1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF

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1 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/27 O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA, SENDO OS SEUS ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / NIRE SEDE 1 - ENDEREÇO COMPLETO 2 - BAIRRO OU DISTRITO Av. das Américas, 5-bl 19, sl 31parte Barra da Tijuca 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF Rio de janeiro RJ 6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEX DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX ri@brbrokers.com.br DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1 - NOME Alvaro Luiz Lisboa Barata Soares 2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO Av. das Américas, 5-bl 19, sl 31parte 4 - CEP 5 - MUNICÍPIO Barra da Tijuca 6 - UF Rio de Janeiro RJ 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEFONE 11 - TELEX DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX ri@brbrokers.com.br REFERÊNCIA / AUDITOR EXERCÍCIO 1 - DATA DE INÍCIO DO EXERCÍCIO SOCIAL 2 - DATA DE TÉRMINO DO EXERCÍCIO SOCIAL 1 - Último 16/1/27 31/12/ Penúltimo 3 - Antepenúltimo 4 - NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 5 - CÓDIGO CVM Terco Grant Thornton Auditores Independentes S/S NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO 7 - CPF DO RESP. TÉCNICO Eduardo José Ramón Leverone /4/28 18:9:9 Pág: 1

2 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO Data-Base - 31/12/ CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL Número de Ações (Mil) Do Capital Integralizado 1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinárias 5 - Preferenciais 6 - Total 1 31/12/ CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 1 - TIPO DE EMPRESA Empresa Comercial, Industrial e Outras 2 - TIPO DE SITUAÇÃO Operacional 3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO Privada Nacional 4 - CÓDIGO ATIVIDADE Emp. Adm. Part. - Const. Civil, Mat. Const. e Decoração 5 - ATIVIDADE PRINCIPAL Participação em Sociedades que atuem no setor imobiliário 6 - TIPO DE CONSOLIDADO Total SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 1 - ÍTEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL PROVENTOS EM DINHEIRO 1 - ÍTEM 2 - EVENTO 3 - APROVAÇÃO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - ESPÉCIE E CLASSE DE AÇÃO 7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 - DATA 11/4/ ASSINATURA 11/4/28 18:1:3 Pág: 2

3 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Créditos Clientes Créditos Diversos Estoques Outros Creditos com pessoas ligadas Impostos a recuperar Outros créditos Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Créditos Diversos Créditos com Pessoas Ligadas Com Coligadas e Equiparadas Com Controladas Com Outras Pessoas Ligadas Outros Adiantamento para futuro aumento capital Ativo Permanente Investimentos Participações Coligadas/Equiparadas Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio Participações em Controladas Participações em Controladas - Ágio Outros Investimentos Imobilizado Intangível Diferido /4/28 18:1:33 Pág: 3

4 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Debêntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuições Dividendos a Pagar Provisões Salários provisões e encargos sociais Dívidas com Pessoas Ligadas Outros 2.2 Passivo Não Circulante Passivo Exigível a Longo Prazo Empréstimos e Financiamentos Debêntures Provisões Dívidas com Pessoas Ligadas Adiantamento para Futuro Aumento Capital Outros Resultados de Exercícios Futuros 2.4 Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Ativos Próprios Controladas/Coligadas e Equiparadas Reservas de Lucro Legal Estatutária Para Contingências De Lucros a Realizar Retenção de Lucros Especial p/ Dividendos Não Distribuídos Outras Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados (8.825) Adiantamento para Futuro Aumento Capital 11/4/28 18:1:36 Pág: 4

5 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-16/1/27 a 31/12/ Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 3.2 Deduções da Receita Bruta 3.3 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 3.4 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos 3.5 Resultado Bruto 3.6 Despesas/Receitas Operacionais (8.825) Com Vendas Gerais e Administrativas (5.128) Despesas gerais e administrativas (4.869) Honorários da diretoria (216) Depreciações e amortizações (43) Financeiras Receitas Financeiras Despesas Financeiras (1.118) Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais (18.3) Despesas distribuição publica de ações (18.3) Resultado da Equivalência Patrimonial Resultado Operacional (8.825) 3.8 Resultado Não Operacional Receitas Despesas 3.9 Resultado Antes Tributação/Participações (8.825) 3.1 Provisão para IR e Contribuição Social 3.11 IR Diferido 3.12 Participações/Contribuições Estatutárias Participações Contribuições 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 3.15 Lucro/Prejuízo do Período (8.825) NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AÇÃO (Reais) PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) 1.59 (5,5531),, 11/4/28 18:1:38 Pág: 5

6 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-16/1/27 a 31/12/ Origens Das Operações Lucro/Prejuízo do Período Vls. que não repr. mov. Cap. Circulante Dos Acionistas Integralização de capital Ágio na subscrição de ações De Terceiros 4.2 Aplicações Nas operações sociais Depreciações e amortizações (43) Equivalência patrimonial No realizavel longo prazo No ativo investimentos No ativo imobilizado No ativo Diferido Acréscimo/Decréscimo no Cap. Circulante Variação do Ativo Circulante Ativo Circulante no Início do Período Ativo Circulante no Final do Período Variação do Passivo Circulante Passivo Circulante no Início do Período Passivo Circulante no Final do Período /4/28 18:1:41 Pág: 6

7 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO Data-Base - 31/12/ CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 16/1/27 A 31/12/27 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/PREJUÍZOS 8 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS LÍQUIDO 5.1 Saldo Inicial 5.2 Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Aumento/Redução do Capital Social Integralização com recursos proprios Com participações societárias Emissão primária de ações Absorção prejuizos acumulados ( ) Realização de Reservas 5.5 Ações em Tesouraria Lucro/Prejuízo do Período (8.825) (8.825) 5.7 Destinações 5.8 Outros (2.445) ( ) (322.61) Estorno do ágio integralizado (32.816) (32.816) Utilização de reserva de ágio (1.2) Recompra de ações (1.245) (1.245) 5.9 Saldo Final (8.825) /4/28 18:1:43 Pág: 7

8 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Créditos Clientes Créditos Diversos Estoques Outros Creditos com pessoas ligadas Impostos a recuperar Outros creditos Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Créditos Diversos Contas a receber Créditos com Pessoas Ligadas Com Coligadas e Equiparadas Com Controladas Com Outras Pessoas Ligadas Outros Ativo Permanente Investimentos Participações Coligadas/Equiparadas Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio Participações em Controladas Participações em Controladas - Ágio Outros Investimentos Imobilizado Intangível Diferido /4/28 18:1:47 Pág: 8

9 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Debêntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuições Dividendos a Pagar Provisões Salarios provisoes e encargos sociais Dívidas com Pessoas Ligadas Valores a pagar pessoas ligadas Usufruto de resultados Outros Outras contas a pagar Adiantamentos de clientes Passivo Não Circulante Passivo Exigível a Longo Prazo Empréstimos e Financiamentos Debêntures Provisões Provisões para contingencias Impostos parcelados Dívidas com Pessoas Ligadas Adiantamento para Futuro Aumento Capital Outros Resultados de Exercícios Futuros 2.3 Part. de Acionistas Não Controladores Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Ativos Próprios Controladas/Coligadas e Equiparadas Reservas de Lucro Legal Estatutária Para Contingências De Lucros a Realizar Retenção de Lucros Especial p/ Dividendos Não Distribuídos Outras Reservas de Lucro 11/4/28 18:1:58 Pág: 9

10 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-31/12/ Lucros/Prejuízos Acumulados (8.825) Adiantamento para Futuro Aumento Capital 11/4/28 18:1:58 Pág: 1

11 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-16/1/27 a 31/12/ Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços Deduções da Receita Bruta (2.632) Impostos incidentes (2.632) 3.3 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (4.162) 3.5 Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais (29.121) Com Vendas Gerais e Administrativas (15.415) Despesas gerais e administrativas (13.564) Honorários da diretoria (1.655) Depreciações e amortizações (196) Financeiras Receitas Financeiras Despesas Financeiras (1.347) Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais (18.3) Despesas distribuição publica de ações (18.3) Resultado da Equivalência Patrimonial 3.7 Resultado Operacional (5.48) 3.8 Resultado Não Operacional Receitas Despesas 3.9 Resultado Antes Tributação/Participações (5.352) 3.1 Provisão para IR e Contribuição Social (3.352) 3.11 IR Diferido 3.12 Participações/Contribuições Estatutárias Participações Contribuições 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 3.14 Part. de Acionistas Não Controladores (121) 3.15 Lucro/Prejuízo do Período (8.825) NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AÇÃO (Reais) PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) 1.59 (5,5531),, 11/4/28 18:11: Pág: 11

12 DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS CONSOLIDADAS (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-16/1/27 a 31/12/ Origens Das Operações Lucro/Prejuízo do Período Vls. que não repr. mov. Cap. Circulante Dos Acionistas Integralização de capital Ágio na subscrição de ações De Terceiros Aumento no exigível a longo prazo Aplicações Nas operações sociais Depreciações e amortizações (196) Dos acionistas minoritários (132) No realizável a longo prazo No ativo investimentos No ativo imobilizado No ativo diferido Acréscimo/Decréscimo no Cap. Circulante Variação do Ativo Circulante Ativo Circulante no Início do Período Ativo Circulante no Final do Período Variação do Passivo Circulante Passivo Circulante no Início do Período Passivo Circulante no Final do Período /4/28 18:11:2 Pág: 12

13 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES - SEM RESSALVA Parecer dos auditores independentes Aos administradores e acionistas da empresa Brasil Brokers Participações S.A.: 1. Examinamos os balanços patrimoniais (individual e consolidado) da Brasil Brokers Participações S.A., levantados em 31 de Dezembro de 27, e as respectivas demonstrações, individuais e consolidadas, dos resultados, das mutações do patrimônio líquido e das origens e aplicações de recursos correspondentes ao período findo naquela data, elaborados sob a responsabilidade de sua administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre estas demonstrações contábeis. 2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas brasileiras de auditoria e compreenderam o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábeis e de controles internos da Companhia e suas controladas; a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e a avaliação das práticas e estimativas contábeis mais representativas adotadas pelos administradores da Companhia e suas controladas, bem como da apresentação das demonstrações contábeis individuais e consolidadas, tomadas em conjunto. 3. Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas representam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da empresa Brasil Brokers Participações S.A. (individual e consolidado), em 31 de Dezembro de 27, o resultado de suas operações, as mutações de seu patrimônio líquido e as origens e aplicações de seus recursos referentes ao período findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. 4. Nossos exames foram conduzidos com o objetivo de emitirmos opinião sobre as demonstrações contábeis referidas no parágrafo 1, tomadas em conjunto. As demonstrações dos fluxos de caixa (individual e consolidada) referentes ao período findo em 31 de Dezembro de 27, que estão sendo apresentadas para permitir análises adicionais, não são requeridas como parte integrante das demonstrações contábeis básicas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. Essas demonstrações foram submetidas aos procedimentos de auditoria descritos no parágrafo 2 acima e, em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas, em 11/4/28 18:11:8 Pág: 13

14 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES - SEM RESSALVA todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações contábeis tomadas em conjunto. Rio de Janeiro, 3 de Março de 28. Auditores Independentes CRC SP /F-RJ Eduardo José Ramón Leverone CRC RJ /O-6 11/4/28 18:11:8 Pág: 14

15 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO Prezados Acionistas, Clientes e Investidores, Atendendo aos dispositivos legais, estatutários e à regulamentação do mercado de valores mobiliários, a administração da Brasil Brokers Participações S.A. ( Brasil Brokers ou Companhia ) vem submeter à apreciação de V.Sas. o relatório da administração e demonstrações financeiras da Companhia relativas ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 27. As medidas de incentivo ao setor imobiliário, a política de controle inflacionário, a redução da taxa de juros, o aumento da oferta de crédito e o alongamento dos prazos de financiamento possibilitaram um ambiente muito favorável para o setor imobiliário em 27. Em outubro de 27, concluímos a oferta pública de ações primária e secundária, correspondente a ações ao preço de R$95, por ação totalizando R$699,1 milhões, sendo R$34 milhões correspondentes a oferta primária. Após a oferta, o capital social da Companhia passou a ser representado por ações, das quais 44,9% estão em circulação no mercado. A Companhia apurou resultados apenas nos meses de Novembro e Dezembro de 27, como explicado em nosso prospecto de oferta pública, tendo em vista que até Outubro de 27 os lucros gerados pela operação de nossas subsidiárias constituíram usufruto para os sócios fundadores das controladas. Continuamos com a estratégia de consolidar nossa posição nas regiões onde já atuamos, aumentando nossa participação nesses mercados, além de continuar nossa expansão geográfica para outras localidades assim como o processo de integração das operações de nossas subsidiárias. Atualmente estamos presente em todas as 5 regiões do país com operações em seus mercados mais relevantes. De acordo com a instrução CVM n o 381, de 14 de janeiro de 23, informamos que a Companhia não contraiu outros serviços junto ao auditor independente responsável pelo exame das demonstrações financeiras que não sejam relativos a trabalhos de auditoria. A companhia está vinculada à arbitragem na Câmara de Arbitragem do Mercado, conforme Cláusula Compromissária constante do seu Estatuto Social. 11/4/28 18:11:22 Pág: 15

16 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO Aproveitamos para agradecer pela confiança depositada em nossa administração a frente da companhia, e continuamos com nosso foco na geração de valor para nossos acionistas. Sérgio Newlands Freire Diretor-Presidente 11/4/28 18:11:22 Pág: 16

17 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS Notas explicativas às demonstrações contábeis individuais e consolidadas para os períodos de 16 de Janeiro a 31 de Dezembro de 27 (Valores expressos em milhares de Reais) 1. Contexto operacional A Companhia foi constituída em 16 de Janeiro de 27, sob a denominação de Seyhan Participações S.A., e foi nomeada Brasil Brokers Participações S.A. em 11 de Junho de 27, possuindo como objetivo a participação em Empresas que atuem no mercado de intermediação e consultoria imobiliária. Em 31 de Dezembro de 27, a Companhia, por meio de suas controladas, estava presente nos Estados do Rio de Janeiro, São Paulo, Rio Grande do Sul, Espírito Santo, Minas Gerais, Bahia, Goiás, Pará e Rio Grande do Norte além de atuar em outros Estados por meio de sua controlada Primaz Empreendimentos Imobiliários S.A. Os serviços de intermediação imobiliária abrangem a venda de edifícios, unidades residenciais, loteamentos, condomínios de casas, shopping centers, conjuntos comerciais, flats e hotéis. Em função da estruturação societária da Companhia, por meio de contratos de permuta com os acionistas fundadores das Empresas controladas, a Companhia possui direito sobre os lucros gerados pelas controladas somente após a oferta pública de 29 de Outubro de 27, assim, apenas os lucros de Novembro e Dezembro constituem a equivalência patrimonial para a Brasil Brokers Participações S.A. Estruturação societária A Companhia passou a controlar suas investidas por meio dos seguintes eventos societários: 11/4/28 18:11:25 Pág: 17

18 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS a) Integralização de capital com ações das Empresas operacionais Em 27 de Junho de 27, em conformidade com a assembléia geral extraordinária realizada naquela data, foram integralizadas participações acionárias equivalentes a 25% para a Niterói Administradora de Imóveis S.A. e 5% para as demais Empresas, suportadas por laudo de avaliação de peritos independentes, conforme demonstramos a seguir: Empresa R$ Abreu Brokers Serviços Imobiliários S.A Acer Consultores em Imóveis S.A Ágil Negócios Imobiliários S.A Basimóvel Consultoria Imobiliária S.A BB Américas 27 Consultoria Imobiliária S.A. 1.9 Brito Amoedo Imobiliária S.A Del Forte Empreendimentos Imobiliários S.A MF Consultoria Imobiliária S.A Niterói Administradora de Imóveis S.A Primaz Empreendimentos Imobiliários S.A Total Durante o 3º trimestre de 27, a Companhia adquiriu novos investimentos em Empresas do ramo imobiliário por meio de permuta de ações. Em 2 de Agosto de 27, a Companhia passou a deter 99,9% de participação na Avance Negócios Imobiliários S/A, localizada em São Paulo - SP. Em 25 de Setembro de 27, a Companhia adquiriu 99,9% do capital social de cada uma das seguintes empresas: Noblesse Moinhos de Vento S.A., em Porto Alegre - RS, Pactual Negócios Imobiliários S.A., em Belo Horizonte - MG, Sardenberg Consultoria Imobiliária S.A., em Vitória - ES, Tropical Corretora e Consultoria Imobiliária S.A., em Goiás - GO, e Chão e Teto Consultoria Imobiliária S.A., em Belém - PA. b) Permuta de ações 25% da Niterói Administradora de Imóveis S.A. e os restantes 5% das ações das demais Empresas foram permutados pelos acionistas fundadores, conforme contrato de permuta de ações e registro no livro de ações das Companhias. A permuta foi realizada mediante utilização do saldo de ações em tesouraria no valor de R$ De acordo com os contratos de permuta, os acionistas fundadores têm direito aos dividendos sobre os lucros gerados pelas suas respectivas Empresas operacionais até o momento da liquidação financeira da oferta pública (Nota nº 6). 11/4/28 18:11:25 Pág: 18

19 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS c) Contratos de penhor de ações e contratos de depósito As controladas estão expostas e sujeitas a riscos fiscais, cíveis e trabalhistas referentes a suas operações anteriores ao controle da Brasil Brokers sobre as quais os acionistas fundadores assumem contratualmente a responsabilidade sobre quaisquer eventuais contingências que surjam sob seu período de gestão. Adicionalmente, para determinadas operações foram constituídas Empresas novas para aquisição pela Brasil Brokers que atuarão com a marca, carteira de clientes, corretores autônomos, funcionários, entre outros, das Empresas existentes. A administração da Brasil Brokers assinou contratos de penhor de ações e contratos de depósito em conta vinculada, pelos quais as Empresas controladas pela Companhia, poderão executar as garantias prestadas ou sacar as quantias depositadas em conta vinculada, durante o prazo de cinco anos a contar da data da liquidação da oferta pública, para liquidar qualquer contingência ou passivo das Sociedades cedentes, cujos fatos geradores ocorreram anteriormente à celebração dos contratos de transferência e que venham a recair sobre estas Empresas. Abertura de capital Foi concluído, em 12 de Novembro de 27, o processo de oferta pública de distribuição primária e secundária de ações da Companhia, com a emissão de ações ordinárias para a oferta primária, incrementada pela distribuição de ações, sendo ações na oferta secundária e 95.9 ações mediante o exercício, em 9 de Novembro de 27, pelo coordenador líder de opção outorgada pela Companhia para subscrição de ações suplementares. O valor unitário por ação foi de R$95 (novecentos e cinqüenta Reais), perfazendo o montante bruto de R$699.15, sendo R$34.17 como oferta primária de ações. Neste contexto, os recursos líquidos de comissões que ingressaram na Companhia totalizaram R$ Composição dos acionistas após a oferta pública: Quantidade de ações e porcentagens Antes da oferta Após a oferta Acionistas Ações (%) Ações (%) Acionistas controladores , ,5 Ações em tesouraria , ,7 Conselheiros Outros (mercado) ,88% Total ,% ,% Mediante os recursos obtidos por meio da emissão de ações, serão financiados: (i) a expansão por meio de aquisições; (ii) o crescimento orgânico por meio dos investimentos necessários para expansão de sua cobertura geográfica e para os demais segmentos de mercado definidos em sua estratégia; e (iii) os investimentos 11/4/28 18:11:25 Pág: 19

20 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS em melhorias operacionais, padronização de sistemas e melhoria da qualidade dos serviços. 2. Apresentação das demonstrações e principais práticas contábeis A Companhia não apresenta demonstrações comparativas com outros períodos por ser o primeiro exercício desde a data de sua constituição. A Companhia entrou em operação em 1 de Novembro de 27, data em que terminou o usufruto dos acionistas fundadores sobre os resultados das investidas. As demonstrações contábeis foram elaboradas em conformidade com as práticas contábeis adotadas no Brasil, consubstanciadas pela Lei das Sociedades por ações e normas e instruções da CVM. As principais práticas contábeis utilizadas na elaboração destas demonstrações foram as seguintes: a) Disponibilidades As disponibilidades referem-se substancialmente a saldos bancários e aplicações financeiras registradas ao custo, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço. b) Provisão para créditos de liquidação duvidosa Constituída com base na análise dos riscos de realização das contas a receber, em montante considerado suficiente para cobrir eventuais perdas. c) Investimentos As participações em controladas são avaliadas pelo método de equivalência patrimonial. Em função do direito concedido aos acionistas fundadores das controladas, de receber como dividendo todo o lucro da Empresa que viesse a ser distribuído até a liquidação financeira da oferta pública, os resultados de equivalência patrimonial referem-se às operações ocorridas após esta data. O ágio em investimentos foi fundamentado na expectativa de rentabilidade futura e está sendo amortizado no prazo máximo de 5 anos. d) Imobilizado É registrado pelo custo de aquisição. As depreciações são computadas pelo método linear, considerando as taxas mencionadas na Nota nº 7. e) Ativo diferido Representado por despesas pré-operacionais incorridas no período decorrido até 31 de outubro de 27 e compreenderam basicamente: despesas com pessoal, prestação de serviços e despesas gerais. A amortização é computada pelo método linear, pelo prazo de cinco anos. 11/4/28 18:11:25 Pág: 2

21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS f) Demais ativos circulantes e de realização a longo prazo São apresentados ao valor de custo ou de realização, incluindo, quando aplicável, os rendimentos e variações monetárias incorridas. g) Empréstimos e financiamentos São atualizados pelas variações monetárias incorridas até a data do balanço e os juros respectivos transcorridos estão provisionados. h) Imposto de renda e contribuição social A Companhia calcula o imposto de renda e a contribuição social pelas alíquotas regulares de 15% (acrescida de adicional de 1%) para o imposto de renda e de 9% para a contribuição social aplicada sobre o lucro tributário, observando aplicadas sobre o lucro tributável, observando os critérios estabelecidos pela legislação fiscal. Conforme facultado pela legislação tributária, as controladas, cujo faturamento anual do exercício anterior, tenha sido inferior a R$48. (quarenta e oito milhões) podem optar e optaram pelo regime de lucro presumido, sendo assim, a base de cálculo do imposto de renda e contribuição social é calculada por meio da aplicação do percentual de 32% sobre a receita bruta e de 1% sobre os ganhos de capital e demais receitas. A companhia possui prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social a serem compensados com lucros tributários futuros. A Companhia não registrou contabilmente o imposto de renda e a contribuição social diferidos sobre esses montantes em função de não atender às premissas de rentabilidade. i) Provisão para contingências Com base na avaliação individual dos processos judiciais, tendo como suporte a opinião dos assessores legais, a provisão para contingências é constituída para processos julgados de perda provável. Os processos considerados de perdas possíveis são divulgados e os de perdas remotas não são divulgados. j) Passivo circulante e exigível a longo prazo São apresentados por valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos financeiros e variações monetárias incorridas. l) Estimativas contábeis Na preparação das demonstrações contábeis são adotadas premissas para o reconhecimento das estimativas para registro de certos ativos, passivos e outras operações como: provisões para contingências, prazo de amortização de ágio sobre investimentos, vida útil dos bens do imobilizado, entre outros. Os resultados 11/4/28 18:11:25 Pág: 21

22 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS a serem apurados quando da concretização dos fatos que resultaram no reconhecimento destas estimativas, poderão ser diferentes dos valores reconhecidos nas presentes demonstrações. m) Demonstração de fluxo de caixa - informação suplementar Com o objetivo de propiciar informações adicionais, a Companhia está apresentando as demonstrações dos fluxos de caixa para o período findo em 31 de Dezembro de 27, individual e consolidado, preparadas de acordo com a NPC nº 2 emitida pelo Instituto dos Auditores Independentes do Brasil (IBRACON). n) Prejuízo por ação O prejuízo por ação é calculado com base na quantidade de ações em circulação nas datas dos balanços. 3. Critérios de consolidação As demonstrações consolidadas levaram em consideração os princípios de consolidação emanados da legislação societária brasileira e da Instrução CVM nº 247/96 e compreendem as Empresas controladas relacionadas na Nota nº 6. As práticas contábeis foram consistentemente aplicadas em todas as Empresas consolidadas. O processo de consolidação das demonstrações contábeis, corresponde à soma horizontal dos saldos das contas de ativo, passivo, receitas e despesas, destacadas as participações minoritárias e complementada pelas seguintes eliminações: a) Das participações da controladora no capital, reservas e resultados acumulados das Empresas controladas; b) Dos saldos de contas correntes e outras integrantes do ativo e/ou passivo mantidos entre as Empresas, cujos balanços patrimoniais foram consolidados; c) Dos efeitos decorrentes de transações efetuadas e lucros não realizados entre estas Empresas. 11/4/28 18:11:25 Pág: 22

23 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS 4. Disponibilidades As disponibilidades referem-se substancialmente a saldos bancários e aplicações financeiras relativas a certificados de depósitos bancários e fundos de renda fixa, remunerados a taxas que variam entre 1% e 17% do CDI: Descrição Controladora Consolidado Caixa - 54 Bancos conta corrente Subtotal Aplicações financeiras Aplicações em renda fixa CDB Unibanco Fundo Exclusivo UBS Pactual CDB Unibanco CDB Bradesco S.A CDB Banco ABN AMRO Real S.A CDB Banco UBS Pactual S.A. - LFT CDB Banco Votorantim S.A CDB Banco Safra S.A CDB-DI Banco Modal S.A CDB-DI Banco Cruzeiro do Sul S.A Fundo Pactual Capital MKTS Subtotal Total Contas a receber Consolidado Descrição Serviços faturados Serviços a faturar 5.82 Subtotal (- ) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (26) Total Longo prazo 461 Curto prazo Os serviços a faturar referem-se ao registro de vendas por competência de acordo com assinatura dos contratos, os quais por motivos operacionais ainda não foram faturados. 11/4/28 18:11:25 Pág: 23

24 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS 6. Investimentos Participação (%) Número de ações detidas Patrimôni o líquido Resultado de equivalência no período Descrição Investimento Abreu Brokers Serviços Imobiliários S.A. 99, Acer Consultores em Imóveis S.A. 99, Ágil Negócios Imobiliários S.A. 99, Basimóvel Consultoria Imobiliária S.A. 99, BB Américas 27 Consultoria Imobiliária S.A. 99, Brito Amoedo Imobiliária S.A. 99, Del Forte Empreendimentos Imobiliários S.A. 99, MF Consultoria Imobiliária S.A. 99, (231) Niterói Administradora de Imóveis S.A. 5, Primaz Empreendimentos Imobiliários S.A. 99, Avance Negócios Imobiliários S.A. 99, Noblesse Moinhos de Vento S.A. 99, Pactual Negócios Imobiliários S.A. 99, Sardenberg Consultoria Imobiliária S.A. 99, Tropical Consultoria em Administração de Imóveis Ltda. 99, Chão e Teto Consultoria Imobiliária S.A. 99, Total As controladas, de acordo com o contrato de permuta de ações assinado entre a Companhia Gulf Investimentos Ltda. e os acionistas fundadores, possuem as seguintes definições para distribuição de dividendos: Companhia constituiu direito, em favor dos acionistas fundadores das Empresas controladas, de receber como dividendo todo o lucro da Empresa que venha a ser distribuído até a liquidação financeira da oferta pública, ocorrida em 31 de Outubro de 27; De acordo com a Assembléia Geral Extraordinária da Niterói Administradora de Imóveis S.A., realizada em 27 de Junho de 27, as ações representativas de 5% do capital social da Empresa detidas pela Brasil Brokers possuem direito a 95% do lucro da controlada. Adicionalmente, a Companhia possui opção de compra da totalidade dos restantes 5% das ações. 11/4/28 18:11:25 Pág: 24

25 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS Em 27 de Junho de 27, foram integralizadas na Companhia as participações acionárias nas Empresas operacionais. Os valores de investimentos integralizados incluíram ágios no valor total de R$ , suportados por laudos de peritos independentes. Posteriormente, foi procedida permuta de ações da Companhia (utilizadas as ações em tesouraria) por ações das Empresas operacionais de propriedade dos acionistas fundadores. Foi apurado um ágio na permuta no valor de R$1.13. Com o objetivo de não prejudicar os dividendos futuros e assegurar os direitos dos acionistas minoritários, o ágio foi estornado pelo seu valor total. Em Assembléia Geral de Acionistas, realizada em 3 de Junho de 27, foi deliberada a redução de capital no valor de R$1.2 na reserva de ágio e a redução do capital social em R$ Imobilizado Descrição % - Taxa de depreciação anual Controladora Consolidado Benfeitoria em imóveis de terceiros (*) Equipamentos, móveis e utensílios Instalações Veículos Equipamentos de informática Licenças de uso de software Imóveis Marcas e patentes Imobilizado em andamento Total imobilizado Depreciação acumulada - (1) (66) Total líquido (*) De acordo com os prazos dos contratos de locação dos imóveis. 11/4/28 18:11:25 Pág: 25

26 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS 8. Empréstimos e financiamentos Consolidado Descrição Vencimento Taxa de juros Curto prazo Longo prazo Capital de giro Banco Bradesco (*) Unibanco (*) Banco Itaú - conta garantida Banco Bradesco - capital de giro Banco do Brasil - capital de giro Banco Real - capital de giro Subtotal Financiamento Banco do Brasil - Projer fev/1 5,46% a.a. 5 8 Banco Finasa set/9 2,58% a.m BV Financeira abr/9 2,51% a.m Subtotal Total (*) Conta corrente que apresenta saldo negativo. Os saldos de financiamentos apresentados referem-se a financiamentos para compra de ativo imobilizado. Como garantia foi contratada a alienação fiduciária dos bens adquiridos. Composição das parcelas de longo prazo: Ano Total Impostos e contribuições a recolher Descrição Circulante Controladora Consolidado ISS PIS COFINS - 95 IRPJ CSLL Impostos e contribuições retidos a recolher IRPJ parcelado - 45 CSLL parcelado - 18 Outros - - Longo prazo IRPJ parcelado CSLL parcelado /4/28 18:11:25 Pág: 26

27 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS Total Transações com partes relacionadas Controladora Consolidad o Ativos Mútuos a receber Valores a receber AFAC Total Valores a receber Pessoas físicas (sócios fundadores) Total circulante Tropical Consultoria em Administração de Imóveis Ltda Gulf Investimentos Ltda Ágil Negócios Imobiliários S.A BB Américas 27 Consultoria Imobiliária S.A Noblesse Moinhos de Vento S.A RFC Américas Consultoria Imobiliária Ltda Ética Empresa Imobiliária Ltda Basimóvel Marketing Imobiliário Ltda Credikhasa Solução em Crédito Imobiliário Ltda Pessoas físicas (acionistas fundadores) Total longo prazo Controladora Consolidado Passivos Mútuos a pagar Mútuos a pagar Usufruto de resultados Gulf Participações e Administração Ltda Gulf Investimentos Ltda Tropical Corretora e Consultoria Imobiliária S.A Basimóvel Marketing Imobiliário Ltda RFC Américas Consultoria Imobiliária Ltda Gulf Gestão e Recursos Ltda Visionpar Empreendimentos e Participações Ltda Participações Ltda Pessoas físicas (acionistas fundadores) Total longo prazo Valores a receber - o saldo de R$1.293 refere-se a despesas incorridas com a contratação de assessoria jurídica para colocação de ações secundárias dos acionistas fundadores. As demais contas a receber de partes relacionadas referem-se a pagamentos de contas envolvidas no processo de estruturação da Companhia que serão reembolsadas à Holding. Usufruto de resultados a pagar - o contrato de permuta de ações entre a Brasil Brokers Participações S.A. e as Sociedades controladas prevê o direito aos acionistas fundadores de receberem, como dividendo, todo o lucro gerado pela Empresa até a data da liquidação financeira da oferta pública. Em 31 de Dezembro de 27, o registro deste compromisso está reconhecido no passivo circulante em usufruto de resultados e monta a importância de R$ /4/28 18:11:25 Pág: 27

28 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS Mútuos a pagar - em 31 de Dezembro de 27, a Companhia apresenta saldos de mútuo a pagar à Gulf Investimentos Ltda., à Visionpar Empreendimentos e Participações Ltda., à Gulf Gestão e Recursos Ltda. e à Gulf Participações e Administração Ltda. referentes, basicamente, a pagamentos de despesas de legalização e gastos decorrentes do processo de oferta pública de ações da Companhia. O valor não está sujeito a juros e correção monetária. As demais obrigações entre partes relacionadas referem-se a pagamentos de contas envolvidas no processo de estruturação da Companhia. Adiantamento para futuro aumento de capital - a Companhia disponibilizou às subsidiárias BB Américas 27 Consultoria Imobiliária S.A. e Noblesse Moinhos de Vento S.A. as quantias de R$275 e R$43, respectivamente, para investimentos, que posteriormente serão convertidos em aumento de capital nas controladas. 11. Provisão para contingências Descrição Consolidado Contingências fiscais 785 Contingências trabalhistas 731 Contingências cíveis 136 Total As Sociedades controladas são partes integrantes de diversos processos de naturezas fiscal, trabalhista e cível. Com base na análise individual destes processos, tendo como suporte a opinião dos advogados das controladas, foram provisionadas as causas consideradas prováveis. Adicionalmente, as sociedades controladas são partes de processos, no montante de R$ , cujo risco de contingências foi considerado, por seus respectivos consultores legais, como possível. As declarações de rendimentos da Companhia e controladas estão sujeitas à revisão e aceitação final pelas autoridades fiscais, por período prescricional de cinco anos. Outros encargos tributários e previdenciários, referentes a períodos variáveis de tempo, também estão sujeitos a exame e aprovação final pelas autoridades fiscais. 11/4/28 18:11:25 Pág: 28

29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS 12. Patrimônio líquido a) Capital social A Companhia foi constituída em 16 de Janeiro de 27, como Sociedade anônima e com o capital social de R$1 (um mil Reais), representado por 1. ações ordinárias, sem valor nominal, ao preço de R$1, (um Real). Em 11 de Junho de 27, a Sociedade alterou sua denominação social para Brasil Brokers Participações S.A. Em 27 de Junho de 27, em conformidade com a Assembléia Geral Extraordinária realizada naquela data, a Gulf Investimentos Ltda.: Integralizou R$1.22 mediante a emissão de 61.. ações ordinárias nominativas, sem valor nominal. Do preço de emissão aprovado, a quantia de R$2 foi destinada à formação de capital social, e o saldo, no valor de R$1.2 foi destinado à criação de reserva de capital a título de ágio na subscrição das ações emitidas; Integralizou participações acionárias em diversas Empresas (vide Nota nº1(a)), com o conseqüente aumento de capital em R$ e com a emissão de 59.. ações ordinárias, todas nominativas e sem valor nominal. Em 27 de Junho de 27, por meio de contrato de compra e venda de ações, a Companhia adquiriu 6.. de ações ordinárias da Gulf, nominativas e sem valor nominal. O preço de compra das ações totalizou R$1.2 sendo registrada na conta de ações em tesouraria. Em 3 de Junho de 27, em conformidade com a assembléia geral extraordinária realizada naquela data, foi deliberada a redução de capital no valor de R$ para absorção de prejuízos acumulados (veja Nota nº 6). Em 15 de Agosto de 27, foi aprovado, em assembléia geral extraordinária, aumento de capital no montante de R$12, mediante a emissão de novas ações ordinárias nominativas, sem valor nominal. O valor total subscrito foi de R$21, dos quais R$12 foram destinados à reserva de ágio na subscrição de ações. Em 19 de Setembro de 27, foi aprovado, em assembléia geral extraordinária, aumento de capital no montante de R$45 por meio da emissão de novas ações ordinárias, sem valor nominal. O valor total subscrito foi de R$9 dos quais R$45 foram destinados à reserva de ágio na subscrição de ações. 11/4/28 18:11:25 Pág: 29

30 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS Em 8 de Outubro de 27, foi aprovado, em Assembléia Geral Extraordinária, o grupamento das ações ordinárias da Companhia e, por conseqüência, a redução do número de ações emitidas, agrupando-se 125 ações ordinárias existentes em 1 ação ordinária, passando o capital social subscrito a ser representado por ações ordinárias, mantendo-se o capital social em R$216. Nesta mesma data, o conselho de administração aprovou a alienação de 615 ações ordinárias escriturais de emissão da Companhia, em tesouraria, para os membros do conselho de administração, na proporção de 123 ações para cada membro. Em 29 de Outubro de 27, o conselho de administração aprovou a subscrição de ações ordinárias escriturais, nominativas, sem valor nominal emitidas pela Companhia perfazendo o aumento de capital social no valor total de R$ Em 31 Dezembro de 27, o capital social é de R$34.234, representado por ações ordinárias, sem valor nominal. A Companhia está autorizada a aumentar seu capital social até o limite de 3.. (trezentos milhões) de ações ordinárias independente de reforma estatutária, mediante deliberação do Conselho de Administração. b) Bônus de subscrição Dentro do limite de capital autorizado, o conselho de administração poderá deliberar a emissão de bônus de subscrição. c) Planos de compra de ações O conselho de administração poderá outorgar, de acordo com plano aprovado pela assembléia geral, opção de compra ou subscrição de ações aos seus administradores, empregados e prestadores de serviço assim como aos administradores, empregados e prestadores de serviço de outras Sociedades que sejam controladas direta ou indiretamente pela Companhia, sem direito de preferência para os acionistas. d) Dividendos O lucro líquido do exercício terá a seguinte destinação: (i) 5% para constituição da reserva legal, até atingir 2% do capital social; (ii) 25% do lucro líquido do exercício, ajustado nos termos do artigo 22 da Lei nº 6.44/76, será distribuído como dividendo mínimo obrigatório entre todas as ações; (iii) O percentual necessário, quando for o caso, para a constituição da reserva para contingências, nos termos do artigo 195 da Lei nº 6.44 de 15/12/1976; (iv) O saldo remanescente terá a destinação que for aprovada pela assembléia geral, de acordo com a proposta submetida pelo conselho de administração. 11/4/28 18:11:25 Pág: 3

31 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/ BRASIL BROKERS PARTICIPAÇÕES S.A / NOTAS EXPLICATIVAS Nos termos do que dispõe o artigo 19 da Lei nº 6.44/76, a assembléia geral que aprovar as contas do exercício social poderá determinar a distribuição de até 1% (dez por cento) do resultado do exercício social, após os ajustes determinados pelo artigo 189 da Lei nº 6.44/76, aos administradores da Companhia, como participação nos lucros sociais. Neste caso, competirá ao conselho de administração fixar os critérios de atribuição aos administradores de participação nos lucros. e) Reserva de ágio Refere-se ao ágio na aquisição das Empresas Avance Negócios Imobiliários S.A., Pactual Negócios Imobiliários S.A., Sardenberg Consultoria Imobiliária S.A., Tropical Corretora e Consultoria Imobiliária S.A., Chão e Teto Consultoria Imobiliária S.A. e Nobleste Moinhos de Vento S.A., e será amortizado em 6 meses. 13. Remuneração dos administradores Em 23 de Julho de 27, por meio de ata de Assembléia Geral Extraordinária, foi fixada a remuneração dos administradores da Companhia (conselho de administração e diretoria) para o exercício social de 27, no qual observará o valor máximo de R$15 mensais. 14. Instrumentos financeiros Os instrumentos financeiros usualmente utilizados pela Companhia e controladas restringem-se às aplicações financeiras e à captação de empréstimos para capital de giro, em condições normais de mercado, estando reconhecidos nas demonstrações contábeis pelos critérios descritos na Nota nº 2. Estes instrumentos são administrados por meio de estratégias operacionais, visando a liquidez, rentabilidade e minimização de riscos. A Companhia e controladas não efetuaram aplicações de caráter especulativo em derivativos ou quaisquer outros ativos de riscos. 11/4/28 18:11:25 Pág: 31