 milhões e movimentaram 5,2 milhões de títulos. Isso equivale à média de 101,6 mil ações negociadas diariamente a R$ 876,2 mil/dia. As ações DAYC4 apresentaram desvalorização de 0,1% no primeiro trimestre e no mesmo período o Ibovespa, IGC e ITAG valorizaram 15,5%, 11,6% e 13,8%, respectivamente. DAYC4 (R$) 1T16 4T15 Var. % Cotação de Fechamento 8,77 8,78-0,1% Máxima no período 8,80 8,82-0,2% Média no período 8,61 8,57 0,5% Mínimo no período 8,45 8,25 2,4% Valor de Mercado (R$) Milhões 2.151, ,2-0,1% 33