TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS 2T17 RELAÇÕES COM INVESTIDORES SÃO PAULO, 16 DE AGOSTO DE 2017

Transcrição

1 TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS RELAÇÕES COM INVESTIDORES SÃO PAULO, 16 DE AGOSTO DE 2017

2 RESSALVA SOBRE DECLARAÇÕES FUTURAS Esta apresentaçã cntém declarações prspectivas. Tais infrmações nã sã apenas fats histórics, mas refletem as metas e as expectativas da direçã da Braskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "prjeta", "bjetiva" e similares sã declarações prspectivas. Embra acreditems que essas declarações prspectivas se baseiem em pressupsts razáveis, essas declarações estã sujeitas a váris riscs e incertezas, e sã feitas levand em cnta as infrmações às quais a Braskem atualmente tem acess. Esta apresentaçã está atualizada até 30 de junh 2017 e a Braskem nã se briga a atualizá-la mediante nvas infrmações e/u acnteciments futurs. A Braskem nã se respnsabiliza pr perações u decisões de investiment tmadas cm base nas infrmações cntidas nesta apresentaçã. 2

3 DESTAQUES () Brasil Taxa média de utilizaçã ds crackers: 93%, 2 p.p. inferir a e 1 p.p inferir a refletind: bm desempenh peracinal de tdas as centrais petrquímicas desempenh peracinal da central d Ri de Janeir, recrde históric da unidade parada prgramada na central de Sã Paul de aprximadamente 12 dias Demanda de resinas (PE, PP e PVC): 1,3 milhã de tneladas, expansã de 2% e 4% em relaçã a e, respectivamente Vendas de resinas n mercad dméstic: 844 mil tneladas, expansã de 2% e 4% em relaçã a e a, respectivamente Exprtações: Resinas: 367 mil tneladas de resinas, 12% e 19% inferir a e em funçã da pririzaçã d atendiment d mercad brasileir Principais Petrquímics Básics: 180 mil tneladas, uma expansã de 6% em relaçã a EBITDA: R$ milhões (US$ 747 milhões), incluind resultad das exprtações, representand 74% d cnslidad de segments da Cmpanhia 3

4 Brasil Mercad Brasileir de Resinas Termplásticas (kt) Vendas Ttais de Resinas (kt) -8% -5% % % Exprtações Vendas Mercad Brasileir EBITDA (R$ milhões) Spread Resinas (US$/t)* Margem EBITDA 18% 18% 18% 25% 26% % Preç Médi Resinas Preç Médi MP Spread Resinas 4

5 DESTAQUES EUA, EUROPA e MÉXICO () Estads Unids e Eurpa A partir d a capacidade anual de prduçã das unidades na Eurpa passu a ser de 625 mil tneladas, um aument de 80 mil tneladas pr an Taxa média de peraçã das plantas de PP: 95%, 6 p.p. e 8 p.p. menr em relaçã a e, respectivamente, em funçã da parada nã prgramada crrida na planta de Schkpau, Alemanha, cm duraçã de 15 dias e da revisã da capacidade de prduçã na Alemanha Vlume de Vendas : 516 mil tneladas, 3% inferir a e 6% superir em relaçã a EBITDA: US$ 120 milhões (R$ 385 milhões), representand 12% d cnslidad de segments da Cmpanhia Méxic Taxa de peraçã média das plantas de PE: 83%, 14 p.p inferir a em funçã de ajustes peracinais e ajustes pntuais n frneciment de etan Prduçã de PE: 217 mil tneladas, 13% inferir a Vendas: 239 mil tneladas, 50% destinadas a mercad mexican EBITDA: US$ 142 milhões (R$ 456 milhões), representand 14% d cnslidad de segments da Cmpanhia 5

6 Estads Unids e Eurpa Vendas Estads Unids e Eurpa- PP (kt): Spread PP EUA (US$/t)* 2% % Eurpa EUA PP EUA Prpen USG Spread PP-Prpen EBITDA (US$ milhões) Spread PP Eurpa (US$/t)* Margem EBITDA 34% 32% 25% 24% 17% % PP Eurpa Prpen Eurpa Spread PP-Prpen (*) Fnte IHS 6

7 Méxic Taxa de Utilizaçã (%)/ Prduçã de PE (kt) Vendas PE Méxic (kt) 97% 32% 84 63% % % Exprtações Mercad Mexican EBITDA (US$ milhões) Spread PE Méxic (US$/t)* Margem EBITDA 3% 40% 48% 57% 52% % (*) Fnte IHS PE EUA Etan USGC Spread PE-Etan 7

8 DESTAQUES () Cnslidad O EBITDA: US$ 945 milhões (R$ milhões), 10% superir a, em funçã d (a): Prduçã d cmplex d Méxic, que n mesm períd d an passad ainda estava n iníci d prcess de ramp up Ganh de capital n mntante de US$ 88 milhões referente à cnclusã da venda da quantiq em abril Lucr Líquid: R$ milhões n Cnslidad e R$ milhões na Cntrladra N acumulad d an, lucr líquid cnslidad ttalizu R$ milhões e lucr atribuível as acinistas fi de R$ milhões, representand R$ 3,63 pr açã rdinária e açã preferencial classe A Alavancagem crprativa medida pela relaçã Dívida Líquida/EBITDA em dólares registrada fi de 1,63x. Cnsiderand s efeits d Acrd Glbal firmad cm as autridades, a alavancagem ficu em 1,85x Em cumpriment a Acrd Glbal cm as autridades cmpetentes, a Cmpanhia realizu pagament acumulad de R$ 607 milhões, N s pagaments fram: (i) US$ 65 milhões em abril/17 para SEC e (ii) CFH 30 milhões em junh/17 para a prcuradria geral da Suíça A taxa de frequência de acidentes cm e sem afastament pr milhã de hras trabalhadas, cnsiderand Integrantes e Parceirs, fi de 1,07 n trimestre, 11% inferir a 8

9 EBITDA x EBITDA de US$ 945 milhões n, 10% superir a : Maires vlumes de vendas de PP ns Estads Unids e de PE n Méxic Ganh de capital n mntante de US$ 88 milhões referente à cnclusã da venda da quantiq em abril US$ milhões EBITDA Câmbi Spreads Vlume Margem de Cntribuiçã Cust Fix, DVGA e Outrs EBITDA Câmbi Médi : 3,51 R$/US$ Câmbi Médi : 3,21 R$/US$ 9

10 PERFIL DA DÍVIDA E ALAVANCAGEM Perfil de Endividament (US$ milhões) 30/06/ (Em 30/06/2017 US$ milhões) Dívida Bruta: US$ Dívida Líquida*: US$ Praz Médi**: 17 ans Cbertura Dívida***: 29 meses Cust Médi Dívida****: 5,51% (US$) /06/2017 Sald das Dispnibilidades 7% % 14% % % / % / % em diante (1) Nã cnsidera abatiment de custs de transaçã * Nã inclui a penalidade d Acrd Glbal firmad pela Cmpanhia em dezembr de 2016 ** Parcela da dívida em dólares *** inclui linhas de stand bys **** cnsidera swap da dívida em reais para dólares Dívida Líquida / EBITDA (US$) US$ milhões Dívida Líquida (a) EBITDA (UDM) Dívida Líquida/EBITDA 1,79x 1,57x 1,63x Penalidade / Acrd Glbal (b) Dívida Líquida/EBITDA 1,79x 1,81x 1,85x Risc de Crédit Crprativ Agência Rating Perspectiva Data Escala Glbal Fitch BBB- Estável 30/09/2016 Mdy s Ba1 Em revisã 18/07/2017 S&P BBB- Em revisã 23/05/2017 (a) Nã inclui Prject Finance d Méxic (b) Valr de face USD 957 milhões, cm atualizaçã cntábil para 30/06/

11 INVESTIMENTOS N 1S17, as unidades da Braskem n Brasil, Estads Unids e Eurpa realizaram 39% d investiment ttal previst para an R$ milhões BRASIL ESTADOS UNIDOS / EUROPA MÉXICO Investiments 100% Brasil: R$ 59 milhões refere-se a prjet para diversificaçã de matéria-prima n cracker da Bahia, que já atingiu 63% de prgress físic até junh, cm cnclusã prevista para 4T e 39% S17 Em junh fi aprvad pel Cnselh de Administraçã a cnstruçã de uma nva planta de Pliprpilen (PP) n site de La Prte, n estad nrte-american d Texas ("Prjet"): Investiment aprvad: até US$ 675 milhões Prjet de nva planta de PP n EUA Capacidade: 450 mil tneladas pr an de prduçã de PP Previsã de partida: 2020 Em linha cm a estratégia da Cmpanhia de diversificaçã de sua matriz de matériaprima e expansã gegráfica nas Américas, além de refrçar a psiçã de liderança na prduçã de PP ns Estads Unids N acumulad d an, a Braskem já investiu R$ 55 milhões 11

12 CONFORMIDADE Iniciativas d Prgrama de Cnfrmidade Status d Prgrama de Cnfrmidade Ttal: 10 prjets cm 154 iniciativas N fram cncluídas 14 iniciativas, dentre elas: Aument d quadr de integrantes de Cnfrmidade para a áreas de Cmpliance ns EUA e Méxic Desenvlviment d Plan Glbal de Treinament de Cnfrmidade para s integrantes Desenvlviment d Plan Glbal de Cmunicaçã, disseminand cmprmiss da Cmpanhia em cnduzir negóci cm ética, integridade e transparência Melhria ds prcesss e definiçã ds prtcls de investigaçã de denúncias INICIATIVAS CONCLUÍDAS ATÉ O MOMENTO: 62 12

13 ADIÇÕES DE CAPACIDADE DE PE E SPREADS Adições de Capacidade de PE em 2017: Spreads PE-Nafta: Outrs Oriente Médi -9% % Realizad Frecast p/ % +3% +6% -2% India Frecast em Frecast em Frecast em A expectativa atual é de spreads inferires a estimativa d últim trimestre, devid à iminente entrada em peraçã ds China prjets de PE/eten, principalmente ns EUA; Chevrn Phillips: Cmpletu a cnstruçã das 2 unidades de PE de 500 kt/an cada em junh e deve iniciar as perações n 3T17. América d Nrte Dw: Cmpletu a cnstruçã de uma linha de PE de 400 kt/an em junh. A segunda linha, de 350 kt/an, deve estar cmpleta n 3T17. e e e Exxn Mbil: Cmpletu a cnstruçã das nvas unidades de PE cm capacidade de kt/an em julh. Fnte: IHS e Relatóris da Cmpanhia 13

14 PERSPECTIVAS 1S17 VS. 2S17 Brasil EUA/Eurpa Méxic 1S17 2S17e 1S17 2S17e 1S17 2S17e Vlumes mercad intern 4% superir a 1S16 Recuperaçã gradual demanda Demanda frte e estável Demanda frte e estável Mercad imprtadr de PE Mercad imprtadr de PE PP PP Spreads Petrquímics PE PVC PE PVC PP PP PE PE Básics Básics Câmbi Depreciaçã d real Manutençã Neutr Neutr Pes mexican apreciad Manutençã EBITDA (US$/ R$) Fnte: IHS 14

15 CONCENTRAÇÕES METAS 1 Prdutividade e Cmpetitividade Fc na eficiência peracinal e cmercial buscand cmpetitividade da peraçã atual Operadr de 1º quartil 2 Diversificaçã de Matéria-Prima Diversificar a matriz de matériaprima, aumentand a participaçã d gás n perfil de matéria-prima Nafta < 50% da prduçã de plímers 3 Diversificaçã Gegráfica Ampliar a presença glbal fra d Brasil cm ganhs de escala em PE e PP Resultad das perações internacinais acima de 50% d resultad cnslidad BASE PARA CONDUÇÃO DO NEGÓCIO 4 Gvernança e Reputaçã Frtalecer a imagem e reputaçã da Braskem através de avançs em cnfrmidade, sustentabilidade, invaçã e gestã de pessas Recnheciment cm líder mundial e rgulh nacinal n Brasil 15

16 TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS RELAÇÕES COM INVESTIDORES SÃO PAULO, 16 DE AGOSTO DE 2017