Índice. 1 - Resumo "Guia de Fundos Imobiliários" 3

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2 Índice Data de Ref "Guia de Fundos Imobiliários" 3 2 Leitura dos Fundos de Investimento Imobiliário 2.1 Aesapar Agências Caixa BB Progressivo BB Progressivo II BB Renda Corporativa Cidade Jardim Continental Tower Brascan Lajes Corporativas Edifício Galeria Shoping Jardim Sul Brasil Plural Absoluto BTG Pactual Corporate Office Fund BTG Pactual Fundo de CRI BTG Pactual Fundo de Fundos Campus Faria Lima Capitânia Securities II CENESP CEO Cyrela Commercial Properties CSHG Brasil Shopping CSHG JHSF Prime Offices CSHG Logística CSHG Real Estate CSHG Recebíveis Imobiliários Cyrela Thera Corporate Fator Verità Floripa Shopping Hospital Nossa Senhora de Lourdes Hotel Maxinvest JS Real Estate Multigestão Kinea Renda Imobiliária Kinea Rendimentos Imobiliários Maxi Renda Presidente Vargas Rio Bravo Crédito Imobiliário II Rio Bravo Renda Corporativa Rio Negro Santander Agências SDI Logística Rio SP Downtown TB Office Torre Almirante TRX Edifícios Corporativos TRX Realty Logística I VBI FL Vila Olímpia Corporate XP Corporate Macaé XP Gaia Lote I 51 3 Glossário 51 4 Disclaimer 54 Página 2

3 Data de Ref Tabela ¹ Ticker FII Valorização DY Vol. Med. Diário Valorização + Giro Mês (% a.m.) (R$ mil) DY (12M) AEFI11 Aesapar 5,58% 1,14% 6,71% 4,06% 187,72 9,60% AGCX11 Agências Caixa 5,69% 0,70% 6,40% 1,81% 407,07 7,92% BBFI11B BB Progressivo 5,81% 0,96% 6,77% 0,77% 109,83 10,06% BBPO11 BB Progressivo II 6,53% 1,10% 7,63% 2,08% 1.855,88 8,58% BBRC11 BB Renda Corporativa 0,84% 0,86% 0,02% 1,22% 101,35 7,53% BBVJ11 Cidade Jardim Continental Tower 0,18% 0,63% 0,45% 0,99% 63,50 6,09% BMLC11B Brascan Lajes Corporativas 3,44% 0,70% 4,14% 0,77% 28,80 9,21% EDGA11B Edifício Galeria 10,02% 0,61% 10,63% 1,25% 112,79 9,83% JRDM11B Shoping Jardim Sul 1,98% 0,74% 2,73% 1,29% 92,27 10,96% BPFF11 Brasil Plural Absoluto 10,42% 0,99% 11,41% 3,43% 243,88 9,55% BRCR11 BTG Pactual Corporate Office Fund 0,73% 0,77% 1,51% 3,35% 2.693,32 19,89% FEXC11B BTG Pactual Fundo de CRI 0,14% 0,65% 0,79% 8,38% 561,08 11,99% BCFF11B BTG Pactual Fundo de Fundos 2,19% 0,78% 2,97% 1,82% 233,89 9,92% FCFL11B Campus Faria Lima 0,54% 0,58% 0,04% 0,55% 69,84 7,09% CPTS11B* Capitania Securities II 1,01% % 1,01% 3,69% 80,09 5,80% CNES11B CENESP 1,55% 0,27% 1,28% 0,43% 48,77 6,52% CEOC11B* CEO Cyrela Commercial Properties 1,88% % 1,88% 6,53% 352,32 0,07% HGBS11 CSHG Brasil Shopping 2,51% 0,68% 3,19% 1,12% 536,50 7,96% HGJH11 CSHG JHSF Prime Offices 3,42% 0,63% 2,79% 4,81% 398,07 7,97% HGLG11 CSHG Logística 8,77% 0,79% 9,56% 2,63% 437,69 8,73% HGRE11 CSHG Real Estate 5,60% 0,86% 6,46% 2,28% 940,41 9,23% HGCR11 CSHG Recebíveis Imobiliários 0,30% 1,19% 1,49% 1,78% 82,02 11,47% THRA11B* Cyrela Thera Corporate 1,82% % 1,82% 1,76% 92,14 % VRTA11 Fator Verità % 0,96% 0,96% 3,03% 271,31 13,01% FLRP11B Floripa Shopping 1,16% 0,73% 0,43% 1,09% 19,26 7,59% NSLU11B Hospital Nossa Senhora de Lourdes 3,27% 0,77% 4,04% 1,06% 105,33 9,25% HTMX11B Hotel Maxinvest 0,01% 0,41% 0,42% 7,91% 291,57 5,42% JSRE11 JS Real Estate Multigestão 3,05% 0,91% 2,14% 2,66% 714,72 11,88% KNRI11 Kinea Renda Imobiliária 7,87% 0,64% 8,52% 1,54% 1.372,15 7,13% KNCR11 Kinea Rendimentos Imobiliários 3,96% 1,01% 2,95% 2,83% 2.874,57 12,50% MXRF11 Maxi Renda 3,58% 0,95% 4,53% 3,54% 319,39 11,35% PRSV11 Presidente Vargas 2,29% 0,41% 2,70% 2,25% 92,68 6,90% RBVO11 Rio Bravo Crédito Imobiliário II 0,66% 2,00% 1,34% 2,03% 40,58 9,94% FFCI11 Rio Bravo Renda Corporativa % 0,70% 0,10% 1,94% 190,39 8,39% RNGO11 Rio Negro 11,19% 0,81% 12,01% 1,78% 175,10 9,35% SAAG11 Santander Agências 5,02% 0,71% 5,73% 1,65% 491,40 7,81% SDIL11 SDI Logística Rio 9,37% 0,87% 10,24% 4,35% 231,05 8,43% SPTW11 SP Downtown 4,28% 0,88% 5,16% 1,75% 84,47 14,30% TBOF11 TB Office 1,50% 0,35% 1,84% 2,29% 638,46 4,62% ALMI11B Torre Almirante 1,34% 1,31% 0,04% 0,79% 65,76 15,53% XTED11* TRX Edifícios Corporativos 5,12% % 5,12% 3,75% 49,54 10,97% TRXL11 TRX Realty Logística I 17,97% 0,90% 18,87% 2,31% 104,80 10,75% FVBI11B VBI FL ,68% 0,75% 5,43% 1,48% 121,87 7,33% VLOL11 Vila Olímpia Corporate 5,85% 0,81% 6,66% 3,30% 192,68 7,59% XPCM11 XP Corporate Macaé 1,01% 0,91% 1,92% 1,75% 166,87 10,97% XPGA11 XP Gaia Lote I 1,11% 1,20% 2,31% 5,00% 227,49 10,68% Média 2,85% 0,75% 3,60% 2,54% 403,7 9,08% * Último dividendo distribuído foi há mais de um mês Página 3

4 Data de Ref IFIX x IBOV x CDI Valorização Valorização + DY fev16 mar16 abr16 mai16 jun16 jul16 ago16 set16 out16 nov16 dez16 jan17 IFIX IBOV CDI 18,73% 11,93% 11,32% 10,58% 10,16% 9,50% 8,47% 7,57% 6,72% 6,65% 6,61% 6,41% 6,36% 5,70% 5,39% 5,12% 4,50% 4,02% 4,12% 3,18% 2,95% 2,71% 2,69% 2,29% 1,91% 1,88% 1,84% 1,82% 1,50% 1,49% 1,36% 1,01% 0,96% 0,79% 0,45% 0,42% 0,11% 0,04% 0,02% 0,02% 0,42% 1,28% 2,11% 2,77% 2,91% 5,12% TRXL11 RNGO11 BPFF11 EDGA11B SDIL11 HGLG11 KNRI11 BBPO11 BBFI11B AEFI11 VLOL11 HGRE11 AGCX11 SAAG11 FVBI11B SPTW11 MXRF11 NSLU11B BMLC11B HGBS11 BCFF11B JRDM11B PRSV11 XPGA11 XPCM11 CEOC11B TBOF11 THRA11B BRCR11 HGCR11 RBVO11 CPTS11B VRTA11 FEXC11B BBVJ11 HTMX11B FFCI11 FCFL11B BBRC11 ALMI11B FLRP11B CNES11B JSRE11 HGJH11 KNCR11 XTED11 17,97% 11,19% 10,42% 10,02% 9,37% 8,77% 7,87% 6,53% 5,85% 5,81% 5,69% 5,60% 5,58% 5,02% 4,68% 4,28% 3,58% 3,44% 3,27% 2,51% 2,29% 2,19% 1,98% 1,88% 1,82% 1,50% 1,11% 1,01% 1,01% 0,73% 0,30% 0,14% 0,01% % 0,18% 0,54% % 0,66% 0,84% 1,16% 1,34% 1,55% 3,05% 3,42% 3,96% 5,12% TRXL11 RNGO11 BPFF11 EDGA11B SDIL11 HGLG11 KNRI11 BBPO11 VLOL11 BBFI11B AGCX11 HGRE11 AEFI11 SAAG11 FVBI11B SPTW11 MXRF11 BMLC11B NSLU11B HGBS11 PRSV11 BCFF11B JRDM11B CEOC11B THRA11B TBOF11 XPGA11 XPCM11 CPTS11B BRCR11 HGCR11 FEXC11B HTMX11B VRTA11 BBVJ11 FCFL11B FFCI11 RBVO11 BBRC11 FLRP11B ALMI11B CNES11B JSRE11 HGJH11 KNCR11 XTED11 2,01% 1,33% 1,19% 1,19% 1,08% 1,06% 1,03% 0,96% 0,94% 0,92% 0,91% 0,90% 0,90% 0,86% 0,84% 0,81% % 0,77% 0,77% 0,76% 0,76% 0,76% 0,74% 0,73% 0,73% 0,73% 0,72% 0,71% 0,68% 0,68% 0,67% 0,66% 0,65% 0,65% 0,63% 0,59% 0,58% 0,56% 0,41% % 0,34% 0,27% % % % % RBVO11 ALMI11B HGCR11 XPGA11 AEFI11 KNCR11 BBPO11 VRTA11 JSRE11 MXRF11 BBFI11B XPCM11 BPFF11 BBRC11 SPTW11 HGRE11 SDIL11 BRCR11 BCFF11B TRXL11 VLOL11 NSLU11B FLRP11B RNGO11 JRDM11B HGLG11 FVBI11B FFCI11 BMLC11B SAAG11 AGCX11 HGBS11 HGJH11 FEXC11B BBVJ11 KNRI11 FCFL11B EDGA11B HTMX11B PRSV11 TBOF11 CNES11B XTED11 CEOC11B CPTS11B THRA11B Página 4

5 Data de Ref DY (12M) Giro Vol Médio Diário (R$ mil) 19,9% 15,5% 14,3% 13,0% 12,5% 12,0% 11,9% 11,5% 11,4% 11,0% 11,0% 11,0% 10,7% 10,7% 10,1% 9,9% 9,9% 9,8% 9,6% 9,6% 9,3% 9,2% 9,2% 9,2% 8,7% 8,6% 8,4% 8,4% 8,0% 8,0% 7,9% 7,8% 7,6% 7,6% 7,5% 7,3% 7,1% 7,1% 6,9% 6,5% 6,1% 5,8% 5,4% 4,6% 0,1% 0,0% BRCR11 ALMI11B SPTW11 VRTA11 KNCR11 FEXC11B JSRE11 HGCR11 MXRF11 XPCM11 XTED11 JRDM11B TRXL11 XPGA11 BBFI11B RBVO11 BCFF11B EDGA11B AEFI11 BPFF11 RNGO11 NSLU11B HGRE11 BMLC11B HGLG11 BBPO11 SDIL11 FFCI11 HGJH11 HGBS11 AGCX11 SAAG11 VLOL11 FLRP11B BBRC11 FVBI11B KNRI11 FCFL11B PRSV11 CNES11B BBVJ11 CPTS11B HTMX11B TBOF11 CEOC11B THRA11B 8,4% 7,9% 6,5% 5,0% 4,8% 4,4% 4,1% 3,8% 3,7% 3,5% 3,4% 3,4% 3,3% 3,0% 2,8% 2,7% 2,6% 2,3% 2,3% 2,3% 2,2% 2,1% 2,0% 1,9% 1,8% 1,8% 1,8% 1,8% 1,8% 1,8% 1,7% 1,6% 1,5% 1,5% 1,3% 1,2% 1,2% 1,1% 1,1% 1,1% 1,0% 0,8% 0,8% 0,8% 0,6% 0,4% FEXC11B HTMX11B CEOC11B XPGA11 HGJH11 SDIL11 AEFI11 XTED11 CPTS11B MXRF11 BPFF11 BRCR11 VLOL11 VRTA11 KNCR11 JSRE11 HGLG11 TRXL11 TBOF11 HGRE11 PRSV11 BBPO11 RBVO11 FFCI11 BCFF11B AGCX11 HGCR11 RNGO11 THRA11B XPCM11 SPTW11 SAAG11 KNRI11 FVBI11B JRDM11B EDGA11B BBRC11 HGBS11 FLRP11B NSLU11B BBVJ11 ALMI11B BMLC11B BBFI11B FCFL11B CNES11B KNCR11 BRCR11 BBPO11 KNRI11 HGRE11 JSRE11 TBOF11 FEXC11B HGBS11 SAAG11 HGLG11 AGCX11 HGJH11 CEOC11B MXRF11 HTMX11B VRTA11 BPFF11 BCFF11B SDIL11 XPGA11 VLOL11 FFCI11 AEFI11 RNGO11 XPCM11 FVBI11B EDGA11B BBFI11B NSLU11B TRXL11 BBRC11 PRSV11 JRDM11B THRA11B SPTW11 HGCR11 CPTS11B FCFL11B ALMI11B BBVJ11 XTED11 CNES11B RBVO11 BMLC11B FLRP11B Página 5

6 fev16 mar16 abr16 mai16 jun16 jul16 ago16 set16 out16 nov16 dez16 jan17 1,10 1,10 1,10 1,10 1,10 1,10 1,10 1,10 1,10 1,10 1,10 1,53 31jan 26jan 23jan 18jan 13jan 10jan 5jan 2jan 28dez 23dez 20dez 15dez 12dez 7dez 2dez 29nov 24nov 21nov 16nov 10nov 7nov 1nov Aesapar Setor/Classe: Educacional Data de Ref (R$) PLC (R$)¹ VM/PL² Rent. Sem. Rent. Mês Rent. Ano Rent. 12M Div. 12M (R$) DY 12M Últ.Div (R$) DY Últ. DY Últ.³ 142,00 148,93 95% 0,71% 6,79% 6,79% 62,00% 13,63 9,60% 1,53 1,08% a.m. 12,93% a.a. ¹Valor patrimonial da ²Valor de Mercado sobre Valor Patrimonial ³Último dividendo anualizado (x12) Código/Ticker AEFI11 Coodernador Líder XP Investimentos Tx. Adm. 0,17% a.a. (31jan) R$ 142,00 Gestor XP Gestão Tx. Gestão a.a. Valor de Mercado R$ 107 MM Administrador Citibank Tx. Perfomance Valor Patrimonial R$ 112 MM Consultor Tx. Consultor * Taxas de adm. e gestão: Sobre o PL do Fundo. Evolução¹ (R$ mil) (R$/cota) Data (R$/cota) TIR (% a.a.) Desde a Emissão R$ 1, mar16 106,00 58,48% Semana 0,71% 500 abr16 113,80 49,41% Dias 6,79% mai16 120, ,95% Meses 62,00% jun16 124,20 39,49% jul16 132,30 27,48% 200 Liquidez ago16 127,00 45,05% Vol. Méd. Diário R$ 188 (mil) set16 127,70 52,77% Giro Mensal 4,06% out16 134,00 40,25% Presença Pregão 91,30% nov ,10% dez16 134,50 118,09% ¹Rentabilidade ajustada com distribuição de dividendos ²Análise considerando aquisição da pelo preço de mercado no final do mês de referência e venda à R$ 142,00 Receita Garantida Rendimento (R$/cota) Variação Vencimento 136,46 4% 9,99% Benchmark NTNB17 1,40% 137,82 3% 9,89% 1,80 1,60 1,20% 1,40 139,20 2% 9,79% 1,00% 1,20 Dividendos 140,59 1% 9,69% 1,00 % Último jan/17 R$ 1,53 % 142,00 9,60% DY (jan/17 % a.m.) 1,08% % 143,42 1% 9,50% 0,20 DY (jan/17 % a.a.) 12,93% 144,85 2% 9,41% % DY Acumulado no Ano 1,08% 146,30 3% 9,32% DY Últimos 12 Meses 9,60% 147,77 4% 9,22% O Fundo tem por objetivo realizar investimentos imobiliários de longo prazo por meio da aquisição, construção e/ou eventual adaptação de ativos imobiliários para posterior locação à empresa Anhanguera Educacional Ltda. (AELTDA), celebrando Contratos Atípicos de Locação com a empresa e controladora (AESAPAR). Não é objeto direto e primordial do Fundo obter ganhos de capital com a compra e venda de ativos imobiliários e sim remunerar o Cotista pela valorização dos imóveis, principalmente, por meio da locação à AELTDA. Uma das características importantes do Fundo são os Contratos de Pagamento de Prêmio de Locação firmados entre a empresa e o AELTDA, com o intuito de assegurar uma remuneração mensal aos Cotistas. O prazo do contrato é de quinze anos, com vencimento em junho de Página 6

7 fev16 mar16 abr16 mai16 jun16 jul16 ago16 set16 out16 nov16 dez16 jan17 8,40 8,40 8,40 8,40 8,40 8,40 8,80 8,80 8,80 8,80 8,73 8,66 31jan 25jan 19jan 13jan 9jan 3jan 28dez 22dez 16dez 12dez 6dez 30nov 24nov 18nov 11nov 7nov 31out Agências Caixa Setor/Classe: Agências Data de Ref (R$) PLC (R$)¹ VM/PL² Rent. Sem. Rent. Mês Rent. Ano Rent. 12M Div. 12M (R$) DY 12M Últ.Div (R$) DY Últ. DY Últ.³ ,31 121% 0,38% 6,44% 6,44% 50,44% 102,99 7,92% 8,66 0,67% a.m. 7,99% a.a. ¹Valor patrimonial da ²Valor de Mercado sobre Valor Patrimonial ³Último dividendo anualizado (x12) Código/Ticker AGCX11 Coodernador Líder Caixa Econômica Tx. Adm. 0,351% a.a. (31jan) R$ 1.30 Gestor Rio Bravo Tx. Gestão Valor de Mercado R$ 527 MM Administrador Rio Bravo Tx. Perfomance Valor Patrimonial R$ 435 MM Consultor Jones Lang Tx. Consultor * Taxa de adm.: Sobre o PL do Fundo, a partir do 2 ano 0,55%, do 3 ano 0,45%, do 4 ano 0,35%. Evolução¹ (R$ mil) (R$/cota) Data (R$/cota) TIR (% a.a.) Desde a Emissão R$ 0, mar16 981,90 53,26% Semana 0,38% abr ,00% 30 Dias 6,44% mai ,99 55,39% 12 Meses 50,44% jun ,00 60,69% jul ,50 36,81% Liquidez ago ,00 34,13% Vol. Méd. Diário R$ 407 (mil) set ,00 11,21% Giro Mensal 1,81% out ,98 1,14% Presença Pregão 91,30% nov ,99 45,39% dez ,41% ¹Rentabilidade ajustada com distribuição de dividendos ²Análise considerando aquisição da pelo preço de mercado no final do mês de referência e venda à R$ 130 Receita Garantida Rendimento (R$/cota) Variação Vencimento 1.249,27 4% 8,28% Benchmark 1,20% 1.261,77 3% 8,20% 1 9,00 1,00% 1.274,38 2% 8,12% 8,00 Dividendos % 1.287,13 1% 8,03% 7,00 6,00 Último jan/17 R$ 8,66 % ,96% 5,00 4,00 3,00 % DY (jan/17 % a.m.) 0,67% 1.313,00 1% 7,88% 2,00 1,00 DY (jan/17 % a.a.) 7,99% 1.326,13 2% 7,80% % DY Acumulado no Ano 0,67% 1.339,39 3% 7,72% DY Últimos 12 Meses 7,92% 1.352,79 4% 7,64% O Fundo tem por objetivo a aquisição de imóveis destinados às operações de agências bancárias. Os recursos captados foram alocados em imóveis Buy to Lease (agências bancárias já existentes e operantes de propriedade da Caixa Ecônomica Federal) e em imóveis Built to Suit (aquisição de imóveis e adequação para posterior locação como agência bancária). As agências estão localizadas nos estados de Minas Gerais, Rio de Janeiro e São Paulo, e serão locadas à Caixa Econômica Federal. Os contratos terão prazos de 10 anos, contados a partir da entrega do imóvel, e serão reajustados, anualmente, pelo IGPM. Página 7

8 fev16 mar16 abr16 mai16 jun16 jul16 ago16 set16 out16 nov16 dez16 jan17 20,87 21,05 21,29 21,14 20,92 20,86 20,78 20, ,50 24,29 23,23 31jan 26jan 23jan 18jan 13jan 10jan 5jan 2jan 28dez 23dez 20dez 15dez 12dez 7dez 2dez 29nov 24nov 21nov 16nov 10nov 7nov 1nov BB Progressivo Setor/Classe: Corporativo Data de Ref (R$) PLC (R$)¹ VM/PL² Rent. Sem. Rent. Mês Rent. Ano Rent. 12M Div. 12M (R$) DY 12M Últ.Div (R$) DY Últ. DY Últ.³ ,29 67% 1,92% 6,84% 6,84% 35,06% 256,43 10,06% 23,23 0,91% a.m. 10,93% a.a. ¹Valor patrimonial da ²Valor de Mercado sobre Valor Patrimonial ³Último dividendo anualizado (x12) Código/Ticker BBFI11B Coodernador Líder BB Investimentos Tx. Adm. 5,10% a.m. (31jan) R$ 2.55 Gestor Caixa Tx. Gestão Valor de Mercado R$ 332 MM Administrador Caixa Tx. Perfomance Valor Patrimonial R$ 495 MM Consultor Tx. Consultor * Taxa de adm.: Sobre a receita total mensal do Fundo. Evolução¹ (R$ mil) (R$/cota) Data (R$/cota) TIR (% a.a.) Desde a Emissão R$ 0, mar ,00 13,38% Semana 1,92% abr ,03% Dias 6,84% mai ,45% Meses 35,06% jun ,08% jul ,29% Liquidez 200 ago ,75 21,59% Vol. Méd. Diário R$ 110 (mil) set ,00 7,72% Giro Mensal 0,77% out ,00 19,77% Presença Pregão 91,30% nov ,04% dez ,03 119,52% ¹Rentabilidade ajustada com distribuição de dividendos ²Análise considerando aquisição da pelo preço de mercado no final do mês de referência e venda à R$ 255 Receita Garantida Rendimento (R$/cota) Variação Vencimento 2.450,50 4% 10,56% Benchmark 1,20% 2.475,00 3% 10,46% 3 1,00% 2.499,75 2% 10,35% 25,00 Dividendos % 2.524,75 1% 10,25% 2 Último jan/17 R$ 23,23 % ,15% 15,00 1 % DY (jan/17 % a.m.) 0,91% 2.575,50 1% 10,05% 5,00 DY (jan/17 % a.a.) 10,93% 2.601,26 2% 9,95% % DY Acumulado no Ano 0,91% 2.627,27 3% 9,85% DY Últimos 12 Meses 10,06% 2.653,54 4% 9,75% O Fundo tem atualmente em seu patrimônio dois empreendimentos: um edifício em Brasília, conhecido como Edifício Sede I, e um bloco de edifícios administrativos interligados, na cidade do Rio de Janeiro, no bairro do Andaraí, locado ao Banco do Brasil. O Fundo é administrado pela Caixa Econômica Federal CEF. O BB FII Progressivo distribui rendimentos a seus cotistas mensalmente, já que é resultado do valor recebido pela locação dos imóveis, reajustados anualmente pelo IGPM. Página 8

9 fev16 mar16 abr16 mai16 jun16 jul16 ago16 set16 out16 nov16 dez16 jan17 0,88 0,88 0,88 0,88 0,88 0,88 0,88 0,96 0,96 0,96 0,96 1,37 31jan 25jan 19jan 13jan 9jan 3jan 28dez 22dez 16dez 12dez 6dez 30nov 24nov 18nov 11nov 7nov 31out BB Progressivo II Setor/Classe: Agências Data de Ref (R$) PLC (R$)¹ VM/PL² Rent. Sem. Rent. Mês Rent. Ano Rent. 12M Div. 12M (R$) DY 12M Últ.Div (R$) DY Últ. DY Últ.³ 132,10 93,35 142% 0,38% 7,72% 7,72% 57,87% 11,33 8,58% 1,37 1,03% a.m. 12,40% a.a. ¹Valor patrimonial da ²Valor de Mercado sobre Valor Patrimonial ³Último dividendo anualizado (x12) Código/Ticker BBPO11 Coodernador Líder BB Investimentos Tx. Adm. 0,28% a.a. (31jan) R$ 132,10 Gestor Votorantim Tx. Gestão Valor de Mercado R$ MM Administrador Votorantim Tx. Perfomance Valor Patrimonial R$ MM Consultor Tx. Consultor * Taxa de adm.: Sobre o PL do Fundo; Taxa de gestão: Inclusa na Taxa de Administração. Evolução¹ (R$ mil) (R$/cota) Data (R$/cota) TIR (% a.a.) Desde a Emissão R$ 0, mar16 102,50 49,34% Semana 0,38% abr16 106,41 46,83% 30 Dias 7,72% 128 mai16 109, ,21% Meses 57,87% 124 jun16 111,79 46,53% jul ,23% Liquidez 118 ago16 122,85 31,06% Vol. Méd. Diário R$ (mil) set16 128,77 18,89% Giro Mensal 2,08% out16 131,00 14,15% Presença Pregão 91,30% nov16 123,25 68,61% dez16 124,00 141,74% ¹Rentabilidade ajustada com distribuição de dividendos ²Análise considerando aquisição da pelo preço de mercado no final do mês de referência e venda à R$ 132,10 Receita Garantida Rendimento (R$/cota) Variação Vencimento 126,95 4% 8,99% Benchmark 8,5% a.a. 1,20% 128,21 3% 8,90% 1,60 1,00% 129,50 2% 8,81% 1,40 1,20 Dividendos % 130,79 1% 8,72% 1,00 Último jan/17 R$ 1,37 % 132,10 8,64% % DY (jan/17 % a.m.) 1,03% 133,42 1% 8,55% 0,20 DY (jan/17 % a.a.) 12,40% 134,76 2% 8,47% % DY Acumulado no Ano 1,03% 136,10 3% 8,38% DY Últimos 12 Meses 8,58% 137,46 4% 8,30% O Fundo detém 64 imóveis, dentre agências bancárias e prédios comerciais, que estão locados ao Banco do Brasil. Os imóveis estão localizados por todo o Brasil, sendo que 55% se concentram na região sudeste. Todos os contratos de locação são atípicos e com prazo de dez anos. Caso o locatário opte por permanecer no imóvel ao final do período, o contrato poderá ser renovado por período semelhante. Caso decida rescindir o contrato antes do prazo de vencimento, o Banco do Brasil comprometese a pagar ao Fundo o fluxo de aluguel remanescente. O principal imóvel é o Edifício Administrativo Sede III, localizado em BrasíliaDF, que representa 20% do patrimônio do Fundo. Página 9

10 fev16 mar16 abr16 mai16 jun16 jul16 ago16 set16 out16 nov16 dez16 jan17 0,51 0,56 0,56 0,76 0,67 0,70 0,79 0,79 0,79 0,79 0,94 1,02 31jan 26jan 23jan 18jan 13jan 10jan 5jan 2jan 28dez 23dez 20dez 15dez 12dez 7dez 2dez 29nov 24nov 21nov 16nov 10nov 7nov 1nov BB Renda Corporativa Setor/Classe: Agências Data de Ref (R$) PLC (R$)¹ VM/PL² Rent. Sem. Rent. Mês Rent. Ano Rent. 12M Div. 12M (R$) DY 12M Últ.Div (R$) DY Últ. DY Últ.³ 118,00 90,17 131% 1,79% 0,02% 0,02% 54,48% 8,88 7,53% 1,02 0,86% a.m. 10,37% a.a. ¹Valor patrimonial da ²Valor de Mercado sobre Valor Patrimonial ³Último dividendo anualizado (x12) Código/Ticker BBRC11 Coodernador Líder BB Investimentos Tx. Adm. % a.a. (31jan) R$ 118,00 Gestor Votorantim Tx. Gestão Valor de Mercado R$ 188 MM Administrador Votorantim Tx. Perfomance Valor Patrimonial R$ 143 MM Consultor Cushman&Wakefield Tx. Consultor * Taxa de adm.: Sobre o PL do Fundo; Taxa de consultor: Inclusa na Taxa de Administração. Evolução¹ (R$ mil) (R$/cota) Data (R$/cota) TIR (% a.a.) Desde a Emissão R$ 0, mar16 84,99 62,42% Semana 1,79% abr16 91,85 52,98% Dias 0,02% mai16 95, ,98% Meses 54,48% 116 jun16 96,00 56,17% jul16 103,01 43,13% 112 Liquidez 200 ago16 103, ,74% Vol. Méd. Diário R$ 101 (mil) set16 108,17 41,83% Giro Mensal 1,22% out16 116,00 16,95% Presença Pregão 91,30% nov16 113,00 42,23% dez16 119,00 ¹Rentabilidade ajustada com distribuição de dividendos ²Análise considerando aquisição da pelo preço de mercado no final do mês de referência e venda à R$ 118,00 Receita Garantida Rendimento (R$/cota) Variação Vencimento 113,40 4% 8,09% Benchmark 9,1% a.a. 1,20% 114,53 3% 8,01% 1,20 1,00% 115,67 2% 7,93% 1,00 Dividendos % 116,83 1% 7,85% Último jan/17 R$ 1,02 % 118,00 7,77% % DY (jan/17 % a.m.) 0,86% 119,18 1% 7,69% 0,20 DY (jan/17 % a.a.) 10,37% 120,37 2% 7,62% % DY Acumulado no Ano 0,86% 121,58 3% 7,54% DY Últimos 12 Meses 7,53% 122,79 4% 7,47% O Fundo realiza investimentos imobiliários de longo prazo por meio da aquisição e eventual adaptação de imóveis para a posterior locação ao Banco do Brasil, mediante a celebração de contratos de locação atípicos. Desta forma, o fundo pode se beneficiar de eventuais valorizações ocorridas nos imóveis e, principalmente, de renda advinda dos contratos de locação com o Banco do Brasil. Os ativos imobiliários a serem adquiridos pelo Fundo devem possuir área média de 770m², custo médio de adaptação de R$ e prazo médio de duração de obras de 4 meses. O objetivo é adquirir 21 imóveis. Página 10

11 fev16 mar16 abr16 mai16 jun16 jul16 ago16 set16 out16 nov16 dez16 jan17 0,14 0,20 0,28 0,28 0,28 0,28 0,28 0,28 0,28 0,28 0,35 0,45 31jan 26jan 23jan 18jan 13jan 10jan 5jan 2jan 28dez 23dez 20dez 15dez 12dez 7dez 2dez 29nov 24nov 21nov 16nov 10nov 7nov 1nov Cidade Jardim Continental Tower Setor/Classe: Corporativo Data de Ref (R$) PLC (R$)¹ VM/PL² Rent. Sem. Rent. Mês Rent. Ano Rent. 12M Div. 12M (R$) DY 12M Últ.Div (R$) DY Últ. DY Últ.³ 55, % 0,99% 0,46% 0,46% 15,48% 3,36 6,09% 0,35 0,63% a.m. 7,62% a.a. ¹Valor patrimonial da ²Valor de Mercado sobre Valor Patrimonial ³Último dividendo anualizado (x12) Código/Ticker BBVJ11 Coodernador Líder Banco Votorantim Tx. Adm. 1,0% a.a. (31jan) R$ 55,15 Gestor Votorantim Tx. Gestão Valor de Mercado R$ 149 MM Administrador Votorantim Tx. Perfomance Valor Patrimonial R$ 217 MM Consultor JSHF Participações Tx. Consultor * Taxa de adm.: Sobre o PL do Fundo. Evolução¹ (R$ mil) (R$/cota) Data (R$/cota) TIR (% a.a.) Desde a Emissão R$ 0, mar16 44,00 40,77% Semana 0,99% abr16 48,80 26,00% Dias 0,46% mai ,96% Meses 15,48% jun16 51,05 22,17% jul16 55,00 6,77% 52 Liquidez 200 ago16 54,00 11,74% Vol. Méd. Diário R$ 64 (mil) set16 56,30 0,25% Giro Mensal 0,99% 0 48 out16 58,00 13,29% Presença Pregão 91,30% nov16 55,02 7,66% dez16 55,25 5,57% ¹Rentabilidade ajustada com distribuição de dividendos ²Análise considerando aquisição da pelo preço de mercado no final do mês de referência e venda à R$ 55,15 Receita Garantida Sim Rendimento (R$/cota) Variação Vencimento jan14 53,00 4% 6,45% 0,50 Benchmark IPCA + 10% a.a. 0,90% 53,53 3% 6,38% 0,45 % 0,70% 54,06 2% 6,32% 0,35 % Dividendos 0,30 54,60 1% 6,26% 0,50% 0,25 Último jan/17 R$ 0,35 % 0,20 55,15 6,19% 0,15 0,30% DY (jan/17 % a.m.) 0,63% 55,70 1% 6,13% 0,10 0,05 DY (jan/17 % a.a.) 7,62% 0,10% 56,26 2% 6,07% % DY Acumulado no Ano 0,63% 56,82 3% 6,01% DY Últimos 12 Meses 6,09% 57,39 4% 5,95% O objetivo do Fundo é gerar renda mensal aos cotistas por meio de locação das lajes corporativas do edifício comercial Continental Tower, que faz parte do empreendimento Cidade Jardim Corporate Center, localizado no complexo Parque Cidade Jardim. O Fundo investiu seu patrimônio na compra de 13 andares do empreendimento Continental Tower e os cotistas obterão renda a partir da locação destas lajes corporativas de propriedade do Fundo. O habitese foi emitido no final de agosto Enquanto isso, o cotista foi remunerado em % a.m. líquido, conforme contrato entre a JHSF Incorporações e o Fundo, até os seis primeiros meses após o habitese e nos 12 meses subsequentes de forma escalonada renda garantida de uma laje a menos a cada mês, até o término final da garantia. Página 11

12 fev16 mar16 abr16 mai16 jun16 jul16 ago16 set16 out16 nov16 dez16 jan17 0,39 0,71 0,71 0,74 0,78 0,70 0,62 0,74 0,72 0,64 0,61 0,92 31jan 26jan 23jan 18jan 13jan 10jan 5jan 2jan 28dez 23dez 20dez 15dez 12dez 7dez 2dez 29nov 24nov 21nov 16nov 10nov 7nov 1nov Brascan Lajes Corporativas Setor/Classe: Corporativo Data de Ref (R$) PLC (R$)¹ VM/PL² Rent. Sem. Rent. Mês Rent. Ano Rent. 12M Div. 12M (R$) DY 12M Últ.Div (R$) DY Últ. DY Últ.³ 89,99 110,25 82% 1,12% 4,17% 4,17% 42,50% 8,29 9,21% 0,61 0,68% a.m. 8,17% a.a. ¹Valor patrimonial da ²Valor de Mercado sobre Valor Patrimonial ³Último dividendo anualizado (x12) Código/Ticker BMLC11B Coodernador Líder Banco Ourinvest Tx. Adm. 0,30% a.a. (31jan) R$ 89,99 Gestor Brascan Tx. Gestão a.a. Valor de Mercado R$ 90 MM Administrador BTG Pactual Tx. Perfomance Valor Patrimonial R$ 110 MM Consultor Tx. Consultor * Taxa de adm.: Sobre o PL do Fundo. Evolução¹ (R$ mil) (R$/cota) Data (R$/cota) TIR (% a.a.) Desde a Emissão R$ 0, mar16 76,00 35,25% 180 Semana 1,12% 90 abr16 77,06 35,15% Dias 4,17% mai16 81,80 26,29% Meses 42,50% 86 jun16 85,70 18,47% jul16 87,00 17,15% Liquidez ago16 87,47 17,09% 40 Vol. Méd. Diário R$ 29 (mil) set16 85,00 29,59% Giro Mensal 0,77% 0 78 out16 88,87 14,25% Presença Pregão 86,96% nov16 86,11 41,67% dez16 87,00 62,72% ¹Rentabilidade ajustada com distribuição de dividendos ²Análise considerando aquisição da pelo preço de mercado no final do mês de referência e venda à R$ 89,99 Receita Garantida Sim Rendimento (R$/cota) Variação Vencimento jan15 86,48 4% 9,58% Benchmark 1,40% 87,34 3% 9,49% 1,00 0,90 1,20% 88,22 2% 9,40% 0,70 1,00% Dividendos % 89,10 1% 9,30% Último jan/17 R$ 0,61 % 89,99 9,21% 0,50 DY (jan/17 % a.m.) 0,68% % 90,89 1% 9,12% 0,30 0,20 0,10 DY (jan/17 % a.a.) 8,17% 91,80 2% 9,03% % DY Acumulado no Ano 0,68% 92,72 3% 8,94% DY Últimos 12 Meses 9,21% 93,64 4% 8,85% O Fundo detém duas lajes do Brascan Century Plaza, localizado no bairro do Itaim Bibi em São Paulo, e quatro lajes do Torre Rio Sul, na zona sul do Rio de Janeiro. O Brascan Century Plaza é um edifício comercial corporativo de alto padrão e faz parte de um complexo composto por Hotel, Prédio Comercial e Open Mall. O Torre Rio Sul é um edifício comercial corporativo de alto padrão, anexo ao Shopping Rio Sul. Dentre os locatários do Fundo estão as empresas Brookfield, Sony BMG Music Entertainment, Cipasa Desenvolvimento Urbano, Construtora Adolpho Lindenberg, entre outros. O Fundo possui renda mínima garantida de 1% a.a. (sobre o valor de emissão), com término estimado em janeiro de Página 12

13 fev16 mar16 abr16 mai16 jun16 jul16 ago16 set16 out16 nov16 dez16 jan17 0,34 0,33 0,31 0,47 0,48 0,46 0,44 0,42 0,42 0,42 0,66 0,76 31jan 26jan 23jan 18jan 13jan 10jan 5jan 2jan 28dez 23dez 20dez 15dez 12dez 7dez 2dez 29nov 24nov 21nov 16nov 10nov 7nov 1nov Edifício Galeria Setor/Classe: Corporativo Data de Ref (R$) PLC (R$)¹ VM/PL² Rent. Sem. Rent. Mês Rent. Ano Rent. 12M Div. 12M (R$) DY 12M Últ.Div (R$) DY Últ. DY Últ.³ 56,00 89,08 63% 0,90% 10,63% 10,63% 31,81% 5,50 9,83% 0,31 0,56% a.m. 6,67% a.a. ¹Valor patrimonial da ²Valor de Mercado sobre Valor Patrimonial ³Último dividendo anualizado (x12) Código/Ticker EDGA11B Coodernador Líder BTG Pactual Tx. Adm. a.a. (31jan) R$ 56,00 Gestor Tx. Gestão Valor de Mercado R$ 213 MM Administrador BTG Pactual Tx. Perfomance Valor Patrimonial R$ 340 MM Consultor Tishman Speyer Tx. Consultor a.a. * Taxas de adm. e consultor: Sobre o PL do Fundo. Evolução¹ (R$ mil) (R$/cota) Data (R$/cota) TIR (% a.a.) Desde a Emissão R$ 0, mar16 44,90 44,87% 450 Semana 0,90% 60 abr16 57,40 5,34% Dias 10,63% mai16 59,30 0,44% Meses 31,81% 40 jun16 56,21 7,80% jul16 67,08 24,98% Liquidez ago16 63,70 21,00% 100 Vol. Méd. Diário R$ 113 (mil) set ,22% Giro Mensal 1,25% 0 0 out16 61,50 26,08% Presença Pregão 91,30% nov16 56,90 2,75% dez16 50,90 236,15% ¹Rentabilidade ajustada com distribuição de dividendos ²Análise considerando aquisição da pelo preço de mercado no final do mês de referência e venda à R$ 56,00 Receita Garantida Sim Rendimento (R$/cota) Variação Vencimento ago13 53,81 4% 10,23% Benchmark 1,80% 54,35 3% 10,12% 0,70 1,60% 54,90 2% 1,40% 10,02% 1,20% 0,50 Dividendos 55,45 1% 9,92% 1,00% Último jan/17 R$ 0,31 % 56,00 9,83% 0,30 % DY (jan/17 % a.m.) 0,56% 0,20 % 56,56 1% 9,73% 0,10 DY (jan/17 % a.a.) 6,67% 57,13 2% 9,63% % DY Acumulado no Ano 0,56% 57,70 3% 9,54% DY Últimos 12 Meses 9,83% 58,27 4% 9,44% O Fundo detém 100% do AtivoAlvo, o Edifício Galeria, localizado no centro do Rio de Janeiro. O prédio comercial classe A recebeu o habitese do retrofit em novembro de A TS, na qualidade de vendedora do imóvel, garantiu uma renda mínima de 9,0% a.a. pelo período de 12 meses, contados a partir da data de aquisição do imóvel, realizada no final de agosto de A TS é uma SPE constituída para o desenvolvimento, implementação e exploração do Edifício Galeria, sendo suas cotas detidas pela Tishman Speyer Brazil e TS6 Sul Desenvolvimento Imobiliário. Página 13

14 fev16 mar16 abr16 mai16 jun16 jul16 ago16 set16 out16 nov16 dez16 jan17 0,53 0,51 0,56 0,67 0,76 0,76 0,76 0,76 0,76 0,76 0,76 0,76 31jan 26jan 23jan 18jan 13jan 10jan 5jan 2jan 28dez 23dez 20dez 15dez 12dez 7dez 2dez 29nov 24nov 21nov 16nov 10nov 7nov 1nov Shoping Jardim Sul Setor/Classe: Shopping/Varejo Data de Ref (R$) PLC (R$)¹ VM/PL² Rent. Sem. Rent. Mês Rent. Ano Rent. 12M Div. 12M (R$) DY 12M Últ.Div (R$) DY Últ. DY Últ.³ 76,10 84,65 90% 2,15% 2,77% 2,77% 47,00% 8,34 10,96% 0,56 0,73% a.m. 8,75% a.a. ¹Valor patrimonial da ²Valor de Mercado sobre Valor Patrimonial ³Último dividendo anualizado (x12) Código/Ticker JRDM11B Coodernador Líder BTG Pactual Tx. Adm. a.a. (31jan) R$ 76,10 Gestor Tx. Gestão Valor de Mercado R$ 169 MM Administrador BTG Pactual Tx. Perfomance Valor Patrimonial R$ 188 MM Consultor Tx. Consultor * Taxa de adm.: Sobre o PL do Fundo. Evolução¹ (R$ mil) (R$/cota) Data (R$/cota) TIR (% a.a.) Desde a Emissão R$ 0, mar16 64,75 36,38% Semana 2,15% abr16 66,17 35,00% Dias 2,77% 350 mai16 66, ,85% Meses 47,00% 74 jun16 69,30 30,64% jul ,02% Liquidez ago16 69,50 37,25% Vol. Méd. Diário R$ 92 (mil) set16 67,15 59,80% Giro Mensal 1,29% 0 64 out16 73,00 28,53% Presença Pregão 91,30% nov16 71,00 65,05% dez16 74,62 38,11% ¹Rentabilidade ajustada com distribuição de dividendos ²Análise considerando aquisição da pelo preço de mercado no final do mês de referência e venda à R$ 76,10 Receita Garantida Sim Rendimento (R$/cota) Variação Vencimento ago16 73,13 4% 11,41% Benchmark 1,60% 73,86 3% 11,29% 1,40% 1,20% 74,60 2% 11,18% 0,70 Dividendos 1,00% 75,35 1% 11,07% 0,50 % Último jan/17 R$ 0,56 76,10 10,96% 0,30 % DY (jan/17 % a.m.) 0,73% 0,20 % 76,86 1% 10,85% 0,10 DY (jan/17 % a.a.) 8,75% 77,63 2% 10,74% % DY Acumulado no Ano 0,73% 78,41 3% 10,64% DY Últimos 12 Meses 10,96% 79,19 4% 10,53% A primeira emissão de cotas do Fundo teve por objetivo a aquisição de até 40% do empreendimento denominado Shopping Jardim Sul e das vagas de estacionamento desta fração. O shopping está localizado no bairro do Morumbi, em São Paulo, possui ,43 m² de ABL, onze salas de cinema e vagas de estacionamento. A BR Malls garantirá ao Fundo uma rentabilidade mínima por quatro anos: 8,5% a.a. no primeiro ano de suas atividades, 8,7% a.a no segundo, 8,9% a.a. no terceiro e 9,1% a.a. no quarto. Página 14

15 fev16 mar16 abr16 mai16 jun16 jul16 ago16 set16 out16 nov16 dez16 jan17 0,67 0,67 0,67 0,67 0,72 0,67 0,67 0,67 0,67 0,67 0,95 31jan 26jan 23jan 18jan 13jan 10jan 5jan 2jan 28dez 23dez 20dez 15dez 12dez 7dez 2dez 29nov 24nov 21nov 16nov 10nov 7nov 1nov Brasil Plural Absoluto Setor/Classe: Fundo de Fundos Data de Ref (R$) PLC (R$)¹ VM/PL² Rent. Sem. Rent. Mês Rent. Ano Rent. 12M Div. 12M (R$) DY 12M Últ.Div (R$) DY Últ. DY Últ.³ 89,00 85,70 104% 5,95% 11,53% 11,53% 63,09% 8,50 9,55% 0,90% a.m. 10,79% a.a. ¹Valor patrimonial da ²Valor de Mercado sobre Valor Patrimonial ³Último dividendo anualizado (x12) Código/Ticker BPFF11 Coodernador Líder Brasil Plural Tx. Adm. % a.a. (31jan) R$ 89,00 Gestor Brasil Plural Tx. Gestão Valor de Mercado R$ 178 MM Administrador Geracao Futuro Tx. Perfomance 20% Valor Patrimonial R$ 171 MM Consultor Tx. Consultor * Taxa de adm.: Sobre o PL do Fundo; Taxa de perf.: Sobre o rendimento a ser pago ao Cotista que exceder a variação do IFIX. Evolução¹ (R$ mil) (R$/cota) Data (R$/cota) TIR (% a.a.) Desde a Emissão R$ 0, mar16 74,00 38,58% Semana 5,95% abr16 77,00 34,54% Dias 11,53% mai16 80, ,53% Meses 63,09% 500 jun16 79,10 35,04% jul16 83,60 24,66% 300 Liquidez 78 ago16 82, ,12% 76 Vol. Méd. Diário R$ 244 (mil) set16 79,00 57,78% Giro Mensal 3,43% 0 72 out16 87,00 2% Presença Pregão 91,30% nov16 85,30 42,53% dez ,84% ¹Rentabilidade ajustada com distribuição de dividendos ²Análise considerando aquisição da pelo preço de mercado no final do mês de referência e venda à R$ 89,00 Receita Garantida Rendimento (R$/cota) Variação Vencimento 85,53 4% 9,94% Benchmark Variação IFIX 1,40% 86,38 3% 9,84% 1,00 0,90 1,20% 87,25 2% 9,74% 0,70 1,00% Dividendos % 88,12 1% 9,65% Último jan/17 R$ % 89,00 9,55% 0,50 DY (jan/17 % a.m.) 0,90% % 89,89 1% 9,46% 0,30 0,20 0,10 DY (jan/17 % a.a.) 10,79% 90,79 2% 9,36% % DY Acumulado no Ano 0,90% 91,70 3% 9,27% DY Últimos 12 Meses 9,55% 92,61 4% 9,18% O Fundo tem por objetivo o investimento em empreendimentos imobiliários por meio da aquisição, preponderantemente, de s de FII, que sejam negociadas em bolsas de valores, podendo ainda investir em LCIs, LHs e CRIs. Os recursos que não estiverem investidos em Ativos Imobiliários serão aplicados em Ativos de Liquidez. A gestão da carteira é realizada pela Brasil Plural Gestão de Recursos e administração pela Geração Futuro Corretora de Valores. Página 15

16 fev16 mar16 abr16 mai16 jun16 jul16 ago16 set16 out16 nov16 dez16 jan17 1,01 1,01 1,01 0,85 0,99 0,78 0,75 0,74 0,74 9,66 31jan 26jan 23jan 18jan 13jan 10jan 5jan 2jan 28dez 23dez 20dez 15dez 12dez 7dez 2dez 29nov 24nov 21nov 16nov 10nov 7nov 1nov BTG Pactual Corporate Office Fund Setor/Classe: Corporativo Data de Ref (R$) PLC (R$)¹ VM/PL² Rent. Sem. Rent. Mês Rent. Ano Rent. 12M Div. 12M (R$) DY 12M Últ.Div (R$) DY Últ. DY Últ.³ 96,20 118,14 81% 0,21% 1,51% 1,51% 64,21% 19,14 19,89% 0,74 0,77% a.m. 9,23% a.a. ¹Valor patrimonial da ²Valor de Mercado sobre Valor Patrimonial ³Último dividendo anualizado (x12) Código/Ticker BRCR11 Coodernador Líder Ourinvest Tx. Adm. 0,25% a.a. (31jan) R$ 96,20 Gestor BTG Pactual Tx. Gestão Valor de Mercado R$ MM Administrador BTG Pactual Tx. Perfomance Valor Patrimonial R$ MM Consultor BTG Pactual Tx. Consultor 1,1% a.a. * Taxa de adm.: Sobre o PL do Fundo; Taxa de consultor: Sobre o montante do valor de mercado das cotas. Taxa de gestão reduzida (de 1,5% a.a.) até Jan.2017 Evolução¹ (R$ mil) (R$/cota) Data (R$/cota) TIR (% a.a.) Desde a Emissão R$ 1, mar16 91,66 32,90% Semana 0,21% abr16 93,08 32,39% Dias 1,51% 96 mai16 85,02 33,85% Meses 64,21% jun16 88,65 27,56% jul16 95,30 12,15% Liquidez ago16 94,98 13,41% 91 Vol. Méd. Diário R$ (mil) set16 97,60 5,09% Giro Mensal 3,35% 0 89 out16 97,00 6,08% Presença Pregão 91,30% nov16 94,10 25,22% dez16 95,50 19,67% ¹Rentabilidade ajustada com distribuição de dividendos ²Análise considerando aquisição da pelo preço de mercado no final do mês de referência e venda à R$ 96,20 Receita Garantida Rendimento (R$/cota) Variação Vencimento 92,45 4% 20,70% Benchmark 15% a.a. 14,00% 93,37 3% 20,50% 12, ,00% 94,30 2% 20,29% 1% 8,00 Dividendos 8,00% 95,25 1% 20,09% Último jan/17 R$ 0,74 6,00% 96,20 19,89% 6,00 DY (jan/17 % a.m.) 0,77% 4,00% 97,16 1% 19,70% 4,00 2,00 2,00% DY (jan/17 % a.a.) 9,23% 98,13 2% 19,50% % DY Acumulado no Ano 0,77% 99,11 3% 19,31% DY Últimos 12 Meses 19,89% 100,11 4% 19,12% O BTG Pactual Corporate Office Fund possui o maior patrimônio dentre todos os fundos negociados na BM&FBOVESPA, sendo proprietário de importantes edifícios comerciais nas cidades de São Paulo, Rio de Janeiro, Campinas e Brasília. Hoje o Fundo é composto por 15 empreendimentos. O modelo de gestão é ativo, direcionado para a reciclagem do portfólio e fazendo com que a política de distribuição de resultados possibilite reinvestimentos. Dentre seus imóveis, destacamse: Eldorado Business Tower e Brazilian Finance Center, ambos localizados em São Paulo, e o Torre Almirante no Rio de Janeiro. Página 16

17 fev16 mar16 abr16 mai16 jun16 jul16 ago16 set16 out16 nov16 dez16 jan17 1,18 1,21 1,28 1,14 1,00 0,90 0,82 0,83 0,68 1,11 1,12 1,35 31jan 26jan 23jan 18jan 13jan 10jan 5jan 2jan 28dez 23dez 20dez 15dez 12dez 7dez 2dez 29nov 24nov 21nov 16nov 10nov 7nov 1nov BTG Pactual Fundo de CRI Setor/Classe: Recebíveis Data de Ref (R$) PLC (R$)¹ VM/PL² Rent. Sem. Rent. Mês Rent. Ano Rent. 12M Div. 12M (R$) DY 12M Últ.Div (R$) DY Últ. DY Últ.³ 105,14 102,29 103% 0,30% 0,79% 0,79% 41,62% 12,61 11,99% 0,68 0,65% a.m. 7,76% a.a. ¹Valor patrimonial da ²Valor de Mercado sobre Valor Patrimonial ³Último dividendo anualizado (x12) Código/Ticker FEXC11B Coodernador Líder Ourinvest Tx. Adm. 0,30% a.a. (31jan) R$ 105,14 Gestor BTG Pactual Tx. Gestão Valor de Mercado R$ 154 MM Administrador BTG Pactual Tx. Perfomance Valor Patrimonial R$ 149 MM Consultor Tx. Consultor * O Fundo está em sua 8º Emissão de s; Taxa de adm.: Sobre o PL do Fundo. Evolução¹ (R$ mil) (R$/cota) Data (R$/cota) TIR (% a.a.) Desde a Emissão R$ 1, mar ,69% Semana 0,30% abr16 101,15 18,19% Dias 0,79% mai16 103, ,53% 12 Meses 41,62% jun16 104,80 12,37% jul16 109,75 2,05% Liquidez ago16 109,99 1,11% Vol. Méd. Diário R$ 561 (mil) set16 111,00 7,02% Giro Mensal 8,38% 0 94 out16 109,14 6,02% Presença Pregão 91,30% nov16 106,92 1,51% dez16 104,99 9,91% ¹Rentabilidade ajustada com distribuição de dividendos ²Análise considerando aquisição da pelo preço de mercado no final do mês de referência e venda à R$ 105,14 Receita Garantida Rendimento (R$/cota) Variação Vencimento 101,04 4% 12,48% Benchmark 105% CDI 1,60% 102,05 3% 12,35% 1,60 1,40% 1,20% 103,07 2% 12,23% 1,40 1,20 Dividendos 1,00% 104,10 1% 12,11% 1,00 % Último jan/17 R$ 0,68 105,14 11,99% % DY (jan/17 % a.m.) 0,65% % 106,19 1% 11,87% 0,20 DY (jan/17 % a.a.) 7,76% 107,25 2% 11,75% % DY Acumulado no Ano 0,65% 108,33 3% 11,64% DY Últimos 12 Meses 11,99% 109,41 4% 11,52% O FII BTG Pacual Fundo de CRI, antigo FII Excellence, tem por objetivo realizar a aquisição de CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários), LHs (Letras Hipotecárias), LCIs (Letras de Créditos Imobiliários) ou direitos a eles relativos, podendo, ainda, investir em s de Fundos de Investimento Imobiliário. A gestão da carteira e a administração são realizadas pelo BTG Pactual. Página 17

18 fev16 mar16 abr16 mai16 jun16 jul16 ago16 set16 out16 nov16 dez16 jan17 0,50 0,50 0,61 0,56 0,55 0,55 0,52 0,54 0,54 0,92 31jan 26jan 23jan 18jan 13jan 10jan 5jan 2jan 28dez 23dez 20dez 15dez 12dez 7dez 2dez 29nov 24nov 21nov 16nov 10nov 7nov 1nov BTG Pactual Fundo de Fundos Setor/Classe: Fundo de Fundos Data de Ref (R$) PLC (R$)¹ VM/PL² Rent. Sem. Rent. Mês Rent. Ano Rent. 12M Div. 12M (R$) DY 12M Últ.Div (R$) DY Últ. DY Últ.³ 70,50 87,94 80% 0,37% 2,97% 2,97% 49,20% 6,99 9,92% 0,54 0,77% a.m. 9,19% a.a. ¹Valor patrimonial da ²Valor de Mercado sobre Valor Patrimonial ³Último dividendo anualizado (x12) Código/Ticker BCFF11B Coodernador Líder Ourinvest Tx. Adm. 0,15% a.a. (31jan) R$ 70,50 Gestor BTG Pactual Tx. Gestão Valor de Mercado R$ 297 MM Administrador BTG Pactual Tx. Perfomance 20% Valor Patrimonial R$ 371 MM Consultor BTG Pactual Tx. Consultor 1,1% a.a. * O Fundo está em sua 4º Emissão de s; Taxas de adm. e consultor: Sobre o PL do Fundo; Taxa de perf.: 20% sobre o que exceder o Benchmark; Taxa de Gestão reduzida (de 1,5% a.a.) até Fev.2017 Evolução¹ (R$ mil) (R$/cota) Data (R$/cota) TIR (% a.a.) Desde a Emissão R$ 0, mar16 63,29 26,20% Semana 0,37% abr16 64,51 24,90% Dias 2,97% 72 mai16 67,29 18,98% Meses 49,20% 70 jun16 71,35 7,52% jul16 71,10 7,77% Liquidez ago16 69,80 12,29% Vol. Méd. Diário R$ 234 (mil) set16 69,40 14,90% Giro Mensal 1,82% 0 62 out16 74,00 9,95% Presença Pregão 91,30% nov16 69,49 19,54% dez16 68,99 42,10% ¹Rentabilidade ajustada com distribuição de dividendos ²Análise considerando aquisição da pelo preço de mercado no final do mês de referência e venda à R$ 70,50 Receita Garantida Rendimento (R$/cota) Variação Vencimento 67,75 4% 10,32% Benchmark IGPM + 3% a.s. 1,60% 68,43 3% 10,22% 1,00 1,40% 1,20% 69,11 2% 10,12% 0,90 Dividendos 1,00% 69,80 1% 10,02% 0,70 0,50 % Último jan/17 R$ 0,54 70,50 9,92% % 0,30 DY (jan/17 % a.m.) 0,77% % 71,21 1% 9,82% 0,20 0,10 DY (jan/17 % a.a.) 9,19% 71,92 2% 9,72% % DY Acumulado no Ano 0,77% 72,64 3% 9,63% DY Últimos 12 Meses 9,92% 73,36 4% 9,53% O Fundo tem como objetivo primordial a aquisição de s de outros Fundos de Investimento Imobiliário, bem como a aplicação em CRIs, LCIs e LHs. A carteira do Fundo é bastante diversificada, composta por s de outros Fundos Imobiliários que invistam em ativos como shoppings, edifícios comerciais, hospitais, entre outros. Dessa forma, o rendimento do BCFF11B é composto pelas distribuições regulares dos Fundos em carteira, acrescido dos ganhos de capital provenientes de vendas de s, além dos rendimentos relativos aos outros ativos em carteira. Página 18

19 fev16 mar16 abr16 mai16 jun16 jul16 ago16 set16 out16 nov16 dez16 jan17 9,87 9,96 10,16 10,04 10,20 10,58 10,29 10,55 10,57 10,48 10,69 10,16 31jan 26jan 23jan 18jan 13jan 10jan 5jan 2jan 28dez 23dez 20dez 15dez 12dez 7dez 2dez 29nov 24nov 21nov 16nov 10nov 7nov 1nov Campus Faria Lima Setor/Classe: Educacional Data de Ref (R$) PLC (R$)¹ VM/PL² Rent. Sem. Rent. Mês Rent. Ano Rent. 12M Div. 12M (R$) DY 12M Últ.Div (R$) DY Últ. DY Últ.³ 1.741, ,83 118% 1,55% 0,04% 0,04% 64,61% 123,54 7,09% 10,16 0,58% a.m. 7,00% a.a. ¹Valor patrimonial da ²Valor de Mercado sobre Valor Patrimonial ³Último dividendo anualizado (x12) Código/Ticker FCFL11B Coodernador Líder Ourinvest Tx. Adm. 0,30% a.a. (31jan) R$ 1.741,50 Gestor Tx. Gestão Valor de Mercado R$ 291 MM Administrador BTG Pactual Tx. Perfomance Valor Patrimonial R$ 247 MM Consultor Tx. Consultor * Taxa de adm.: Sobre o PL do Fundo. Evolução¹ (R$ mil) (R$/cota) Data (R$/cota) TIR (% a.a.) Desde a Emissão R$ 1, mar ,00 40,84% Semana 1,55% abr ,00 41,29% Dias 0,04% mai ,46% Meses 64,61% 500 jun ,10 39,46% jul ,43% 300 Liquidez ago ,21% Vol. Méd. Diário R$ 70 (mil) set ,89% Giro Mensal 0,55% out ,00 14,28% Presença Pregão 91,30% nov ,82 25,17% dez ,00 0,46% ¹Rentabilidade ajustada com distribuição de dividendos ²Análise considerando aquisição da pelo preço de mercado no final do mês de referência e venda à R$ 1741,50 Receita Garantida Sim Rendimento (R$/cota) Variação Vencimento fev ,55 4% 7,38% 12,00 Benchmark 0,90% 1.690,28 3% 7,31% % 1 0,70% 1.707,19 2% 7,24% 8,00 % Dividendos 1.724,26 1% 7,16% 0,50% 6,00 Último jan/17 R$ 10,16 % 1.741,50 7,09% DY (jan/17 % a.m.) 0,58% 0,30% 1.758,92 1% 7,02% 4,00 2,00 DY (jan/17 % a.a.) 7,00% 0,10% 1.776,50 2% 6,95% % DY Acumulado no Ano 0,58% 1.794,27 3% 6,88% DY Últimos 12 Meses 7,09% 1.812,21 4% 6,82% O Fundo é proprietário do imóvel localizado no bairro Vila Olímpia na cidade de São PauloSP, que abriga, atualmente, o Campus Universitário da Instituição de ensino Insper. O imóvel possui ABL de ,41 m² e conta com trinta e cinco salas de aula, trezentos e sessenta vagas de estacionamento, biblioteca, lanchonete, auditório e quadra poliesportiva. O locatário é uma instituição acadêmica sem fins lucrativos com cerca de alunos, reconhecida pelos seus programas de Gradução e Pós, voltados para Administração e Economia. A Brazilian Finance & Real Estate (BFRE), na qualidade de cotista do Fundo Premier Realty, antigo detentor do empreendimento, garantiu uma renda mensal locatícia até maio de 2014 de R$ , o que corresponde a um rendimento de 0,83% a.m. líquido das despesas ordinárias do Fundo ao Cotista, sobre o valor de emissão das s (R$1.00). Página 19

20 fev16 mar16 abr16 mai16 jun16 jul16 ago16 set16 out16 nov16 dez16 jan17 1,30 1,20 1,30 2,00 31jan 26jan 23jan 18jan 13jan 10jan 5jan 2jan 28dez 23dez 20dez 15dez 12dez 7dez 2dez 29nov 24nov 21nov 16nov 10nov 7nov 1nov Capitania Securities II Setor/Classe: Recebíveis Data de Ref (R$) PLC (R$)¹ VM/PL² Rent. Sem. Rent. Mês Rent. Ano Rent. 12M Div. 12M (R$) DY 12M *Últ.Div (R$) *DY Últ. *DY Últ.³ ,44 1% 0,01% 1,89% 1,89% 14,80% 5,80 5,80% 1,30 1,30% a.m. 15,60% a.a. ¹Valor patrimonial da ²Valor de Mercado sobre Valor Patrimonial ³Último dividendo anualizado (x12) *Último dividendo distribuido foi há 263 dias Código/Ticker CPTS11B Coodernador Líder Tx. Adm. 1,05% a.a. (31jan) R$ 10 Gestor Capitânia Tx. Gestão Valor de Mercado R$ 50 MM Administrador BNY Mellon Tx. Perfomance Valor Patrimonial R$ MM Consultor Tx. Consultor ** Taxa de adm.: Sobre o PL do Fundo. Evolução¹ (R$ mil) (R$/cota) Data (R$/cota) TIR (% a.a.) Desde a Emissão R$ 1, mar16 102,00 % Semana 0,01% abr16 101,50 0,27% Dias 1,89% mai16 10 % 12 Meses 14,80% jun16 102,50 4,14% jul16 101,97 3,83% Liquidez ago16 104,50 10,03% Vol. Méd. Diário R$ 80 (mil) set16 105,99 16,01% Giro Mensal 3,69% 0 90 out16 108,73 28,45% Presença Pregão 86,96% nov16 100,41 2,43% dez16 99,00 12,82% ¹Rentabilidade ajustada com distribuição de dividendos ²Análise considerando aquisição da pelo preço de mercado no final do mês de referência e venda à R$ 10 Receita Garantida Rendimento (R$/cota) Variação Vencimento 96,10 4% 17,06% Benchmark 2,50% 97,06 3% 16,89% 2,50 2,00% 98,03 2% 16,73% 2,00 Dividendos 1,50% 99,01 1% 16,56% 1,50 Último mai/16 R$ 1,30 1,00% 10 16,40% 1,00 DY (mai/16 % a.m.) 1,30% 101,00 1% 16,23% 0,50 0,50% DY (mai/16 % a.a.) 15,60% 102,01 2% 16,07% % DY Acumulado no Ano % 103,03 3% 15,92% DY Últimos 12 Meses 5,80% 104,06 4% 15,76% O Fundo iniciou o processo de investimento em certificados de recebíveis imobiliários. O fundo tem como objetivo buscar, no longo prazo, rentabilidade proveniente de títulos e valores imobiliários geradores de renda, ligados ao setor imobiliário tais como, mas não limitado a (i) Certificados de Recebíveis Imobiliários ( CRI ); (ii) s de fundos de investimentos imobiliário ( FII ); (iii) Letras de Crédito Imobiliário ( LCI ), (iv) Letras Hipotecárias ( LH ) Página 20

21 fev16 mar16 abr16 mai16 jun16 jul16 ago16 set16 out16 nov16 dez16 jan17 0,26 0,45 0,41 0,37 0,53 0,52 0,73 0,75 0,69 0,72 31jan 26jan 23jan 18jan 13jan 10jan 5jan 2jan 28dez 23dez 20dez 15dez 12dez 7dez 2dez 29nov 24nov 21nov 16nov 10nov 7nov 1nov CENESP Setor/Classe: Corporativo Data de Ref (R$) PLC (R$)¹ VM/PL² Rent. Sem. Rent. Mês Rent. Ano Rent. 12M Div. 12M (R$) DY 12M Últ.Div (R$) DY Últ. DY Últ.³ 95,50 109,75 87% 0,74% 1,28% 1,28% 11,84% 6,23 6,52% 0,26 0,27% a.m. 3,23% a.a. ¹Valor patrimonial da ²Valor de Mercado sobre Valor Patrimonial ³Último dividendo anualizado (x12) Código/Ticker CNES11B Coodernador Líder Ourinvest Tx. Adm. 0,30% a.a. (31jan) R$ 95,50 Gestor Tx. Gestão Valor de Mercado R$ 260 MM Administrador BTG Pactual Tx. Perfomance Valor Patrimonial R$ 299 MM Consultor Tx. Consultor * O Fundo está em sua 2º Emissão de s; Tx. adm.: Sobre o PL do Fundo. Evolução¹ (R$ mil) (R$/cota) Data (R$/cota) TIR (% a.a.) Desde a Emissão R$ 0, mar16 78,34 36,13% Semana 0,74% abr16 84,83 24,85% 30 Dias 1,28% mai16 83, ,19% 12 Meses 11,84% jun16 86,84 24,27% jul16 93,82 8,89% Liquidez ago16 92,81 12,22% Vol. Méd. Diário R$ 49 (mil) set16 89,32 28,02% Giro Mensal 0,43% 0 75 out16 86,00 59,05% Presença Pregão 91,30% nov16 86,10 93,92% dez16 97,00 14,34% ¹Rentabilidade ajustada com distribuição de dividendos ²Análise considerando aquisição da pelo preço de mercado no final do mês de referência e venda à R$ 95,50 Receita Garantida Rendimento (R$/cota) Variação Vencimento 91,77 4% 6,79% Benchmark 1,00% 92,69 3% 6,72% 0,70 0,90% % 93,62 2% 6,65% Dividendos 0,70% % 94,55 1% 6,59% 0,50 Último jan/17 R$ 0,26 0,50% % 95,50 6,52% 0,30 DY (jan/17 % a.m.) 0,27% 0,30% 0,20 96,46 1% 6,46% 0,10 DY (jan/17 % a.a.) 3,23% 0,10% 97,42 2% 6,39% % DY Acumulado no Ano 0,27% 98,39 3% 6,33% DY Últimos 12 Meses 6,52% 99,38 4% 6,27% O Fundo é proprietário de fração do empreendimento Centro Empresarial São Paulo (CENESP), localizado na cidade de São PauloSP. O empreendimento possui área construída de ,00 m² distribuídos em seis blocos com oito andares cada, um centro de eventos e um shopping com aproximadamente cem lojas e dez agências bancárias, além de quatro mil e quinhentas vagas de estacionamento e heliponto. Página 21

22 fev16 mar16 abr16 mai16 jun16 jul16 ago16 set16 out16 nov16 dez16 jan17 0,05 31jan 26jan 23jan 18jan 13jan 10jan 5jan 2jan 28dez 23dez 20dez 15dez 12dez 7dez 2dez 29nov 24nov 21nov 16nov 10nov 7nov 1nov CEO Cyrela Commercial Properties Setor/Classe: Corporativo Data de Ref (R$) PLC (R$)¹ VM/PL² Rent. Sem. Rent. Mês Rent. Ano Rent. 12M Div. 12M (R$) DY 12M *Últ.Div (R$) *DY Últ. *DY Últ.³ 69,25 64,40 108% 1,02% 1,88% 1,88% 47,46% 0,05 0,07% 0,05 0,07% a.m. 0,89% a.a. ¹Valor patrimonial da ²Valor de Mercado sobre Valor Patrimonial ³Último dividendo anualizado (x12) *Último dividendo distribuido foi há 201 dias Código/Ticker CEOC11B Coodernador Líder BTG Pactual Tx. Adm. a.a. (31jan) R$ 69,25 Gestor Tx. Gestão Valor de Mercado R$ 126 MM Administrador BTG Pactual Tx. Perfomance Valor Patrimonial R$ 117 MM Consultor Tx. Consultor * Taxa de adm.: Sobre a receita total mensal do Fundo. Evolução¹ (R$ mil) (R$/cota) Data (R$/cota) TIR (% a.a.) Desde a Emissão R$ 0, mar16 52,11 40,82% Semana 1,02% abr16 59,75 21,88% 30 Dias 1,88% 69 mai16 59, ,32% 12 Meses 47,46% 68 jun16 61,90 21,38% jul16 61,48 26,87% Liquidez 67 ago16 69,00 0,87% Vol. Méd. Diário R$ 352 (mil) set16 65,50 18,18% Giro Mensal 6,53% 0 66 out16 68,99 1,52% Presença Pregão 91,30% nov16 68,00 11,55% dez16 67,97 25,09% ¹Rentabilidade ajustada com distribuição de dividendos ²Análise considerando aquisição da pelo preço de mercado no final do mês de referência e venda à R$ 69,25 Receita Garantida Sim Rendimento (R$/cota) Variação Vencimento jun15 66,55 4% 0,08% 0,06 Benchmark 0,09% 67,21 3% 0,08% 0,08% 0,05 0,07% 67,89 2% 0,08% 0,04 0,06% Dividendos 68,56 1% 0,08% 0,05% 0,03 Último jul/16 R$ 0,05 0,04% 69,25 0,07% DY (jul/16 % a.m.) 0,07% 0,03% 0,02% 69,94 1% 0,07% 0,02 0,01 DY (jul/16 % a.a.) 0,89% 0,01% 70,64 2% 0,07% % DY Acumulado no Ano % 71,35 3% 0,07% DY Últimos 12 Meses 0,07% 72,06 4% 0,07% O Fundo adquiriu sete andares e meio do empreendimento denominado CEO South Corporate, um empreendimento comercial de alto padrão (Triple A) que foi desenvolvido pela Cyrela Commercial Properties. Esta parcela corresponde a 60 unidades autônomas. O imóvel está localizado na Avenida João Cabral de Mello Neto, na Barra da Tijuca no Rio de JaneiroRJ, e possui 11 pavimentos de escritórios. O habitese foi emitido em junho de 2013, e a CCP garantirá ao Fundo uma renda mínima de 9% a.a. sobre o valor de emissão da cota, até os 24 meses após o habitese do empreendimento. Página 22