ELETRODOMÉSTICOS E ELETROELETRÔNICOS

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1 DEPEC - Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos ELETRODOMÉSTICOS E ELETROELETRÔNICOS NOVEMBRO DE 2016 O DEPEC BRADESCO não se responsabiliza por quaisquer atos/decisões tomadas com base nas informações disponibilizadas por suas publicações e projeções. Todos os dados ou opiniões dos informativos aqui presentes são rigorosamente apurados e elaborados por profissionais plenamente qualificados, mas não devem ser tomados, em nenhuma hipótese, como base, balizamento, guia ou norma para qualquer documento, avaliações, julgamentos ou tomadas de decisões, sejam de natureza formal ou informal. Desse modo, ressaltamos que todas as consequências ou responsabilidades pelo uso de quaisquer dados ou análises desta publicação são assumidas exclusivamente pelo usuário, eximindo o BRADESCO de todas as ações decorrentes do uso deste material. Lembramos ainda que o acesso a essas informações implica a total aceitação deste termo de responsabilidade e uso.

2 PRODUTOS

3 CADEIA DE ELETROELETRÔNICOS Matérias-primas Básicas Aço Motores Componentes Outros insumos Tintas Plástico Embalagens Linhas de Produtos Linha Branca Linha Marrom Portáteis Bens de Capital Máquinas Equipamentos Componentes Varejo Mercado Exportações

4 CADEIA DE ELETROELETRÔNICOS Linha Branca Geladeira Fogão Máquinas de lavar Freezer Condicionador de ar Microondas Linha Marrom Televisão DVD player Rádio e rádio gravador Amplificador Batedeira Portáteis Ferro de passar Aspirador de pó Liquidificador Espremedor de frutas Ventilador de mesa

5 SAZONALIDADE

6 HÁ MAIOR CONCENTRAÇÃO DE VENDAS NOS SEGUINTES PERÍODOS: 2º trimestre do ano (dia das mães e maior incidência de casamentos); 4º trimestre (Natal e recebimento do 13º salário). POR ISSO, A INDÚSTRIA ANTECIPA A PRODUÇÃO.

7 SAZONALIDADE DA PRODUÇÃO DE LINHA BRANCA, LINHA MARROM E ELETROPORTÁTEIS INDÚSTRIA 2000 TOTAL % 10% 9.6% 9.5% 09% 8.6% 8.7% 8.6% 09% 8.4% 8.3% 08% 08% 7.5% 7.6% 7.8% 7.7% 7.5% 07% 07% 06% jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez FONTE: IBGE

8 LINHA BRANCA SAZONALIDADE DA PRODUÇÃO DA LINHA BRANCA ,5% 9,0% 9,2% 9,0% 8,5% 8,0% 8,0% 7,8% 8,5% 8,2% 8,5% 8,0% 7,6% 8,4% 8,3% 8,4% 7,5% 7,0% 6,5% 6,0% jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez FONTE: IBGE

9 SAZONALIDADE DA PRODUÇÃO DA LINHA MARROM SOM E IMAGEM 11,0% 10,0% 10,1% 9,9% 9,2% 9,1% 9,0% 8,0% 8,1% 8,4% 8,7% 8,2% 8,7% 7,0% 6,6% 7,0% 6,0% 5,9% 5,0% jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez FONTE: IBGE

10 SAZONALIDADE DA PRODUÇÃO DE ELETROPORTÁTEIS PORTÁTEIS 10,5% 10,0% 9,5% 9,6% 9,8% 9,7% 9,0% 8,5% 8,0% 7,5% 7,8% 8,1% 8,8% 7,5% 8,7% 8,5% 7,9% 7,0% 6,5% 6,7% 6,9% 6,0% jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez FONTE: IBGE

11 EM ANO DE COPA DO MUNDO: As vendas de eletroeletrônicos podem ficar entre 3% e 5% acima de um ano normal; A sazonalidade é alterada, com as vendas do comércio concentradas no 1º semestre do ano.

12 CUSTOS DE PRODUÇÃO

13 ESTRUTURA DOS CUSTOS DA INDÚSTRIA DE ELETRODOMÉSTICOS Composição dos Custos 2011 Outros custos 4,5% Mercadorias para revenda 3,2% Serviços de terceiros 1,4% Depreciação 8,6% Matéria-prima 47,3% Pessoal 16,4% Demais custos operacionais 18,6% FONTE: IBGE - PIA

14 No Pólo Industrial de Manaus, mais de 70% das matérias-primas adquiridas pelas fabricantes de eletroeletrônicos é importada; O preço do aço responde por 18% do preço final do fogão e por 10% do preço final da geladeira.

15 FORNECEDORES

16 O BRASIL IMPORTA QUASE 20% DOS ELETROELETRÔNICOS CONSUMIDOS NO MERCADO INTERNO, SENDO QUE 68% SÃO PROVENIENTES DA CHINA. OS PRODUTOS PORTÁTEIS RESPONDEM POR 38% DAS IMPORTAÇÕES (NOTADAMENTE PANELAS E FERRAMENTAS ELÉTRICAS).

17 PARTICIPAÇÃO DAS IMPORTAÇÕES DA INDÚSTRIA DE Part % das importações no consumo interno - Fonte: Abinee ELETROELETRÔNICOS NO MERCADO INTERNO 2013 Importações 19,8% Mercado interno 80,2% FONTE: ABINEE

18 IMPORTAÇÕES DA INDÚSTRIA DE ELETROELETRÔNICOS POR BLOCO Importações de eletroeletrônicos por país - Fonte: Abinee ECONÔMICO/PAÍS (EM VALOR) 2013 Argentina 1,2% Aladi ex-argentina 3,5% Estados Unidos 4,2% Outros 1,0% União Européia 8,2% Ásia ex-china 15,7% China 66,2% FONTE: ABINEE

19 IMPORTAÇÕES DA INDÚSTRIA DE IMPORTAÇÕES ELETROELETRÔNICOS POR SEGMENTO (EM VALOR) 2013 Linha Branca 25,0% Portáteis 38,2% Imagem e Som 36,8% FONTE: ABINEE

20 IMPORTAÇÕES DA INDÚSTRIA DE ELETROELETRÔNICOS DA LINHA BRANCA POR PRODUTO (EM VALOR) 2013 Fogões 6,1% Ventiladores exceto de mesa Freezers 2,9% 4,3% Secadoras de Roupa 1,1% Máquinas de Lavar Louça 2,7% Máquinas de Costura 5,4% Ar Condicionado 27,0% Coifas 8,5% Refrigeradores 13,5% Máquinas de Lavar Roupa 5,8% Forno Microondas 6,1% Fornos 16,6% FONTE: ABINEE

21 IMPORTAÇÕES DA LINHA MARROM POR PRODUTO IMPORTAÇÕES DA INDÚSTRIA DE ELETROELETRÔNICOS DA LINHA MARROM POR PRODUTO (EM VALOR) 2013 Televisores 2,6% Aparelhos de áudio 6,8% Equipamentos de Áudio e Video 19,6% Auto-rádios 43,3% Aparelhos de som e vídeo 27,7% FONTE: ABINEE

22 IMPORTAÇÕES DA INDÚSTRIA IMPORTAÇÕES DE DE PORTÁTEIS ELETROELETRÔNICOS POR PRODUTO PORTÁTEIS POR PRODUTO (EM VALOR) 2013 Batedeiras Liquidificadores 1,6% 2,0% Balanças Extratores de suco 1,2% 0,7% Outros 1,4% Lanternas 2,8% Trituradores de Alimentos 6,7% Panelas Elétricas 23,5% Aspiradores de pó 7,2% Cafeteiras 10,8% Outros eletrodomésticos portáteis 20,7% Ferramentas elétricas manuais 21,5% FONTE: ABINEE

23 REGIONALIZAÇÃO

24 NO PÓLO INDUSTRIAL DE MANAUS HÁ CONCENTRAÇÃO DE EMPRESAS QUE ATUAM NA PRODUÇÃO DE LINHA MARROM, E EM SÃO PAULO HÁ MAIOR CONCENTRAÇÃO DE EMPRESAS QUE ATUAM EM LINHA BRANCA.

25 NÚMERO DE ESTABELECIMENTOS DA FABRICAÇÃO DE ELETRODOMÉSTICOS POR REGIÃO Centro-Oeste 2,4% Norte 0,8% Nordeste 10,5% Sul 28,8% Sudeste 57,4% FONTE: RAIS

26 NÚMERO DE ESTABELECIMENTOS DA FABRICAÇÃO DE ELETRODOMÉSTICOS SP PR RS SC MG BA RJ CE PE ES MS GO MT PI AM DF SE AL PB MA PA FONTE: RAIS

27 A CONCENTRAÇÃO DA RECEITA LÍQUIDA NO AMAZONAS OCORRE EM RAZÃO DOS INCENTIVOS FISCAIS CONCEDIDOS AO PÓLO INDUSTRIAL DE MANAUS PIM.

28 ISENÇÃO FISCAL NO PIM Redução de até 88% do Imposto de Importação sobre os insumos destinados à industrialização; Isenção do IPI; Isenção da contribuição para PIS/PASEP e da Cofins nas operações dentro da Zona Franca de Manaus; Restituição entre 55% e 100% do ICMS; Isenção do Imposto sobre o IPTU.

29 RANKING

30 Whirlpool marcas Consul e Brastemp; Mabe marcas GE, Mabe, Dako, Bosch e Continental.

31 CONSUMIDORES

32 O BRASIL EXPORTA 4% DOS ELETROELETRÔNICOS PRODUZIDOS. MAIS DE 80% É DESTINADO AOS PAÍSES DA ALADI*. OS PRODUTOS DA LINHA BRANCA RESPONDEM POR 60% DAS EXPORTAÇÕES, NOTADAMENTE DE REFRIGERADORES E FOGÕES (JUNTOS ESSES PRODUTOS REPRESENTAM 70% DAS EXPORTAÇÕES DA LINHA BRANCA). * ALADI: Argentina, Bolívia, Chile, Colômbia, Cuba, Equador, México, Paraguai, Peru, Uruguai e Venezuela

33 PARTICIPAÇÃO DAS EXPORTAÇÕES DA INDÚSTRIA DE ELETROELETRÔNICOS NO FATURAMENTO 2013 Exportações 3,9% Mercado interno 96,1% FONTE: ABINEE

34 EXPORTAÇÕES DA INDÚSTRIA DE ELETROELETRÔNICOS POR BLOCO ECONÔMICO/PAÍS (EM VALOR) 2013 Exportações de eletroeletrônicos por país - Fonte: Abinee União Européia 0,8% Estados Unidos 2,9% Ásia 0,6% China 0,1% Outros 8,8% Argentina 31,7% Aladi ex-argentina 55,0% FONTE: ABINEE

35 EXPORTAÇÕES DA INDÚSTRIA DE ELETROELETRÔNICOS POR EXPORTAÇÕES SEGMENTO (EM VALOR) Portáteis 16,0% Imagem e Som 24,5% Linha Branca 59,6% FONTE: ABINEE

36 EXPORTAÇÕES EXPORTAÇÕES DA INDÚSTRIA DA LINHA BRANCA DE ELETROELETRÔNICOS POR PRODUTO DA LINHA BRANCA POR PRODUTO (EM VALOR) Máquinas de Costura 2,1% Máquinas de Lavar Roupa 6,7% Ar Condicionado 1,4% Fornos 6,0% Outros 2,4% Freezers 12,6% Refrigeradores 39,3% Fogões 29,4% FONTE: ABINEE

37 EXPORTAÇÕES DA INDÚSTRIA DE ELETROELETRÔNICOS DA LINHA MARROM EXPORTAÇÕES POR PRODUTO DA LINHA MARROM (EM POR VALOR) PRODUTO 2013 Aparelhos de som e vídeo 6,1% Aparelhos de áudio 3,2% Equipamentos de Áudio e Video 0,7% Televisores 21,2% Auto-rádios 68,8% FONTE: ABINEE

38 EXPORTAÇÕES DA INDÚSTRIA DE ELETROELETRÔNICOS PORTÁTEIS POR PRODUTO (EM VALOR) EXPORTAÇÕES 2013 DE PORTÁTEIS POR PRODUTO Aspiradores de pó 4,1% Extratores de suco 1,7% Panelas Elétricas 4,1% Cafeteiras 1,7% Outros 3,3% Batedeiras 5,8% Liquidificadores 9,6% Outros eletrodomésticos portáteis 9,9% Ferramentas elétricas manuais 59,8% FONTE: ABINEE

39 FATORES DE RISCO

40 Setor dependente de componentes eletrônicos importados. As empresas têm aumentos de custos em caso de desvalorização do câmbio ou então com a alta dos preços de produtos como o aço, alumínio e plástico; A concorrência na indústria é bastante acirrada, o que exige dos fabricantes constantes lançamentos com novidades nos produtos e investimentos em pesquisa e desenvolvimento tecnológico; A concorrência ilegal (contrabando e falsificações) também é bastante acirrada, principalmente nos produtos de menor valor agregado linha marrom e portáteis.

41 Os canais de venda de eletroeletrônicos (hipermercados e lojas de departamento e de utilidades domésticas) são bastante concentrados, o que limita repasses acentuados de custos e mantém a margem de lucros comprimida nos períodos de desaquecimento da demanda, notadamente nas empresas de menor porte; A demanda do setor é influenciada pelo nível de renda, emprego e condições de financiamento (disponibilidade de crédito e prazo para o pagamento); Para os produtos de linha branca, a demanda depende do número de residências e da quantidade de pessoas no domicílio.

42 No segmento de linha branca, alguns produtos possuem grau de saturação de mercado elevado, como é o caso de fogões, com grau de saturação de 98%. Neste caso, somente a demanda de reposição pode influenciar no aumento das vendas internas; A renovação de produtos da linha branca (demanda de reposição) ocorre em média a cada 8 anos. Na linha marrom esse período é bem mais curto, em até 6 anos.

43 Fogão EVOLUÇÃO DO PERCENTUAL DE DOMICÍLIOS COM FOGÃO NO BRASIL** 99,0% 98,8% 98,7% 98,8% 98,8% 98,6% 98,5% 98,4% 98,3% 98,2% 98,2% 98,0% 97,8% 97,7% 97,6% 97,4% 97,6% 97,6% 97,2% * * Nestes anos a PNAD não foi a campo, dados interpolados ** Excluindo as áreas rurais de RO, AC, AM, RR, PA e AP FONTE: PNAD/IBGE ELABORAÇÃO: BRADESCO

44 Geladeira EVOLUÇÃO DO PERCENTUAL DE DOMICÍLIOS COM GELADEIRA NO BRASIL** 98% 96% 96,3% 96,7% 97,2% 94% 93,9% 92% 91,3% 90% 88% 88,6% 86,6% 86% 84% 85,1% * * Nestes anos a PNAD não foi a campo, dados interpolados ** Excluindo as áreas rurais de RO, AC, AM, RR, PA e AP FONTE: PNAD/IBGE ELABORAÇÃO: BRADESCO

45 Freezer EVOLUÇÃO DO PERCENTUAL DE DOMICÍLIOS COM FREEZER NO BRASIL** 19% 19% 18,7% 18,4% 18% 18% 17,6% 17% 17% 16,7% 16,3% 16,7% 17,0% 16% 16,0% 16% 15% * ,2% * Nestes anos a PNAD não foi a campo, dados interpolados ** Excluindo as áreas rurais de RO, AC, AM, RR, PA e AP FONTE: PNAD/IBGE ELABORAÇÃO: BRADESCO

46 EVOLUÇÃO DO PERCENTUAL Máquina de DE lavar DOMICÍLIOS roupa COM MÁQUINA DE LAVAR ROUPA NO BRASIL** 63% 58% 55,2% 57,5% 53% 51,6% 48% 44,9% 43% 39,7% 38% 34,7% 33% 33,6% 28% * * Nestes anos a PNAD não foi a campo, dados interpolados ** Excluindo as áreas rurais de RO, AC, AM, RR, PA e AP FONTE: PNAD/IBGE ELABORAÇÃO: BRADESCO

47 EVOLUÇÃO DO PERCENTUAL Televisão DE DOMICÍLIOS COM TELEVISÃO NO BRASIL** 99% 97% 96,0% 97,2% 97,2% 97,2% 95% 94,8% 93% 91,9% 91% 89,9% 90,0% 89% 89,0% 87% * * Nestes anos a PNAD não foi a campo, dados interpolados ** Excluindo as áreas rurais de RO, AC, AM, RR, PA e AP FONTE: PNAD/IBGE ELABORAÇÃO: BRADESCO

48 EVOLUÇÃO DO PERCENTUAL Microcomputador DE DOMICÍLIOS COM MICROCOMPUTADOR NO BRASIL** 55% 50% 46,4% 48,9% 45% 43,5% 40% 39,4% 35% 30% 31,6% 25% 20% 18,7% 15% 14,2% 12,6% 10% * ** Excluindo as áreas rurais de RO, AC, AM, RR, PA e AP FONTE: PNAD/IBGE ELABORAÇÃO: BRADESCO

49 Com acesso a Internet EVOLUÇÃO DO PERCENTUAL DE DOMICÍLIOS COM MICROCOMPUTADOR COM ACESSO À INTERNET NO BRASIL** 45% 42,4% 40,3% 40% 37,1% 35% 30% 27,8% 25% 20% 20,4% 15% 13,8% 10% 8,5% 11,4% 5% * ** Excluindo as áreas rurais de RO, AC, AM, RR, PA e AP FONTE: PNAD/IBGE ELABORAÇÃO: BRADESCO

50 CENÁRIO ATUAL E TENDÊNCIAS

51 FATURAMENTO DE UTILIDADES DOMÉSTICAS FATURAMENTO DA INDÚSTRIA DE UTILIDADES DOMÉSTICAS 22,000 20,000 18,000 R$ MILHÕES 18,649 17,841 20,552 18,357 16,000 15,338 16,180 16,560 15,773 14,710 16,102 15,307 14,000 13,226 12,421 13,427 12,000 11,359 11,292 10,000 8,000 8,497 7,609 9,511 9,875 6, FONTE E PROJEÇÃO: ABINEE

52 Fonte: Abinee FATURAMENTO DE UTILIDADES DOMÉSTICAS - var % VARIAÇÃO % DO FATURAMENTO DA INDÚSTRIA DE UTILIDADES DOMÉSTICAS 30% 25,0% 23,5% 20% 10% 3,8% 14,3% 10,0% 5,5% 2,3% 14,0% 10,8% 10,2% 5,2% 4,5% 0% -10% -14,1% -10,5% -4,8% -6,7%-8,7% -10,7% -20% -30% -25,2% FONTE E PROJEÇÃO: ABINEE

53 Fonte:Abinee Elaboração: Bradesco EXPORTAÇÕES E IMPORTAÇÕES Exportação DA INDÚSTRIA e Importação de Utilidades DE UTILIDADES Domésticas DOMÉSTICAS US$ milhões Exportação Importação 2,500 US$ MILHÕES 2,000 Exportação Importação 1,878 2,080 2,007 2,047 1,884 1,500 1,450 1,570 1,279 1,183 1, FONTE: ABINEE

54 Fonte:Abinee Exportação e Importação de Utilidades Domésticas - VAR % Exportação Importação VARIAÇÃO % DAS EXPORTAÇÕES E IMPORTAÇÕES DA INDÚSTRIA DE UTILIDADES DOMÉSTICAS 80% 60% Exportação Importação 46.4% 53.2% 58.8% 40% 30.6% 37.5% 20% 0% -20% 16.2% 7.8% -5.7% -9.8% -8.4% -20.5% 10.3% 20.4% 7.4% -4.6% -1.2% 1.2% -7.1% 13.4% -24.2% 20.4% 10.8% 2.0% -3.5% -7.1% -8.0%-6.2% -14.5% -18.5% -16.7% -20.5% -40% -38.2% -60% FONTE: ABINEE

55 EXPORTAÇÕES E IMPORTAÇÕES DA INDÚSTRIA DE UTILIDADES DOMÉSTICAS (1) US$ FOB MIL Exportações Importações Part. % Var. % Linha Branca ,0% ,0% Fogões ,4% ,1% Forno Microondas ,0% ,1% Fornos ,0% ,6% Freezers ,6% ,3% Máquinas de Lavar Roupa ,7% ,8% Refrigeradores ,3% ,5% Secadoras de Roupa ,8% ,1% Coifas ,3% ,5% Ar Condicionado ,4% ,0% Máquinas de Costura ,1% ,4% Máquinas de Lavar Louça 8-0,0% ,7% Ventiladores exceto de mesa ,3% ,9% Imagem e Som ,0% ,0% Aparelhos de áudio ,2% ,8% Aparelhos de som e vídeo ,1% ,7% Auto-rádios ,8% ,3% Equipamentos de Áudio e Video ,7% ,6% Televisores ,2% ,6% FONTE: ABINEE

56 EXPORTAÇÕES E IMPORTAÇÕES DA INDÚSTRIA DE UTILIDADES DOMÉSTICAS (2) US$ FOB MIL Exportações Importações Part. % Var. % Portáteis ,0% ,0% Aspiradores de pó ,1% ,2% Balanças ,2% ,2% Barbeadores Elétricos 3 4 0,0% ,7% Batedeiras ,8% ,6% Cafeteiras ,7% ,8% Enceradeiras ,0% ,1% Extratores de suco ,7% ,7% Ferramentas elétricas manuais ,8% ,5% Lanternas ,2% ,8% Liquidificadores ,6% ,0% Outros eletrodomésticos portáteis ,9% ,7% Panelas Elétricas ,1% ,5% Torradeiras ,1% ,6% Trituradores de Alimentos ,0% ,7% Ventiladores Portáteis ,8% ,0% FONTE: ABINEE

57 PARTICIPAÇÃO DAS IMPORTAÇÕES DE UTILIDADES NO DOMÉSTICAS FATURAMENTO NO FATURAMENTO DA INDÚSTRIA DO SETOR (FONTE: ABINEE) DE UTILIDADES DOMÉSTICAS 25.0% 22.8% 20.0% 19.8% 18.8% 18.5% 18.6% 18.2% 16.6% 15.9% 15.0% 15.0% 10.0% 6.5% 7.9% 9.6% 7.4% 11.5% 11.0% 10.4% 9.9% 9.6% 9.5% 5.0% 4.5% 0.0% FONTE: ABINEE

58 20.0% PARTICIPAÇÃO DAS EXPORTAÇÕES DE UTILIDADES DOMÉSTICAS NO FATURAMENTO DO SETOR (FONTE: ABINEE) PARTICIPAÇÃO DAS EXPORTAÇÕES NO FATURAMENTO DA INDÚSTRIA DE UTILIDADES DOMÉSTICAS 18.0% 16.0% 14.0% 12.0% 18.0% 16.7% 16.7% 15.9% 14.9% 14.5% 12.6% 10.9% 10.3% 9.7% 10.0% 9.2% 8.0% 7.6% 7.0% 6.5% 6.0% 4.0% 5.8% 4.8% 4.0% 3.9% 3.3% 4.9% 2.0% FONTE: ABINEE

59 PÓLO INDUSTRIAL DE MANAUS

60 PRODUÇÃO DE MÁQUINA FOTOGRÁFICA Câmera Fotográfica Digital DIGITAL NO PÓLO INDUSTRIAL DE MANAUS EM UNIDADES FONTE: SUFRAMA

61 PRODUÇÃO DE DVD PLAYER NO PÓLO INDUSTRIAL DE MANAUS DVD Player EM UNIDADES FONTE: SUFRAMA

62 PRODUÇÃO DE FORNO DE MICROONDAS NO PÓLO INDUSTRIAL DE Forno de Microondas MANAUS EM UNIDADES FONTE: SUFRAMA

63 PRODUÇÃO DE TV EM CORES NO PÓLO INDUSTRIAL DE MANAUS TV em cores EM UNIDADES FONTE: SUFRAMA

64 TV com tela de LCD PRODUÇÃO DE TV DE LCD NO PÓLO INDUSTRIAL DE MANAUS EM UNIDADES FONTE: SUFRAMA

65 PRODUÇÃO DE TV DE PLASMA NO PÓLO INDUSTRIAL DE MANAUS TV com tela de Plasma EM UNIDADES FONTE: SUFRAMA

66 PRODUÇÃO DE AUTO RÁDIO Auto Rádio E e APARELHOS Aparelhos Reprodutores de REPRODUTORES Áudio DE ÁUDIO NO PÓLO INDUSTRIAL DE MANAUS EM UNIDADES FONTE: SUFRAMA

67 FATURAMENTO DA INDÚSTRIA DE Eletroeletrônico ELETROELETRÔNICOS NO PÓLO INDUSTRIAL DE MANAUS R$ milhões FONTE: SUFRAMA

68 PRODUÇÃO INDUSTRIAL

69 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 PRODUÇÃO INDUSTRIAL DE ELETRODOMÉSTICOS POR SEGMENTO VAR. % DA MÉDIA MÓVEL DE 12 MESES 40.0% 30.0% Linha Marrom Linha Branca Portáteis 25.8% 30.9% 24.4% 20.0% 17.5% 10.0% 0.0% 9.9% 4.6% -10.0% -20.0% -30.0%-24.8% -22.3% -6.9% -10.0% -13.5% -11.3% -12.1% -24.7% -40.0% -50.0% FONTE: IBGE

70 em m ilhões US$ * Linha Branca VAR. % DA PRODUÇÃO INDUSTRIAL DA LINHA BRANCA 20,0% 16,7% 16,5% 15,0% 10,0% 11,5% 9,4% 6,2% 5,0% 3,6% 1,9% 3,7% 0,0% -5,0% -3,5% -0,2% -2,0% -3,7% -10,0% -15,0% -13,2% -12,9% -20,0% FONTE: IBGE

71 em m ilhões US$ * VAR. % DA PRODUÇÃO INDUSTRIAL Linha Marrom DA LINHA MARROM 40,0% 30,0% 27,7% 26,7% 20,0% 10,0% 5,1% 11,3% 13,0% 0,0% -10,0% -7,6% -11,8% -8,7% -4,0% -2,5% -4,7% -20,0% -30,0% -20,3% -28,8% -24,8% -40,0% FONTE: IBGE

72 em m ilhões US$ * VAR. % DA PRODUÇÃO INDUSTRIAL Portáteis DE PORTÁTEIS 20,0% 15,0% 13,6% 12,0% 10,0% 5,0% 0,0% 7,6% 2,4% 5,7% 0,5% -5,0% -10,0% -3,2% -4,6% -7,7% -3,9% -6,0% -4,4% -15,0% -12,1% -20,0% -25,0% -22,3% FONTE: IBGE

73 COMÉRCIO VAREJISTA

74 PMC VARIAÇÃO ACUMULADA EM 12 MESES (%) MÓVEIS E ELETRODOMÉSTICOS mar/07 jun/07 set/07 dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 17,1 18,5 18,0 15,6 16,3 14,0 13,4 12,7 10,0 12,7 8,6 8,3 6,1 6,0 5,0 2,0-0,2-2,0 0,3-6,0-7,1-10,0-14,0-14,6-18,0 FONTE: IBGE

75 VOLUME DE VENDAS DO COMÉRCIO VAREJISTA MÓVEIS PMC Móveis e eletrodomésticos E ELETRODOMÉSTICOS 30,0% 25,0% 26,4% 20,0% 15,0% 10,0% 16,0% 10,2% 15,4% 15,1% 18,3% 16,6% 12,2% 5,0% 0,0% -5,0% -1,2% -0,6% -0,8% 2,1% 4,9% 0,6% 5,1% -10,0% -15,0% -14,1% -12,0% -20,0% FONTE: IBGE ELABORAÇÃO E (*) PROJEÇÃO: BRADESCO

76 DEPEC-BRADESCO