INTRODUÇÃO AO MERCADO DE CAPITAIS

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1 INTRODUÇÃO AO MERCADO DE CAPITAIS CURSO EXPLICA O FUNCIONAMENTO DO MERCADO DE CAPITAIS, OS INSTRUMENTOS PARA CAPTAÇÃO DE RECURSOS PELAS EMPRESAS, AS OBRIGAÇÕES DAS SOCIEDADES POR AÇÕES, AS PRÁTICAS DE GOVERNANÇA CORPORATIVA E A INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO REALIZAÇÃO

2 O QUE ESPERAR O curso permitirá aos participantes desbravar o universo do mercado de capitais e entender o seu papel no financiamento das companhias. Seu objetivo é introduzir os principais conceitos de forma sintética, contextualizando-os em seus aspectos práticos e críticos na atualidade. Serão abordadas as obrigações das sociedades por ações, os direitos, deveres e responsabilidades dos sócios, o que se espera da governança corporativa de uma companhia aberta e os principais instrumentos de captação de recursos disponíveis no mercado de capitais. PÚBLICO-ALVO Investidores Empresários e executivos de companhias já listadas ou que miram a listagem em bolsa Advogados Profissionais de bancos de investimentos Consultores/assessores financeiros Analistas de investimento

3 PROGRAMAÇÃO 18 de Março 08:30 13:00 Mercado de capitais - Conceitos introdutórios Prof: Fabiola Augusta Cavalcanti O que é o mercado de capitais Mercado de capitais versus mercado financeiro O mercado de capitais e seu papel no financiamento das empresas A Lei e a criação da CVM Principais atribuições e competências da CVM O conceito de valor mobiliário e o Howey test O papel da bolsa de valores no funcionamento do mercado (ambientes de negociação e liquidação, segmentos especiais de listagem, suspensão de negociações circuit breaker; leilão, formação de preços, mecanismo de ressarcimento de prejuízos; organismo de supervisão - BSM) Participantes do mercado e suas funções: custodiantes e escrituradores; corretoras e distribuidoras; agentes autônomos, analista de investimentos (buy side e sell side); agentes fiduciários; consultor de valores mobiliários; gestor e administrador de carteiras, etc.

4 PROGRAMAÇÃO 19 de Março 08:30 10:30 Sociedades anônimas Prof: Andre Antunes Soares de Camargo Breve histórico e principais características da sociedade anônima na tipicidade societária brasileira Análise comparativa entre sociedade anônima e sociedade limitada Os diversos tipos de controle societário Principais direitos e deveres dos acionistas A administração da sociedade anônima: uma visão legal e estrutural Os deveres fiduciários dos administradores: uma análise preliminar Evolução e tendências regulatórias INTERVALO: 10:30-11:00 11:00 13:00 Governança corporativa Prof: Geovana Donella Princípios básicos da governança corporativa definições e os 4 pilares Estrutura dos órgãos: fórum de sócios, conselho, auditoria, comitês, diretoria, entre outros Atribuições do conselho da administração e da diretoria Conselho de administração: composição, independência dos membros, importância da separação de papéis (chairman e CEO), avaliação dos conselheiros e remuneração Papel dos órgãos de fiscalização e controle: comitê de auditoria, auditoria externa independente, auditoria interna, conselho fiscal e conselho fiscal turbinado Ética e compliance Conselheiros externos independentes Comitês de assessoramento ao conselho

5 PROGRAMAÇÃO 20 de Março 08:30 11:30 Direitos dos acionistas Prof: Nair Saldanha Como se informar: fato relevante, comunicado ao mercado, aviso aos acionistas, demonstrações financeiras, sites de RI e da CVM Direito de voto e a assembleia de acionistas Voto à distância Quórum para decisões Eleição de representante ao conselho de administração Pedido de instalação e eleição de representante ao conselho fiscal Pedidos públicos de procuração Pedido de lista de acionistas Direito de preferência Direito de retirada Tag along e oferta pública para aquisição originária de controle (OPA 20/30) Outras ofertas públicas de aquisição de ações (OPAs) Fechamento de capital Novo Mercado, Nível 2 e Nível 1 da B3 INTERVALO: 11:30-12:00 12:00 13:00 Desafios práticos no exercício do direito de acionistas Análise de casos

6 PROGRAMAÇÃO 21 de Março 08:30 13:00 Ofertas públicas de dívida e ações Conceito de oferta pública Tipos de oferta: primária ou secundária; inicial ou subsequente Diferenças entre ofertas feitas via Instrução 400 e Instrução 476 Tipos de investidor: não qualificado, qualificado, profissional Modelos de distribuição e precificação Divulgação da oferta e comunicação com os investidores Responsabilidade dos participantes da oferta: emissor, ofertante, instituições intermediárias Regimes de colocação: garantia firme de colocação, garantia firme de liquidação, melhores esforços Emissão de ações: por que fazer um IPO? Quais as motivações para uma oferta subsequente? Listagem direta e oferta no exterior: o que faz uma companhia escolher uma bolsa de valores estrangeira em vez da B3? Listagem e oferta de ADRs: os prós e contras da listagem em duas bolsas e da emissão de American Depositary Receipts (ADR). Listagem na B3: as exigências do Nível 1, Nível 2, Novo Mercado, Bovespa Mais e Bovespa Mais Nível. Títulos de dívidas e suas particularidades: debêntures; notas promissórias; letra financeira; certificado de Recebíveis Imobiliários (CRIS); Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA)

7 PROGRAMAÇÃO 22 de Março 08:30 13:00 Fundos de investimento Prof: Camila Borba Lefèvre O que caracteriza um fundo de investimento Fundo aberto versus fundo fechado Fundos restritos Principais tipos de fundos e suas características (fundo imobiliário, fundo de investimento em participações, fundo de investimento em direitos creditórios, fundo multimercado, fundo de ações, entre outros) O papel e as responsabilidades do gestor e do administrador de fundo de investimento Divulgação de informação e resultados Governança do fundo de investimento Ativismo e código de sterwardship Fiscalização dos fundos de investimento Liquidação e encerramento do fundo Análise de decisões da CVM que envolvem fundos de investimento

8 INVESTIMENTO Clube de Conhecimento: R$ 772 por módulo Assinantes: R$ 869 por módulo Não-assinantes: R$ 965 por módulo DESCONTOS PROGRESSIVOS NA COMPRA DE 3 OU MAIS MÓDULOS

9 INVESTIMENTO CLIQUE NOS MÓDULOS ABAIXO PARA SE INSCREVER MÓDULO 1 MÓDULO 2 MÓDULO 3 MÓDULO 4 MÓDULO 5 Em nossa loja online, o desconto progressivo será aplicado ao adicionar três ou mais módulos no carrinho.* *Cada módulo deve ser adicionado individualmente no carrinho. Pagamento em até 3x no cartão de crédito.

10 PROFESSORES Andre Antunes Soares de Camargo Sócio de TozziniFreire Advogados nas áreas de M&A, investimentos estrangeiros e governança corporativa. Tem pós-doutorado pela Universidade de St. Gallen, Suíça, doutorado em Direito Comercial pela USP, LL.M. pela Universidade da Califórnia, Davis, EUA e pós-graduação em Direito Constitucional pela Escola Superior de Direito Constitucional/SP. Professor do Insper e professor convidado de diversas instituições de ensino pelo Brasil. Professor visitante da Universidade de St. Gallen, Suíça, nos anos de 2006, 2008, 2011, 2016 e Membro das comissões de Ensino Jurídico, de Direito Empresarial, Penal Empresarial e de Pesquisa e Pós-Graduação da OAB/SP. Camila Borba Lefèvre É sócia da área de direito societário/m&a e compliance do Vieira Rezende Advogados. Graduada em Direito Holandês e Relações Internacionais pela Universidade de Leiden, Holanda (1998), possiu LL.M. em Direito Comunitário Europeu pelo Colégio da Europa, Bruges, Bélgica (1999) e graduação em Direito Brasileiro pela Universidade de São Paulo, Brasil (2009). De 1999 a 2007, trabalhou na banca holandesa Houthoff Buruma, uma das principais da Holanda. Desde 2008, se fixou no Brasil, qualificandose como advogada brasileira, assessorando empresas brasileiras e estrangeiras nas áreas fusões e aquisições e compliance.

11 PROFESSORES Fabíola Augusta Cavalcanti Sócia das áreas de Societário e Investimento Estrangeiro e Mercado de Capitais de TozziniFreire, possuindo notável experiência na assessoria a operações que envolvem a captação de recursos nos mercados de capitais brasileiro e internacional, incluindo ações, debêntures, notas promissórias, bonds, securitização de recebíveis e constituição de fundos de investimento. Graduada pela UFRJ, possui MBA pelo IBMEC. É frequentemente listada em rankings de renomadas publicações jurídicas como Chambers Global, Latin Lawyer 250, Chambers Latin America, IFLR 1000, Who s Who Legal, The Legal 500 e Análise Advocacia 500. Geovanna Donella Conselheira de administração, fundadora da DONELLA & PARTNERS, e consultora especializada em Governança Corporativa e Gestão de Empresas, Presidente de Conselho e Conselheira de Administração de algumas empresas. Atuou como presidente do CelLep,como COO - ChiefOperation Officer do Grupo Multi Holding (atual Pearson) e superintendente da Alcoa Alumínio, sendo que fez parte do conselho de administração durante o período de atuação na Multi e no CelLep. É Bacharel e licenciada em Matemática, pós-graduada em Administração Industrial pela POLI- USP, MBA em gestão de franquias pela FIA e Conselheira de Administração pelo IBGC. Membro da Comissão de Conselho de Administração do Instituto de Governança Corporativa IBGC, atualmente é professora convidada de Governança Corporativa e Compliance na FAAP e na FIA.

12 PROFESSORES Nair Saldanha Sócia de Mercado de Capitais e M&A no Madrona Advogados. É especializada em governança corporativa, consultoria societária, joint ventures, fusões, aquisições e vendas de empresas e em ofertas públicas globais de ações. Assessorou empresas brasileiras e estrangeiras, instituições financeiras e investidores institucionais em diversas operações societárias e de mercado de capitais, domésticas e internacionais, incluindo operações de M&A, investimentos de fundos private equity, ofertas públicas globais de ações de empresas estabelecidas no Brasil, preparo das empresas para o IPO por meio de reestruturação societária, aperfeiçoamento das práticas de governança corporativa e celebração ou reforma de acordos de acionistas. Nair é vice-presidente da Comissão Jurídica da Associação Brasileira das Companhias Abertas - Abrasca.

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