Apresentação Institucional Julho de carros

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1 Apresentação Institucional Julho de 2017 carros

2 Agenda 1. Visão geral da Companhia 2. Principais divisões de negócios Aluguel de carros Gestão de frotas Seminovos 3. Dados Financeiros Anexo: Earnings release 2T17 2

3 A Companhia: principais acontecimentos Fase I Alcançando a liderança 1973 Fundada em Belo Horizonte/MG Final dos anos 70 - Aquisições no nordeste do Brasil 1981 líder brasileira no aluguel de carros Fase II Expansão 1984 Estratégia de expansão por adjacências: Franchising 1991 Estratégia de expansão por adjacências: Seminovos 1997 Estratégia de expansão por adjacências: Gestão de Frotas 1997 Empresa de PE DL&J compra 1/3 da Cia. a um valor de mercado de US$ 150 milhões Fase III Ganhando escala 2005 IPO: valor de mercado de US$ 295 milhões 2011 Avaliada como investment grade pela Moody s, Fitch e em 2012 pela S&P 2012 ADR nível I 30/06/2017 Valor de mercado de cerca de US$3,0 bilhões com volume médio negociado de cerca de US$17,4 milhões por dia

4 Plataforma integrada de negócios Aluguel de Carros carros 6,7 milhões de clientes 368 agências colaboradores Sinergias: Gestão de Frotas carros 992 clientes 262 colaboradores poder de barganha redução de custo cross selling Franchising Operações: 472 colaboradores Overhead: 461 colaboradores Seminovos carros 138 agências no Brasil 71 agências no exterior 36 colaboradores 45,5% vendido a consumidor final 91 lojas 59 cidades colaboradores A plataforma integrada proporciona à Localiza flexibilidade e performance superior. Números do 2T17 4

5 A Companhia: Divisões da plataforma de negócios Aluguel de Carros Franchising Gestão de Frotas Venda de Seminovos Aluga para indivíduos e empresas, em aeroportos e fora de aeroportos. Tem objetivo de expandir a rede da Localiza. Terceiriza frotas de clientes em contratos com prazos de 2-3 anos. Vende os carros usados principalmente para o consumidor final após o aluguel e estima o valor residual dos carros. Alto custo fixo Frota padronizada Ciclo de 1 ano Alta barreira de entrada Ganhos de escala Capital intensivo Mercado consolidado aeroportos Mercado fragmentado fora de aeroportos Negócio suplementar Importante na distribuição Alta rentabilidade Pequena contribuição nos resultados Baixo custo fixo Frota customizada Ciclo médio de 3 anos Baixa barreira de entrada Capital intensivo Área de suporte Reduz a depreciação Know How do mercado de carros novos e usados Baixa dependência de intermediários 5

6 Ciclo financeiro da divisão de Aluguel de Carros 2016 Por carro Ciclo de 1 ano Receita Receita na venda do carro R$31, Despesas, juros e impostos R$35,2 Preço médio do carro comprado (média últimos 2 anos) Aluguel de carros Seminovos Total por carro operacional por carro vendido 1 ano R$ % R$ % R$ Receita líquida 20,3 100,0% 34,6 100,0% 55,0 Custos fixos e variáveis (10,1) -49,5% (10,1) SG&A (3,7) -18,1% (3,1) -8,9% (6,8) Receita líquida venda do carro 31,6 91,1% 31,6 Valor residual do carro vendido (30,0) -86,6% (30,0) EBITDA 6,6 32,3% 1,6 4,6% 8,2 Depreciação carros (1,3) -3,6% (1,3) Depreciação outros ativos (0,3) -1,7% (0,1) -0,4% (0,5) Despesa financeira (2,5) -7,2% (2,5) IR (1,9) -9,2% 0,7 2,0% (1,2) Lucro (Prejuízo) líquido 4,4 21,5% (1,6) -4,6% 2,8 NOPAT 5,0 ROIC 14,2% Custo da dívida após impostos 10,2% 6

7 Ciclo financeiro da divisão de Gestão de Frotas 2016 Por carro Ciclo de 3 anos Receita Receita na venda do carro R$29, Despesas, juros e impostos R$42,9 Preço médio do carro comprado (média últimos 2 anos) Aluguel de frotas por carro operacional Seminovos por carro vendido Total 3 anos R$ % R$ % R$ Receita líquida 61,3 100,0% 32,0 100,0% 93,3 Custos fixos e variáveis (18,2) -29,7% (18,2) SG&A (3,6) -5,8% (2,9) -8,9% (6,4) Receita líquida venda do carro 29,2 91,1% 29,2 Valor residual do carro vendido (25,7) -80,4% (25,7) EBITDA 39,5 64,5% 3,4 10,7% 42,9 Depreciação carros (11,1) -34,8% (11,1) Depreciação outros ativos (0,3) -0,4% (0,2) -0,5% (0,4) Despesa financeira (6,5) -20,2% (6,5) IR (11,8) -19,2% 4,3 13,5% (7,5) Lucro (Prejuízo) líquido 27,5 44,8% (10,1) -31,4% 17,4 Lucro (Prejuízo) líquido - por ano 9,2 44,8% (3,4) -31,4% 5,8 NOPAT 8,1 ROIC (considera efeito do valor médio do carro na sua vida útil) 18,9% Custo da dívida após impostos 10,2% 7

8 Visão geral consolidada 2016 Em R$ milhões Receitas R$4.439 EBITDA R$1.016 EBIT* R$771 R$ % R$ % R$ % R$ % R$ % R$ % R$ % R$ % *Resultado dos Seminovos está somado nas Divisões de Aluguel de Carros e Gestão de Frotas. A rentabilidade da Companhia vem das Divisões de Aluguel de Carros e Gestão de Frotas. 8

9 Vantagens competitivas Rentabilidade vem das divisões de aluguel Captação de recursos $ Aquisição de carros Aluguel de carros Venda de carros $ Caixa para renovar a frota ou pagar dívida 43 anos de experiência administrando ativos e gerando valor. 9

10 Vantagens competitivas: captação de recursos Captação de recursos $ Aquisição de carros Aluguel de carros Venda de carros Grau de investimento: menores spreads e maiores prazos Escala Nacional braa+ S&P Aa1.br Moody s AAA(bra) Fitch bra+ S&P AA- (bra) Fitch AA- (bra) Fitch bra+ S&P AA- (bra) Fitch bra S&P A(bra) Fitch Escala Global BB+ Fitch Ba2 Moody s BB+ S&P Baa1 Moody s B+ S&P Ba3 Moody s BB S&P A Localiza capta recursos em melhores condições que os concorrentes. Fonte: Bloomberg em maio de

11 Vantagens competitivas: aquisição de carros Captação de recursos $ Aquisição de carros Aluguel de carros Venda de carros Número de carros comprados * Participação da Localiza nas vendas internas das montadoras em Localiza Movida Unidas Locamerica 4,7% Os maiores volumes permitem a Localiza comprar carros com melhores condições Fonte: website de cada Companhia e ANFAVEA * Inclui franqueados. 11

12 Vantagens competitivas: aluguel de carros Captação de recursos $ Aquisição de carros Aluguel de carros Venda de carros Marca Distribuição no Brasil # de agências 506 Localiza Concorrentes # de cidades Localiza Unidas Hertz Movida A Companhia está presente em 180 cidades em que as outras grandes redes não operam. Fonte: website de cada Companhia em 03/05/2017 e divulgação de resultados Localiza 2T17. 12

13 Vantagens competitivas: Inovações Captação de recursos $ Aquisição de carros Aluguel de carros Venda de carros Connected Shuttle Otimização do serviço de transporte de clientes em aeroportos Antifraude Solução taylor made para prevenção a fraudes no aluguel de carros Localiza Fast Mobile based counter bypass: Self service que propicia agilidade e controle sobre a experiência de aluguel de carros. Os clientes podem pegar o carro sem passar pelo atendente. Localiza Way Nova plataforma para oferta de serviços de valor agregado Mobile Checklist Mais qualidade, controle e agilidade na disponibilização dos carros para o aluguel Fast Checkout Mais produtividade operacional e rapidez na devolução dos carros alugados Inovações constantes permitem a manutenção do serviço premium. 13

14 Vantagens competitivas: Inovações Captação de recursos $ Aquisição de carros Gestão de frotas Venda de carros CONNECTED FLEET Solução de tecnologia integrada que aumenta a inteligência competitiva, alavancando ganhos de produtividade. MOBILE SOLUTION Solução mobile integrada aos serviços de Gestão de Frotas para usuário e gestor da frota. GESTÃO DE FROTAS ONLINE Diagnóstico rápido e visão amigável para gestão da frota pelo cliente. Oferta diferenciada com maior valor agregado ao cliente. 14

15 Vantagens competitivas: venda de carros Captação de recursos $ Aquisição de carros Aluguel de carros Venda de carros Venda direta ao consumidor final Frota adicional durante picos de demanda Grande database Conhecimento do mercado de seminovos: preferência do consumidor, preços e valor residual Nível de satisfação de 70 (pesquisa feita 90 dias depois da compra) 15

16 ROIC versus Custo da dívida após impostos 16,9% 16,7% 17,8% 17,0% 15,4% 15,7% 10,6p.p. 10,7p.p. 9,8p.p. 7,5p.p. 5,2p.p. 6,9p.p. 6,3% 6,0% 8,0% 9,5% 10,2% 8,8% S17 anualizado ROIC Custo da dívida após impostos ROIC calculado considerando alíquota efetiva de IR/CS para cada ano Compromisso com a geração de valor da Companhia 16

17 Agenda 1. Visão geral da Companhia 2. Principais divisões de negócios Aluguel de carros Gestão de frotas Seminovos 3. Dados Financeiros Anexo: Earnings release 2T17 17

18 Visão geral do Aluguel de Carros Distribuição do Aluguel de Carros (Brasil) Tamanho da frota corporativa T T Composição da frota carros 18

19 Drivers 84 milhões População adulta (idade > 20 anos) Classes A+B+C Acessibilidade ao aluguel de carros 65 milhões Possui cartão de crédito 38% 37% 35% 31% % 22% 20% 18% 16% 15% 15% 13% 13% 12% 11% 9% Salário mínimo (R$) Preço diária / salário mínimo 6,5 Milhões Fontes: IPEADATA, Programa fidelidade da Localiza e Pesquisa SPC Brasil *jun/2013 Fonte: BCB e tarifas Localiza O aumento da acessibilidade e a baixa penetração nas viagens de lazer trazem oportunidades de crescimento. * A pesquisa indicou que 77% da população brasileira possui pelo menos um cartão de crédtido. Amostra da pesquisa possuía 80% de candidatos de classas A,B e C e 20% D e E. 19

20 Drivers Perspectivas do Investimento (Em R$ bilhões) # Tráfego aéreo de passageiros domésticos Em milhões Resíduos Sólidos 5,8 Portos 15,5 Aeroportos 17,0 Mobilidade Urbana Ferrovias 32,5 32, Saneamento 35,8 Rodovias Telecomunicações 87,1 142, Energia 214,1 O fluxo de investimentos tende a beneficiar o segmento corportativo. Crescimento previsto de 2,5% do tráfego de 2017 a Fonte: BNDES Perspectivas do Investimento, Comitê de Análise Setorial (CAS), fevereiro de Fonte: Estatísticas ANAC 2010 a 2016 e IATA-Air Passenger Forecast Global Report em fevereiro de

21 Agências de Aluguel de Carros no Brasil Agências de aeroporto Agências fora de aeroporto Mercado fora dos aeroportos ainda fragmentado. Fonte: ABLA, divulgação de resultados 2T17 Localiza e website de cada Companhia em 03/05/

22 Participação de Mercado Receita Bruta - Aluguel de Carros 2016 Tamanho mercado: R$5,1 bilhões 45,2% 33,7% Localiza (com franqueados) Outros 7,6% Unidas 13,5% Movida O market share da Companhia é maior que o do 2º e 3º competidores juntos. Fonte: ABLA e dados de cada Companhia. 22

23 Agenda 1. Visão geral da Companhia 2. Principais divisões de negócios Aluguel de carros Gestão de frotas Seminovos 3. Dados Financeiros Anexo: Earnings release 2T17 23

24 Visão geral da Gestão de Frotas Frota de final de período Número de clientes T T Composição da frota carros Outros 66,2% Carros econômicos 33,8% 24

25 Drivers Penetração da frota alugada Mercado brasileiro Mundo 58,3% Frota corporativa: * 11,0% 8,9% 13,3% 16,5% 24,5% 37,4% 46,9% Frota alugada: ** *Frost&Sullivan research **Estimativa Localiza Fonte: Datamonitor e estimativa Localiza Baixa penetração da frota alugada no Brasil. 25

26 Participação do mercado Receita bruta - Gestão de Frotas 2016 Tamanho mercado: R$5,4 bilhões Localiza Outros 69,3% 12,2% Movida 3,8% 6,5% Unidas 8,1% Locamerica Mercado fragmentado, com pouca barreira de entrada. Fonte: ABLA, e dados de cada Companhia. 26

27 Agenda 1. Visão geral da Companhia 2. Principais divisões de negócios Aluguel de carros Gestão de frotas Seminovos 3. Dados Financeiros Anexo: Earnings release 2T17 27

28 Venda de carros dados operacionais # de pontos de venda S17 # carros vendidos (Quantidade) S17 Ganho de eficiência na venda de carros. 28

29 Drivers seminovos: acessibilidade e penetração # de habitantes por carro Brasil 2005 a 2015 Acessibilidade para comprar um carro novo Preço público do modelo Gol 7,9 7,7 7,3 6,9 6,5 6,0 5,7 5,3 5,0 4,9 4, Salário mínimo Em países desenvolvidos o ratio se mantém entre 1 2 carros por habitantes. Quantidade de salários mínimos para comprar um carro novo Fonte: Sindipeças e Abipeças Relatório da Frota Circulante de 2016, abril de Fonte: BCB e Localiza Referência: para cálculo da quantidade de salários foi utilizado o preço público do Veículo Gol. 29

30 Mercado brasileiro: carros novos x usados e acessibilidade Em milhões de carros 8,4 8,9 9,0 9,4 10,1 9,9 10,0 Carros usados 2,5x 2,6x 2,5x 2,6x 3,1x 4,0x 5,0x 3,3 3,5 3,6 3,6 3,3 Carros novos 2,5 2, Mercado total de 12,0 milhões de carros. Fonte: FENABRAVE (Veículos + comerciais leves) 30

31 Venda de carros dados operacionais 0,7% 3,4% 15,3% Carros usados Carros novos Até 2 anos Principais players Exemplos Revendas de carros usados Concessionárias de carros novos Empresas de aluguel de carros e frotas Shoppings de automóvel Pontos de venda (Fenauto) (Anfavea) +115 (Unidas, Movida, Locamerica) 71 (Fenauto) Fonte: Anfavea anuário 2017 e Fenabrave Sites da Unidas, Locamerica e Movida. 31

32 Agenda 1. Visão geral da Companhia 2. Principais divisões de negócios Aluguel de carros Gestão de frotas Seminovos 3. Dados Financeiros Anexo: Earnings release 2T17 32

33 Destaques Operacionais 2T17 Número de diárias (mil) Aluguel de Carros Número de diárias (mil) Aluguel de Frotas T16 2T17 Número de carros vendidos 2T16 2T17 Frota de final de período T16 2T17 2T16 2T17 Aluguel de Carros Gestão de Frotas Franchising carros na frota em 30/06/

34 Destaques Financeiros 2T17 Receita líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) 963,1 159,5 331,9 471, ,7 176,4 401,5 767,8 234,3 298,7 2T16 2T17 Seminovos RAC e Franchising Gestão de frotas 2T16 2T17 EBIT (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões) 179,0 235,6 98,0 129,3 2T16 2T17 2T16 2T17 Lucro recorde de R$129,3 milhões no trimestre 34

35 Aluguel de Carros Número de Diárias (mil) S16 1S17 2T16 2T17 Receita líquida (R$ milhões) 1.093, , , , ,0 667,5 800,9 327,8 397, S16 1S17 2T16 2T17 Crescimento de 29,2% no volume do RAC e de 21,2% na receita líquida no 2T17 35

36 Aluguel de Carros Diária média Em R$ 83,6 79,4 77,7 78,6 79,3 74,1 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 Taxa de Utilização 73,4% 73,7% 75,3% 71,5% 73,5% 74,7% 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 A queda da diária média foi compensada por controle de custos, ganho de produtividade e forte crescimento aumentando a rentabilidade. 36

37 Evolução do número de agências - Aluguel de Carros Número de agências de aluguel de carros (Brasil e exterior) T17 2T17 Agências Próprias Brasil Agências Franqueadas Brasil Agências Franqueadas Exterior 35 agências adicionadas à rede própria no 1S17 37

38 Gestão de Frotas Número de Diárias (mil) S16 1S17 2T16 2T17 Receita líquida (R$ milhões) 535,7 575,9 571,9 608,5 651,8 317,9 349,7 159,5 176, S16 1S17 2T16 2T17 Crescimento de 9,1% no volume de diárias e de 10,6% na receita líquida no 2T17 38

39 Investimento líquido Aumento (redução) da frota * (quantidade) (273) S16 1S17 2T16 2T17 Carros Comprados Carros Vendidos * Não considera os carros roubados / sinistrados. Investimento líquido na frota (R$ milhões) 947,0 98, , ,0 278, , ,3 465,0 233, , , , , , ,6 117, , ,4 581, , ,3 407,0 878,7 471,7 721, ,5 767, S16 1S17 2T16 2T17 Compras (inclui acessórios) Receita líquida de venda carros comprados no 1S17 39

40 Expansão da rede de seminovos S17 Novas lojas serão adicionadas para suportar o forte crescimento do Aluguel de Carros 40

41 Frota de final de período Quantidade S16 1S17 Aluguel de carros Gestão de frotas Franchising O aumento de carros no RAC sem impactar a taxa de utilização 41

42 Receita líquida consolidada R$ milhões 3.892, , , , , , , , , , , , , , , , , , ,3 993, ,1 963, ,7 767,8 471,7 491,4 577, S16 1S17 2T16 2T17 Aluguel Seminovos Aumento de 39,7% na receita consolidada no 2T17 42

43 EBITDA consolidado R$ milhões 875,6 916,5 969,8 934, ,6 492,7 595,6 + R$64,4 234,3 298, S16 1S17 2T16 2T17 Margem EBITDA: Divisões * S16 1S17 2T16 2T17 Aluguel de carros 40,9% 36,8% 38,7% 31,8% 32,3% 33,1% 35,3% 31,6% 34,0% Gestão de frotas 66,4% 65,5% 60,0% 62,2% 64,5% 64,8% 62,4% 65,0% 61,8% Aluguel Consolidado 49,3% 46,5% 45,3% 41,7% 42,3% 43,3% 43,4% 42,6% 42,4% Seminovos 4,2% 5,7% 6,0% 7,3% 5,5% 6,1% 6,0% 5,3% 7,0% (*) A partir de 2014 as despesas do overhead passaram a ser apropriadas também para o Seminovos A margem EBITDA da Gestão de Frotas reflete o contexto de menores taxas de juros e de depreciação 43

44 Depreciação média por carro por ano - em R$ Aluguel de Carros Efeito IPI T16* 2T16* 3T16* 4T16* 1T17* 2T17* * anualizado Gestão de Frotas Efeito IPI T16* 2T16* 3T16* 4T16* 1T17* 2T17* * anualizado A queda na depreciação reflete a melhora na expectativa do valor de venda dos carros 44

45 EBIT consolidado R$ milhões 610,3 144,5 Efeito IPI 465,8 652,1 726,7 735,5 771,1 381,5 465,6 + R$56,6 179,0 235, S16 1S17 2T16 2T17 Margem EBIT calculada sobre as receitas de aluguel: Divisões S16 1S17 2T16 2T17 Aluguel de carros 23,7% 32,8% 36,2% 34,3% 30,2% 32,5% 34,9% 29,3% 35,1% Gestão de frotas 36,9% 45,1% 44,3% 48,9% 51,2% 50,6% 52,4% 50,7% 54,0% Consolidado 28,3% 37,1% 38,8% 39,1% 36,8% 38,4% 40,2% 36,4% 40,8% Aumento nas margens de EBIT no Aluguel de Carros e Gestão de Frotas 45

46 Lucro líquido consolidado R$ milhões 336,3 95,4 Efeito IPI 240,9 384,3 410,6 402,4 409,3 201,0 249,5 + R$31,3 98,0 129, S16 1S17 2T16 2T17 Reconciliação EBITDA x lucro líquido S16 1S17 Var. R$ Var. % 2T16 2T17 Var. R$Var. % EBITDA Consolidado 875,6 916,5 969,8 934, ,6 492,7 595,6 102,9 20,9% 234,3 298,7 64,4 27,5% Depreciação de carros (232,4) (229,0) (207,4) (163,6) (206,3) (92,1) (112,0) (19,9) 21,6% (45,8) (54,1) (8,3) 18,1% Depreciação adicional de carros efeito IPI (144,5) Depreciação e amortização de outros imobilizados (32,9) (35,4) (35,7) (35,7) (38,2) (19,1) (18,0) 1,1-5,8% (9,5) (9,0) 0,5-5,3% EBIT 465,8 652,1 726,7 735,5 771,1 381,5 465,6 84,1 22,0% 179,0 235,6 56,6 31,6% Despesas financeiras, líquidas (138,7) (110,6) (151,1) (202,7) (243,5) (117,2) (142,0) (24,8) 21,2% (49,5) (67,2) (17,7) 35,8% Imposto de renda e contribuição social (135,3) (157,2) (165,0) (130,4) (118,3) (63,3) (74,1) (10,8) 17,1% (31,5) (39,1) (7,6) 24,1% Imposto de renda e contribuição social efeito IPI 49, Lucro líquido do período 240,9 384,3 410,6 402,4 409,3 201,0 249,5 48,5 24,1% 98,0 129,3 31,3 31,9% Aumento de 31,9% no lucro do 2T17 46

47 Fluxo de caixa livre R$161,2 milhões de free cashflow 47

48 Fluxo de caixa livre - FCL Fluxo de caixa livre Caixa livre gerado - R$ milhões S17 Operações EBITDA 875,6 916,5 969,8 934, ,6 595,6 Receita na venda dos carros líquida de impostos (1.520,0) (1.747,3) (2.018,2) (2.044,9) (2.342,5) (1.526,3) Custo depreciado dos carros baixados 1.360, , , , , ,7 (-) Imposto de Renda e Contribuição Social (100,9) (108,5) (113,1) (110,7) (93,3) (59,0) Variação do capital de giro 37,1 2,9 (27,1) (30,0) 113,2 (14,4) Caixa livre gerado pelas atividades de aluguel 652,0 607,4 588,4 518,3 795,5 374,6 Capex - Renovação Receita na venda dos carros líquida de impostos 1.520, , , , , ,3 Investimento em carros para renovação da frota (1.563,3) (1.819,7) (2.197,7) (2.278,4) (2.563,6) (1.672,3) Investimento líquido para renovação da frota (43,3) (72,4) (179,5) (242,1) (221,1) (146,0) Renovação da frota quantidade Investimentos, outros imobilizados e intangíveis (77,8) (47,5) (46,3) (29,7) (42,2) (45,2) Caixa gerado pela operação, líquido do capex de renovação 530,9 487,5 362,6 246,5 532,2 183,4 Capex - Crescimento Investimento em carros (55,5) (209,4) (286,8) 8,6 (726,0) (435,4) Aumento (redução) na conta de fornecedores de carros (116,9) 89,7 334,4 (121,2) 190,7 476,1 Capex para crescimento da frota (172,4) (119,7) 47,6 (112,6) (535,3) 40,7 Aumento (redução) da frota quantidade (273) Caixa livre depois crescimento, antes dos juros e da nova sede 358,5 367,8 410,2 133,9 (3,1) 224,1 Construção da nova sede (2,4) (6,5) (148,3) (30,7) (84,4) (62,9) Caixa livre gerado antes dos juros 356,1 361,3 261,9 103,2 (87,5) 161,2 48

49 Movimentação da dívida R$ milhões +41,4 +40,7 (149,5) Dívida líquida 31/12/2016 (2.084,0) Caixa gerado pela operação, líquido do capex de renovação 183,4 (142,0) Juros Aumento na conta de fornecedores de carros 476,1 (62,9) (86,6) Nova sede JCP Dívida líquida 30/06/2017 (2.151,4) (435,4) Redução de caixa pelo aumento da frota O aumento da frota em carros não impactou a dívida líquida 49

50 Perfil da Dívida (principal) R$ milhões Em 30/06/ ,9 202,3 399,4 653,2 770,0 672,5 500,0 500,0 700, Caixa 2.305,8 Forte posição de caixa e confortável perfil de dívida 50 50

51 Dívida - ratios Dívida líquida x Valor da frota 4.623, , , , , , , , , , , , S17 Dívida líquida Valor da frota SALDOS EM FINAL DE PERÍODO S17 Dívida líquida / Valor da frota 48% 48% 40% 44% 45% 41% Dívida líquida / EBITDA(*) 1,4x 1,5x 1,4x 1,7x 2,1x 1,8x Dívida líquida / Patrimônio líquido 0,9x 1,0x 0,8x 0,8x 0,9x 0,9x EBITDA / Despesas financeiras líquidas 6,3x 8,3x 6,4x 4,6x 4,2x 4,2x (*) anualizado Baixo nível de alavancagem suporta a estratégia de crescimento 51

52 Aviso Informações e projeções Eugênio Mattar CEO Roberto Mendes CFO e RI Nora Lanari Diretora de RI Mariana Campolina Gerente de RI Website: ri@localiza.com Telefone: O material que se segue é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da LOCALIZA na data da apresentação. Trata-se de informação resumida sem intenções de serem completas, que não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, que não devem ser usadas como base para decisões de investimento. Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas nos termos da Cláusula 27Aª da Securities Act of 1933 e Cláusula 21E do Securities Exchange Act of Tais declarações e informações prospectivas são unicamente previsões e não garantias do desempenho futuro. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a muitos riscos, incertezas e fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da LOCALIZA e suas controladas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos nas declarações e informações prospectivas. Embora a LOCALIZA acredite que as expectativas e premissas contidas nas declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a LOCALIZA não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A LOCALIZA isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas. Não é permitido oferecer ou vender nos Estados Unidos valores mobiliários que não tenham sido registrados ou estejam isentos de registro conforme a Securities Act of Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários. Nem esta apresentação nem qualquer coisa aqui contida constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie. 52