STJ DIREITO. dos Valores Mobiliários ARY OSWALDO MATTOS FILHO. Professor Sênior da FGV DIREITO SP VOLUME 1. Dos valores mobiliários [Tomo 2]

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1 DIREITO dos Valores Mobiliários ARY OSWALDO MATTOS FILHO Professor Sênior da FGV DIREITO SP VOLUME 1 Dos valores mobiliários [Tomo 2] 2015

2 SUMÁRIO 8. DEBÊNTURES Natureza e realidade Nascimento e evolução A evolução legislativa A Lei n /1882 e seus decretas reguladores O Decreta n. 177-A/ Quanta à defesa patrimonial da investidor Quanta à preferência das obrigacionistas Quanta à emissão O Decreto n / A Lei n / Valor mobiliário para subscrição pública Os valores mobiliários de dívida são só aqueles nominados em lei? A Lei n / Emissão e séries Limites de emissão Escritura de emissão Valor nominal Remuneração da debênture Jurosjixos Juros variáveis Prêmio de reembolso Repactuação da escritura de emissão Participação no lucra da companhia As garantias da emissão Espécies de garantias Garantia real

3 O penhor A anticrese A hipoteca A alienação fiduciária em garantia A emissão com garantiaflutuante A emissão sem preferência A emissão subordinada Os certificados, as cautelas e os títulos múltiplos Forma, propriedade e circulação Forma Propriedade Circulação Amortização e remuneração Amortização antecipada Vencimento, amortização e resgate Vencimento Nas emissões por prazo indeterminado Nas emissões com prazo determinado Amortização e resgate Extinção da debênture Conversibilidade em ação O agente fiduciário e o trustee Nomeação, exercício e substituição Os deveres do agente fiduciário Requisitos, remuneração, incompatibilidades e restrições Requisitos Remuneração do agente fiduciário Incompatibilidades e restrições Os deveres e atribuições do agente fiduciário A responsabilidade do agente fiduciário O ato ilícito O dano A responsabilidade subjetiva e a responsabilidade objetiva Culpa ou dolo O ressarcimento pelo dano material ou moral O dano na Lei Societária O poder de representação entendimento da jurisprudência quanto ao poder de representação O agente fiduciário é o representante dos debenturistas Ary Oswaldo Mattos Filho

4 O debenturista diretamente emjuízo e a renúncia do agente fiduciário O agente fiduciário, de fato, sempre existirá? A assembleia de debenturistas Convocação, quórum e realização Quórum e deliberação Emissão de debêntures no exterior Registro de emissão A remuneração Cédula de debêntures CONTRATOS DERIVADOS Os derivativos e a normatização brasileira Os derivativos diferenciais e os jogos de azar A competência regulatória dos contratos derivados Registro e autorização dos contratos derivados As contestações aos contratos derivados Contratos aleatórios A onerosidade excessiva Sujeitam-se os contratos derivados ao Código de Defesa do Consumidor? As espécies dos contratos derivados Os contratos a termo Os contratos a termo no mercado brasileiro Os contratos futuros Os contratos com vencimentofuturo no mercado brasileiro Os contratos com opção As opções no mercado brasileiro O contrato de swap Os swaps no mercado brasileiro Contratos sintéticos Os contratos sintéticos no mercado brasileiro Outros contratos derivados Direitos de subscrição de valores mobiliários Recibos de subscrição de valores mobiliários Contratos de índice TÍTULOS E CONTRATOS DE INVESTIMENTO COLETIVO Os condomínios Direito dos Valores Mobiliários 7

5 Os direitos e deveres dos condôminos Os crowdfundings Há investimento no crowdfunding? O crowdfunding realiza uma oferta pública? Como éfeita a distribuição e a negociação? A importância dos crowdfundings como ferramenta de capitalização Os clubes de investimento Os clubes de investimento no Brasil As mudanças, o regramento vigente e a competência da CVM Os clubes de investimento e a regulação da CVM Caracterfsticas dos clubes de investimento Cotas de participação As bolsas de valores como agentes de registro O estatuto do clube As deliberações condominiais Gestão dos clubes de investimento A extinção do clube de investimento Os certificados de investimento Certificado de privatização Certificado de depósito de valores mobiliários Certificado de investimento na indústria cinematográfica Certificado de recebíveis imobiliários Certificado de depósito de valor mobiliário - DR (depositary receipt) Certificado de depósito de valor mobiliário BDR (brazilían depositary receipt) Certificado de investimento a termo em energia elétrica Certificado de potencial adicional de construção - Cepac Fundos de investimento coletivo São os fundos de investimento contratos derivados? O regramento geral dos fundos de investimento coletivo Os principais fundos de investimento Fundo Mútuo de Investimento em Ações Fundo de Investimento Imobiliário Fundo Mútuo de Investimento em Empresa Emergente Fundo Mútuo de Investimento em Ações (FMIA), Fundo Mútuo de Investimento em Ações - Carteira Livre (FMIA-CL) e Fundo Mútuo de Investimento em Cotas de Fundos Mútuos de Investimento em Ações (FIQFMIA) Ary Oswaldo Mattos Filho

6 Fundo de Investimento em Direitos Creditórios e Fundo de Investimento em Fundos de Direitos Creditórios Fundo de Investimento em Participações Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Fundo de Indice Fundo de Investimento Garantidor de Locação Imobiliária Os limites da competência da CVM CONCLUSÕES REFERÊNCIAS índice REMISSIVO Direito dos Valores Mobiliários 9