INDUSTRIA CELULOSE E PAPEL. Sergio N. Kilpp - CMPC

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1 INDUSTRIA CELULOSE E PAPEL Sergio N. Kilpp - CMPC

2 O mercado de fibras com 4OO+ milhões de toneladas Consumo mundial de fibras para produzir 403 milhões de papel e cartão Fibra virgem usada para produzir papel e cartão, em milhões de toneladas Celulose de mercado consumida para fabricar papel e cartão em 2013, em milhões de toneladas Papel reciclado 234 milhões toneladas (56%) Fibra virgem 183 milhões toneladas (44%) Integrado 124 milhões de toneladas (68%) Celulose de mercado 59 milhões toneladas (32%) BSKP 24 BHKP 28 Mec 5 UKP 2 Sulphite 417 milhões toneladas de fibras totais Source: RISI 5-year Forecast ( ) - 59 milhões toneladas de celulose de mercado 28 milhões toneladas de BHKP BEKP: 16.8 milhões toneladas 2

3 Capacidades anuais celulose de mercado BEKP BRASIL Fibria Eldorado Cenibra Suzano Veracel CMPC Celulose Riograndense Lwarcel Total k t k t k t k t k t 400 k t 250 k t k t 3

4 Brazilian BEKP pulp destination Domestic market: K tons External markets: k tons 4

5 Vendas de BEKP brasileiro por regiões Distribuição de vendas BEKP brasileiro Mercado Interno 12% America Latina 1% Asia 38% Europa 42% Mercado Externo 88% America Norte 19% 5

6 Mercado interno - fornecedores de BEKP, em k t/ano Suzano 530 Fibria 400 Lwarcel 240 Eldorado 150 CMPC Celulose Riograndense 120 Cenibra 110 Total Suzano Fibria Eldorado Lwarcel Cenibra CMPC Guaíba 6

7 Consumo anual de BEKP por uso final Tissue Escrita/Impressão Cartão Especialidades Outros Total 800 k t 400 k t 220 k t 80 k t 50 k t k t Especialidades 5% Outros 3% Cartão 14% Escrita/Impressão 26% Tissue 52% 7

8 Localização dos produtores brasileiros de C & P 8

9 CMPC em perspectiva CMPC é uma companhia de C&P, estabelecida em 1920, que produz produtos sólidos de madeira, celulose, papel, embalagens e tissue na América Latina. CMPC em números Vendas: 4,831 EBITDA: 974 Dívida liq.: 3,494 Ativos: 14,861 Março 2015 (US$ milhões) Valorização de mercado: US$7 bilhões base 30 Abril, 2015 Principais companhias C&P por capitalização de mercado IP SCA Stora Fibria CMPC KCM Klabin Suzano Enso *30 de Abril, Fonte: Bloomberg Controle da família Matte, um dos grupos ecômicos chilenos líderes Estrutura de Capital* Local & Foreign Investors 33% Chilean Pension Funds 11% * 31 de Março Fonte: CMPC Matte Group 56% Rating internacional BBB+ (Fitch) BBB- (S&P) Baa3 (Moodys) Rating local AA (Fitch) AA (ICR) Operações em 8 países, vendas para mais de 45 países ~ Empregos diretos

10 CMPC Celulose no Chile: principais localidades Matriz Início: 1959 (reconstruída em 2012) Produtos: BSKP UKP Sacos kraft Capacidade: k t/ano Início: 1991 (Linha 1) 2006 (linha 2) Produtos: BEKP Capacidade: k t/ano Início: 1992 (major upgrades 2010) Produtos: BSKP Capacidade: 500 k t/ano Capacidade anual total de celulose no Chile: BSKP 840 k t BEKP k t 10

11 CMPC evoluiu como competidor de classe mundial CMPC expandiu-se significantemente na America Latina 11x foi o crescimento dos ativos desde ,000 Sales Breakdown Evolution (Million US$) 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, Domestic Sales in Chile Export Sales Domestic Sales Foreign Subsidiaries *CAGR: Compound Average Growth Rate florestal celulose papel/cartão tissue 11

12 Vendas anuais: BSKP e BEKP 2014 (real) 2015 (orçamento) 28% 22% 72% 78% BEKP BSKP Fibra 2014 BEKP BSKP Total Fibra 2015 BEKP BSKP Total

13 CMPC Celulosa vendas totais BEKP, em ADMT/ano (entre 2014/2015) 1,200,000 1,000, , , , , , , , , , , , , , , ,255 56,019 65,019 45,783 59,852 66, Asia Chile Latam Oceania Europa Brasil Norte America Medio Oriente 13

14 e (milhares de toneladas) Crescimento da demanda histórica BHKP (%) e BEKP/BHKP 41% 39% 39% 42% 44% 45% 47% 51% 55% 62% 60% 58% 58% 60% 62% Demanda por celulose BHKP Crecimiento : 4,2% BEKP: 6,7% Desde 2000, a demanda por BEKP cresce em média anual de 6,7%. Em toneladas, o crescimento médio anual de demanda de BEKP nos últimos 14 años foi de 730 mil toneladas/ano. Principais razões: Demanda de papéis Tissue, Cartões e Especialidades. BEKP é fibra polivalente, não necessita fibras de reforço em muitos casos. Máquinas papeleira modernas permitem usar até 100% fibra curta. Asian HW BHKP Birch BEKP ABHKP NMHKP SMHKP Northern/Southern Mixed HW Hawkins Wright: July

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16 Terminal Guaíba all weather 16

17 Logística da celulose Terminal Guaíba A celulose será enviada de Guaíba para Rio Grande por 4 barcaças autopropelidas, 4000 t/barcaça, via Lagoa dos Patos. Tempo em rota: 24 h por trecho Terminal Rio Grande 17

18 Barcaça 18

19 Barcaça 19

20 Porto de Rio Grande 20

21 Armazém no Porto de Rio Grande 21

22 Porto de Rio Grande 22

23 Armazém no Porto de Rio Grande Haverá uma equipe dedicada para manusear 300 k t/ano em containers. Nosso operador de logística operará uma área coberta permanente entre os armazéns C4 e C5 sobre uma plataforma de concreto, que permitirá carregar até 6 containers simultaneamente. 23

24 Central Integrada de Logística Logística integrada de controle de suprimento de madeira, destinação de resíduos, etc. Plano especial de partida baseado em análise de risco 24