ITR - Informações Trimestrais - 30/06/ COMPANHIA DE ÁGUAS DO BRASIL - CAB AMBIENTAL Versão : 1. Composição do Capital 1

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1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 3 Demonstração do Resultado 4 Demonstração do Resultado Abrangente 5 Demonstração do Fluxo de Caixa 6 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2017 à 30/06/ DMPL - 01/01/2016 à 30/06/ Demonstração do Valor Adicionado 9 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 10 Balanço Patrimonial Passivo 11 Demonstração do Resultado 13 Demonstração do Resultado Abrangente 14 Demonstração do Fluxo de Caixa 15 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2017 à 30/06/ DMPL - 01/01/2016 à 30/06/ Demonstração do Valor Adicionado 18 Comentário do Desempenho Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 76 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 78 Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 79

2 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Unidades) Trimestre Atual 30/06/2017 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais 0 Total Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 79

3 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2017 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Clientes Partes relacionadas Outros recebíveis Outras Contas a Receber Dividendos a receber Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Contas a Receber Outras Contas a Receber Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Outros Ativos Não Circulantes Depósitos Judiciais Investimentos Imobilizado PÁGINA: 2 de 79

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2017 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Fornecedores Fornecedores Nacionais Fornecedores e outras contas a pagar Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Municipais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Debêntures Outras Obrigações Outros Instrumentos financeiros derivativos Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Outras Obrigações Outros Instrumentos financeiros derivativos Outras contas a pagar Provisões Outras Provisões Provisão para perda em investimento Provisão para contingências Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Capital social Custo de transação Reservas de Lucros Reserva de Incentivos Fiscais reflexa de investida Lucros/Prejuízos Acumulados PÁGINA: 3 de 79

5 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas Gerais e Administrativas Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação Trimestre Atual 01/04/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ ON 0, , , ,33940 PÁGINA: 4 de 79

6 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ Lucro Líquido do Período Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 5 de 79

7 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Resultado do período Depreciação e amortização Resultado da equivalência patrimonial Provisão para contingências Impostos diferidos IR/CS Outras receitas/outras despesas Juros incorridos de debêntures, empréstimos e financiamentos Aumento (redução) em fornecedores e outras contas a pagar Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ Variação no valor justo de instrumento financeiro Variações nos Ativos e Passivos Aumento em contas a receber e outros recebíveis Aumento (redução) em impostos e contribuições a recuperar Redução (aumento) em depósitos judiciais Redução em provisões e encargos trabalhistas Aumento em obrigações fiscais Outros Juros pagos de empréstimos, financiamentos e debêntures Caixa Líquido Atividades de Investimento Aumento de capital em investida Aquisição de ativo imobilizado Outros investimentos Dividendos recebidos Caixa Líquido Atividades de Financiamento Empréstimos, financiamentos tomados Pagamentos de empréstimos e financiamentos Pagamento de debêntures Pagamento de instrumento financeiro derivativo Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes 46 1 PÁGINA: 6 de 79

8 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/06/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Saldos Finais PÁGINA: 7 de 79

9 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 30/06/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Saldos Finais PÁGINA: 8 de 79

10 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Outros Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Outras Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 9 de 79

11 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2017 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicações Financeiras Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo Depósitos bancários vinculados Contas a Receber Clientes Contas a receber e outros recebíveis Outras Contas a Receber Partes Relacionadas Outros Recebíveis Estoques Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Impostos e contribuições a recuperar Despesas Antecipadas Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo Depósitos bancários vinculados Contas a Receber Clientes Outras Contas a Receber Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Impostos e contribuições a recuperar Créditos com Partes Relacionadas Créditos com Outras Partes Relacionadas Outros Ativos Não Circulantes Depósitos Judiciais Investimentos Imobilizado Intangível PÁGINA: 10 de 79

12 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2017 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Sociais Obrigações Trabalhistas Fornecedores Fornecedores Nacionais Fornecedores e outras contas a pagar Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar Obrigações fiscais Obrigações Fiscais Municipais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Debêntures Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Débitos com Outras Partes Relacionadas Outros Dividendos e JCP a Pagar Outras Contas a Pagar Instrumentos financeiros derivativos Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Débitos com Outras Partes Relacionadas Outros Instrumentos financeiros derivativos Outras Contas a Pagar Obrigações Fiscais Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Passivo fiscal diferido Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões para contingências Outras Provisões Provisões para perda em investimentos Patrimônio Líquido Consolidado Capital Social Realizado Capital social PÁGINA: 11 de 79

13 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2017 Exercício Anterior 31/12/ Custo de transação Reservas de Lucros Reserva para Incentivos Fiscais Reflexa de Invesitda Lucros/Prejuízos Acumulados Participação dos Acionistas Não Controladores PÁGINA: 12 de 79

14 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Atribuído a Sócios Não Controladores Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação Trimestre Atual 01/04/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ ON 0, , , ,33940 PÁGINA: 13 de 79

15 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2016 à 30/06/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ Lucro Líquido Consolidado do Período Resultado Abrangente Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Atribuído a Sócios Não Controladores PÁGINA: 14 de 79

16 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Resultado do exercício Provisão para crédito de liquidação duvidosa Depreciação e amortização Resultado na venda de imobilizado e intangível Resultado da equivalência patrimonial Provisão para contingências Impostos diferidos IR/CS Impostos diferidos PIS/Cofins Juros sobre atualização do contas a receber de clientes, outros investimentos e depósitos bancários Juros incorridos de debêntures, empréstimos e financiamentos Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ Imposto de renda e contribuição social provisionados Variação no valor justo de instrumento financeiro Outras receitas/ outras despesas Variações nos Ativos e Passivos Redução em contas a receber e outros recebíveis Redução (aumento) em estoques Aumento (redução) em impostos e contribuições a recuperar Redução em despesas antecipadas (Aumento) em depósitos judiciais Redução em fornecedores e outras contas a pagar Redução (aumento) em provisões e encargos trabalhistas Aumento em obrigações fiscais Outros Juros pagos de empréstimos, financiamentos e debêntures Imposto de renda e contribuição social pagos Caixa Líquido Atividades de Investimento Aquisições de ativo imobilizado Aquisições de ativo intangível Outros investimentos Depósitos vinculados Caixa Líquido Atividades de Financiamento Empréstimos e financiamentos tomados Pagamentos de empréstimos e financiamentos Pagamento de debêntures Pagamento de instrumentos financeiros derivativos Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 15 de 79

17 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/06/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Saldos Finais PÁGINA: 16 de 79

18 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 30/06/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Reversão de dividendos propostos Aumento de capital em investida Saldos Finais PÁGINA: 17 de 79

19 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 30/06/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Outros Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Outras Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período Part. Não Controladores nos Lucros Retidos PÁGINA: 18 de 79

20 Comentário do Desempenho Relatório da Administração 2T17 RI Iguá Saneamento Contatos: Cyrille Brunotte Bráulio Borges Telefone: (11) Website ri.iguasa.com.br PÁGINA: 19 de 79

21 Comentário do Desempenho Prezados acionistas, Atendendo às disposições legais e estatutárias, submetemos à apreciação o Relatório da Administração e as Informações Trimestrais da Iguá Saneamento S.A., relativos ao 2T17, acompanhados do Relatório sobre a revisão de Informações Trimestrais ITR dos auditores independentes. As informações trimestrais individuais foram preparadas de acordo com o pronunciamento técnico CPC 21(R1) Demonstração Intermediária, e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais ITR. As informações trimestrais consolidadas foram preparadas de acordo com o pronunciamento técnico CPC 21(R1) Demonstração Intermediária e com a norma internacional de contabilidade IAS 34 Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB), e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais ITR. 1. SOBRE A IGUÁ SANEAMENTO S.A. 1.1 Histórico: A Iguá Saneamento S.A., inicialmente denominada Companhia de Águas do Brasil - CAB ambiental, iniciou suas atividades em julho de 2006 como resultado da decisão dos acionistas de diversificar sua atuação na área de infraestrutura, antes concentrada no segmento de engenharia e construção. Em pouco mais de sete anos de existência, a Companhia alcançou a posição de um dos mais importantes operadores do ramo de saneamento básico do país. A Iguá Saneamento S.A. está hoje entre as maiores empresas privadas do setor em população atendida, gerando benefícios diretos e indiretos a cerca de 6,5 milhões de pessoas. Focada na prestação de serviços públicos de água e esgoto, por meio da operação de contratos de concessão e de parcerias públicoprivadas (PPPs), a empresa tem buscado se consolidar também como uma referência em atendimento, inovação, modernidade de gestão, eficiência operacional e respeito aos clientes e usuários, além de manter permanente o compromisso com o meio ambiente e a qualidade de vida da população. Nesse contexto, direciona a aplicação de suas estratégias para a conquista e a operação de uma ampla e diversificada carteira de contratos, baseada em concessões e em parcerias com o poder público. Faz isso por meio de atuação individual e/ou da participação em consórcios e joint-ventures com outros agentes privados. Com esse perfil, a companhia está capacitada a prestar serviços tanto a municípios pequenos, médios e grandes, bem como a concessionárias públicas estaduais e municipais. Tal abrangência garante à Iguá Saneamento S.A. flexibilidade de atuação e a manutenção de um portfólio diversificado de contratos. 1.2 Atuação: A Iguá Saneamento S.A. tem como objetivo principal a atuação na área de saneamento básico, diretamente ou por meio de sociedades em que vier a participar como sócia ou acionista, por meio da realização das atividades de captação, tratamento, distribuição geral de água, coleta e tratamento de esgoto, elaboração de projetos e estudos técnicos, bem como construção, operação, conservação, manutenção, modernização, ampliação, enfim, todas as atividades necessárias à plena atuação na área de saneamento básico, podendo, inclusive, adquirir negócios já implantados, ou a serem implantados, na referida área. 2 PÁGINA: 20 de 79

22 Comentário do Desempenho Atualmente a Companhia detém 18 contratos de longo prazo no Brasil, em cinco Estados (SC, PR, SP, MT e AL). Em nosso website de relações com investidores ( é possível encontrar informações mais detalhadas acerca do portfólio da Iguá Saneamento S.A. 1.3 Composição Acionária: 3 PÁGINA: 21 de 79

23 Comentário do Desempenho 2. COMENTÁRIOS DA ADMINISTRAÇÃO A Companhia apresentou no segundo trimestre do ano resultados operacionais satisfatórios. Apesar do cenário macroeconômico adverso enfrentado na economia brasileira a Iguá Saneamento S.A. manteve sua trajetória de crescimento operacional. Nossa receita líquida total cresceu 10,9%, quando comparado a 2T16, a receita de saneamento e serviços (nosso core business) apresentou crescimento de 8,6% no trimestre, no semestre o crescimento foi de 8,7%. Nosso Ebitda ajustado (sem efeito IFRS) apresentou uma grande evolução, crescendo 47,1% no trimestre e 38,6% no semestre, já o resultado no período cresceu 113,2% passando de prejuízo para lucro no trimestre, no semestre o desempenho também é satisfatório apresentando uma redução de 98,9% no prejuízo apresentado no mesmo período de No 2T17, a Iguá Saneamento S.A. continuou convivendo com restrições de crédito devido ao processo de recuperação judicial do acionista controlador na época. Com a conclusão da renegociação de dívidas e reestruturação societária anunciada no fato relevante de 20/07/2017 a Companhia espera contornar as dificuldades enfrentadas nos últimos anos. Cumpre ressaltar, que em 13 de julho de 2017, por meio do decreto nº 6.315, foi extinta a intervenção do poder concedente na controlada Águas Cuiabá, sendo retomada a gestão dos serviços pela concessionária. A Iguá Saneamento S.A. entende que a reestruturação realizada será suficiente para gerar caixa positivo e cumprir com todas as obrigações contratuais e financeiras para os próximos anos e que após a efetivação do acordo de investimento, retomará o crédito, podendo consequentemente prosseguir com os projetos de eficiência operacional, inovação e modernidade de gestão, bem como realizar novos investimentos. A nota explicativa número 1, às Informações Trimestrais ITR, apresenta nosso contexto operacional relatando todas as mudanças que ocorreram na Companhia a partir da conclusão de todos os atos do fechamento previstos no Acordo de Investimento. 3. DESTAQUES FINANCEIROS E OPERACIONAIS 2T17 Aumento da receita de saneamento e outros serviços de 8,6% no período, comparado ao 2T16; Melhora no resultado do período de 113%; Reajuste tarifários aplicados no 2T17: 8,97% na CAB Comodoro Ltda., 8,83% na CAB Alta Floresta Ltda., 6,02% na CAB Canarana Ltda., 5,63% na Tubarão Saneamento S.A. e 5,35% na Itapoá Saneamento Ltda. 4 PÁGINA: 22 de 79

24 Comentário do Desempenho 4. INFORMAÇÕES FINANCEIRAS R$'000 Consolidado Variação Consolidado Variação 2T16 2T17 R$ % 6M16 6M17 R$ % Saneamento e serviços ,6% ,7% Construção ,8% ,1% Ativo Financeiro ,4% ,8% Receita operacional líquida ,9% ,2% Custo de saneamento e serviços (43.623) (48.535) (4.912) 11,3% (91.514) (94.854) (3.340) 3,7% Custo de construção (10.807) (19.800) (8.993) 83,2% (18.568) (39.406) (20.838) 112,2% Custo dos serviços prestados (54.430) (68.335) (13.905) 25,5% ( ) ( ) (24.178) 22,0% Lucro bruto ,1% ,9% Despesas operacionais (51.726) (28.444) ,0% (89.223) (56.794) ,3% Resultado antes das receitas (despesas) financeiras líquidas e ,7% ,7% impostos Receitas financeiras (2.368) -36,6% (5.104) -32,5% Despesas financeiras (43.576) (42.139) ,3% (87.427) (86.641) 786-0,9% Resultado financeiro líquido (37.101) (38.032) (931) 2,5% (71.735) (76.053) (4.318) 6,0% Resultado de equivalência patrimonial ,3% ,1% Resultado antes dos impostos (16.437) ,4% (27.549) ,5% Imposto de renda e contribuição social correntes (2.459) (1.685) ,5% (3.307) (3.449) (142) 4,3% Imposto de renda e contribuição social diferidos (4.068) (8.739) -187,1% (6.057) (12.106) -200,1% IR/CSLL (5.753) (7.965) -360,1% (9.506) (12.248) -446,7% Resultado do período (14.225) ,2% (24.807) (276) ,9% 4.1 Receita operacional líquida O saldo da conta receita operacional líquida cresceu 10,9%, ou R$13,9 milhões, passando de R$127,4 milhões no 2T16 para R$141,3 milhões no 2T17. No 1º semestre de 2017 o crescimento acumulado foi de 13,2% ou R$32,0 milhões. Os seguintes fatores refletiram neste aumento: Receita de saneamento e outros serviços: apresentou crescimento no 2T17 em relação ao 2T16 de 7,5% ou R$8,6 milhões, passando de R$87,0 milhões no 2T16 para R$94,5 milhões no 2T17. Este crescimento é decorrente do amadurecimento dos investimentos efetuados nos últimos anos. As principais subsidiárias que apresentaram aumento neste segmento de receita foram a Agreste Saneamento (R$3,6 milhões) e a SPAT Saneamento (+31,9% ou R$ 3,2 milhões). Receita de construção: apresentou crescimento entre o 2T16 em relação ao 2T17 de 40,8% ou R$7,5 milhões, passando de R$18,3 milhões no 2T16 para R$25,7 milhões no 2T17. As principais subsidiárias que apresentaram aumento neste segmento de receita foram a Águas Cuiabá (+140,2% ou R$5,5 milhões) e a Agreste Saneamento (13,9% ou R$1,2 milhão). Cumpre ressaltar que a receita de construção ocorre nas subsidiárias da Iguá Saneamento S.A. em decorrência da aplicação da norma IFRIC12 (ICPC 01 R1). Receita de ativo financeiro: apresentou redução de R$1 milhão ou 4,4% frente ao período anterior, passando de R$22,1 milhões no 2T16 para R$21,1 milhões no 2T17. A receita do ativo financeiro é decorrente da atualização dos direitos a faturar constituídos pela receita de construção do ativo financeiro, correspondente aos contratos de concessão pública e, dada a sua natureza, está sendo apresentada como receita das operações do Grupo. Essa 5 PÁGINA: 23 de 79

25 Comentário do Desempenho atualização é calculada com base na taxa de desconto específica do contrato, a qual foi determinada considerando os respectivos riscos e premissas dos serviços prestados. A receita de saneamento e outros serviços é a métrica que apresenta o faturamento do nosso core business e, por isso, reflete melhor o desempenho do nosso negócio. A receita de construção é reflexo do volume de obras definidos pelos nossos contratos e varia, principalmente, pelo estágio de maturação de cada contrato e de acordo com as suas especificidades. O crescimento ou redução desta receita não espelha uma medida de evolução ou retração do negócio. Se for considerada somente a receita de saneamento e outros serviços teríamos apresentado crescimento de 8,6% no período. 4.2 Custo dos serviços prestados O saldo da conta custo dos serviços prestados cresceu 25,5%, R$13,9 milhões, passando de R$54,4 milhões no 2T16 para R$68,3 milhões no 2T17: Custo de construção: crescimento de 83,2% ou R$9,0 milhões em virtude do aumento dos investimentos realizados. Custo de saneamento e serviços: crescimento de 11,3% ou R$4,9 milhões. As principais subsidiárias que apresentaram aumento neste custo foram a SPAT Saneamento (+ R$3,3 milhões) e a Águas Cuiabá (+ R$1,7 milhão). Destacamos que o Custo de Construção também ocorre nas subsidiárias da Iguá Saneamento S.A. em decorrência da aplicação da norma IFRIC12 (ICPC 01 R1). 4.3 Lucro Bruto Em virtude dos fatores acima, nosso lucro bruto aumentou 0,1%, ou R$0,04 milhão, passando de R$72,96 milhões no 2T16 para R$73,0 milhões no 2T Despesas Operacionais Redução de 45,0% ou R$23,3 milhões, passando de R$51,7 milhões no 2T16 para R$28,4 milhões no 2T17. Esta redução está relacionada à diminuição de R$25,3 milhões ocorrida na Provisão para crédito de liquidação duvidosa, que, em 2016, apresentou uma elevação não recorrente, devido a reclassificação de recebíveis principalmente nas subsidiárias Águas Cuiabá e Agreste Saneamento. 4.5 Receitas e despesas financeiras Redução de 36,6% ou R$2,4 milhões na receita financeira, passando de R$6,5 milhões no 2T16 para R$4,1 milhões no 2T17. A despesa financeira diminuiu 3,3% ou R$1,4 milhões, passando de R$ 43,6 milhões no 2T16 para R$ 42,1 milhões no 2T17 em decorrência principalmente da redução das taxas de juros. 4.6 Prejuízo/(lucro) antes do imposto de renda e contribuição social O Resultado antes dos impostos da Iguá Saneamento S.A. aumentou 146,4%, ou R$24,1 milhões, passando de um resultado negativo de R$16,4 milhões no 2T16 para um resultado positivo de R$7,6 milhões no 2T17. Os fatores expostos acima explicam essa variação. 6 PÁGINA: 24 de 79

26 Comentário do Desempenho 4.7 Imposto de renda e contribuição social (corrente e diferido) O imposto de renda e contribuição social corrente diminuiu 31,5% ou R$0,8 milhão, passando de R$2,5 milhões no 2T16 para um imposto de renda e contribuição social corrente de R$1,7 milhões no 2T17. O imposto de renda e contribuição social diferido variou 187,1% ou R$8,7 milhões, passando de um imposto diferido positivo de R$4,6 milhões no 2T16 para um imposto diferido negativo de R$4,1 milhões no 2T17. Esta variação é decorrente principalmente da diminuição de R$8,8 milhões do imposto diferido na subsidiária Águas Cuiabá. 4.8 Resultado do período O resultado do período variou 113,2% ou R$16,1 milhões, passando de um prejuízo de R$14,2 milhões no 2T16 para um lucro de R$1,9 milhão no 2T17. Os fatores expostos acima explicam essa variação. 5. ANÁLISE EBITDA (Resumo das informações por segmento) EBITDA ajustado R$'000 Total (com IFRS) Ajustes de normas (*) Total (sem IFRS) 2T16 2T17 2T16 2T17 2T16 2T17 Receita bruta (8.100) Receita líquida (8.421) Custo dos serviços (54.431) (68.335) (1.441) (55.872) (63.215) Lucro bruto (3.301) Despesas operacionais (51.726) (28.444) (3.553) (8.461) (55.279) (36.905) Depreciação e (41.654) (9.278) (13.527) (20.121) (22.805) amortização Financeiras líquidas (37.101) (38.032) (1.570) (1.940) (38.671) (39.972) Resultado antes da equivalência patrimonial e impostos (17.189) (3.811) (13.702) (21.000) (7.181) EBITDA (**) (23.774) (*) Referem-se aos efeitos da contabilização do IFRIC 12 (ICPC 01 - R1) e do IFRS 11 (CPC 19 - R2) que não são considerados na mensuração dos resultados dos segmentos operacionais, principalmente em decorrência do reconhecimento do custo e da receita de acordo com a proporção do estágio da evolução da construção de obra objeto de contrato de concessão conforme aplicação do IFRIC 12 (ICPC 01 - R1), e também pela não consolidação proporcional da participação em empresas controladas em conjunto, pela aplicação do IFRS 11 (CPC 19 - R2). O motivo da análise pela Administração do Grupo sem os citados ajustes de normas nos segmentos reportáveis provém do desenho original dos projetos das concessões que foram elaborados antes das novas normas contábeis/ IFRS /CPC. (**) Consiste no lucro operacional consolidado antes do resultado financeiro líquido, da depreciação e amortização, do imposto de renda e da contribuição social, excluindo a equivalência patrimonial. Ressalta-se que o EBITDA não é uma medida estabelecida de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e por não ser padronizada, pode ser definida e calculada de maneiras diferentes por outras Empresas. O Grupo considera o EBITDA sem os efeitos do IFRS, como instrumento adequado para avaliar o desempenho financeiro e operacional de cada regional. 5.1 EBITDA (com os efeitos do IFRS/CPC conforme nota explicativa de Segmentos operacionais) De acordo com o quadro anterior, no 2T17, nosso EBITDA cresceu 47,1% ou R$17,8 milhões em relação ao 2T16. Esse resultado é reflexo do crescimento da receita superior ao crescimento dos custos. 5.2 EBITDA (sem os efeitos do IFRS/CPC conforme nota explicativa de Segmentos operacionais) A seguir apresentamos uma análise do nosso EBITDA desconsiderando os efeitos contábeis ocasionados pela aplicação das normas do IFRS. 7 PÁGINA: 25 de 79

27 Comentário do Desempenho Conforme o gráfico acima, o EBITDA cresceu 47,1% ou R$17,8 milhões no 2T17 em relação ao 2T ANÁLISE DO ENDIVIDAMENTO Indicadores de Endividamento R$' T17 2T17 Dívida bruta Dívida líquida LTM EBITDA ajustado (*) Dívida líquida / LTM EBITDA ajustado 7,21 6,81 6,51 (*) LTM (Las t twelve months) = últimos 12 meses 6.1 Dívida líquida A dívida líquida cresceu R$19,5 milhões no 2T17 ou 1,6%. Este aumento é explicado principalmente pelo acumulo de juros dos contratos de empréstimos. 6.2 Perfil da dívida 8 PÁGINA: 26 de 79

28 Comentário do Desempenho A dívida no 2T17 apresentou um perfil menos alongado em comparação a 2016, passando de 48% para 13% do seu total com vencimento a longo prazo. Essa variação é reflexo da reclassificação de todas as dívidas da Companhia junto ao BNDES e também das debêntures da Companhia e da subsidiária Águas Cuiabá. Em ambos os casos houve fatos subsequentes que solucionaram a questão. As notas explicativas, 11, 12 e 27, às Informações Trimestrais ITR, explicam mais detalhadamente os pontos e a solução apresentada. Os quadros abaixo apresentam a variação no fluxo da dívida após a inclusão dos efeitos da renegociação de dívidas e reestruturação societária assinada em 20/07/2017. Como pode ser verificado, neste cenário a dívida da companhia volta a ser classificada para o longo prazo, os vencimentos em 12 meses sofrem redução drástica. Conforme demonstrações financeiras: Fluxo de caixa a a a a a 218 contratual meses meses meses meses meses meses Empréstimos e financiamentos Debêntures Após acordo de investimento: Fluxo de caixa a a a a a 218 contratual meses meses meses meses meses meses Empréstimos e financiamentos Debêntures INVESTIMENTOS 1T17 2T17 Acum Investimentos (CAPEX) Realizado Realizado Realizado Água Esgoto Outros Total No segundo trimestre de 2017, a maior parte dos valores investidos pelas operações foram nos Sistemas de abastecimento de Água. Em Cuiabá destacam-se em reforma de uma ETA e os investimentos em melhorias do sistema/crescimento vegetativo. Na Agreste Saneamento ocorreram investimentos em melhorias no sistema novo de abastecimento. Em Itapoá, seguiu-se investindo na implantação da nova ETA Nos Sistemas de Esgotamento Sanitário destacam-se a finalização da ETE Valadares e a implantação das Estações Elevatórias do sistema, por parte da Paranaguá Saneamento. Na cidade de Palestina destaca-se a finalização da ETE do distrito de Duplo Céu. Em Andradina continuam as obras para readequação das Lagoas de Tratamento. 8. OPERAÇÕES No 2T17 não houve alterações na nossa carteira de contratos, seguimos com a nossa estratégia de buscar a máxima eficiência operacional, otimizando recursos, implantando novas tecnologias visando sempre à maior segurança operacional e a redução de custos e despesas. 9 PÁGINA: 27 de 79

29 Comentário do Desempenho 9. AÇÕES SOCIOAMBIENTAIS No segundo trimestre de 2017 a Iguá Saneamento S.A. manteve ativo seus programas socioambientais procurando contribuir para a melhoria das condições de vida, a conscientização ambiental e a diminuição das enfermidades associadas a carências de saneamento básico. Foram realizadas nas nossas operações ações de cunho socioambiental através dos nossos programas corporativos. 10. PARECER DOS DIRETORES SOBRE AS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS 2T17 Os Diretores declaram que revisaram, discutiram e concordaram com as Informações Trimestrais 2T17 e também com as conclusões expressas no relatório dos auditores independentes, nos termos do artigo 25 da Instrução CVM n. 480/ INSTRUÇÕES CVM n. 381/03 Em conformidade com a Instrução CVM n. 381, a Companhia informa que seus auditores independentes, KPMG Auditores Independentes, não prestaram durante o trimestre findo em outros serviços que não os relacionados com auditoria externa. A política da Companhia na contratação de outros serviços, que não auditoria externa, assegura que não haja conflito de interesses ou perda de independência dos auditores. 12. DISCLAIMER Considerações futuras, se contidas nesse documento, são exclusivamente relacionadas às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e às perspectivas de crescimento da Companhia, não se constituindo, portanto, em garantia de performance ou de resultados futuros da Companhia. Essas considerações são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Companhia em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o seu plano de negócios. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Companhia e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Adicionalmente, informações adicionais não auditadas ou revisadas por auditoria aqui contidas refletem a interpretação da Administração da Companhia sobre informações provindas de suas informações anuais e seus respectivos ajustes, que foram preparados em conformidade com as práticas de mercado e para fins exclusivos de uma análise mais detalhada e específica dos resultados da Companhia. Dessa forma, tais considerações e dados adicionais devem ser também analisados e interpretados de forma independente pelos acionistas e agentes de mercado que deverão fazer suas próprias análises e conclusões sobre os resultados aqui divulgados. Nenhum dado ou análise interpretativa realizada pela Administração da Companhia deve ser tratado como garantia de desempenho ou de resultado futuro e são meramente ilustrativas da visão da Administração da Companhia sobre os seus resultados. A administração da Companhia não se responsabiliza pela conformidade e pela precisão das informações financeiras gerenciais discutidas no presente relatório. Tais informações financeiras gerenciais devem ser consideradas apenas para fins informativos e não de forma a substituir a análise de nossas informações financeiras trimestrais (ITR) individuais e consolidadas revisada por auditores independentes para fins de decisão ou para qualquer outra finalidade. 10 PÁGINA: 28 de 79

30 Comentário do Desempenho 13. CONSIDERAÇÕES FINAIS As informações financeiras trimestrais (ITR) da Iguá Saneamento S.A., aqui prestadas, estão de acordo com os critérios da legislação societária brasileira e IFRS, a partir de informações financeiras revisadas. Finalizando, queremos expressar nossos agradecimentos a clientes, usuários, acionistas, instituições governamentais, financiadores, prestadores de serviços e a todos os colaboradores da Companhia. A Administração. 22 de setembro de PÁGINA: 29 de 79

31 Iguá Saneamento S.A. Notas explicativas às informações trimestrais (Em milhares de Reais) 1 Contexto operacional A Iguá Saneamento S.A. (anteriormente denominada Companhia de Águas do Brasil CAB ambiental) ( Companhia ) é uma sociedade anônima de capital aberto localizada na Rua Gomes de Carvalho, 1.510, 1º Andar, na cidade de São Paulo/SP, e tem como objetivo principal a atuação na área de saneamento básico, diretamente ou através de sociedades em que vier a participar como sócia ou acionista, por meio da realização das atividades de captação, tratamento, distribuição geral de água, coleta e tratamento de esgoto, elaboração de projetos e estudos técnicos, bem como construção, operação, conservação, manutenção, modernização, ampliação, exploração das obras e sistema de saneamento básico, enfim, todas as atividades necessárias à plena atuação na área de saneamento básico, podendo, inclusive, adquirir negócios já implantados, ou a serem implantados, na referida área, além da participação em outras sociedades como sócia ou acionista. As informações trimestrais individuais e consolidadas da Companhia relativas ao período findo em abrangem a Companhia e suas controladas (conjuntamente referidas como Grupo ). As controladas e controladas em conjunto tem previsão orçamentária para realizar investimentos e consequentemente cumprir as metas contratuais. Em decorrência da situação econômica financeira do Grupo, houve desaceleração de alguns projetos e programas de eficiência operacional, bem como o alongamento de alguns investimentos, sendo mantidos os recursos necessários para preservação dos contratos de concessão. O Grupo espera retomar os investimentos já neste exercício, pois em 20 de julho de 2017 concluiu as operações previstas no Acordo de Investimentos e Outras Avenças, firmado em 17 de novembro de 2016 entre Companhia, a Galvão Participações S.A. (em recuperação judicial) e o BNDES Participações S.A. BNDESPAR, juntamente com o Banco Votorantim S.A. e a RKP BRL Investments I LLC. A Companhia e suas controladas incorerram em prejuízo, consolidado e individual, de R$ 276 e R$ 84, respectivamente e, conforme balanço patrimonial consolidado e individual nessa data, o passivo circulante excedeu o ativo circulante em R$ e R$ respectivamente. Para garantir a continuidade operacional do Grupo nos próximos 12 meses, a Companhia vem adotando medidas para reverter a situação patrimonial e financeira conforme ações demonstrados a seguir e na nota explicativa 27. Processo de intervenção do Poder Concedente A Prefeitura Municipal de Cuiabá, através do Decreto nº de 02 de maio de 2016, instituiu a intervenção pelo prazo de 180 dias na controlada Águas Cuiabá - Concessionária de Serviços Públicos de Água e Esgoto, sendo em 03 de maio de 2016 sancionada a Lei nº autorizando tal intervenção, nomeando como interventor o Sr. Marcelo de Oliveira e Silva, ao qual, pelo prazo da intervenção, foi atribuída a edição dos atos de gestão e administração. PÁGINA: 30 de 79