Resultados 2T14. Venture Capital Tecnologia Brasil

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1 Resultados 2T14 Venture Capital Tecnologia Brasil

2 Disclaimer Esse é nosso Relatório Trimestral, combinando informações financeiras e não financeiras da Ideiasnet S.A. e as empresas controladas e não controladas por ela, para uma melhor compreensão do desempenho de nosso grupo no segundo trimestre de Sempre buscamos melhorar para que nossas divulgações sejam cada vez mais significativas e mensuráveis para nossos stakeholders. Esse relatório foi elaborado internamente e não substitui o formulário de referência arquivado pela companhia na CVM. A Ideiasnet apresenta nesse relatório dois tipos de resultados: (i) Resultados Gerenciais do Portfolio, e (ii) Resultados Financeiros Consolidados. i. Os Resultados Gerenciais do Portfolio representam os resultados das empresas investidas do portfolio nas proporções da participação com o objetivo de refletir a sua participação nas empresas do portfólio. Os resultados da gestora (Ideiasnet S.A.) e os fundos (FIC, FIP I e FIP II) são excluídos. Tais resultados são gerenciais e, portanto, não auditados. ii. Os Resultados Financeiros Consolidados refletem as demonstrações financeiras auditadas por nossos auditores independentes que estão contidas no relatório DFP arquivados com a CVM e disponíveis no website da empresa. As demonstrações financeiras foram preparadas conforme o International Financial Reporting Standards (IFRS) e as práticas contábeis adoptadas no Brasil (Brasil GAAP). Os ativos do Ideiasnet FIP I e FIP II são avaliados ao valor de mercado, também conhecido como Fair Value ou Net Asset Value (NAV), baseado em metodologias de fluxo de caixa descontado e análises de múltiplos de empresas comparáveis. O administrador dos fundos realiza reavaliações dos ativos da carteira dos fundos periodicamente conforme os regulamentos e as normas aplicáveis aos fundos de investimentos. Esta apresentação poderá conter certas declarações e tendências referentes ao futuro que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica. Estas declarações e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da Ideiasnet em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a Ideiasnet opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional. Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas declarações e tendências. A Ideiasnet não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas declarações e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a publicação desse relatório. 2

3 Destaques Financeiros do Ano Resultados Gerenciais do Portfolio (não inclui o resultado da Ideiasnet S.A. e dos Fundos) do Portfolio % (4) 2010 do Portfolio (51) (50) Officer Padtec Outros % (1) 2010 Resultado Líquido do Portfolio antes de Desinvestimentos 2010 (3) (4) Officer Padtec Outros Officer Padtec Outros 3

4 Destaques Financeiros do Ano Resultados Gerenciais do Portfolio (não inclui o resultado da Ideiasnet S.A. e os Fundos) Ganho de Desinvestimentos CiaShop Investimentos S MoIP Automatos Others Assets Under Management (AUM) 5 (2) n.a n.a S14 (11) 10 Officer Padtec MoIP Automatos Outros Total 4

5 Desinvestimentos Em 16 de abril de 2014 a Ideiasnet FIP II alienou sua participação de 87,5% na imusica para Claro S.A., sujeito à aprovação pelo CADE. Quando concluída a transação, FIP II poderá receber o valor aproximado de R$ 29,9 milhões, levando-se em consideração uma avaliação da empresa no valor de R$ 48,5 milhões valor do qual serão abatidos o endividamento líquido da imusica S.A. O lucro na alienação de investimentos auferido pode variar de acordo com a data em que se efetivar a transferência de ações, em decorrência de variações no patrimônio líquido e endividamento da imusica, no entanto, esta estimado em R$ 26,9 milhões. 5

6 Officer A redução de 8,9% (R$ 56 milhões) na receita líquida corresponde à redução da operação do XBOX em R$ 65 milhões, enquanto as outras linhas cresceram R$ 9 milhões apesar do cenário econômico mais desafiador. A margem bruta atingiu 18,2% no semestre contra 15,7% no 1S13 ; A margem no 1S14 foi de 2,7%, contra o registrado no 1S13 de 3,5%; Ainda impactado por ajustes não recorrentes, o desempenho operacional demostra ganhos iniciais do projeto de eficiência, lançado no final de 2013, representando uma redução total das despesas fixas em 14,5%, em relação ao mesmo período de 2013, apesar do aumento das despesas variáveis ; O saldo total do estoque de mercadorias ao final do 2T14 foi reduzido em 35% em relação ao saldo mantido no final de 2013, equivalente a uma queda de R$ 57,3 milhões, apesar da manutenção dos patamares de vendas realizadas no período, exceto nas linhas de jogos (games); No final do 2T14, o saldo de caixa da Officer atingiu R$ 8,4 milhões, afetado pelo ciclo de vencimentos maiores junto aos fornecedores, decorrentes das compras no final de 2013, em especial, nas linhas de jogos (games) com vendas reduzidas em 2014; O endividamento líquido, no final do 1S14, foi de R$ 200,4 milhões, contra R$ 170,6 milhões no final do primeiro semestre de Esse aumento no endividamento está associado, principalmente, a redução das vendas das linhas de jogos (games) que gerou maior volume de estoque

7 Padtec No segundo trimestre, a Padtec realizou o sea trial com os sistemas DWDM para redes ópticas por cabos submarinos, que obteve pleno êxito; O trimestre também contou com o início da operação da Padtec North America, que já acumula mais de US$ 250 milhões em pipeline de propostas; Durante a Copa de Mundo, a Padtec foi fornecedora de redes de backbone para três operadoras: Telebrás, Embratel e Level 3, e foi destacado pelos clientes pela excelente qualidade da transmissão feita com os equipamentos; Foi feita uma reestruturação na PSG (Padtec Serviços Globais), braço de serviços de Operação e Manutenção de redes da Padtec, visando melhor eficiência tanto na PSG quanto nos serviços de instalação de equipamentos que foi integrado à estrutura da Padtec, que deve beneficiar ambas as empresas nos próximos trimestres

8 imusica No 2T14 a imusica apresentou um crescimento em todos os modelos de negócios; Todas as operadoras de telefonia móvel, através de ações de broadcast, ampliaram significativamente a base de assinantes no serviço de ringback tones; Com a Claromúsica, a imusica promoveu novas ofertas e planos, em todas as suas filiais (Brasil, Argentina, Colombia e México), os quais impactaram positivamente milhares de clientes; Em Music Branding a empresa transmitiu o festival VIVE Latino exclusivo no México e o show do One Direction no Chile, ambos para milhões de ouvintes atingindo um record histórico de ouvintes da Coca-Cola FM na América Latina; Na área de agregador de conteúdo a imusica assinou um novo contrato com a Google para o Youtube Music Service

9 Pini No 1S14 a Pini apresentou um desempenho positivo nas áreas de Assinaturas, Educação e Consultoria que superaram as expectativas; Até o 2T14, a área de Consultoria já assinou contratos que correspondem a duas vezes o faturamento previsto para o ano. Esse mudança no mix de produtos da Pini se reflete nos resultados, onde, apesar uma redução de 8,2% nas receitas líquidas, houve um crescimento na margem de 4,3% no 1S13 para 11,2% no 1S14; No 2T14 o número de visitantes únicos (usuários) e visitantes (sessões) no portal da PINIweb e demais sites da Pini aumentaram em 21,1% e 10,0%, respectivamente, e a duração média das sessões cresceu em 22,6%; Houve o lançamento do I Prêmio de Inovação Tecnológica na Construção Civil; Iniciou-se a parceria comercial com o portal VaiVolta, especializado em cotações de equipamentos de construção civil para locação; No 2T14 a Ideiasnet FIP I aumento sua participação na Pini de 31,4% para 38,4% através de compra de participação de acionista minoritário ,1 0, ,9 1,6 1,7 0,7-1,0-0,7-1,5-1,9 9

10 TecTotal O crescimento no faturamento dos varejistas parceiros e na prospecção de novos parceiros que ocorreu na TecTotal no 1T14, infelizmente se inverteu no 2T14 com vendas inferiores ao programado pelos próprios parceiros; A TecTotal se ajustou a este movimento e, apesar de receita líquida inferior ao planejado, conseguiu manter o resultado alinhado ao plano; Vários novos projetos interessantes foram implementados durante o primeiro semestre como a remodelação do processo de agendamento e visitas em campo onde a empresa ganha maior produtividade dos atendentes e técnicos para o agendamento de visitas e sua execução ,6 7, ,9 1,3 0,7 0,9 0,7 0, , S13 1S14-1,0 10

11 MoIP A empresa apresentou no 1S14 um avanço de 40,8% na receita líquida e 250,5% no, em comparação ao 1S13, demonstrando um forte avanço da sua penetração no mercado tanto na conquista de novos clientes como na ampliação do uso de sua plataforma pela base de clientes existente; A empresa se manteve focada nesse primeiro semestre no projeto de adequação de sua operação à nova regulamentação do Banco Central que trata do mercado de meios de pagamento; Em linha com a estratégia que visa acelerar investimentos em inovação e o lançamento de novos produtos, o MoIP concluiu a reformulação de sua plataforma de pagamentos que passa a oferecer, com a versão MoIP 2.0, uma arquitetura aberta e que permite a integração via APIs de soluções de pagamento, mobile e assinaturas; Foram concluídos os primeiros produtos para Mobile Payments ; No 2T14 o Ideiasnet FIP I aumentou sua participação indireta na MoIP de 47,8% para 61,4% através da compra de participação de acionistas minoritários ,9 3,6 1, , S13 1S14 1,7 1,8 0,5-1,4-3,0-5,1 11

12 Automatos A Automatos continua mostrando sua recuperação em 2014, com crescimento de 13,6% nas receitas líquidas e um breakeven no no 1S14; No 2T14, a Automatos apresentou um crescimento de 30% do faturamento recorrente, 20% no pipeline geral, e 60% do pipeline de novos negócios; A empresa lançou novas versões de seus protudos tais como o Mobile AIM para a gestão de inventário de TI e a monitoria de sensores para servidores Windows no AIM, proporcionando a utilização dos produtos para a gestão de Datacenters; O endividamento líquido da empresa continua alto no 2T14 com R$ 37,9M. Parte deste montante que corresponde a uma dívida à Ideiasnet poderá ser convertida em capital no 3T14; Adicionalmente, a Automatos aderiu ao REFIS 2014 para regularizar seu passivo fiscal ,5-2,4-0,3 0,1-6,5-8,8-3,0-0,1-16,1-25,8 12

13 Resultados Financeiros Consolidados Consolida os resultados da Ideiasnet, os Fundos e as empresas com participação de controle (>50%) % % 19 Resultado Líquido Patrimônio Liquido Resultado Líquido por Ação Endividamento Liquido ,11-0,16-0,08 0,11 0, % S14-0, S14 13