QUALITY SOFTWARE S/A. Rio de Janeiro. São Paulo

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1 QUALITY SOFTWARE S/A DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 E /

2 QUALITY SOFTWARE S/A Demonstrações Contábeis Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 Conteúdo Relatório dos Auditores Independentes Sobre as Demonstrações Contábeis Balanços Patrimoniais Demonstração de Resultados Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido Demonstração dos Fluxos de Caixa Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis 2/

3 Aos Acionistas e Administradores da Quality Software S/A Rio de Janeiro RJ. RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS 3/ PSC-R-076/ Examinamos as demonstrações contábeis da Quality Software S.A., que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2012 e 2011 e as respectivas demonstrações de resultados, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para os exercícios findos naquelas datas, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as Demonstrações Contábeis A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas Demonstrações Contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, assim como pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de Demonstrações Contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre as Demonstrações Contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelo auditor e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as Demonstrações Contábeis estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgação apresentados nas Demonstrações Contábeis. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas Demonstrações Contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das Demonstrações Contábeis da Companhia para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das Demonstrações Contábeis tomadas em conjunto.

4 Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Quality Software S.A. em 31 de dezembro de 2012 e 2011, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para os exercícios findos naquelas datas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. Ênfase Em 25 de janeiro de 2013, emitimos um relatório sobre o exame das demonstrações contábeis da Companhia referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2012, sem ressalva. Conforme explicado na nota explicativa 1.1, a Companhia, em estrita obediência à determinação da Comissão de Valores Mobiliários CVM, está reapresentando suas demonstrações contábeis acima referidas em função da reclassificação das ações preferenciais resgatáveis, anteriormente classificadas no patrimônio líquido, para o passivo não circulante Partes Relacionadas. Tal decisão decorre do julgamento do Colegiado da CVM, que reflete sua interpretação na aplicação do CPC 39 Instrumentos Financeiros. Nossa conclusão no presente relatório não é alterada em função do disposto neste parágrafo e se sobrepõe àquela anteriormente emitida. Rio de Janeiro, 08 de agosto de PS CONTAX & ASSOCIADOS Auditores Independentes SS CRC RJ /O - CVM 7692 Nelson Fernando Marques Pfaltzgraff Contador CRC/RJ /O Sócio 4/

5 QUALITY SOFTWARE S/A Balanços Patrimoniais Em 31 de dezembro de 2012 e 2011 (Em reais) Ativo Nota Passivo Nota Circulante: Circulante: Caixa e equivalentes de caixa Empréstimos e financiamentos Conta a receber 3.e Fornecedores Provisão para créditos incobráveis 3.e (68.323) (68.323) Salários e encargos Adiantamentos a fornecedores Impostos e contribuições a recolher Impostos e contribuições a recuperar 3.f Impostos e contribuições parcelados Créditos tributários Provisões para férias e encargos 3.m Outros valores a receber Outras contas a pagar Não circulante: Não circulante: Exigível a longo prazo Imobilizado Dividendos a pagar Intangível Empréstimos e financiamentos Impostos e contribuições parcelados Partes relacionadas Patrimônio líquido: Capital social Reservas estatutária Reservas de lucros Ajuste de avaliação patrimonial As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis 5/

6 QUALITY SOFTWARE S/A Demonstração de Resultados Exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011 Nota Receita bruta de serviços prestados Dedução da receita bruta ( ) ( ) Receita líquida de serviços prestados Custo dos serviços prestados ( ) ( ) Lucro bruto Despesas operacionais Despesas com pessoal ( ) ( ) Despesas gerais e administrativas 14 ( ) ( ) Despesas com serviços prestados 15 ( ) ( ) Depreciação e amortização ( ) ( ) Resultado financeiro líquido 16 ( ) ( ) Outras receitas (despesas) operacionais líquidas (12.720) ( ) ( ) Lucro antes da contribuição social e do imposto de renda Contribuição social e imposto de renda ( ) ( ) Contribuição social e imposto de renda diferidos ( ) ( ) Lucro líquido do exercício Lucro líquido do exercício por ação do capital social 0,61 0,89 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis 6/

7 QUALITY SOFTWARE S/A Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido Em 31 de dezembro de 2012 e 2011 (Em reais) Reserva de lucros Ajuste Capital Reserva reserva retenção de Lucros de avaliação realizado estatutária legal lucros acumulados patrimonial Total Saldos em 01 de janeiro de Lucro líquido de exercício Destinação do lucro líquido: Contituição de reserva legal (24.320) - Distribuição de dividendos (59.079) - (59.079) Constituição de reserva estatutária ( ) - - Saldos em 31 de dezembro de Ajuste exercício anterior (68.626) - - (68.626) Realização de ajustes de avaliação patrimonial (7.812) - Lucro líquido de exercício Destinação do lucro líquido: Contituição de reserva legal (16.786) - - Distribuição de dividendos (82.701) - (82.701) Constituição de reserva estatutária ( ) - - Saldos em 31 de dezembro de As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis 7/

8 QUALITY SOFTWARE S/A Demonstração dos Fluxos de Caixa Exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011 (Em reais) Fluxos de caixa das atividades operacionais Lucro líquido do exercício: Ajuste para conciliar o resultado às disponibilidades Ajuste exercício anterior (68.626) Provisão para perdas em controladas - ( ) Depreciações e amortizações Variações nos ativos e passivos: Aumento do contas a receber (89.977) ( ) Redução/aumento dos adiantamentos a fornecedores (676) Aumento/redução dos impostos e contribuições a recuperar ( ) Aumento dos créditos tributários (77.517) (43.125) Aumento dos outros valores a receber (3.735) (5.802) Redução/aumento dos fornecedores ( ) Aumento dos salários e encargos Redução/aumento dos impostos e contribuições a recolher (5.876) Redução dos impostos e contribuições parcelados ( ) ( ) Aumento das provisões de férias e encargos Caixa líquido gerado nas atividades operacionais Fluxos de caixa das atividades de investimentos Aquisição de imobilizado (53.297) (92.147) Caixa líquido aplicado nas atividades de investimentos (53.297) (92.147) Fluxos de caixa das atividades de financiamentos Pagamento de dividendos (59.079) ( ) Aumento das partes relacionadas (ativo) Aumento das partes relacionadas (passivo) Redução dos empréstimos e financiamentos ( ) ( ) Caixa líquido aplicado nas atividades de financiamentos ( ) Aumento líquido de caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício Aumento líquido de caixa e equivalentes de caixa As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis 8/

9 QUALITY SOFTWARE S/A Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis Em 31 de Dezembro de 2012 e 2011 (Em reais) 1 - Contexto 1.1 Reapresentação das Demonstrações Financeiras por exigência da CVM Durante o ano de 2008, a Companhia aumentou o capital social em R$ mediante a emissão (cento e quarenta e sete mil, novecentos e quarenta e cinco) ações preferenciais, tendo como novo acionista o BNDES Participações S.A. Essas ações devem ser resgatadas com os recursos constituídos em um Fundo de Resgate, através da destinação de 30% do seu lucro líquido, a partir do exercício encerrado em 31 de dezembro de O valor de resgate de cada ação preferencial será um dos 2 (dois) valores unitários abaixo apurado na data de cada resgate, a critério dos acionistas detentores das ações: valor correspondente ao preço de subscrição de cada ação calculado pro rata temporis a partir das datas de subscrição pelo acionista até o efetivo resgate, pela variação da Taxa de Juros de Longo Prazo TJLP, acrescida de um spred de 5% (cinco por cento) ao ano e ajustado, se for o caso, por eventuais bonificações e/ou desdobramentos de ações; ou valor patrimonial da ação apurado na forma dos artigos 44 e 45 da Lei n.º 6.404, de 15 de dezembro de 1976, parcialmente alterada pelas Leis n. os 9.457, de 05 de maio de 1997, e , de 31 de outubro de 2001, atualizado monetariamente desde a data de encerramento do balanço de referência até a data do efetivo resgate, pela variação do Índice Geral de Preços Mercado (IGP-M), divulgado pela FGV-RJ, do mês anterior à referida atualização e calculado pro rata temporis e ajustado, se for o caso, por eventuais bonificações e/ou desdobramentos de ações. Em 16 de julho de 2013, a Superintendência de Relações com Empresas (SEP), emitiu o Ofício/CVM/SEP/GEA-2 n.º 213/2013, apresentando sua interpretação sobre a classificação contábil das ações preferenciais resgatáveis como patrimônio. Porém, suas características são de dívida. Com efeito, o CPC 39, item 5, dispõe que: 9/

10 Para que um instrumento financeiro possa ser classificado como instrumento patrimonial e, não, como passivo, é necessário que ele não obrigue à entidade a entregar caixa ou outro ativo financeiro nem a trocar ativos ou passivos financeiros em condições desfavoráveis.. O entendimento da CVM, é que as demonstrações financeiras da Companhia devem refletir o que está definido no CPC 39, tratando instrumentos financeiros com característica de dívida no Passivo e não no Patrimônio Líquido. Neste momento, em estrita obediência às determinações da CVM, a Administração reapresenta suas demonstrações contábeis reclassificando ações preferenciais para o passivo não circulante partes relacionadas -, bem como reflete no resultado do ano todos os encargos de remuneração da dívida. Abaixo apresentamos como cada item relevante das demonstrações contábeis foi afetado em função desta reapresentação: Descrição 31/12/ /12/2011 Efeitos Patrimoniais Créditos tributários divulgados - - Créditos tributários ajustados Dividendos a pagar divulgados Dividendos a pagar ajustados Partes relacionadas (passivo) divulgadas - - Partes relacionadas (passivo) ajustadas Patrimônio líquido divulgado Patrimônio líquido ajustado Efeitos nas demonstrações de resultados Lucro líquido do exercício divulgado Lucro líquido do exercício ajustado Resultado financeiro líquido divulgado (37.981) ( ) Resultado financeiro líquido ajustado ( ) ( ) IR e contribuição social diferidos divulgados - - IR e contribuição social diferidos ajustados Efeitos nas demonstrações dos fluxos de caixa Lucro líquido do exercício divulgado Lucro líquido do exercício ajustado Créditos tributários divulgados - - Créditos tributários ajustados (77.517) (43.125) Partes relacionadas (passivo) divulgadas - - Partes relacionadas (passivo) ajustadas A reapresentação das demonstrações contábeis foi aprovada pela Administração em 07 de agosto de /

11 1.2 - Operacional Fundada em 1989, a Quality Software é uma empresa de Tecnologia da Informação especializada em terceirização de projetos e operação de infraestrutura de Hardware, Software e sistemas seguindo o conceito de ONE STOP SHOP, ou seja, tudo que a sua empresa necessita em TI em um único lugar. Para isso, possuímos uma abrangência tecnológica multidisciplinar aliada ao emprego de metodologias e processos de trabalho consagrados pela certificação CMMI-2, ISO 9001:2000 e MPS.Br para desenvolvimento de sistemas e ISO e ITIL para gestão e operação de TI, o que a qualifica para prestação de serviço em um contexto internacional. A empresa, desde 2009, vem investindo maciçamente em automação e na qualificação de seus colaboradores, assim como em governança corporativa. Em 2010 houve o desinvestimento em TV Digital, com a venda de sua participação na TQTVD para a TOTVS. No compromisso firmado, há uma expectativa de ganhos relacionados à performance que se estende até Dessa forma a empresa pode colocar um forte foco na Unidade de Terceirização de Projetos e operação de infraestrutura BPO - Business Process Outsourcing, o que vem proporcionando, pela estratégia adotada um expressivo crescimento de sua carteira de clientes e das margens operacionais. Como resultado e reflexo das ações mencionadas acima, a empresa, por mais um ano consecutivo, cresceu dois dígitos. Em 2012 o crescimento foi de 11,5%. Porém, o ponto mais relevante do ano, foi a obtenção de 33 novos clientes, o que ampliou em 20% a base de clientes ativos, gerando, como consequência positiva desse fato, a majoração da perspectiva de crescimento da empresa para os próximos 4 anos. Ficam evidenciadas que as ações promovidas ensejaram um reflexo altamente positivo no fluxo de caixa, sobretudo a que toca a parte de receita, considerando que os trabalhos de reorganização da empresa, corte de custo e despesas operacionais iniciados desde 2009, alterando os paradigmas anteriores, propiciaram um aumento de produtividade e rentabilidade pela escala obtida. Desta forma, alavancou-se significativamente o EBTIDA não só nestes períodos como também deverá acontecer para os subsequentes, pois estamos com um aumento de portfólio significativo em diversos segmentos do middle marketing, empregando a estratégia de qualidade e preço. Com relação às grandes empresas tendo em vista o domínio pela Quality de tecnologia de ponta cristalizada obtida junto aos grandes distribuidores de tecnologia, ou seja, o saber fazer aliado ao fazer acontecer nos prazos devidos, conseguimos atende-las nas criticidades intrínsecas dos seus dilemas competitivos, o que nos levou a praticar uma estratégia de diferenciação junto ao mercado, obtendo assim melhores margens. 11/

12 Os êxitos obtidos numa serie de cases de gestão de identidade em segmentos da área financeira, voltados para gestão de risco operacional, a gestão e operação de plataformas fabris e de Telecom complexas, que exigem alto grau de SLA Service Level Agreement, a implantação de soluções de integração dos diversos sistemas críticos corporativos com os sistemas departamentais intrínsecos da atividade fim nos mais diversos setores, permitiu e permitirá dentro desta linha de atuação em grandes empresas auferir os prêmios relativos à estratégia de diferenciação empregada. Ainda falando de estratégia, temos como foco projetos que nos dêem visão de receita recorrente, trazendo um fluxo de caixa bastante equilibrado, sem sobressaltos como tínhamos anteriormente na fábrica de software focada em encomendas. Por oportuno, cabe ressaltar nossa unidade de treinamento em tecnologias de ponta estreitamente ligada aos grandes fornecedores de tecnologia que atua como uma formadora de recursos humanos internos, como também marketing institucional, pois nos possibilita acesso a diversos clientes para trabalhos de coach e, consequentemente, futuros projetos, transformando-se em um apreciável canal de distribuição de venda de serviços e soluções para o mercado. Por fim, a empresa se encontra totalmente preparada para caminhar para o mercado de ações em um prazo de 4 anos, visando consolidar o mercado de prestação de serviço de gestão e operação de infraestrutura de TI para as empresas de médio e médio grande porte. 2 - Apresentação das Demonstrações Contábeis As demonstrações contábeis foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, as quais abrangem a legislação societária, os Pronunciamentos, as Orientações e as Interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis e as normas emitidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e Conselho Federal de Contabilidade (CFC). As principais práticas contábeis adotadas na elaboração destas demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2012 e 2011, juntamente com composição dos saldos das principais rubricas, estão descritas nas notas seguintes: 3 - Descrição das Principais Práticas Contábeis a. Caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa incluem dinheiro em caixa, os depósitos bancários e outros investimentos de curto prazo de alta liquidez com vencimentos originais de três meses ou menos, que são prontamente conversíveis em um montante conhecido de caixa e que estão sujeitos a um insignificante risco de mudança de valor. 12/

13 b. Apuração do resultado O resultado é apurado pelo regime de competência de exercício. c. Estimativas contábeis A elaboração das Demonstrações Contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil requer que a administração use de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem a provisão para créditos incobráveis e ativos e passivos relacionados a benefícios a empregados. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores diferentes dos estimados devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Companhia revisa as estimativas e premissas pelo menos anualmente. d. Ativo circulante e realizável a longo prazo Os ativos e as obrigações são demonstrados pelos valores calculáveis e de realização, incluindo os rendimentos, os encargos e as variações monetárias incorridas até a data do balanço, quando aplicáveis. A classificação do curto e longo prazo obedece aos artigos 179 e 180 da Lei n /76, alterados pela Lei n /07. e. Contas a receber As contas a receber são decorrentes de serviços prestados evidenciados através de boletins de medição. O montante está registrado pelos valores nominais e não são ajustados a valor presente por representarem vencimentos de curto prazo e por não apresentarem um efeito relevante nas Demonstrações Contábeis. A provisão para créditos incobráveis foi constituída em montante considerado suficiente pela administração para fazer face às eventuais perdas na realização dos créditos. f. Impostos e contribuições a recuperar Os impostos e contribuições a recuperar são representados por retenções de imposto de renda e contribuição social sobre os recebimentos de clientes, os quais serão compensados com os respectivos valores a recolher. Os mesmos estão sujeitos a revisões pelas autoridades fiscais durante os diferentes períodos prescricionais previstos em legislação especificas. g. Imobilizado 13/

14 Demonstrado ao custo de aquisição, deduzido da depreciação acumulada. As depreciações foram calculadas pelo método linear, com base no prazo de vida útil econômica dos bens. h. Intangível Demonstrado ao custo de aquisição e formação, e deduzido da amortização. i. Redução ao valor recuperável de ativos O imobilizado e outros ativos não circulantes, inclusive os ativos intangíveis, são revistos anualmente para se identificar evidências de perdas não recuperáveis, ou ainda, sempre que eventos ou alterações nas circunstâncias indicarem que o valor contábil pode não ser recuperável. Quando este for o caso, o valor recuperável é calculado para verificar se há perda. Quando houver perda, ela é reconhecida pelo montante em que o valor contábil do ativo ultrapassa seu valor recuperável, que é o maior entre o preço líquido de venda e o valor em uso de um ativo. j. Empréstimos e financiamentos Representados pelo valor do principal acrescido dos encargos financeiros incorridos prorata temporis até a data do balanço, conforme os termos definidos contratualmente. k. Operações com partes relacionadas Composto da dívida contraída com BNDES Participações S.A., atualizado monetariamente desde a data de encerramento do balanço de referência pela variação do Índice Geral de Preços Mercado (IGP-M), divulgado pela FGV-RJ. l. Imposto de renda e contribuição social O imposto de renda e a contribuição social são calculados com base nas alíquotas de 15% acrescido do adicional de 10% sobre o lucro tributável excedente a R$ para imposto de renda e 9% sobre o lucro tributável para contribuição social sobre o lucro líquido. Os mesmos estão sujeitos a revisões pelas autoridades fiscais durante os diferentes períodos prescricionais previstos em legislação especificas. 14/

15 m. Provisão para férias Demonstrada com base de proporcionalidade do período aquisitivo e acrescida dos encargos sociais até a data do balanço. 4 Caixa e Equivalentes de caixa Caixa Banco conta movimento Aplicações financeiras Desde 2010, a Companhia mantém vinculado ao empréstimo contraído junto ao Banco Bradesco, o montante de R$ das aplicações financeiras mantidas na mesma instituição. 5 Créditos Tributários Atualização monetária sobre as operações com partes relacionadas (BNDES Participações S.A.) nota 6 Alíquotas de imposto de renda (25%) e contribuição social (9%) 34% 34% Crédito tributário (resultado) Crédito tributário do ano anterior Crédito tributário do ano corrente /

16 6 Imobilizado Taxa anual de Depreciação Líquido depreciação 2011 Adições Transferências acumulada Equipamentos de processamento de dados 20% ( ) Moveis e utensílios 10% ( ) Edifícios 4% ( ) Sistemas e aplicativos de Software 20% ( ) - - Instalações 10% ( ) Veículos 20% (47.380) - - Equipamentos de comunicação 10% (45.098) - - Máquinas, aparelhos e equipamentos 10% (34.464) Direito de uso telefone 10% Imobilizado em andamento: - Produto Hqzine ( ) ( ) ( ) O imobilizado em andamento é composto por investimento em desenvolvimento de novo produto HQZine. Em 2102, a administração da Companhia reclassificou o imobilizado em andamento para o intangível. Atualmente, a Companhia utiliza o método de depreciação linear. Não foram identificadas mudanças significativas nas taxas de depreciação, bem como na vida útil estimada dos ativos. 7 Intangível Taxa anual de Amortização amortização 2011 Transferências acumulada Desenvolvimento - Produto Aprendizado Ferramenta BEA 10% ( ) Desenvolvimento - Produto TV Digital, Astro e Astronav 25% ( ) Desenvolvimento - Produto Portfólio Quality/Site 10% ( ) Projeto - CMMI ISO9001, MPS, BR 10% ( ) Projeto - Teste de Software/Rational 10% (48.541) Projeto - Controle de Resultado dos Projetos 10% (48.541) Projeto - Hqzine 10% ( ) Marcas e patente ( ) Os ativos intangíveis são amortizados de forma linear considerando-se o prazo estipulado de utilização e benefícios auferidos (prazo máximo de 10 anos). 16/

17 8 Empréstimos e Financiamentos Instituição Curto Prazo Saldos Longo Prazo 17/ 2012 Taxa de Juros e Prazos Atualização Monetária Inicial Final Garantias Empréstimos Banco Bradesco Pré-fixado + 1,25 a.m. 03/01/12 30/01/17 (a) Banco Bradesco Pré-fixado + 1,25 a.m. 08/02/12 08/02/17 (b) Instituição Curto Prazo Saldos Longo Prazo 2011 Taxa de Juros e Prazos Atualização Monetária Inicial Final Garantias Empréstimos Banco Bradesco Pré- fixado + 1,36 a.m. 17/08/10 17/08/15 (a) Guanabara CDI + 0,40% a.m. 25/08/10 25/02/13 (c) Financiamento BNDES TJLP + 1%a.a. 16/11/06 15/12/12 (d) (a) Garantia de aplicação financeira e alienação de edifícios. (b) Garantia de aplicação financeira. (c) Empréstimo para capital de giro com garantia de recebíveis de faturamento. (d) Financiamento BNDES, com objeto de montagem da fábrica de software, obtenção de certificações CMMI níveis 2 e 3, ISO 9001, MPS BR, adequação dos escritórios. 9 - Impostos e Contribuições a Recolher PIS/COFINS/CSLL Lei n.º ISS - RJ e SP IRRF sobre salários IRRF sobre terceiros COFINS PIS C.S.L.L I.R.P.J

18 10 - Impostos e Contribuições Parcelados Curto Longo Curto Longo Prazo prazo Prazo prazo ISS REFIS Em 28 de agosto de 2009, a Companhia aderiu ao parcelamento de débitos junto à Receita Federal e a Procuradoria Geral da Fazenda Nacional (INSS, imposto de renda e contribuição social), no chamado Novo REFIS. Entre uma das vantagens previstas na adesão ao Novo REFIS está a redução de multas e encargos devidos pelo atraso no pagamento dos tributos objetos do parcelamento, sendo tal redução proporcional a quantidade de meses ao qual o contribuinte se enquadre para quitação do parcelamento. Em 2011, a Receita Federal do Brasil e a Procuradoria homologaram a fase final do Refis, aglutinando todos os tributos federais no montante de R$ Partes Relacionadas Passivo BNDES Participações S.A. Saldo inicial Atualização monetária (ano anterior) Atualização monetária (ano corrente) Dividendos propostos Saldo final Atualizado monetariamente desde a data de encerramento do balanço de referência pela variação do Índice Geral de Preços Mercado (IGP-M), divulgado pela FGV-RJ Patrimônio Líquido Capital social O capital social, subscrito e integralizado, é de R$ está representado por (quatrocentas mil) ações ordinárias e (cento e quarenta e sete mil, novecentos e quarenta e cinco) ações preferenciais, todas nominativas e sem valor nominal. 18/

19 Reserva estatutária Foi constituído como reserva estatutária o saldo remanescente do lucro líquido ajustado, deduzido da reserva legal e a da destinação dos dividendos mínimos obrigatórios Reservas de lucros Reserva legal - constituída à razão de 5% do lucro líquido apurado no exercício social, nos termos do art. 193, da Lei n.º 6.404/76, até o limite de 20% do capital social. Reserva de retenção de lucros constituída pelo valor remanescente do lucro líquido apurado para que seja aplicado em projetos de investimentos futuros Ajuste de avaliação patrimonial Acréscimo patrimonial, com base em Laudo de Avaliação emitido por peritos avaliadores independentes, resultante de uma avaliação realizada em 2010, nas salas 401 e 402, localizadas na Avenida Rio Branco, n. 114, Centro do Rio de Janeiro. 13 Contingências A Companhia é parte contrária em três processos na esfera trabalhista. De acordo com os seus consultores jurídicos externos, estes processos foram classificados como possíveis de perdas. Sendo assim, não foi constituída a provisão para fazer face às eventuais perdas Despesas Gerais e Administrativas Referem-se, principalmente, as despesas de aluguéis e condomínios, datacenter, energia elétrica, voz e dados e despesas de viagem. 15 Despesas com Serviços Prestados Referem-se, basicamente, as despesas comerciais, advocatícias, de gestão da qualidade, de controle e resultado operacional, contabilidade, auditoria externa e de marketing determinadas pela administração para o desenvolvimento e aprimoramento da Companhia Resultado Financeiro Líquido 19/

20 Correspondem aos juros e variações monetárias sobre as transações com partes relacionadas e sobre os empréstimos e financiamentos 17 - Seguros Em 31 de dezembro de 2012 e 2011, na opinião da administração, todos os ativos e as responsabilidades de valores relevantes e de alto risco estavam cobertos por seguros em montantes considerados suficientes Instrumentos financeiros (a) Identificação e valorização dos instrumentos financeiros A Companhia opera com diversos instrumentos financeiros, com destaque para disponibilidades, incluindo aplicações financeiras, duplicatas a receber de clientes, contas a pagar a fornecedores e financiamentos. Os valores registrados no ativo e no passivo circulante têm liquidez imediata ou vencimento, em sua maioria, em prazos inferiores há três meses. Considerando o prazo e as características desses instrumentos, que são sistematicamente renegociados, os valores contábeis aproximam-se dos valores justos. (b) Caixa e equivalentes de caixa, aplicações financeiras, contas a receber, outros ativos circulantes e contas a pagar Os valores contabilizados aproximam-se dos de realização. (c) Financiamentos O valor contábil dos financiamentos em reais tem suas taxas divulgadas na Nota 8. (d) Risco de liquidez É o risco de a Companhia não dispor de recursos líquidos suficientes para honrar seus compromissos financeiros, em decorrência de descasamento de prazo ou de volume entre os recebimentos e pagamentos previstos. Para administrar a liquidez do caixa em moeda nacional, são estabelecidas premissas de desembolsos e recebimentos futuros, sendo monitoradas diariamente pela área de tesouraria. 20/

21 (e) Risco de mercado (i) Risco com taxa de juros O risco associado é oriundo da possibilidade de a Companhia incorrer em perdas por causa de flutuações nas taxas de juros que aumentem as despesas financeiras relativas a empréstimos e financiamentos captados no mercado. (ii) Risco com taxa de câmbio O risco associado decorre da possibilidade de a Companhia vir a incorrer em perdas por causa de flutuações nas taxas de câmbio, que reduzam valores nominais faturados ou aumentem valores captados no mercado. 21/