Medidas de Rendibilidade e Risco

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1 31 de Agosto de 2018 Nº 163 Medidas de Rendibilidade e Risco Com a Colaboração da: FUNDOS DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO E FUNDOS DE PENSÕES ABERTOS 31 julho 2018 Classificações Número Montantes F.I.M. sob gestão (10 6 Euro) F.I.M. ACÇÕES ,78. F. Acções Nacionais 5 204,40. F. Acções Ibéricas 4 17,38. F. Ac. UE / Suíça / Noruega ,06. F. Acções América do Norte 4 186,61. F. Acções Sectoriais 6 47,66. Outros F. Acções Internacionais ,12. F. PPA 1 1,55 F.I.M. OBRIGAÇÕES ,02. F. Obrigações Euro ,39. F. Obrigações Internacionais 3 179, Montantes sob Gestão F.I.M. - Julho de 2018 (milhões Euro) F.I.M. CURTO PRAZO ,24. F. Mercado Monetário Euro 2 104,14. F. Curto Prazo Euro ,10 OUTROS F.I.M ,72. F. Multi-Activos Defensivos ,00. F. Multi-Activos Equilibrados 9 384,97. F. Multi-Activos Agressivos 4 72,58. F. PPR ,41. F. C/ Protecção de Capital 0 -. F. Flexíveis ,62. Outros Fundos 2 49,04. F.I.A. de Acções 1 1,60. F.I.A. de Obrigações 2 54,53. F.I.A. de Retorno Absoluto 2 10,72. F.I.A. Monetário Curto Prazo 2 214,03. F.I.A. de Curto Prazo 1 176,87. F.I.A. Multi-Activos 1 11,20. F.I.A. Flexíveis 3 10,91. Outros F.I.A ,24 Total F.I.M , F. Curto Prazo Euro F. PPR F. Multi-Activos Defensivos F. Obrigações Euro Outros F. Acções Internac. F. Flexíveis F. Multi-Activos Equilibrados Outros F. I.A. F. Acções UE, Suí., Nor. F.I.A. Monetário Curto Prazo F. Acções Nacionais F. Acções da América do Norte F. Obrigações Internacionais F.I.A. de Curto Prazo F. Mercado Monetário Euro F. Multi-Activos Agressivos F.I.A. de Obrigações Outros Fundos F. Acções Sectoriais Outras Categorias Sociedades Gestoras Quota Tx. Cresc. de Fundos de Mercado Mensal Investimento Mobiliário jul-2018 % Bankinter Gestão de Ativos 0,97 0,80 Concentração do Mercado (FIM) - Julho 2018 BPI Gestão de Activos 24,77% IM Gestão de Ativos 17,66% BPI Gestão de Activos 24,77-1,35 Caixagest 32,70-1,90 Dunas Capital - Gestão de Activos 0,34 0,75 GNB - SGFIM 3,04 1,42 Invest Gestão de Activos 0,36 4,57 IM Gestão de Ativos 17,66-1,95 Caixagest 32,70% GNB - SGFIM 3,04% Santander Asset Management 16,33% LYNX Asset Managers 0,13-0,15 Montepio Gestão de Activos 1,37 0,04 Optimize Investment Partners 1,02 1,24 Profile - S.G.F.I.M. Outros Montepio Gestão de Activos 4,13% 1,37% Outros = 4,13% 0,00% Popular Gestão de Activos 1,30-1,80 Profile - S.G.F.I.M. 0,00-0,67 MNF Gestão de Activos Dunas Capital - Gestão de Activos Invest Gestão de Activos 0,13% 0,34% 0,36% Santander Asset Management 16,33-3,18 Bankinter Gestão de Ativos Optimize investment Partners 0,97% 1,02% TOTAL 100,00-1,77 Popular Gestão de Activos 1,30% 0,0% 0,5% 1,0% 1,5%

2 Dist 2017 (2) Subscrição Resgate subscrição Nºdias úteis 10 6 Euro Euro Meses Meses 2017 Ano Anos Anos Anos Meses Meses 2017 Ano Anos Anos Anos FUNDOS DO MERCADO MONETÁRIO EURO F.I.M. CA Monetário IM Gestão de Ativos C 0.19% 0,0% 0% 25 euros 2 95,87 5,6222 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02 0,08 0, F.I.M. Montepio Monetário de Curto Prazo Montepio Gestão de Activos C % 0,0% 0% 500 euros 1 8,27 70,0292-0,04-0,08-0,11-0,15-0,12-0,08 0, FUNDOS DE CURTO PRAZO EURO F.I.M. BPI Liquidez BPI Gestão Activos C 0.14% 0,0% 0% 250 euros 2 590,76 7,4019 0,02-0,09-0,03 0,03 0,01 0,05 0, F.I.M. CA Curto Prazo IM Gestão de Ativos C 0.43% 0,0% 0% 25 euros 3 25,44 4,9856-0,05-0,67-0,69-0,62-0, F.I.M. Caixagest Liquidez Caixagest C % 0,0% Min: 0% 100 euros ,27 5,3296 0,06-0,24-0,23-0,06 1 F.I.M. EuroBic Tesouraria *- Categoria A EUR Dunas Capital - Gestão de Activos C 0.65% 0,0% 0% 500 euros 3 25,09 5,8166-0,17-0,80-0,76-0,68-0,06-0,40 0, F.I.M. IMGA Liquidez IM Gestão de Ativos C 0.31% 0,0% 0% 250 euros 1 59,78 5,3502 0,04-0,22-0,24-0,22-0,07 0,00 0, F.I.M. Montepio Tesouraria Montepio Gestão de Activos C % 0,0% 0% 500 euros 1 40,63 95,6272 0,05-0,43-0,46-0,23 0,10 0,26 0, F.I.M. Popular Tesouraria Popular Gestão de Activos C % 0,0% 0% 100 euros 1 35,87 5,9968-0,13-1,01-0,92-0,58 0,20 0,01 0, F.I.M. Santander MultiTesouraria - Classe A Santander Asset Management C 0.352% 0,0% 0% 250 euros 1 192,25 11,2230-0,03-0,50-0,52-0,47-0,17-0,03 0, F.I.M. Santander MultiTesouraria - Classe C Santander Asset Management C 0.352% 0,0% 0% euros 1 192,25 4,9854 * - O Fundo Banco BIC Tesouraria passou a denominar-se por EuroBic Tesouraria FUNDOS DE OBRIGAÇÕES TAXA INDEXADA EURO F.I.M. Caixagest Obrigações * Caixagest D % 0,0% 0%<x<1% euros 2 289,05 4,4516 0,06-0,71-0,73-0,52 0,44 0,63 1, F.I.M. CA Rendimento IM Gestão de Ativos C 0.72% 0,0% 0% 25 euros 3 277,67 7,6601-0,08-1,54-1,56-1,15-0,13 0,67 1, F.I.M. IMGA Euro Taxa Variável IM Gestão de Ativos C 0.69% 0,0% 0%<x<1% 500 euros 4 197,61 5,7782 0,02-1,16-1,18-0,98-0,35 0,03 0, F.I.M. Montepio Obrigações Montepio Gestão de Activos C % 0,0% 0%<x<1% 500 euros 1 8,91 95,7611-0,07-1,26-1,21-0,86-0,17 0,14 1, F.I.M. Santander MultiCrédito - Classe A Santander Asset Management C % 0,0% 0%<x<1% 500 euros 3 237,61 5,3473 0,03-1,12-1,27-1,13-0,67 0,30 0, F.I.M. Santander MultiCrédito - Classe C Santander Asset Management C % 0,0% 0%<x<1% euros 3 237,61 4,9721 * - O Fundo Caixagest Obrigações incorporou por fusão o Fundo Caixagest Curto Prazo FUNDOS DE OBRIGAÇÕES EURO F.I.M. BPI Euro Taxa Fixa BPI Gestão Activos C 1.01% 0,0% 0% 250 euros 5 26,08 14,3937 0,35-3,37-3,49-3,27-1,74-0,83 1, F.I.M. BPI Obrigações A.R.A.R. BPI Gestão Activos C 1.27% 0,0% 0%<x<1% 250 euros 5 15,68 10,9753-0,11-2,08-2,91-1,99 2,09 3,26 3, F.I.M. Caixagest Obrigações Longo Prazo Caixagest C % 0,0% 0%<x<1% 100 euros 3 43,98 12,0078 0,29-0,30-0,55-0,59-1,54 1,48 3, F.I.M. Caixagest Obrigações Mais Caixagest C % 0,0% 0%<x<1% 100 euros 2 249,75 5,9264 0,05-2,48-2,41-1,63-0,41 1,03 0, F.I.M. NB Capital Plus* GNB - SGFIM C % 0,0% 0% 250 euros 1 63,81 7,7901 0,07-0,59-0,66-0,18 2 F.I.M. NB Obrigações Europa GNB - SGFIM C % 0,0% 0% 250 euros 5 55,82 22,7889-0,77 1,71 1,65 10,36 6,90 4,43 6, F.I.M. IMGA Dívida Pública Europeia* IM Gestão de Ativos C 1.16% 0,0% 0%<x<0.5% 500 euros 4 3,22 4,9544-0,11-2,38-2,51-2,52-1,91-0,29 0, F.I.M. IMGA Rendimento Mais* IM Gestão de Ativos C 1.08% 0,0% 0%<x<0.5% 500 euros 4 34,34 6,1445-0,01-1,60-1,45-0,84 0,16 1,18 1, F.I.M. IMGA Iberia Fixed Income IM Gestão de Ativos C 0.62% 0,0% 0%<x<1% 500 euros 3 2,87 5,0458 0,44-1,08-0,94-0,44 2 F.I.M. IMGA Rendimento Semestral IM Gestão de Ativos D 0.58% 0,0% 0%<x<1% 500 euros 4 45,42 3,5913 0,03-1,29-1,31-0,85-0,15 0,26 0, F.I.M. Montepio Taxa Fixa Montepio Gestão de Activos C % 0,0% 0%<x<1% 500 euros 1 8,52 99,5352 0,26-0,69-0,93 0,47 1,27 1,85 4, F.I.M. Popular Euro Obrigações Popular Gestão de Activos C % 0,0% 0%<x<2% 100 euros 3 1,66 6,4347 0,17-1,13-1,20 1,17-0,52-3,23-1, F.I.M. Santander Multi Taxa Fixa Santander Asset Management C % 0,0% 0%<x<1% 500 euros 3 46,40 14,1085 0,47-0,79-0,84-1,03-0,59-0,07 1, * - O Fundo NB Tesouraria Ativa incorporou por fusão os Fundos NB Renda Mensal e NB Capitalização e passou a denominar-se por NB Capital Plus * - O Fundo IMGA Global Bond Selection passou a denominar-se por IMGA Dívida Pública Europeia * - O Fundo IMGA High Yield Bond Selection passou a denominar-se por IMGA Rendimento Mais FUNDOS DE OBRIGAÇÕES INTERNACIONAL F.I.M. BPI Obrigações Mundiais BPI Gestão Activos C 0.62% 0,0% 0%<x<0.5% 250 euros 5 157,23 7,5498-1,28-2,71-3,05-2,52 1,90 3,01 3, F.I.M. IMGA Prestige Global Bond IM Gestão de Ativos C 1.28% 0,0% 0%<x<1% 500 euros 4 11, ,0402-0,74-2,03-2,16-1,70-1, F.I.M. Optimize Europa Obrigações Optimize Investment Partners C 1.46% 0,0% 0% 10 euros 5 10,71 12,5124 0,64 0,25-0,64 0,71 0,37 1,55 4,

3 Dist 2017 (2) Subscrição Resgate subscrição Nºdias úteis 10 6 Euro Euro Meses Meses 2017 Ano Anos Anos Anos Meses Meses 2017 Ano Anos Anos Anos FUNDOS DE ACÇÕES NACIONAIS F.I.M. BPI Portugal BPI Gestão Activos C 1.29% 0,0% 0%<x<1% 250 euros 5 28,83 14,6632 0,75-1,68 0,55 8,70 11,71 4,36 5, F.I.M. Caixagest Accões Portugal Caixagest C % 0,0% 0%<x<1.5% 100 euros 3 32,25 12,9774 0,15 0,97 1,88 7,93 10,08 6,34 4, F.I.M. NB Portugal Ações GNB - SGFIM C % 0,0% 0% 250 euros 5 25,74 5,7950-0,70 0,99 2,00 10,41 12,23 3,64 3, F.I.M. IMGA Ações Portugal IM Gestão de Ativos C 2.28% 0,0% 0%<x<2% 500 euros 4 28,16 15,0892-0,31-0,73 0,74 7,46 12,13 4,74 5, F.I.M. Santander Accões Portugal - Classe A Santander Asset Management C % 0,0% 0%<x<2% 500 euros 5 89,42 27,8243 0,21 1,57 2,40 10,80 13,62 7,11 5, F.I.M. Santander Accões Portugal - Classe C Santander Asset Management C % 0,0% 0%<x<2% euros 5 89,42 4,8350 FUNDOS DE ACÇÕES IBÉRICAS F.I.M. BPI Ibéria BPI Gestão Activos C 1.54% 0,0% 0%<x<1% 250 euros 5 5,50 5,2115 0,17-4,53-3,64-0,40 9,71 2,20 4, F.I.M. IMGA Iberia Equities IM Gestão de Ativos C 2.05% 0,0% 0%<x<2% 500 euros 4 2,24 5,5093-0,55-2,56-3,15-2,66 5 F.I.M. Montepio Capital Montepio Gestão de Activos C % 0,0% 0.5%<x<1% 500 euros 1 2,10 6,7948-0,06-1,30-1,51-0,46 6,95 1,07 1, FUNDOS DE ACÇÕES DA UNIÃO EUROPEIA, SUÍÇA E NORUEGA F.I.M. BPI Euro Grandes Capitalizações BPI Gestão Activos C 2.27% 0,0% 0%<x<1% 250 euros 5 12,50 13,2733-4,82-4,05-5,21-2,21 6,76 2,30 3, F.I.M. BPI Europa BPI Gestão Activos C 2.01% 0,0% 0%<x<1% 250 euros 5 44,91 26,3532-2,45 1,97 0,12 3,17 9,60 4,39 5, F.I.M. Caixagest Acções Europa Caixagest C % 0,0% 0%<x<1.5% 100 euros 3 31,23 9,2069-2,26-1,44-2,57-0,37 5,31 1,45 3, F.I.M. IMGA Acções Europa* IM Gestão de Ativos C 1.58% 0,0% 0% 250 euros 5 6,34 4,2341-1,37 0,00-1,26 0,92 5,30 1,86 2, F.I.M. IMGA Eurocarteira IM Gestão de Ativos C 2.34% 0,0% 0%<x<2% 500 euros 6 30,60 13,4551-1,42 0,18-2,06 1,35 5,55 1,72 2, F.I.M. Montepio Acções Montepio Gestão de Activos C % 0,0% 0%<x<5% 500 euros 1 12,14 128,3636-2,41 0,00-1,25 3,28 8,70 3,87 4, F.I.M. Montepio Acções Europa Montepio Gestão de Activos C % 0,0% 0%<x<5% 500 euros 1 10,83 49,0418-3,13-2,28-4,32-0,89 7,75 2,57 5, F.I.M. NB Ações Europa GNB - SGFIM C % 0,0% 0% 250 euros 5 25,68 11,7839-1,60-1,78-3,31 0,15 8,76-0,10 1, F.I.M. Popular Acções Popular Gestão de Activos C % 0,0% 0%<x<2% 100 euros 3 5,78 4,0699-1,31 0,19-1,11 2,12 7,88 4,37 6, F.I.M. Santander Accões Europa - Classe A Santander Asset Management C % 0,0% 0%<x<2% 500 euros 5 95,05 4,8795-1,89-0,41-0,48-0,85 6,83 3,16 5, F.I.M. Santander Accões Europa - Classe C Santander Asset Management C % 0,0% 0%<x<2% euros 5 95,05 4,7845 * - O Fundo CA Acções Europa e passou a denominar-se por IMGA Acções Europa FUNDOS DE ACÇÕES DA AMÉRICA DO NORTE F.I.M. BPI América - Classe D BPI Gestão Activos C 2.26% 0,0% 0%<x<1% 500 euros 5 17,82 9,3985 4,09 11,17 12,02 21,02 14,56 10,97 12, F.I.M. BPI América - Classe E BPI Gestão Activos C 2.26% 0,0% 0%<x<1% 500 euros 5 17,82 6,9163 3,14 4,62 6,45 15,26 14,25 10,07 7, F.I.M. Caixagest Acções EUA Caixagest C % 0,0% 0%<x<1.5% 100 euros 3 109,20 8,5598 5,54 8,02 9,53 22,33 18,24 14,89 14, F.I.M. IMGA Ações América IM Gestão de Ativos C 2.31% 0,0% 0%<x<2% 500 euros 6 7,23 5,6423 5,30 9,86 10,34 17,62 12,54 10,59 11, F.I.M. Santander Acções América - Classe A Santander Asset Management C % 0,0% 0%<x<2% 500 euros 5 52,36 8,3467 4,73 7,03 5,65 14,85 13,16 11,84 12, F.I.M. Santander Acções América - Classe C Santander Asset Management C % 0,0% 0%<x<2% euros 5 52,36 5,2731 FUNDOS DE ACÇÕES SECTORIAIS F.I.M. IMGA Eurofinanceiras IM Gestão de Ativos C 2.29% 0,0% 0%<x<2% 500 euros 6 16,83 3,3131-4,45-11,89-11,29-8,41 7,32-4,97 1, F.I.M. Montepio Euro Energy Montepio Gestão de Activos C % 0,0% 0%<x<5% 500 euros 1 4,30 55,2310-0,59 10,30 8,50 18,15 17,83 11,48 7, F.I.M. Montepio Euro Financial Services Montepio Gestão de Activos C % 0,0% 0%<x<5% 500 euros 1 3,02 25,1386-4,85-12,20-10,64-7,84 8,87-2,63 3, F.I.M. Montepio Euro Healhcare Montepio Gestão de Activos C % 0,0% 0%<x<5% 500 euros 1 8,72 97,2789 4,88 13,76 6,82 4,28 4,37 1,07 7, F.I.M. Montepio Euro Telcos Montepio Gestão de Activos C 1.554% 0,0% 0%<x<5% 500 euros 1 5,05 67,3128-3,32-4,43-8,11-10,54-3,09-5,74 3, F.I.M. Montepio Euro Utilities Montepio Gestão de Activos C % 0,0% 0%<x<5% 500 euros 1 9,74 82,7730-0,92 3,04-2,84-2,31 3,48 2,44 7, OUTROS FUNDOS DE ACÇÕES INTERNACIONAIS F.I.M. BPI África BPI Gestão Activos C 3.02% 0,0% 0%<x<3% 250 euros 3 4,35 6,1287-8,63-11,55-6,27-0,79-0,07-3,28-1, F.I.M. BPI Ásia Pacífico BPI Gestão Activos C 2.46% 0,0% 0%<x<1% 250 euros 5 4,83 6,9668-4,51-3,92-4,03 1,34 6,98 7,44 5, F.I.M. BPI Reestruturações BPI Gestão Activos C 2.01% 0,0% 0%<x<1% 250 euros 5 25,60 9,6772 3,27 6,89 5,86 13,75 11,80 11,28 6, F.I.M. Caixagest Acções Emergentes Caixagest C % 0,0% 0%<x<1.5% 100 euros 3 18,80 8,6341-5,15-7,59-8,38-5,26 4,41 6,13 3, F.I.M. Caixagest Acções Japão Caixagest C % 0,0% 0%<x<1.5% 100 euros 3 21,86 3,2393-2,45-5,46-5,68 4,58 7,34 6,00 7, F.I.M. Caixagest Acções Oriente Caixagest C % 0,0% 0%<x<1.5% 100 euros 3 18,54 7,8136-1,62 1,86 2,10 6,69 6,51 5,73 3, F.I.M. Caixagest Ações Líderes Globais Caixagest C % 0,0% 0%<x<1.5% 100 euros 3 384,66 8,1864 5,07 11,73 8,07 15,66 11,51 11,82 10, F.I.M. NB Mercados Emergentes GNB - SGFIM C % 0,0% 0% 250 euros 5 13,32 7,3070-2,44-5,75-5,53-0,84 5,27 8,37 4, F.I.M. NB Momentum* GNB - SGFIM C % 0,0% 0% 250 euros 5 36,11 6,3470 2,12 6,23 6,39 14,56 12,38 6,20 8, F.I.M. IMGA Global Equities Selection IM Gestão de Ativos C 2.32% 0,0% 0%<x<2% 500 euros 6 13,49 89,1588 1,99 5,07 4,62 11,03 9,66 7, F.I.M. IMGA Mercados Emergentes IM Gestão de Ativos C 3.09% 0,0% 0%<x<2% 500 euros 6 2,55 9,1042-7,45-10,48-9,54-4,46 3,71 4,90 4, F.I.M. Montepio Acções Internacionais Montepio Gestão de Activos C 2.226% 0,0% 0%<x<1% 500 euros 1 2,01 3,9849-1,48-2,67-4,79-1,82 6,15 1,69 3, * - O Fundo NB Momentum incorporou por fusão o Fundo NB Ações América

4 Dist 2017 (2) Subscrição Resgate subscrição Nºdias úteis 10 6 Euro Euro Meses Meses 2017 Ano Anos Anos Anos Meses Meses 2017 Ano Anos Anos Anos FUNDOS MULTI-ACTIVOS DEFENSIVOS F.I.M. Caixagest Inv. Socialmente Responsável Caixagest C % 0,0% 0%<x<1% 100 euros 3 88,03 5,1985 0,40 0,86-0,10 0,33 3 F.I.M. Caixagest Seleção Global Moderado Caixagest C % 0,0% 0%<x<1% 100 euros 3 440,08 7,2333 0,26-0,46-0,32 1,66 1,82 2,03 2, F.I.M. Caixagest Seleção Global Defensivo * Caixagest C % 0,0% 0%<x<1% 100 euros 3 194,30 5,0659 0,01-1,48-1,49-0,55-0, F.I.M. EuroBic Investimento* Dunas Capital - Gestão de Activos C 1.4% 0,0% 0% 500 euros 3 4,88 10,7946-0,88-1,09-1,49-0,81 1,89-0,61 1, F.I.M. IMGA Alocação Conservadora* IM Gestão de Ativos C 1.65% 0,0% 0%<x<1% 500 euros 6 505,10 9,0923-0,30-0,62-0,81 0,75 0,67 1,35 2, F.I.M. Montepio Multi Gestão Prudente Montepio Gestão de Activos C 2.28% 0,0% 0%<x<1% 25 euros 1 5,26 60,0534-0,01-0,63-0,85 1,01 0,64 1,38 2, F.I.M. Popular Global 5 Popular Gestão de Activos C % 0,0% 0%<x<2% 100 euros 3 4,97 4,9339-0,42-1,14-1,62-1,65 2 F.I.M. Popular Global 25 Popular Gestão de Activos C % 0,0% 0%<x<2% 100 euros 3 49,41 6,3560-0,07-1,01-1,30 0,90 2,18 2,22 2, F.I.M. Santander Private Defensivo Santander Asset Management D % 0,0% 0% euros 4 76,03 5,2465 0,10-0,72-1,60-0,77-0,47 0, F.I.M. Santander Private Moderado Santander Asset Management D % 0,0% 0% euros 4 177,59 5,4983 0,03 0,25-0,74 1,13 1,46 1, F.I.M. Santander Select Defensivo* - Classe A Santander Asset Management D % 0,0% 0% 500 euros 4 272,22 5,0358 0,02-0,92-1,82-1,13 2 F.I.M. Santander Select Defensivo* - Classe B Santander Asset Management D 1.82% 0,0% 0% euros 4 272,22 5,1749 0,04-0,86-1,76-1,03-0,73 0, F.I.M. Santander Select Moderado* - Classe A Santander Asset Management D 1.76% 0,0% 0% 500 euros 4 360,12 5,1633 0,02 0,14-0,91 0,86 3 F.I.M. Santander Select Moderado* - Classe B Santander Asset Management D 1.76% 0,0% 0% euros 4 360,12 5,4461 0,05 0,19-0,85 0,96 1,29 1, * - O Fundo Caixagest Selecção Global Dfensivo Defensivo incorporou, por fusão, o Fundo Caixagest Estratégia Equilibrada * - O Fundo Banco BIC Investimento passou a denominar-se por EuroBic Investimento * - O Fundo IMGA Prestige Conservador passou a denominar-se por IMGA Alocação Conservadora * - O Fundo Santander Select Defensivo incorporou, por fusão, o Fundo Santander Multiactivos 0-30 * - O Fundo Santander Select Moderado incorporou, por fusão, os Fundos Santander Multiactivos 0-60 e Santander Global FUNDOS MULTI-ACTIVOS EQUILIBRADOS F.I.M. BPI Selecção BPI Gestão Activos C 1.38% 0,0% 0%<x<1% 250 euros 5 10,27 5,5887-0,40-1,44-1,31 1,59 5,83 3,41 4, F.I.M. BPI Universal BPI Gestão Activos C 1.9% 0,0% 0%<x<1% 250 euros 5 10,50 7,9270-0,73-3,74-3,15 0,02 3,86 2,81 2, F.I.M. Caixagest Seleção Global Dinâmico Caixagest C % 0,0% 0%<x<1% 100 euros 3 97,39 5,2566 0,44 0,47 0,70 3,77 3,82 2,42 2, F.I.M. IMGA Alocação Moderada* IM Gestão de Ativos C 2.08% 0,0% 0%<x<1% 500 euros 6 105,97 9,0731-0,22-0,02-0,39 2,14 2,24 1,91 2, F.I.M. Montepio Global Montepio Gestão de Activos C % 0,0% 0%<x<1% 500 euros 1 4,81 7,3997-0,59-2,00-2,48-0,37 3,48 1,56 3, F.I.M. Montepio Multi Gestão Equilibrada Montepio Gestão de Activos C 2.06% 0,0% 0%<x<1% 25 euros 1 4,35 59,4219 0,49 0,43 0,21 3,58 3,62 2,80 3, F.I.M. Popular Global 50 Popular Gestão de Activos C % 0,0% 0%<x<2% 100 euros 3 39,67 5,7867 0,16-0,33-0,30 4,21 5,11 4,08 4, F.I.M. Santander Private Dinâmico Santander Asset Management D % 0,0% 0% euros 4 18,51 5,7830 0,55 1,44 0,11 3,45 4,05 2, F.I.M. Santander Select Dinâmico - Classe A Santander Asset Management D 2.41% 0,0% 0% 500 euros 4 93,49 5,3747 0,39 1,25-0,16 3,06 4 F.I.M. Santander Select Dinâmico - Classe B Santander Asset Management D % 0,0% 0% euros 4 93,49 5,7434 0,42 1,30-0,09 3,16 3,79 2, * - O Fundo IMGA Prestige Moderado passou a denominar-se por IMGA Alocação Moderada FUNDOS MULTI-ACTIVOS AGRESSIVOS F.I.M. IMGA Alocação Dinâmica* IM Gestão de Ativos C 2.37% 0,0% 0%<x<1% 500 euros 6 41,35 10,2682-0,03 0,70 0,25 4,52 4,99 3,51 4, F.I.M. Montepio Multi Gestão Dinâmica Montepio Gestão de Activos C 2.52% 0,0% 0%<x<5% 25 euros 1 6,13 40,9115-0,07 0,96 0,61 6,33 7,08 4,42 4, F.I.M. Montepio Multi Gestão Merc. Emergentes Montepio Gestão de Activos C 3.01% 0,0% 0%<x<2% 1 UP 1 6,43 52,9714-6,26-9,20-7,45-2,53 4,81 7,10 5, F.I.M. Popular Global 75 Popular Gestão de Activos C % 0,0% 0%<x<2% 100 euros 3 18,67 5,0195 0,63 0,64 0,97 7,71 7,97 5,75 5, * - O Fundo IMGA Prestige Valorização passou a denominar-se por IMGA Alocação Dinâmica

5 Dist 2017 (2) Subscrição Resgate subscrição Nºdias úteis 10 6 Euro Euro Meses Meses 2017 Ano Anos Anos Anos Meses Meses 2017 Ano Anos Anos Anos FUNDOS FLEXÍVEIS INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 3 F.I.M. BPI Dinâmico BPI Gestão Activos C 1.48% 0,0% 0%<x<1% 250 euros 5 38,90 9,9044 0,09-0,48-0,57 1,26 2,86 0, F.I.M. BPI Moderado BPI Gestão Activos C 1.16% 0,0% 0%<x<1% 250 euros 5 263,79 9,9033-0,07-0,86-0,88 0,05 1,22 0, F.I.M. NB Estratégia Ativa GNB - SGFIM C % 0,0% 0% 250 euros 5 43,79 6,0222-0,75-1,45-1,38 0,98 1,97-0,24 0, F.I.M. IMGA Flexível* IM Gestão de Ativos C 1.14% 0,0% 0% 250 euros 5 10,64 5,7485-1,53-2,39-2,81-1,68-0,67-0,28 2, INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 4 F.I.M. BPI Agressivo BPI Gestão Activos C 2.01% 0,0% 0%<x<1% 250 euros 5 4,54 9,9609 0,58 0,31 0,23 3,96 6,26 1, F.I.M. BPI Global BPI Gestão Activos C 1.51% 0,0% 0%<x<1% 250 euros 5 55,20 6,5740-1,33-2,20-2,57-1,39 2,47 0,21 1, F.I.M. IMGA Dedicado Acumulação* IM Gestão de Ativos C 1.67% 0,0% 0% euros 5 1,51 4,9268-0,23 0,47-0,62-0,37-0, F.I.M. Optimize Europa Valor Optimize Investment Partners C 2.07% 0,0% 0% 10 euros 5 11, ,9770-1,74-3,69-4,44-1,58 3,71 2,68 4, F.I.M. Optimize Investimento Activo Optimize Investment Partners C 2.07% 0,0% 0% 1 UP 5 13,29 16,8978 1,89 0,44 1,40 5,89 8,04 4,97 5, F.I.M. Optimize Selecção Agressiva - Categoria A Optimize Investment Partners C 2.33% 0,0% 0% 10 euros 5 6,97 11,3263 0,04 0,12-1,14 1,73 5, F.I.M. Optimize Selecção Agressiva - Categoria B Optimize Investment Partners C 2.13% 0,0% 0% 10 euros 5 6,97 11,3923 0,09 0,22-1,01 1,94 5, F.I.M. Optimize Selecção Base - Categoria A Optimize Investment Partners C 2.22% 0,0% 0% 10 euros 5 23,41 10,6279-1,28-1,22-2,03-0,59 2, F.I.M. Optimize Selecção Base - Categoria B Optimize Investment Partners C 2.02% 0,0% 0% 10 euros 5 23,41 10,6894-1,23-1,12-1,89-0,39 2, F.I.M. Optimize Selecção Defensiva - Categoria A Optimize Investment Partners C 2.22% 0,0% 0% 10 euros 5 3,62 10,1275-1,94-1,24-2,07-1,25 0, F.I.M. Optimize Selecção Defensiva - Categoria B Optimize Investment Partners C 2.02% 0,0% 0% 10 euros 5 3,62 10,1868-1,89-1,13-1,93-1,05 0, INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 6 F.I.M. BPI Brasil BPI Gestão Activos C 2.26% 0,0% 0%<x<1% 250 euros 5 23,82 6, ,85-22,72-16,55-17,41-4,31 6,64-1, * - O Fundo CA Flexível passou a denominar-se por IMGA Flexível OUTROS FUNDOS F.I.M. NB Monetário GNB - SGFIM C % 0,0% 0% 25 euros 1 46,51 5,5887 0,06-0,05-0,08-0,11 1 * - O Fundo NB Liquidez - FIA incorporou por fusão o Fundo NB Rendimento - FIA, passando a designar-se por NB Monetário FUNDOS DIVERSOS F.I.M. IMGA Dedicado Valorização* IM Gestão de Ativos C 2.37% 0,0% 0% euros 5 0,34 4,9193-0,26 1,54 0,10 0,68 0, * - O Fundo CA Dedicado Acumulação passou a denominar-se por IMGA Dedicado Acumulação * - O Fundo CA Dedicado Valorização e passou a denominar-se por IMGA Dedicado Valorização

6 Dist 2017 (2) Subscrição Resgate subscrição Nºdias úteis 10 6 Euro Euro Meses Meses 2017 Ano Anos Anos Anos Meses Meses 2017 Ano Anos Anos Anos FUNDOS DE INVESTIMENTO ALTERNATIVO FUNDOS DE INVESTIMENTO ALTERNATIVO DE ACÇÕES F.I.M. BPI Brasil Valor - F.I.A. BPI Gestão Activos C 2.37% 0,0% 0%<x<1% euros 5 1,60 2, ,51-28,97-22,84-24,18-8,53 5,62-3, FUNDOS DE INVESTIMENTO ALTERNATIVO DE OBRIGAÇÕES F.I.M. Caixagest Oportunidades - F.I.A. Caixagest C % 0,0% 0%<x<1% euros 3 18,00 6,4835 0,53-0,41-0,37 1,25 2,12 2,94 3, F.I.M. NB Rendimento Plus - F.I.A. GNB - SGFIM C % 0,0% 0% euros 5 36,53 9,3793-0,16-1,91-1,78 0,72 2,10 2,52 4, FUNDOS DE INVESTIMENTO ALTERNATIVO DE RETORNO ABSOLUTO F.I.M. Caixagest Estratégias Alternativas Caixagest C % 0,0% 0%<x<1.5% euros 60 9,37 3,6439-1,65-3,36-3,91-3,18-1,52-2,56-1, F.I.M. Santander Carteira Alternativa - F.I.A. Santander Asset Management C % 5,0% 0%<x<2% euros 90 1,35 5,6064 2,40 2,12 1,14 0,49 2,12 1,79 1, FUNDOS DE INVESTIMENTO ALTERNATIVO MONETÁRIO CURTO PRAZO F.I.M. BPI Monetário Curto Prazo - F.I.A. BPI Gestão Activos C 0.1% 0,0% 0% 500 euros 2 201,16 5,2841-0,02-0,05-0,06-0,07-0,04-0,02 0, F.I.M. Montepio Monetário Plus - F.I.A. Montepio Gestão de Activos C % 0,0% 0% euros 1 12,87 52,4084-0,05-0,09-0,11-0,15-0,13-0,09 0, FUNDOS DE INVESTIMENTO ALTERNATIVO DE CURTO PRAZO F.I.M. IMGA Extra Tesouraria III - F.I.A. IM Gestão de Ativos C 0.27% 0,0% 0% 500 euros 2 176, ,1936-0,01-0,08-0,09-0,09-0,03 0,02 0, FUNDOS DE INVESTIMENTO ALTERNATIVO FLEXÍVEIS INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 3 F.I.M. IMGA Alternativo - FIA Flexível* IM Gestão de Ativos C 1.5% 0,0% 0% euros 5 1,89 4,5869-4,89-7,48-9,69-10,00-3,71-2, OUTROS FUNDOS DE INVESTIMENTO ALTERNATIVO F.I.M. Caixagest Energias Renováveis - F.I.A. Caixagest C % 0,0% 0%<x<1.5% euros 60 8,76 4,9046-0,41 3,77-1,34-4,98-4,02-1,27-1, F.I.M. Caixagest Imobiliário Internacional- F.I.A. Caixagest D 1.042% 2.5%<x<5% 0%<x<5% euros ,43 3,8548 1,79 4,09 4,34 6,14 3,68 2,96 4, F.I.M. Caixagest Infraestruturas - F.I.A. Caixagest D % 2.5%<x<5% 0%<x<5% euros ,78 7,1678 6,31 8,35 8,62 11,59 10,63 10,75 12, F.I.M. Caixagest Matérias Primas- F.I.A. Caixagest C % 0,0% 0%<x<1.5% euros 60 3,11 2, ,56-8,45-6,14-2,20-4,07-3,61-10, F.I.M. Caixagest Private Equity - F.I.A. Caixagest D % 2.5%<x<5% 0%<x<5% euros ,75 5,7677 3,36 4,47 3,63 4,12 7,47 5,75 9, * - O Fundo CA Alternativo - FIA Flexível e passou a denominar-se por IMGA Alternativo - FIA Flexível Dist (2) Subscrição Resgate subscrição Nºdias úteis 10 6 Euro Euro Meses Meses 2017 Ano Anos Anos Anos Meses Meses 2017 Ano Anos Anos Anos FUNDOS FECHADOS OUTROS F.I.A. FUNDOS DE INVESTIMENTO ALTERNATIVO F.I.M. BPI Metais Preciosos - F.I.A. (*) BPI Gestão Activos C 3.088% 0,0% 0% euros - 3,48 2, ,19-6,40-11,84-13,86-16,03 3,58-4, Sociedade Data Tx Encargos Comissões Montante Pré-aviso Valor Carteira Valor da UP Últimos Desde Últimos Desde Nome Gestora Início Correntes mínimo de Reembolso 31-jul ago Dez Dez Fundo 2017 (2) Subscrição Resgate subscrição Nº dias 10 6 Euro Euro Meses Meses 2017 Ano Anos Anos Anos Anos Meses Meses 2017 Ano Anos Anos Anos Anos FUNDOS POUPANÇA ACÇÕES F.P. PPA Acção Futuro Futuro % 0,0% Max: 2% 500 euros 7 1,55 13,8539-1,01-1,64 0,15 5,16 10,94 6,32 3,44 0, F.I.M. Santander PPA Santander Asset Management % 1,0% 0%<x<1% 500 euros 5 1,55 32,5670-0,34-0,27 1,17 8,93 12,67 5,46 5,36-0,

7 Sociedade Data Tx Encargos Comissões Montante Pré-aviso Valor Carteira Valor da UP Exposição Últimos Desde Últimos Desde Nome Gestora Início Correntes mínimo de Reembolso 31-jul ago-2018 Accionista Dez Dez Fundo 2017 (2) Subscrição Resgate subscrição Nº dias 10 6 Euro Euro 2T 2018 Máx ** Meses Meses 2017 Ano Anos Anos Anos Anos Meses Meses 2017 Ano Anos Anos Anos Anos FUNDOS POUPANÇA REFORMA INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 2 F.I.M. Bankinter Rendimento PPR - Classe A Bankinter Gestão de Ativos % 0,0% 0% 500 euros 5 8,01 9,8064 0,0% 0,0% F.I.M. Bankinter Rendimento PPR - Classe B Bankinter Gestão de Ativos % 0,0% 0% euros 5 8,01 9,8878 0,0% 0,0% INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 2 F.I.M. Bankinter Obrigações PPR - Classe A Bankinter Gestão de Ativos % 0%<x<1% 0%<x<2% 500 euros 5 35,66 13,3346 0,0% 0,0% -0,06-1,58-2,00-1,85-1,26 0,04 1,02 1, F.I.M. BPI Reforma Segura PPR BPI Gestão Activos % 0,0% 0%<x<1% 1 euro 5 732,98 13,9084 0,0% 0,0% -0,30-1,92-1,96-1,86-0,86-0,10 1,15 0, F.P. BBVA Prudente PPR BBVA Fundos % 0%<x<2% 0%<x<2% 25 euros Max: 10 13,92 6,0304 0,0% 0,0% -0,30-1,27-1,67-2,10-1,65-0,74 0,04 1, F.P. PPR Praemium S Ocidental Pensões % Max: 2% Max:1% - Max: 10 9,78 14,3267 0,0% 0,0% -0,43-1,11-1,26-1,24-1,63-0,87-0,75-0, F.I.M. Santander Poupança Prudente FPR Santander Asset Management % 0%<x<2% 0%<x<2% 25 euros 5 182,06 6,8854 0,0% 10,0% 0,13-0,82-0,99-0,87-0,60 0,94 1,68 0, INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 3 F.P. Caixa PPR Rendimento Mais CGD Pensões % 0,0% Max: 1% ,96 4,9905 0,0% 0,0% 0,36-2,31-2,35-0, F.P. PPR BIG Conservador Futuro % Max: 2% Max: 1% euros Max: 10 0,39 9,9330 0,0% 0,0% 1 1 F.P. PPR BIG Obrigações Estratégico Futuro % Max: 2% Max: 1% euros Max: 10 0,02 9,8596 0,0% 0,0% 2 F.P. PPR SGF Garantido + SGF % Max: 1% Max: 1% 100 euros 5 4,27 6,7365 3,9% 10,0% -0,88-1,51-2,06-2,24 0,62 0,04 0, F.P. PPR Garantia de Futuro + Futuro % 0,0% Max: 2% 500 euros 7 104,21 8,2032 4,3% 5,0% 0,00-0,99-1,14-0,31 0,76 0,55 2,03 2, F.I.M. Bankinter 25 PPR - Classe B* Bankinter Gestão de Ativos % 0%<x<1% 0%<x<2% euros 5 29,25 9,7903 6,5% 55,0% 3 3 F.I.M. Bankinter 25 PPR - Classe A* Bankinter Gestão de Ativos % 0%<x<1% 0%<x<2% 500 euros 5 29,25 9,6709 6,5% 55,0% 0,16-1,63-1,90-0,94-0,10 0,33 0, F.P. PPR Vintage + GNB - SGFP % Max: 3.5% Max: 1.5% 300 euros 15 34,32 12,9113 6,9% 15,0% 0,32 0,27 0,59 2,41 2,38 1,98 3,58 3, F.P. SGF Patr. Ref. Prudente PPR SGF % Max: 3% Max: 2% 250 euros 1 5,94 1, ,2% 25,0% -1,32-1,65-2,25-1,89-0,98-1,08 0,50 0, F.P. SGF Patr. Ref. Conservador PPR SGF % Max: 3% Max: 2% 250 euros 1 3,95 6, ,5% 15,0% -1,45-1,63-2,26-2,60-1,34-1,94-0,24 1, F.P. PPR 5 Estrelas Futuro % 0,0% Max: 2% 500 euros 7 134,85 26, ,1% 25,0% -0,13-0,79-0,94 2,21 3,21 2,16 3,35 3, F.I.M. BPI Reforma Invest. PPR BPI Gestão Activos % 0,0% 0%<x<1% 1 euro 5 565,57 14, ,4% 25,0% -0,35-1,44-1,77-1,40 0,32-0,31 1,01 0, F.P. Vanguarda PPR Ocidental Pensões % Max: 0.5% Max:0.7% - Max: 6 5,46 7, ,4% 30,0% -0,22-0,67-0,99-0,50-0,25 0,35 1,86 1, F.P. PPR BNU Vanguarda Ocidental Pensões % Max: 2% Max:0.7% - Max: 6 1,62 16, ,5% 30,0% -0,26-0,69-1,00-0,52-0,39 0,33 1,85 0, F.I.M. Santander Poupança Valorização FPR Santander Asset Management % 0%<x<2% 0%<x<2% 25 euros 5 59,83 20, ,7% 35,0% 0,77-0,69-1,20-0,45 0,77 0,78 2,30 0, F.P. PPR Europa Ocidental Pensões % Max: 2% 0% 1 UP Max: 5 0,48 10, ,7% 35,0% -0,09-0,30-0,52 0,29 0,46 0,84 2,55 2, F.I.M. IMGA Poupança PPR IM Gestão de Ativos % 0,0% 0%<x<0.5% 500 euros 4 390,04 7, ,0% 35,0% -0,39-0,70-0,94 0,64 0,61 1,23 2,38 1, F.P. BBVA Equilibrado PPR BBVA Fundos % 0%<x<2% 0%<x<2% 25 euros Max: 10 54,76 11, ,2% 35,0% 0,11-0,56-1,27-0,28 0,35 0,10 1,28 1, F.P. CVI PPR BBVA Fundos % 0,0% 0% - Max: 10 1,96 12, ,3% 35,0% 0,32 0,00-0,58 0,67 1,22 1,12 2,20 2, INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 4 F.P. PPR BIG Taxa Plus Futuro % 0,0% Max: 2% euros 7 67,95 12,4100 0,0% 0,0% -1,87-7,61-5,57-2,01 0,65 0, F.I.M. Optimize Capital Reforma PPR Moderado Optimize Investment Partners % 0,0% 0% 1 UP 5 8,88 13,4590 4,1% 15,0% -0,17-1,09-1,49 0,02 0,79 1,31 4, F.I.M. Optimize Capital Reforma PPR Equilibrado Optimize Investment Partners % 0,0% 0% 1 UP 5 19,77 14, ,1% 35,0% -0,48-1,52-1,89-0,18 0,80 1,26 3, F.P. BPI Vida - PPR BPI Vida e Pensões % Max: 2% 0% - - 2,50 7, ,7% 25,0% -0,29-1,49-1,64-1,22-0,12-0,48 0,97 1, F.I.M. Bankinter 50 PPR - Classe A* Bankinter Gestão de Ativos % 0,0% 0% 500 euros 5 18,55 9, ,9% 35,0% 0,15-1,76-1,86-0, F.I.M. Bankinter 50 PPR - Classe B* Bankinter Gestão de Ativos % 0,0% 0% euros 5 18,55 9, ,9% 35,0% 3 F.P. PPR BIG Moderado Futuro % Max: 2% Max: 1% euros Max: 10 1,10 9, ,4% 30,0% 3 3 F.I.M. NB PPR GNB - SGFIM % 0,0% 0% 250 euros 15 17,30 27, ,5% 25,0% -0,34 1,12 0,97 7,83 6,03 3,48 6,84 6, F.I.M. Bankinter 75 PPR - Classe A* Bankinter Gestão de Ativos % 0%<x<1% 0%<x<2% 500 euros 5 24,81 10, ,9% 55,0% 0,51-1,10-0,95 1,68 2,70 2,61 2,75 1, F.I.M. Optimize Capital Reforma PPR Acções Optimize Investment Partners % 0,0% 0% 1 UP 5 23,33 15, ,1% 55,0% 0,06-0,82-0,65 1,79 2,79 2,40 5, F.P. SGF Patr. Ref. Equilib. PPR SGF % Max: 3% Max: 2% 250 euros 1 3,21 6, ,6% 40,0% -1,68-1,66-2,28-1,41-0,48-0,57 0,62-0, F.P. PPR BIG Ações Equilibrado Futuro % Max: 2% Max: 1% euros Max: 10 3,74 10, ,4% 55,0% 3 3 F.P. PPR BIG Acções Alpha Futuro % 0,0% Max: 2% euros 7 21,67 11, ,4% 50,0% -0,92 0,33-0,65 0,97 1,22 0, F.P. PPR Praemium V Ações* Ocidental Pensões % Max: 2% Max:1% - Max: 10 11,66 20, ,7% 50,0% -0,06-0,12-0,40 0,74 1,37 1,32 2,97 1, F.P. PPR Platinium Futuro % 0,0% Max: 2% 500 euros 7 10,57 8, ,4% 40,0% -0,04-0,75-0,84 1,87 4,15 2,87 3,94 2, F.P. PPR Geração Activa Futuro % 0,0% Max: 2% 250 euros 7 5,52 7, ,6% 40,0% -1,01-2,11-2,24 0,09 2,63 1,89 3,49 3, F.P. PPR SGF STOIK Ações SGF % Max: 2% Max: 1% - - 1,73 5, ,2% 55,0% -0,23 2,40 0,30 2,17 1, F.P. PPR SGF Acções Dinâmico SGF % Max: 2% Max: 1% euros 5 1,65 6, ,6% 55,0% -1,58-0,93-2,51-0,46 0,58 0,96 3, F.P. SGF Patr. Ref. Acções PPR SGF % Max: 3% Max: 2% 250 euros 1 1,94 5, ,0% 55,0% -1,76-1,17-2,10 0,22 1,51 1,04 2,16-1, F.P. BBVA Dinâmico PPR Ações BBVA Fundos % 0%<x<2% 0%<x<2% 25 euros 10 2,14 6, ,2% 55,0% 0,64 0,87-0,01 1,92 2,65 0,86 2, F.I.M. IMGA Investimento PPR Ações IM Gestão de Ativos % 0,0% 0%<x<0.5% 250 euros 4 19,66 6, ,5% 55,0% -0,30-0,09-0,48 2,04 2,05 1,71 2,57 1, F.I.M. BPI Refoma Acções PPR BPI Gestão Activos % 0,0% 0%<x<1% 1 euro 5 121,29 7, ,1% 55,0% -1,20-2,12-2,53-1,14 2,67 0,19 1,90 1, * - O Fundo PPR Praemium V passou a denominar-se por PPR Praemium V Ações * - O Fundo Bankinter PPR 20 passou a denominar-se por Bankinter 25 PPR * - O Fundo Bankinter PPR 35 passou a denominar-se por Bankinter 50 PPR * - O Fundo Bankinter PPR Ações 55 passou a denominar-se por Bankinter 75 PPR + - Fundo com garantia de capital. ** - Valor máximo que, de acordo com a política de investimento, expressa nos respectivos Regulamentos de Gestão / Prospectos, os Fundos podem investir, directa ou indirectamente, em acções.

8 Sociedade Data Tx Encargos Comissões Montante Pré-aviso Valor Carteira Valor da UP Exposição Últimos Desde Últimos Desde Nome Gestora Início Correntes mínimo de Reembolso 31-jul ago-2018 Accionista Dez Dez Fundo 2017 (2) Subscrição Resgate subscrição Nº dias 10 6 Euro Euro 2T 2018 Máx ** Meses Meses 2017 Ano Anos Anos Anos Anos Meses Meses 2017 Ano Anos Anos Anos Anos FUNDOS DE PENSÕES ABERTOS (ADESÕES INDIVIDUAIS E COLECTIVAS) - RENDIBILIDADES LÍQUIDAS DE COMISSÃO DE GESTÃO INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 1 F.P. Aberto Real Reforma Garantida + Real Vida Seguros Max: 0.5%/ano % Max: 2% Max: 0.25% - - 1,24 6,0202 0,0% 10,0% 0,31 0,02 0,16 0,66 0,70 0,80 1, INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 2 F.P. Aberto Caixa Reforma Prudente CGD Pensões Max: 1%/ano % Max: 1% Max: 2% ,98 5,8796 0,0% 0,0% -0,09-0,43-0,44-0,42 0,34-0,19 0,52 1, F.P. Aberto Horizonte Segurança Ocidental Pensões 0.5%/ano % Max: 2% Max:2% - Max: 10 57,39 10,0353 1,2% 10,0% -0,12-0,53-0,68 0,01-0,90 0,35 1,40 1, F.P. Aberto Victoria Multireforma Victoria - Seguros de Vida Max: 1.5%/ano % Max: 3% 0% - - 3,87 4,2481 9,7% 10,0% -0,21-0,94-1,22-0,96-0,50 0,34 1,23-1, INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 3 F.P. Aberto Caixa Reforma Garantida CGD Pensões Max: 3%/ano % Max: 10% Max: 10% ,31 6,5192 0,0% 0,0% -0,35 0,58-0,18-0,61-0,66 0,48 3,02 3, F.P. Aberto Multireforma Capital Garantido + GNB - SGFP Max: 2.5%/ano % Max: 2.5% Max: 2.5% ,91 6,8445 0,0% 0,0% 0,06-0,99-1,15 0,34 1,39 1,66 2, F.P. Aberto Real Reforma Sénior Real Vida Seguros Max 1%/ano % Max: 2% Max: 0.25% - - 0,92 6,1740 0,0% 10,0% 0,44-0,57-0,44 0,71 0,65 0,96 2, F.P. Aberto Futuro Plus Futuro Max: 1.5%/ano % 0,0% Max: 2% 500 euros 7 1,17 10,5434 5,7% 15,0% -0,07-1,70-1,90-1,06-0,27-0, F.P. Aberto Optimize Capital Pensões Moderado Real Vida Seguros Max: 1.25%/ano % Max: 2% Max: 0.25% - - 1,53 6,7187 6,4% 15,0% -0,31-0,47-1,20 0,74 0,60 1,10 3, F.P. Aberto Multireforma GNB - SGFP Max: 2.5%/ano % Max: 2.5% Max: 2.5% 25 euros 15 58,09 11,8749 8,9% 15,0% 0,19 0,27 0,59 2,70 2,62 1,08 1,98 2, F.P. Aberto Futuro Clássico Futuro Max: 1.40%/ano % 0,0% Max: 2% 500 euros 7 7,86 16, ,3% 15,0% 0,04-1,08-1,25 0,02 1,29 1,02 2,55 2, F.P. Aberto SGF Empresas Prudente SGF 1.5%/ano % Max: 3% Max: 3% ,34 5, ,4% 20,0% -1,00-1,36-2,04-1,53-0,49-0,64 0,75 0, F.P. Aberto Caixa Reforma Activa CGD Pensões Max: 3%/ano % Max: 5% Max: 5% 10 euros - 111,78 13, ,3% 35,0% 0,05-0,41-0,57 0,19 0,72 0,99 2,15 1, F.P. Aberto Real Reforma Activa Real Vida Seguros Max 1%/ano % Max: 2% Max: 0.25% - - 5,90 6, ,8% 25,0% -0,58-1,59-0,87 0,32 0,80 1,17 1, F.P. Aberto BBVA Multiativo Conservador BBVA Fundos 1.5%/ano % 0,0% 0% 500 euros 10 31,37 5, ,9% 30,0% -0,13-0,70-0,55 0,79 1,49 0,86 0,64 0, F.P. Aberto SGF Empresas Equilibrado SGF 1.5%/ano % Max: 3% Max: 3% - 1 3,78 8, ,6% 35,0% -1,32-1,26-1,99-1,18 0,11-0,30 0,08-0, F.P. Aberto Horizonte Valorização Ocidental Pensões 0.7%/ano % Max: 2% Max:2% - Max: 6 150,04 13, ,6% 35,0% 0,13 0,21 0,12 1,35 1,75 2,04 3,56 2, F.P. Aberto VIVA Futuro Max: 1.75%/ano % 0,0% Max: 2% 500 euros 7 39,55 15, ,5% 40,0% -0,15-1,12-1,23 1,20 3,05 2,17 3,45 2, F.P. Aberto Rendimento Activo Victoria - Seguros de Vida Max: 1.5%/ano % Max: 2% 0% - - 5,39 6, ,1% 50,0% 0,64 0,70 0,40 2,36 2,23 1,77 3,28 1, INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 4 F.P. Aberto BBVA Proteção BBVA Fundos 1.65%/ano % 0,0% 0% 500 euros 10 9,69 6,3549 0,0% 40,0% 0,42 0,00-0,03-0,13-0,05 1,47 4,55 2, F.P. Aberto Optimize Capital Pensões Equilibrado Real Vida Seguros Max: 1.25%/ano % Max: 2% Max: 0.25% - - 1,33 7, ,8% 35,0% -0,59-0,66-1,03 1,82 2,25 2,03 4, F.P. Aberto SGF Square Acções SGF 1.5%/ano % Max: 3% Max: 3% 100 euros - 2,16 5, ,5% 50,0% -0,63 0,70 0,20 2,08 1,17 1,46 1, F.P. Aberto Optimize Capital Pensões Acções Real Vida Seguros Max: 1.25%/ano % Max: 2% Max: 0.25% - - 1,59 7, ,6% 55,0% -0,62-0,70-0,92 2,35 2,89 2,42 5, F.P. Aberto Multireforma Plus GNB - SGFP Max: 2.5%/ano % Max: 2.5% Max: 2.5% ,75 7, ,2% 40,0% 0,48 0,97 1,13 3,86 3,99 1,43 3,19 2, F.P. Aberto Real Reforma Jovem Real Vida Seguros Max 1%/ano % Max: 2% Max: 0.25% - - 0,41 5, ,7% 75,0% 1,18 2,52 1,82 4,83 3,95 2,40 3, F.P. Aberto Caixa Reforma Valor CGD Pensões Max: 3%/ano % Max: 5% Max: 5% ,84 6, ,3% 50,0% -0,12-0,14-0,52 1,05 1,98 1,43 3,21 1, F.P. Aberto BBVA Multiactivo Moderado BBVA Fundos Max: 2%/ano % 0%<x<2% 0%<x<2% - Max: 10 34,76 5, ,2% 70,0% 0,36 0,18 0,34 3,56 4,06 2, F.P. Aberto Horizonte Acções Ocidental Pensões 1%/ano % Max: 2% Max:2% ,44 11, ,0% 85,0% 0,24 0,89 0,71 3,10 5,06 3,47 5,11 4, F.P. Aberto Futuro XXI Futuro Max: 2%/ano % 0,0% Max: 2% 500 euros 7 1,30 13, ,3% 60,0% -0,30-1,48-1,60 1,41 3,94 3,00 3, F.P. Aberto SGF Empresas Stoik Ações* SGF 1.5%/ano % Max: 3% Max: 3% - - 0,67 5, ,4% 55,0% 1,58 4,33 2,13 4,10 2, INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 5 F.P. Aberto Multireforma Acções GNB - SGFP Max: 2.5%/ano % Max: 2.5% Max: 2.5% ,14 7, ,0% 100,0% 0,41 1,47 1,36 6,70 7,64 2,84 4, INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÃO ESPECIFICADO F.P. Aberto Reforma Empresa Santander Pensões 0.25%/ano n.a. Max: 3% Max: 1% - - 0,71 11, ,1% 40,0% 0,40-1,13-1,54-0,23 0,90 1,35 2,90 2, F.P. Aberto Real Previdência Empresas Real Vida Seguros %/ano n.a. 0,0% 0% ,34 7, ,5% 30,0% -0,46-1,16-1,68-0,30 0,27 0,57 1,70 1, F.P. Aberto Turismo Pensões Ocidental Pensões 0.5%/ano n.a. 0%<x<5% 0%<x<5% - Max: 10 5,54 8, ,3% 35,0% 0,15 0,18 0,08 1,20 1,53 1,93 3,59 3, F.P. Aberto BBVA PME's BBVA Fundos 1.5%/ano % 1%<x<2% 0% - Max: 10 3,40 6, ,1% 35,0% 0,10-0,45-1,26-0,38 0,09-0,09 1,11 1, * - O Fundo de Pensões Aberto SGF Empresas Ações Dinâmico passou a denominar-se SGF Empresas Stoik Ações

9 Sociedade Data Tx Encargos Comissões Montante Pré-aviso Valor Carteira Valor da UP Exposição Últimos Desde Últimos Desde Nome Gestora Início Correntes mínimo de Reembolso 31-jul ago-2018 Accionista Dez Dez Fundo 2017 (2) Subscrição Resgate subscrição Nº dias 10 6 Euro Euro 2T 2018 Máx ** Meses Meses 2017 Ano Anos Anos Anos Anos Meses Meses 2017 Ano Anos Anos Anos Anos FUNDOS DE PENSÕES ABERTOS (ADESÕES INDIVIDUAIS E COLECTIVAS) - RENDIBILIDADES BRUTAS DE COMISSÃO DE GESTÃO INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 2 F.P. Aberto BPI Garantia + BPI Vida e Pensões % 0,0% 0% ,60 11,9982 0,0% 20,0% 0,10 0,05 0,05 0,06 0,18 0,29 0,79 0, INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 3 F.P. Aberto BPI Segurança BPI Vida e Pensões % 0,0% 0% 1 euro Max: ,38 19, ,2% 20,0% 0,03-0,59-0,50 0,26 0,94 0,82 2,05 2, INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 4 F.P. Aberto BPI Valorização BPI Vida e Pensões % 0,0% 0% 1 euro Max: ,86 19, ,2% 55,0% -0,24-1,59-1,29 0,55 2,61 1,94 3,42 3, INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 4 F.P. Aberto BPI Acções BPI Vida e Pensões % 0,0% 0% ,91 16, ,0% 75,0% -0,65-1,77-1,44 1,30 4,72 2,85 4,68 4, Fundo com garantia de capital. ** - Valor máximo que, de acordo com a política de investimento, expressa nos respectivos Regulamentos de Gestão / Prospectos, os Fundos podem investir, directa ou indirectamente, em acções. Dist (2) Subscrição Resgate subscrição Nºdias úteis 10 6 Euro USD Meses Meses 2017 Ano Anos Anos Anos Meses Meses 2017 Ano Anos Anos Anos FUNDOS DE CURTO PRAZO EURO FUNDOS DENOMINADOS EM USD - RENDIBILIDADES CALCULADAS COM BASE NA UP EM USD F.I.M. EuroBic Tesouraria* - Categoria B USD Dunas Capital - Gestão de Activos C 0.65% 0,0% 0% 500 euros 3 25,09 7,9428 0,40 0,63 0,48 0,98 1,01 0,33 1, FUNDOS DE INVESTIMENTO ALTERNATIVO MULTI-ACTIVOS F.I.M. EuroBic Brasil - F.I.A.* Dunas Capital - Gestão de Activos C 1.33% 0,0% 0%<x<1% USD 3 11,20 112,4469-2,34-6,76-5,81-4,39 1,25 5,37 2, * - O Fundo Banco BIC Tesouraria passou a denominar-se por EuroBic Tesouraria * - O Fundo Banco BIC Brasil passou a denominar-se por EuroBic Brasil (2) A Taxa de Encargos Correntes é calculada de acordo com as regras estabelecidas nos artigos 69.º (Fundos de Investimento Mobiliário) e 85.º (Fundos de Pensões) do Regulamento da CMVM n.º 2/2015 e divulgadas nos termos da legislação aplicável. F.I.M. - Fundo de Investimento Mobiliário F.P. - Fundo de Pensões Aberto

10 RESUMO ESTATÍSTICO REND. RENDIBILIDADE CATEGORIA Últimos Últimos Desde Últimos Últimos Últimos Últimos Últimos 3 Meses 6 Meses 31-dez meses 24 meses 36 meses 60 meses 120 meses Fundos do Máxima 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02 0,08 0,47 Mercado Média -0,02-0,04-0,05-0,07-0,05 0,00 0,27 Monetário Euro Mínima -0,04-0,08-0,11-0,15-0,12-0,08 0,06 Fundos de Máxima 0,06-0,09-0,03 0,03 0,20 0,26 0,41 Curto Prazo Média -0,02-0,50-0,48-0,35-0,03-0,02 0,28 Euro Mínima -0,17-1,01-0,92-0,68-0,19-0,40 0,12 Fundos de Máxima 0,06-0,71-0,73-0,52 0,44 0,67 1,90 Obrigações Taxa Média -0,01-1,16-1,19-0,93-0,18 0,35 1,24 Indexada Euro Mínima -0,08-1,54-1,56-1,15-0,67 0,03 0,76 Fundos de Máxima 0,47 1,71 1,65 10,36 6,90 4,43 6,62 Obrigações Média 0,09-1,23-1,35-0,10 0,32 0,82 2,08 Euro Mínima -0,77-3,37-3,49-3,27-1,91-3,23-1,43 Fundos de Máxima 0,64 0,25-0,64 0,71 1,90 3,01 4,44 Obrigações Média -0,46-1,49-1,95-1,17 0,32 2,28 3,76 Internacional Mínima -1,28-2,71-3,05-2,52-1,32 1,55 3,08 Fundos de Máxima 0,75 1,57 2,40 10,80 13,62 7,11 5,88 Acções Média 0,02 0,22 1,52 9,06 11,95 5,24 5,08 Nacionais Mínima -0,70-1,68 0,55 7,46 10,08 3,64 3,95 Fundos de Máxima 0,17-1,30-1,51-0,40 9,71 2,20 4,13 Acções Média -0,15-2,79-2,77-1,17 8,33 1,64 3,03 Ibéricas Mínima -0,55-4,53-3,64-2,66 6,95 1,07 1,93 Fundos de Máxima -1,31 1,97 0,12 3,28 9,60 4,39 6,59 Acções da U. E. Média -2,26-0,76-2,15 0,67 7,24 2,56 4,29 Suíça e Noruega Mínima -4,82-4,05-5,21-2,21 5,30-0,10 1,58 Fundos de Máxima 5,54 11,17 12,02 22,33 18,24 14,89 14,72 Acções da América Média 4,56 8,14 8,80 18,22 14,55 11,67 11,69 do Norte Mínima 3,14 4,62 5,65 14,85 12,54 10,07 7,62 Fundos de Máxima 4,88 13,76 8,50 18,15 17,83 11,48 7,56 Acções Média -1,54-0,24-2,93-1,11 6,46 0,27 5,03 Sectoriais Mínima -4,85-12,20-11,29-10,54-3,09-5,74 1,21 Outros Fundos Máxima 5,07 11,73 8,07 15,66 12,38 11,82 10,35 de Acções Média -1,77-1,30-1,43 4,54 7,14 6,19 5,16 Internacionais Mínima -8,63-11,55-9,54-5,26-0,07-3,28-1,42 Fundos Máxima 0,40 0,86-0,10 1,66 2,18 2,22 2,81 Multi-Activos Média -0,05-0,54-1,12 0,12 0,85 1,09 2,09 Defensivos Mínima -0,88-1,48-1,82-1,65-0,73-0,61 1,14 Fundos Máxima 0,55 1,44 0,70 4,21 5,83 4,08 4,17 Multi-Activos Média 0,05-0,26-0,69 2,46 3,98 2,65 3,29 Equilibrados Mínima -0,73-3,74-3,15-0,37 2,24 1,56 2,17 Fundos Máxima 0,63 0,96 0,97 7,71 7,97 7,10 5,71 Multi-Activos Média -1,43-1,72-1,41 4,01 6,21 5,20 4,98 Agressivos Mínima -6,26-9,20-7,45-2,53 4,81 3,51 4,38 Fundos Máxima 1,89 0,47 1,40 5,89 8,04 6,64 5,70 Flexíveis Média -1,38-2,31-2,39-0,62 2,40 1,83 2,25 Mínima -12,85-22,72-16,55-17,41-4,31-0,28-1,84 Outros Máxima 0,06-0,05-0,08-0,11 Fundos Média 0,06-0,05-0,08-0,11 Mínima 0,06-0,05-0,08-0,11 Fundos de Investimento Máxima -13,51-28,97-22,84-24,18-8,53 5,62-3,41 Alternativo Média -13,51-28,97-22,84-24,18-8,53 5,62-3,41 de Acções Mínima -13,51-28,97-22,84-24,18-8,53 5,62-3,41 Fundos de Investimento Máxima 0,53-0,41-0,37 1,25 2,12 2,94 4,04 Alternativo Média 0,19-1,16-1,07 0,98 2,11 2,73 3,83 de Obrigações Mínima -0,16-1,91-1,78 0,72 2,10 2,52 3,62 Fundos de Investimento Máxima 2,40 2,12 1,14 0,49 2,12 1,79 1,42 Alternativo Média 0,37-0,62-1,38-1,34 0,30-0,38-0,14 de Retorno Absoluto Mínima -1,65-3,36-3,91-3,18-1,52-2,56-1,70 Fundos de Investimento Máxima -0,02-0,05-0,06-0,07-0,04-0,02 0,10 Alternativo Média -0,03-0,07-0,09-0,11-0,09-0,06 0,10 Monetário Curto Prazo Mínima -0,05-0,09-0,11-0,15-0,13-0,09 0,10 Fundos de Investimento Máxima -0,01-0,08-0,09-0,09-0,03 0,02 0,29 Alternativo Média -0,01-0,08-0,09-0,09-0,03 0,02 0,29 Curto Prazo Mínima -0,01-0,08-0,09-0,09-0,03 0,02 0,29 Fundos de Investimento Máxima -4,89-7,48-9,69-10,00-3,71-2,15 Alternativo Média -4,89-7,48-9,69-10,00-3,71-2,15 Flexíveis Mínima -4,89-7,48-9,69-10,00-3,71-2,15 Outros Máxima 6,31 8,35 8,62 11,59 10,63 10,75 12,13 Fundos de Investimento Média 0,10 2,45 1,82 2,93 2,74 2,92 2,71 Alternativo Mínima -10,56-8,45-6,14-4,98-4,07-3,61-10,19 Fundos de Máxima -0,34-0,27 1,17 8,93 12,67 6,32 5,36 0,21 Poupança Média -0,67-0,95 0,66 7,05 11,80 5,89 4,40-0,27 Acções Mínima -1,01-1,64 0,15 5,16 10,94 5,46 3,44-0,76

11 RESUMO ESTATÍSTICO (Continuação) REND. RENDIBILIDADE CATEGORIA Últimos Últimos Desde Últimos Últimos Últimos Últimos Últimos 3 Meses 6 Meses 31-dez meses 24 meses 36 meses 60 meses 120 meses Fundos de Máxima 0,77 2,40 0,97 7,83 6,03 3,48 6,84 6,64 Poupança Média -0,36-1,04-1,38 0,04 0,92 0,75 2,18 1,63 Reforma Mínima -1,87-7,61-5,57-2,60-1,65-1,94-0,75-1,10 Fundos de Pensões Abertos Máxima 1,58 4,33 2,13 6,70 7,64 3,47 5,11 4,05 (Rendibilidades Líquidas Média 0,00-0,17-0,44 1,16 1,62 1,28 2,62 1,86 de Comissão de Gestão) Mínima -1,32-1,70-2,04-1,53-0,90-0,64 0,08-1,00 ADVERTÊNCIAS A presente publicação é distribuída gratuitamente pelas Associadas da APFIPP, podendo ser adquirida apenas na sede da Associação e a sua reprodução, em parte ou na totalidade, não é permitida sem a autorização expressa da APFIPP. A reprodução das informações constantes da presente publicação é da responsabilidade do seu utilizador que deverá dar conhecimento a quaisquer terceiros do teor destas advertências, sob pena de ficar responsável pelos prejuízos que da sua omissão vierem a resultar para a APFIPP ou para esses terceiros. As informações constantes desta publicação foram elaboradas de acordo com os métodos de cálculo nela referidos, tendo em conta os dados transmitidos pelas Entidades Gestoras, pela Euronext Lisboa Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, S.A., pelo Sistema de Difusão de informação da CMVM e por outras fontes consideradas fiáveis. A APFIPP não se responsabiliza pela inexactidão ou deficiência dos dados que são transmitidos pelas entidades em causa, nem pelos resultados das análises ou classificações elaboradas tendo por base dados deficientes ou incorrectos. A APFIPP não exclui a validade de outros métodos de cálculo para apuramento da rendibilidade ou volatilidade dos Fundos identificados nesta publicação ou para a sua inclusão em classes de risco. As informações constantes desta publicação não consubstanciam qualquer tipo de aconselhamento a investidores o qual deverá ser prestado por entidades profissionais, nem dispensa a consulta de outra informação, designadamente o Boletim de Cotações da Euronext Lisboa - Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, S.A., o Sistema de Difusão de Informação da CMVM e a publicada oficialmente pelas Entidades Gestoras ou pelas entidades encarregues da colocação e comercialização dos valores mobiliários em causa. As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituíndo garantia de rentabilidade futura porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). Os valores das unidades de participação dos Fundos da categoria "Fundos denominados em USD" são expressos em USD, logo as rendibilidades e risco apresentados não são directamente comparáveis com as dos Fundos das restantes categorias. COMISSÕES Não estão consideradas nos cálculos as comissões de subscrição e resgate, bem como outras comissões e encargos eventualmente suportados directamente pelos participantes, que variam de acordo com as condições estabelecidas no regulamento de gestão de cada Fundo. A título informativo, são apresentados os limites máximo e mínimo que as comissões de subscrição e de resgate podem assumir em cada Fundo. Na categoria de "Fundos de Pensões Abertos" existem Fundos cujas rendibilidades apresentadas são líquidas do custo da Comissão de Gestão enquanto que outros apresentam as rendibilidades brutas deste encargo. As duas situações encontram-se devidamente assinaladas, indicando-se, acessoriamente, o valor da Comissão de Gestão vigente no final do período, para os Fundos que apresentam rendibilidadees líquidas. É, ainda, apresentada para cada Fundo de Investimento Mobiliário a respectiva Taxa de Encargos Correntes, que tem por referência o último ano civil. Não é indicado o valor desta variável para os Fundos que, em 1 de Janeiro do corrente ano, não tinham ainda completado um ano de existência. FISCALIDADE Com excepção dos Fundos Poupança Acções, dos Fundos Poupança Reforma e dos Fundos de Pensões Abertos, os valores das unidades de participação apresentados até 30 de Junho de 2015 são líquidos de impostos. Na sequência da publicação do Decreto-Lei n.º 7/2015, de 13 de Janeiro de 2015, que alterou o Regime de Tributação dos Organismos de Investimento Colectivo, os valores das unidades de participação apresentados para períodos após 1 de Julho de 2015 não incluem o imposto sobre o rendimento que é devido pelos Participantes no momento do resgate. Deste modo, os cálculos de rendibilidade e risco que incluam períodos que tenham o seu início antes de 30 de Junho de 2015 e o seu fim após 1 de Julho de 2015, não têm em consideração o imposto que seja eventualmente devido pelos Participantes relativamente aos rendimentos auferidos no período após 1 de Julho de Os valores das unidades de participação dos Fundos Poupança Acções, dos Fundos Poupança Reforma e dos Fundos de Pensões Abertos são apresentados brutos de imposto sobre o rendimento, o qual é apurado apenas no momento do reembolso / resgate, pelo que as rendibilidades apresentadas para estes instrumentos não consideram a tributação estabelecida para estes produtos na fase de reembolso, nos termos da legislação em vigor. Nos Fundos Poupança Reforma e nos Fundos de Pensões Abertos não são considerados os benefícios fiscais estabelecidos para estes produtos. Desde que os planos de pensões sejam elegíveis do ponto de vista fiscal e dentro dos limites previstos na lei é possível considerar como custo fiscal em IRC ou deduzir à colecta do IRS o valor aplicado anualmente em Fundos de Pensões. Os rendimentos recebidos pelos Fundos de Pensões com as suas aplicações estão isentos de IRC. Os benefícios pagos por Fundos de Pensões estão sujeitos a IRS, como rendimento do trabalho dependente e/ou de capitais ou como pensões, dependendo do momento, montante e da forma como ocorram. INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E DE REMUNERAÇÃO (ISRR) O Indicador Sintético de Risco e de Remuneração (ISRR) obtém-se mediante o cálculo da volatilidade dos últimos 5 anos. O cálculo do ISRR reflecte a política de investimentos que cada Fundo está a seguir, pelo que, caso um Fundo ainda não tenha completado 5 anos de actividade ou tenha alterado substancialmente a sua política de investimentos ou a sua alocação de activos há menos de 5 anos, o cálculo do ISRR tem por base a série de rendibilidades desse Fundo desde o seu início ou desde a alteração da política de investimentos ou da alocação de activos, sendo a restante série que falta para completar o período de 5 anos subjacente ao ISRR baseada na rendibilidade do benchmark do Fundo ou de uma carteira com perfil e composição semelhante. A classificação do nível de risco é efectuada de acordo com uma escala de 1 a 7, conforme a tabela de correpondência indicada abaixo, sendo que o valor 1 corresponde ao nível de risco mais baixo enquanto que o 7 corresponde ao nível de risco mais elevado. Um risco mais baixo implica potencialmente uma remuneração mais baixa, enqunato que um risco mais alto implica potencialmente uma remuneração mais alta. Os dados históricos utilizados no cálculo do ISRR podem não constituir uma indicação fiável do perfil de risco futuro do Fundo, na medida em que podem existir riscos materialmente relevantes que não se encontram reflectidos adequadamente pelo ISRR. Assim, categoria de risco indicada para cada Fundo não é garantida e pode variar ao longo do tempo. O facto de um Fundo apresentar a categoria de risco mais baixa não significa que o Fundo se encontra isento de risco. Uma vez que o Regulamento da CMVM n.º 5/2013, que obriga ao cálculo e divulgação do ISRR, só se aplica a Fundos de Investimento Mobiliário e a Fundos de Pensões Abertos de Adesão Individual, os Fundos de Pensões Abertos que apenas aceitem adesões colectivas não não estão obrigados ao cálculo do ISRR, razão pela qual são integrados numa categoria de ISRR não

12 RENDIBILIDADE Métodos de Cálculo As rendibilidades são calculadas a partir dos valores patrimoniais líquidos das unidades de participação, com excepção de alguns Fundos de Pensões Abertos, devidamente assinalados, para os quais foram usados valores patrimoniais brutos de comissão de gestão. Tal como referido, até 30 de Junho de 2015, os valores das unidades de participação utilizadas no cálculo já se encontram deduzidos do imposto devido, enquanto que, após 1 de Julho de 2015, esses valores são brutos do imposto sobre o rendimento que é devido pelos Participantes no momento do resgate. Assim, os cálculos de rendibilidade que incluam períodos que tenham o seu início antes de 30 de Junho de 2015 e o seu fim após 1 de Julho de 2015, não têm em consideração o imposto que seja eventualmente devido pelos Participantes relativamente aos rendimentos auferidos no período após 1 de Julho de O cálculo é efectuado aplicando as expressões abaixo indicadas que consideram, ainda, o reinvestimento dos rendimentos distribuídos nas unidades de participação do próprio fundo sem comissão, ao valor patrimonial líquido corrigido à data em que a distribuição é reflectida na unidade de participação. No cálculo das rendibilidades não foram considerados eventuais encargos de subscrição ou resgate. As rendibilidades e o risco são calculados com base na data da carteira subjacente à valorização das Unidades de Participação (UP). No seguimento da entrada em vigor da Instrução da CMVM n.º 3/2016, passou a assumir-se que as datas de divulgação e de valorizaçlão coincidem, pelo que o valor da UP que consta no presente ficheiro corresponde, portanto, àquela que foi valorizada na data de referência deste ficheiro. "# $ $ % 1 VOLATILIDADE 1 & $ $ % 1 É obtida a partir do cálculo do desvio-padrão das rendibilidades semanais, ou mensais, nos casos em que os Fundos não divulguem o valor da unidade de participação com uma frequência mínima semanal, de acordo com a seguinte expressão: '() * UP f Valor da Unidade de Participação no fim do período R j Rendimento distribuído por unidade de participação na data j n Número de dias decorridos no intervalo objecto de cálculo UP t Valor da Unidade de Participação no último dia útil da semana / mês t UP i Valor da Unidade de Participação no início do período UP j Valor da Unidade de Participação à data da distribuição m É igual a 52 ou 12 consoante as rendibilidades consideradas sejam semanais ou mensais T - Número de observações de rendibilidades (semanais ou mensais), observadas no período INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E DE REMUNERAÇÃO (ISRR) E O valor do ISRR bem como a classificação do nível de risco obedece à seguinte tabela de correspondência: Classe de Risco Maior que ou igual a Intervalo da Volatilidade Menor que 1 0,00% 0,50% 2 0,50% 2,00% 3 2,00% 5,00% 4 5,00% 10,00% 5 10,00% 15,00% 6 15,00% 25,00% 7 25,00% Classificação A classificação dos Fundos é realizada de acordo com os critérios estabelecidos pela APFIPP, tendo em conta os objectivos do fundo, a sua política de investimentos e a composição das carteiras de Abril, Maio e Junho de FUNDOS DO MERCADO MONETÁRIO DE CURTO PRAZO - Fundos que investem exclusivamente em instrumentos do mercado monetário e depósitos bancários de qualidade elevada, unidades de participação de Fundos do Mercado Monetário Curto Prazo, instrumentos financeiros derivados, sendo que, no caso de instrumentos derivados cambiais, o investimento só é possível para fins de cobertura de riscos. O investimento em activos denominados em divisas diferentes da divisa base do Fundo só é possível mediante a integral cobertura do risco cambial e não podem investir, directa ou indirectamente, em acções ou mercadorias. Não podem investir em activos com uma maturidade residual superior a 1 ano. A maturidade média ponderada ajustada da carteira é igual ou inferior a 60 dias e a maturidade residual média ponderada da carteira é igual ou inferior a 120 dias. Subdividem-se em: EURO - Investem exclusivamente em activos denominados em euro (ou outra divisa com cobertura cambial). INTERNACIONAIS - Restantes Fundos do Mercado Monetário de Curto Prazo. FUNDOS DO MERCADO MONETÁRIO - Fundos que investem exclusivamente em instrumentos do mercado monetário e depósitos bancários de qualidade elevada, unidades de participação de Fundos do Mercado Monetário Curto Prazo e de Fundos do Mercado Monetário, instrumentos financeiros derivados, sendo que, no caso de instrumentos derivados cambiais, o investimento só é possível para fins de cobertura de riscos. O investimento em activos denominados em divisas diferentes da divisa base do Fundo só é possível mediante a integral cobertura do risco cambial e não podem investir, directa ou indirectamente, em acções ou mercadorias. Investem exclusivamente em activos com uma maturidade residual igual ou inferior a 2 anos, submetidos a ajustamentos periódicos de rentabilidade em função das condições do mercado monetário, pelo menos, uma vez em cada 397 dias. A maturidade média ponderada ajustada da carteira é igual ou inferior a 6 meses e a residual média ponderada da carteira é igual ou inferior a 12 meses. Subdividem-se em: EURO - Investem exclusivamente em activos denominados em euro (ou outra divisa com cobertura cambial). INTERNACIONAIS - Restantes Fundos do Mercado Monetário. F. DE CURTO PRAZO - Fundos que investem em activos de elevada liquidez, sendo que mais de 50% dos activos em carteira devem ter prazo de vencimento residual inferior a 12 meses. EURO - Investem exclusivamente em activos denominados em euro (ou outra divisa com cobertura cambial). INTERNACIONAIS - Restantes Fundos de Curto Prazo. F. OBRIGAÇÕES - Fundos que investem directa ou indirectamente pelo menos 80% da carteira em obrigações. Subdividem-se em: TAXA INDEXADA EURO - Investem, em permanência, pelo menos ½ da carteira em Obrigações de Taxa Indexada. Todos os activos estão denominados em Euro (ou outra divisa com cobertura cambial). TAXA INDEXADA INTERNACIONAL - Restantes Fundos de Obrigações de Taxa Indexada. EURO - Restantes Fundos de Obrigações cujos activos sejam denominados em Euro (ou outra divisa com cobertura cambial). INTERNACIONAL - Restantes Fundos de Obrigações.

13 Classificação (Continuação) F. ACÇÕES - Fundos com exposição a acções (directa ou indirecta) superior a 85% da carteira. Subdividem-se em: NACIONAIS - F. Acções que investem mais de 80% da carteira em acções emitidas por empresas portuguesas, sendo que os activos são exclusivamente denominados em euro. IBÉRICAS - F. Acções que investem mais de 80% da carteira em acções emitidas por empresas da Península Ibérica (Portugal e Espanha), sendo que os activos são exclusivamente denominados em euro. UNIÃO EUROPEIA E NORUEGA - F. Acções que investem mais de 80% da carteira em acções emitidas por empresas da União Europeia, Suíça e Noruega, sendo 100% dos activos denominados nas respectivas moedas. AMÉRICA DO NORTE - F. Acções que investem mais de 80% da carteira em acções emitidas por empresas da América do Norte (E.U.A. e Canadá), sendo mais de 75% dos activos denominados nas divisas destes países. SECTORIAIS - F. Acções que têm por objectivo investir em 1 ou mais sectores de actividades, de acordo com o pré-estabelecido na política de investimentos prevista no regulamento de gestão. OUTROS FUNDOS DE ACÇÕES INTERNACIONAIS - Restantes Fundos de Acções. F. MULTI-ACTIVOS - Fundos de Investimento Mobiliário que investem ou podem investir em mais do que uma classe de activos, nomeadamente em acções e obrigações. Subdividem-se em: DEFENSIVOS - Fundos cuja componente accionista não ultrapassa 35% da carteira, permitindo-se que seja igual a 0 em determinados momentos. EQUILIBRADOS - Fundos cuja componente accionista é superior a 35% e inferior a 65% da carteira. AGRESSIVOS - Fundos cuja componente accionista é superior a 65% da carteira. FUNDOS ESTRUTURADOS - Fundos que, em datas pré-definidas, permitem aos investidores auferir ganhos baseados em algoritmos associados aos resultados, a alterações dos preços ou a outras condições de activos financeiros, índices ou carteiras de referência ou Fundos com características semelhantes. FUNDOS COM PROTECÇÃO DE CAPITAL - Fundos com limitação de risco que, de acordo com as condições e pressupostos previstos nos respectivos documentos constitutivos, procuram garantir aos participantes, no final de um prazo pré-estabelecido, pelo menos o valor da cotação inicial, não sendo enquadráveis na categoria "Fundos Estruturados". FUNDOS FLEXÍVEIS Fundos que não assumem qualquer compromisso quanto à composição do património nos respectivos documentos constitutivos. FUNDOS ÍNDICE Fundos cuja política de investimentos consiste na reprodução integral ou parcial de um determinado índice de valores mobiliários. FUNDOS DE INVESTIMENTO ALTERNATIVO Fundos não harmonizados, ou seja, constituídos sem observância das regras definidas no Capiítulo II do Título III do Regime Geral dos OIC aprovado pela Lei n.º 16/2015, de 24 de Fevereiro. Não inclui Fundos Estruturados nem Fundos que adoptem uma política de investimentos que vise garantir, no final de um prazo préestabelecido, pelo menos o valor da cotação inicial do Fundo. Subdividem-se em: FUNDOS DE INVESTIMENTO ALTERNATIVO DE ACÇÕES Fundos de Investimento Alternativo que tenham, em permanência, uma exposição a acções superior a 85% da carteira. FUNDOS DE INVESTIMENTO ALTERNATIVO DE OBRIGAÇÕES Fundos de Investimento Alternativo que tenham, em permanência, mais de 80% da carteira investida em obrigações e outros títulos representativos de dívida. FUNDOS DE INVESTIMENTO ALTERNATIVO DE RETORNO ABSOLUTO Fundos de Investimento Alternativo que têm como objectivo, definido nos respectivos documentos constitutivos, a obtenção de rendibilidades positivas. FUNDOS DE INVESTIMENTO ALTERNATIVO DE CURTO PRAZO Fundos de Investimento Alternativo que investem mais de 85% em activos com maturidade residual inferior a um ano. FUNDOS DE INVESTIMENTO ALTERNATIVO MONETÁRIO DE CURTO PRAZO Fundos de Investimento Alternativo que investem exclusivamente em instrumentos do mercado monetário e depósitos bancários de qualidade elevada, unidades de participação de Fundos do Mercado Monetário Curto Prazo e de Fundos de Investimento Alternativo Monetário de Curto Prazo e instrumentos financeiros derivados, sendo que, no caso de instrumentos derivados cambiais, o investimento só é possível para fins de cobertura de riscos. O investimento em activos denominados em divisas diferentes do Fundo só é possível mediante a integral cobertura do risco cambial e não podem investir, directa ou indirectamente, em acções ou mercadorias. Não podem investir em activos com uma maturidade residual superior a 397 dias; a maturidade média ponderada ajustada da carteira deve ser igual ou inferior a 60 dias e a residual média ponderada da carteira deve ser igual ou inferior a 120 dias. FUNDOS DE INVESTIMENTO ALTERNATIVO MONETÁRIO - Fundos de Investimento Alternativo que investem exclusivamente em instrumentos do mercado monetário e depósitos bancários de qualidade elevada, unidades de participação de Fundos do Mercado Monetário de Curto Prazo, de Fundos do Mercado Monetário, de Fundos de Investimento Alternativo Monetário de Curto Prazo e de Fundos de Investimento Alternativo Monetário, instrumentos financeiros derivados, sendo que, no caso de instrumentos derivados cambiais, o investimento só é possível para fins de cobertura de riscos. O investimento em activos denominados em divisas diferentes da divisa base do Fundo só é possível mediante a integral cobertura do risco cambial e não podem investir, directa ou indirectamente, em acções ou mercadorias. Investem exclusivamente em activos com uma maturidade residual igual ou inferior a 2 anos, submetidos a ajustamentos periódicos de rentabilidade em função das condições do mercado monetário, pelo menos, uma vez em cada 397 dias. A maturidade média ponderada ajustada da carteira é igual ou inferior a 6 meses e a maturidade residual média ponderada da carteira é igual ou inferior a 12 meses. FUNDOS DE INVESTIMENTO ALTERNATIVO MULTI-ACTIVOS Fundos de Investimento Alternativo com investimento em diversas classes de Activos. FUNDOS DE INVESTIMENTO ALTERNATIVO FLEXÍVEIS Fundos de Investimento Alternativo que permitem o investimento até 100% em mais do que uma classe de activos ou que são classificados / denominados como Fundos Flexíveis nos respectivos documentos constitutivos. OUTROS FUNDOS DE INVESTIMENTO ALTERNATIVO Fundos de Investimento Alternativo que não se enquadram em nenhuma das categorias anteriores. OUTROS FUNDOS Fundos que não se enquadram nos critérios definidos pela APFIPP para as diversas categorias de classificação. FUNDOS DIVERSOS Fundos cuja carteira no final do mês não atingiu 1,25 milhões Euro (com excepção dos Fundos PPA, PPR/E e Fundos de Pensões Abertos) FUNDOS POUPANÇA ACÇÕES - Fundos que financiam Planos Poupança em Acções (PPA) de acordo com o Decreto-Lei º 204/95 de 5 de Agosto FUNDOS POUPANÇA REFORMA - Fundos que financiam Planos Poupança Reforma (PPR), de acordo com o Decreto-Lei nº158/2002, de 2 de Julho. Estes Fundos são agrupados em função do valor do respectivo Indicador Sintético de Risco e de Remuneração, que pode variar entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). FUNDOS DE PENSÕES ABERTOS - São constituídos por iniciativa de qualquer entidade gestora de Fundos de Pensões, não se exigindo a existência de qualquer vínculo entre os diferentes aderentes ao Fundo e dependendo a adesão ao Fundo unicamente da aceitação pela entidade gestora. Os Fundos de Pensões Abertos admitem normalmente adesões individuais e colectivas, sendo, no entanto, possível limitar a adesão apenas a adesões colectivas ou a adesões individuais. O valor líquido destes Fundos encontra-se dividido em unidades de participação, inteiras ou fraccionadas, que podem ser representadas em certificados. Estes Fundos são agrupados em função do valor do respectivo Indicador Sintético de Risco e de Remuneração, que pode variar entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). FUNDOS DENOMINADOS EM USD - Os valores das Unidades de Participação destes Fundos são expressos em USD, logo as rendibilidades e risco apresentados não são directamente comparáveis com as dos Fundos das restantes categorias. NOTA: A APFIPP pode eventualmente vir a reformular os elementos constantes nesta publicação. ASSOCIAÇÃO PORTUGUESA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO, PENSÕES E PATRIMÓNIOS Rua Castilho, nº 44-2º Lisboa - Portugal Tel: (351) Fax: (351) info@apfipp.pt home page: