Formulário de Referência LIGHT SERVICOS DE ELETRICIDADE S.A. Versão : Identificação dos responsáveis 1

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1 Índice 1. Responsáveis pelo formulário Identificação dos responsáveis Declaração do Diretor Presidente Declaração do Diretor de Relações com Investidores Declaração do Diretor Presidente/Relações com Investidores 4 2. Auditores independentes 2.1/2.2 - Identificação e remuneração dos Auditores Outras informações relevantes 7 3. Informações financ. selecionadas Informações Financeiras Medições não contábeis Eventos subsequentes às últimas demonstrações financeiras Política de destinação dos resultados Distribuição de dividendos e retenção de lucro líquido Declaração de dividendos à conta de lucros retidos ou reservas Nível de endividamento Obrigações Outras informações relevantes Fatores de risco Descrição dos fatores de risco Descrição dos principais riscos de mercado Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos e relevantes Processos judiciais, administrativos ou arbitrais não sigilosos cujas partes contrárias sejam administradores, ex-administradores, controladores, ex-controladores ou investidores Processos sigilosos relevantes Processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, não sigilosos e relevantes em conjunto Outras contingências relevantes 111

2 Índice Regras do país de origem e do país em que os valores mobiliários estão custodiados Gerenciamento de riscos e controles internos Política de gerenciamento de riscos Política de gerenciamento de riscos de mercado Descrição dos controles internos Programa de Integridade Alterações significativas Outras inf. relev. - Gerenciamento de riscos e controles internos Histórico do emissor 6.1 / 6.2 / Constituição do emissor, prazo de duração e data de registro na CVM Breve histórico Informações de pedido de falência fundado em valor relevante ou de recuperação judicial ou extrajudicial Outras informações relevantes Atividades do emissor Descrição das principais atividades do emissor e suas controladas a - Informações específicas de sociedades de economia mista Informações sobre segmentos operacionais Informações sobre produtos e serviços relativos aos segmentos operacionais Clientes responsáveis por mais de 10% da receita líquida total Efeitos relevantes da regulação estatal nas atividades Receitas relevantes provenientes do exterior Efeitos da regulação estrangeira nas atividades Políticas socioambientais Outras informações relevantes Negócios extraordinários Negócios extraordinários Alterações significativas na forma de condução dos negócios do emissor 196

3 Índice Contratos relevantes celebrados pelo emissor e suas controladas não diretamente relacionados com suas atividades operacionais Outras inf. Relev. - Negócios extraord Ativos relevantes Bens do ativo não-circulante relevantes - outros Bens do ativo não-circulante relevantes / 9.1.a - Ativos imobilizados Bens do ativo não-circulante relevantes / 9.1.b - Ativos intangíveis Bens do ativo não-circulante relevantes / 9.1.c - Participações em sociedades Outras informações relevantes Comentários dos diretores Condições financeiras e patrimoniais gerais Resultado operacional e financeiro Eventos com efeitos relevantes, ocorridos e esperados, nas demonstrações financeiras Mudanças significativas nas práticas contábeis - Ressalvas e ênfases no parecer do auditor Políticas contábeis críticas Itens relevantes não evidenciados nas demonstrações financeiras Comentários sobre itens não evidenciados nas demonstrações financeiras Plano de Negócios Outros fatores com influência relevante Projeções Projeções divulgadas e premissas Acompanhamento e alterações das projeções divulgadas Assembleia e administração Descrição da estrutura administrativa Regras, políticas e práticas relativas às assembleias gerais Regras, políticas e práticas relativas ao Conselho de Administração Descrição da cláusula compromissória para resolução de conflitos por meio de arbitragem /6 - Composição e experiência profissional da administração e do conselho fiscal 274

4 Índice 12.7/8 - Composição dos comitês Existência de relação conjugal, união estável ou parentesco até o 2º grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e controladores Relações de subordinação, prestação de serviço ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros Acordos, inclusive apólices de seguros, para pagamento ou reembolso de despesas suportadas pelos administradores Outras informações relevantes Remuneração dos administradores Descrição da política ou prática de remuneração, inclusive da diretoria não estatutária Remuneração total do conselho de administração, diretoria estatutária e conselho fiscal Remuneração variável do conselho de administração, diretoria estatutária e conselho fiscal Plano de remuneração baseado em ações do conselho de administração e diretoria estatutária Remuneração baseada em ações do conselho de administração e da diretoria estatuária Informações sobre as opções em aberto detidas pelo conselho de administração e pela diretoria estatuária Opções exercidas e ações entregues relativas à remuneração baseada em ações do conselho de administração e da diretoria estatuária Informações necessárias para a compreensão dos dados divulgados nos itens 13.5 a Método de precificação do valor das ações e das opções Participações em ações, cotas e outros valores mobiliários conversíveis, detidas por administradores e conselheiros fiscais - por órgão Informações sobre planos de previdência conferidos aos membros do conselho de administração e aos diretores estatutários Remuneração individual máxima, mínima e média do conselho de administração, da diretoria estatutária e do conselho fiscal Mecanismos de remuneração ou indenização para os administradores em caso de destituição do cargo ou de aposentadoria Percentual na remuneração total detido por administradores e membros do conselho fiscal que sejam partes relacionadas aos controladores Remuneração de administradores e membros do conselho fiscal, agrupados por órgão, recebida por qualquer razão que não a função que ocupam Remuneração de administradores e membros do conselho fiscal reconhecida no resultado de controladores, diretos ou indiretos, de sociedades sob controle comum e de controladas do emissor Outras informações relevantes Recursos humanos

5 Índice Descrição dos recursos humanos Alterações relevantes - Recursos humanos Descrição da política de remuneração dos empregados Descrição das relações entre o emissor e sindicatos Outras informações relevantes Controle e grupo econômico 15.1 / Posição acionária Distribuição de capital Organograma dos acionistas e do grupo econômico Acordo de acionistas arquivado na sede do emissor ou do qual o controlador seja parte Alterações relevantes nas participações dos membros do grupo de controle e administradores do emissor Principais operações societárias Outras informações relevantes Transações partes relacionadas Descrição das regras, políticas e práticas do emissor quanto à realização de transações com partes relacionadas Informações sobre as transações com partes relacionadas Identificação das medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses e demonstração do caráter estritamente comutativo das condições pactuadas ou do pagamento compensatório adequado Outras informações relevantes Capital social Informações sobre o capital social Aumentos do capital social Informações sobre desdobramentos, grupamentos e bonificações de ações Informações sobre reduções do capital social Outras informações relevantes Valores mobiliários Direitos das ações 408

6 Índice Descrição de eventuais regras estatutárias que limitem o direito de voto de acionistas significativos ou que os obriguem a realizar oferta pública Descrição de exceções e cláusulas suspensivas relativas a direitos patrimoniais ou políticos previstos no estatuto Volume de negociações e maiores e menores cotações dos valores mobiliários negociados Outros valores mobiliários emitidos no Brasil Mercados brasileiros em que valores mobiliários são admitidos à negociação Informação sobre classe e espécie de valor mobiliário admitida à negociação em mercados estrangeiros Títulos emitidos no exterior Ofertas públicas de distribuição efetuadas pelo emissor ou por terceiros, incluindo controladores e sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobiliários do emissor Destinação de recursos de ofertas públicas de distribuição e eventuais desvios Descrição das ofertas públicas de aquisição feitas pelo emissor relativas a ações de emissão de terceiros Outras infomações relevantes Planos de recompra/tesouraria Informações sobre planos de recompra de ações do emissor Movimentação dos valores mobiliários mantidos em tesouraria Outras inf. relev. - recompra/tesouraria Política de negociação Informações sobre a política de negociação de valores mobiliários Outras informações relevantes Política de divulgação Descrição das normas, regimentos ou procedimentos internos relativos à divulgação de informações Descrição da política de divulgação de ato ou fato relevante e dos procedimentos relativos à manutenção de sigilo sobre informações relevantes não divulgadas Administradores responsáveis pela implementação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações Outras informações relevantes 461

7 1.0 - Identificação dos responsáveis Nome do responsável pelo conteúdo do formulário Cargo do responsável Luis Fernando Paroli Santos Diretor de Relações com Investidores Nome do responsável pelo conteúdo do formulário Cargo do responsável Luis Fernando Paroli Santos Diretor Presidente PÁGINA: 1 de 461

8 1.1 Declaração do Diretor Presidente PÁGINA: 2 de 461

9 1.2 - Declaração do Diretor de Relações com Investidores PÁGINA: 3 de 461

10 1.3 - Declaração do Diretor Presidente/Relações com Investidores PÁGINA: 4 de 461

11 2.1/2.2 - Identificação e remuneração dos Auditores Possui auditor? SIM Código CVM Tipo auditor Nome/Razão social Nacional DELOITTE TOUCHE TOHMATSU AUDITORES INDEPENDENTES CPF/CNPJ / Período de prestação de serviço 18/07/2012 a 30/06/2017 Descrição do serviço contratado Montante total da remuneração dos auditores independentes segregado por serviço Justificativa da substituição Razão apresentada pelo auditor em caso da discordância da justificativa do emissor Nome responsável técnico Não há. John Alexander Harold Auton 11/01/2016 a 30/06/ Marcelo Salvador 15/03/2014 a 10/01/ Auditoria das Demonstrações Financeiras e revisão das Informações Trimestrais, além de outros serviços relacionados à auditoria, RCP (Relatório de Controle Patrimonial) e Demonstração Contábil Regulatória (DCR) para os exercícios de 2012 (a partir do segundo trimestre), 2013, 2014, 2015, 2016 e primeiro trimestre de A Companhia contratou, em 2018, a DELOITTE TOUCHE TOHMATSU AUDITORES INDEPENDENTES (Deloitte) para prestação de serviços profissionais em conexão com a oferta pública de valores mobiliários da Companhia. A remuneração total da DELOITTE TOUCHE TOHMATSU AUDITORES INDEPENDENTES está dividida da seguinte forma: Auditoria e ITRs - CVM (R$43.186,44). Adicionalmente, no exercício de 2017, ocorreram outros serviços no montante de R$ ,00. Tendo em vista a Norma Brasileira de Contabilidade Técnica de Auditoria NBC TA 600, emitida pelo Conselho Federal de Contabilidade em 27 de novembro de 2009, que torna o auditor de grupo responsável por todas as informações consolidadas, conjugada com a Instrução CVM nº 308/99, Artigo 31, que dispõe sobre a rotatividade dos auditores independentes a cada período de 5 (cinco) anos, a mudança de auditores realizada pelos principais acionistas controladores da Companhia foi o fator que motivou a alteração de auditores externos da Companhia e de suas controladas. Período de prestação de serviço CPF Endereço Rua São Bento, 18, 15º e 16º andares, Centro, Rio de Janeiro, RJ, Brasil, CEP , Telefone (021) , Fax (21) , jauton@deloitte.com Rua Antônio Albuquerque, 330, 12º andar, Savassi, Belo Horizonte, MG, Brasil, CEP , Telefone (031) , Fax (031) , msalvador@deloitte.com PÁGINA: 5 de 461

12 Possui auditor? SIM Código CVM Tipo auditor Nome/Razão social Nacional ERNST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES S.S. CPF/CNPJ / Período de prestação de serviço 17/07/2017 Descrição do serviço contratado Montante total da remuneração dos auditores independentes segregado por serviço Justificativa da substituição (i) Auditoria das Demonstrações Financeiras para o exercício social findo em 31 de dezembro de 2017 e revisão das Informações Trimestrais (a partir do segundo trimestre de 2017); (ii) Outros serviços relacionados à auditoria, RCP (Relatório de Controle Patrimonial) e Demonstração Contábil Regulatória (DCR) para os exercícios sociais findos em 31 de dezembro de 2017 e a findar-se em 31 de dezembro de 2018 e 2019; e (iii) Prestação de serviços profissionais em conexão com a oferta pública de valores mobiliários da Companhia. A remuneração da ERNST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES S.S. pelos serviços de auditoria das Demonstrações Financeiras e de revisão das Informações Trimestrais, além de outros serviços relacionados à auditoria referente ao exercício de 2017, iniciados em , foi de R$ ,00. Adicionalmente, no exercício de 2017, ocorreram outros serviços no montante de R$ ,00. Não aplicável Razão apresentada pelo auditor em caso da discordância da justificativa do emissor Nome responsável técnico Não aplicável. Gláucio Dutra da Silva 17/07/ Período de prestação de serviço CPF Endereço Praia de Botafogo, 370, Botafogo, Rio de Janeiro, RJ, Brasil, CEP , Telefone (21) , glaucio.d.silva@br.ey.com PÁGINA: 6 de 461

13 2.3 - Outras informações relevantes (i) O auditor independente da Companhia presta serviço para as seguintes sociedades do grupo da Companhia: Light S.A. Light Energia S.A. Renova Energia S.A. Guanhães Energia S.A. Lajes Energia S.A. Light Esco Prestação de Serviços S.A. ltaocara Energia Ltda. Lightger S.A. Lightcom Comercializadora de Energia S.A. Axxiom Soluções Tecnológicas S.A. PÁGINA: 7 de 461

14 3.1 - Informações Financeiras - Individual Rec. Liq./Rec. Intermed. Fin./Prem. Seg. Ganhos (Reais) Últ. Inf. Contábil (30/06/2018) Exercício social (31/12/2017) Exercício social (31/12/2016) Exercício social (31/12/2015) Patrimônio Líquido , , , ,00 Ativo Total , , , ,00 Resultado Bruto , , , ,00 Resultado Líquido , , , ,00 Número de Ações, Ex-Tesouraria (Unidades) Valor Patrimonial da Ação (Reais Unidade) , , , , , , , , Resultado Básico por Ação 0, , , , PÁGINA: 8 de 461

15 3.2 - Medições não contábeis (a) Informar o valor das medições não contábeis i. EBITDA e EBITDA Ajustado O EBITDA (Earnings Before lnterest, Taxes, Depreciation and Amortization) é uma medição não contábil elaborada pela Companhia em consonância com a Instrução da CVM nº 527, de 4 de outubro de 2012 ( lnstrucão CVM 527 ), conciliada com suas demonstrações financeiras, e consiste no lucro (prejuízo) líquido ajustado pelo resultado financeiro líquido, imposto de renda e contribuição social, despesas de depreciação e amortização. O EBITDA Ajustado é calculado por meio do EBITDA ajustado pelas outras receitas e despesas operacionais (antigo resultado não-operacional). 1 O EBITDA e EBITDA Ajustado não são medidas reconhecidas pelas Práticas Contábeis Adotadas no Brasil nem pelas Normas Internacionais de Relatório Financeiro - lnternational Financial Reporting Standards (IFRS), emitidas pelo lnternational Accounting Standard Board (IASB), não representam o fluxo de caixa para os períodos apresentados e não devem ser considerados como substitutos para o lucro (prejuízo) líquido, como indicador do desempenho operacional ou como substitutos do fluxo de caixa como indicador de liquidez da Companhia ou base para distribuição de dividendos. EBITDA e EBITDA Ajustado não possuem um significado padrão e podem não ser comparáveis a medidas com títulos semelhantes fornecidos por outras companhias. O EBITDA e EBITDA Ajustado são indicadores financeiros utilizados para avaliar o resultado de empresas sem a influência de sua estrutura de capital, de efeitos tributários e outros impactos contábeis sem reflexo direto no fluxo de caixa da empresa. Seguem abaixo os valores do EBITDA e EBITDA Ajustado da Companhia para os exercícios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2017, 2016 e 2015, bem como para os períodos de seis meses findos em 30 de junho de 2018 e 2017: Exercício social encerrado em 31 de dezembro de Em R$ milhões EBITDA 1.390,3 821, ,4 EBITDA Ajustado 1.485,1 874, ,3 Período de seis meses findo em 30 de junho de (Em milhões de reais) EBITDA 597,9 313,2 EBITDA ajustado 609,7 385,3 ii. Dívida Bruta e Dívida Líquida A Dívida Bruta equivale ao total da soma do circulante e não circulante dos empréstimos, financiamentos, debêntures, benefícios pós-emprego e das rendas a receber e a pagar de swap. A Dívida Líquida equivale ao total da Dívida Bruta deduzida de caixa e equivalentes e de títulos e valores mobiliários. A Dívida Bruta e a Dívida Líquida, assim como o EBITDA e EBITDA Ajustado, são utilizadas como indicadores financeiros para avaliação da solvência e capacidade de cumprimento das obrigações, considerando as cláusulas de covenants dos contratos de dívida. A Dívida Líquida considera a Dívida 1 São receitas ou despesas oriundas de venda ou baixa de ativos imobilizados ou baixa de itens desativados. PÁGINA: 9 de 461

16 3.2 - Medições não contábeis Bruta deduzida de: Caixa e equivalentes de Caixa. Caixa consiste nos saldos de caixa e depósitos bancários disponíveis. O Caixa e equivalentes de caixa consiste em depósitos bancários à vista e aplicações financeiras de curto prazo com liquidez imediata e baixo risco conversíveis saldo de caixa. Títulos e valores mobiliários. Os títulos e valores mobiliários são investimentos de curto prazo com alta liquidez e conversíveis em montantes conhecidos de caixa celebrados com instituições financeiras no mercado financeiro brasileiro. Os títulos e valores mobiliários estão sujeitos a uma taxa flutuante, possuem um compromisso de recompra diário pela instituição financeira contraparte (a taxa de recompra é previamente acordada entre as partes) e rendimento principalmente de acordo com a variação da taxa de depósito interbancário, ou CDI, com perdas imateriais de renda em caso de resgate antecipado. A Dívida Bruta e a Dívida Líquida não são medidas de desempenho financeiro, liquidez ou endividamento reconhecidas pelas Práticas Contábeis Adotadas no Brasil nem pelas Normas Internacionais de Relatório Financeiro - lnternational Financiai Reporting Standards (IFRS), emitidas pelo lnternational Accounting Standard Board (IASB), não representam endividamento nas datas indicadas e não são indicadores de nossa condição financeira, liquidez ou capacidade de liquidar nossa dívida. Também não são calculadas usando uma metodologia padrão e podem não ser comparáveis às definições de dívida bruta, dívida líquida ou medidas de título similar usadas por outras empresas. Em R$ milhões Em 30/06/2018 Em 31/12/2017 Em 31/12/2016 Em 31/12/2015 Dívida Bruta 8.410, , , ,6 Dívida Líquida 7.367, , , ,0 (b) fazer as conciliações entre os valores divulgados e os valores das demonstrações financeiras auditadas i. EBITDA e EBITDA Ajustado A tabela abaixo demonstra a reconciliação do lucro (prejuízo) líquido para o EBITDA e EBITDA Ajustado para os exercícios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2017, 2016 e 2015 e para os períodos de seis meses findos em junho de 2018 e 2017: Em R$ mil Reconciliação do lucro (prejuízo) líquido para o EBITDA e EBITDA Ajustado Período de seis meses encerrado em 30 de junho de Exercício social encerrado em 31 de dezembro de Lucro (Prejuízo) líquido ( ) ( ) (39.158) (+/-) Resultado financeiro líquido (+/-) Imposto de renda e contribuição social (95.747) (91.735) (21.131) (+) Depreciações e amortizações EBITDA (+/-) Outras Receitas/Despesas Operacionais EBITDA Ajustado ii. Dívida Bruta e Dívida Líquida PÁGINA: 10 de 461

17 3.2 - Medições não contábeis A tabela abaixo demonstra a reconciliação dos saldos de Dívida Bruta e Dívida Líquida em 30 de junho de 2018 e em 31 de dezembro de 2017, 2016 e 2015: Em milhares de reais 30/06/2018 (1) 31/12/2017 (2) 31/12/ /12/2015 Empréstimos e financiamentos (circulante e não circulante) Debêntures (circulante e não circulante) (+/-) Rendas a receber e a pagar swap (circulante e não circulante) Benefícios pós-emprego (circulante e não circulante) ( ) (50.461) ( ) Dívida Bruta (-) Caixa e Equivalentes de Caixa ( ) ( ) ( ) ( ) (-) Títulos e valores mobiliários ( ) (47.013) (7.806) (8.097) Dívida Líquida (1) Em 30 de junho de 2018, o valor do principal de empréstimos e financiamentos e debêntures (circulante e não circulante) eram de R$ mil e R$ mil, respectivamente, totalizando o montante de R$ mil. (2) Em 31 de dezembro de 2017, o valor do principal de empréstimos e financiamentos e debêntures (circulante e não circulante) eram de R$ mil e R$ mil, respectivamente, totalizando o montante de R$ mil. (c) explicar o motivo pelo qual entende que tal medição é mais apropriada para a correta compreensão da sua condição financeira e do resultado de suas operações i. EBITDA e EBITDA Ajustado O EBITDA é calculado conforme a Instrução CVM nº 527, como lucro (prejuízo) líquido do período, ajustado pelo resultado financeiro líquido, imposto de renda e contribuição social e custos e despesas de depreciação e amortização. O EBITDA Ajustado é calculado como EBITDA ajustado pelas outras receitas (despesas) operacionais 2. Usamos EBITDA e EBITDA Ajustado como indicadores de nosso desempenho econômico geral, excluindo o efeito de nossa estrutura de capital, impostos e outros efeitos contábeis que não afetam diretamente os fluxos de caixa e calculamos índices de alavancagem de acordo com nossos instrumentos de dívida. EBITDA e EBITDA Ajustado não são medidas de desempenho financeiro reconhecidas pelas Práticas Contábeis Adotadas no Brasil nem pelas Normas Internacionais de Relatório Financeiro - lnternational Financiai Reporting Standards (IFRS), emitidas pelo lnternational Accounting Standard Board (IASB) e não devem ser consideradas alternativas ao lucro (prejuízo) líquido como medidas de desempenho operacional, fluxos de caixa operacionais, base para distribuição de dividendos ou medidas de liquidez. O EBITDA e o EBITDA Ajustado não são calculados usando uma metodologia padrão e podem não ser comparáveis à definição de EBITDA ou EBITDA Ajustado, ou medidas de título similar, utilizadas por outras empresas. Dívida Bruta e Dívida Líquida A Companhia entende que o cálculo da Dívida Líquida é o mais preciso para entendimento da capacidade da Companhia fazer frente às suas obrigações, pois leva em consideração ativos que estão diretamente vinculados à sua Dívida Bruta, a saber (i) caixa e equivalentes de caixa e (ii) títulos e valores mobiliários. 2 Outras receitas (despesas) operacionais incluem basicamente ganho com alienação de ativo imobilizado e baixas por desativações de projetos. PÁGINA: 11 de 461

18 3.3 - Eventos subsequentes às últimas demonstrações financeiras Não aplicável, uma vez que não houve eventos subsequentes às últimas informações financeiras intermediárias para o trimestre findo em 30 de junho de PÁGINA: 12 de 461

19 3.4 - Política de destinação dos resultados a) Regras sobre retenção de lucros a.i) Valores das retenções de lucros a.ii) Percentuais em relação aos lucros totais declarados b) Regras sobre distribuição de dividendos c) Periodicidade das distribuições de dividendos d) Eventuais restrições à distribuição de dividendos O artigo 132 da Lei nº 6.404/76, prevê que a deliberação sobre a destinação do lucro líquido do exercício e a distribuição de dividendos serão deliberadas em Assembleia Geral Ordinária com base em proposta apresentada pela Diretoria Executiva, ouvido o Conselho de Administração e após a obtenção do parecer do Conselho Fiscal (se em funcionamento). Ademais, de acordo com o Estatuto Social da Companhia, compete ao Conselho de Administração opinar sobre a criação de qualquer reserva de capital para contingências e/ou qualquer reserva de lucros, bem como qualquer operação ou mecanismo que possa resultar na redução dos lucros a serem distribuídos para os acionistas pela Companhia. Por fim, o artigo 25, 1º do estatuto social prevê da Companhia que: Após efetivadas as deduções previstas em lei, a Assembleia Geral deliberará pela distribuição de lucros com base em proposta apresentada pela Diretoria, ouvido o Conselho de Administração e, se em funcionamento, após obtido o parecer do Conselho Fiscal. No mínimo, 5% dos lucros líquidos do exercício social deverão ser destinados obrigatoriamente para a reserva legal até atingir o montante equivalente à 20% do capital social ou no exercício social em que o saldo da reserva legal acrescido dos montantes da reserva de capital exceder o montante equivalente à 30% do capital social a Companhia poderá deixar de constituir a reserva legal. A proposta da administração para a destinação do resultado do exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2017 foi aprovada na AGO realizada em 27 de abril de 2018, com a proposta da administração para (a) constituição de Reserva Legal no valor de R$4.653 mil; (b) o valor de R$ mil a serem pagos à única acionista a título de dividendos; e (c) constituição de Reserva de Retenção de Lucro no valor de R$ mil. 71% Não ocorreu retenção de lucros Não ocorreu retenção de lucros Não ocorreu retenção de lucros Não ocorreu retenção de lucros O Estatuto Social da Companhia prevê que em cada exercício social os acionistas farão jus a um dividendo obrigatório de 25% do lucro líquido ajustado da Companhia, na forma do artigo 202 da Lei nº 6.404/76. A distribuição de dividendos para os acionistas é reconhecida como um passivo nas demonstrações financeiras da Companhia. Qualquer valor acima do mínimo obrigatório é provisionado na data em que são aprovados pelos acionistas. Conforme deliberação do Conselho de Administração, a Companhia adotou uma política indicativa de distribuição de dividendos de, no mínimo, 50% do lucro líquido ajustado na forma de dividendos ou juros sobre o capital próprio com base em suas demonstrações financeiras anuais ou semestrais. A política de dividendos da Companhia, contudo, não a impede de, em determinadas circunstâncias, declarar dividendos inferiores a 50% do lucro líquido ajustado. Assim, a critério do Conselho de Administração, a distribuição de dividendos superiores ao mínimo obrigatório de 25% do lucro líquido ajustado estará sujeita a verificação de compatibilidade com os seguintes fatores: condições financeiras da Companhia; condições macroeconômicas; revisões e reajustes tarifários; mudanças regulatórias; estratégia de crescimento ou planos de investimento; e demais fatores considerados relevantes. A respeito da exigência do pagamento do dividendo obrigatório, 25% do lucro líquido anual ajustado, a Administração da Companhia pode optar por não pagar dividendos aos acionistas se ficar determinado que distribuições não seriam aconselháveis em vista de condição financeira da Companhia. Em regra, a distribuição de dividendos será anual, podendo a Companhia, a critério do Conselho de Administração, levantar balanços semestrais, intermediários ou intercalares, e o Conselho de Administração poderá deliberar e declarar dividendos intermediários à conta do lucro líquido apurado no período ou à conta de lucros acumulados ou de reserva de lucros existentes, inclusive como antecipação, total ou parcial, do dividendo obrigatório do exercício em curso. Caso os dividendos não sejam reclamados dentro de três anos, a contar do início do pagamento, reverterão a favor da Companhia. O Contrato de Cédula de Crédito Bancário da Companhia com o Banco Santander, possui condição restritiva para a distribuição de dividendos, onde se configura obrigação da Companhia, não PÁGINA: 13 de 461

20 3.4 - Política de destinação dos resultados impostas por legislação ou por regulamentação especial aplicável ao emissor, assim como contratos, decisões judiciais, administrativas ou arbitrais e) Se o emissor possui uma política de destinação de resultados formalmente aprovada, informando órgão responsável pela aprovação, data da aprovação e, caso o emissor divulgue a política, locais na rede mundial de computadores onde o documento pode ser consultado realizar distribuição de dividendos e/ou pagamentos de juros sobre capital próprio cujo valor isoladamente ou em conjunto, supere 25% do lucro líquido ajustado, sem prévia e expressa autorização do BNDES. Ademais, tendo em vista a celebração do 5º Aditivo ao Contrato de Concessão, a Resolução Normativa ANEEL nº 747/2016 limita a distribuição de dividendos acima do mínimo legal caso a distribuidora não atinja os indicadores de qualidade por dois anos consecutivos ou por três anos alternados num período de cinco anos. A Companhia não possui política de destinação de resultados formalmente aprovada. PÁGINA: 14 de 461

21 3.5 - Distribuição de dividendos e retenção de lucro líquido (Reais) Últ. Inf. Contábil 30/06/2018 Exercício social 31/12/2017 Exercício social 31/12/2016 Exercício social 31/12/2015 Lucro líquido ajustado ,00 0,00 0,00 Dividendo distribuído em relação ao lucro líquido ajustado (%) Taxa de retorno em relação ao patrimônio líquido do emissor (%) Lucro líquido retido ,00 0,00 0,00 Data da aprovação da retenção 27/04/ , , , , , , Dividendo distribuído total ,00 0,00 0,00 Lucro líquido retido Montante Pagamento dividendo Montante Pagamento dividendo Montante Pagamento dividendo Montante Pagamento dividendo Dividendo Obrigatório Ordinária ,00 30/05/2018 0,00 0,00 PÁGINA: 15 de 461

22 3.6 - Declaração de dividendos à conta de lucros retidos ou reservas Em Assembleia Geral Ordinária (AGO) de acionistas de 27 de abril de 2018 não foram declarados dividendos aos acionistas a conta de Lucros Retidos ou Reservas existente no balanço patrimonial de 31 de dezembro de Em Assembleia Geral Ordinária (AGO) de acionistas de 28 de abril de 2017 não foram declarados dividendos aos acionistas a conta de Lucros Retidos ou Reservas existente no balanço patrimonial de 31 de dezembro de Em Assembleia Geral Ordinária (AGO) de acionistas de 28 de abril de 2016 não foram declarados dividendos aos acionistas a conta de Lucros Retidos ou Reservas existente no balanço patrimonial de 31 de dezembro de PÁGINA: 16 de 461

23 3.7 - Nível de endividamento Exercício Social Soma do Passivo Circulante e Não Circulante Tipo de índice Índice de endividamento 30/06/ ,00 Índice de Endividamento 4, /12/ ,00 Índice de Endividamento 3, Descrição e motivo da utilização de outro índice PÁGINA: 17 de 461

24 3.8 - Obrigações Últ. Inf. Contábil (30/06/2018) Tipo de Obrigação Tipo de Garantia Outras garantias ou privilégios Empréstimo Garantia Real , ,00 0, , ,00 Financiamento Garantia Flutuante , , , , ,00 Empréstimo Quirografárias , , , , ,00 Total , , , , ,00 Observação Inferior a um ano Um a três anos Três a cinco anos Superior a cinco anos Total O total demonstrado na tabela acima considera o saldo de empréstimos, financiamentos e debêntures (circulante e não circulante), não consideram swap e fundo de pensão. Garantia Real: contratos de leasing e dívida com o Tesouro Nacional, que possuem caução como garantia. Garantia Flutuante: contratos financeiros com garantia de recebíveis (BNDES e Eletrobrás). Garantia Quirografária: demais contratos de dívidas clean e/ou que possuem aval corporativo da Holding. Exercício social (31/12/2017) Tipo de Obrigação Tipo de Garantia Outras garantias ou privilégios Empréstimo Garantia Real , ,00 0, , ,00 Financiamento Garantia Flutuante , , , , ,00 Empréstimo Quirografárias , , , , ,00 Total , , , , ,00 Observação Inferior a um ano Um a três anos Três a cinco anos Superior a cinco anos Total O total demonstrado na tabela acima considera o saldo de empréstimos, financiamentos e debêntures (circulante e não circulante), não consideram swap e fundo de pensão. Garantia Real: contratos de leasing e dívida com o Tesouro Nacional, que possuem caução como garantia. Garantia Flutuante: contratos financeiros com garantia de recebíveis (BNDES e Eletrobrás). Garantia Quirografária: demais contratos de dívidas clean e/ou que possuem aval corporativo da Holding. PÁGINA: 18 de 461

25 3.9 - Outras informações relevantes (i) A Companhia é parte em determinados contratos de empréstimos e financiamentos, incluindo escrituras de emissão de debêntures, que preveem a antecipação do vencimento da respectiva dívida, mediante inadimplemento ou outras condições, inclusive em razão de cross default (cláusulas de inadimplemento cruzado comuns em instrumentos de financiamento em geral, de acordo com as quais o descumprimento das obrigações decorrentes de determinada dívida, que, por sua vez, poderá ocasionar o vencimento antecipado de outras dívidas). A Companhia não tem como garantir que não irá contrair outras dívidas cujos instrumentos/contratos prevejam cláusula de cross default, bem como não pode garantir que suas dívidas, atuais ou futuras não vencerão antecipadamente, por força de cross default ou outros eventos. Na hipótese de vencimento antecipado das dívidas da Companhia, os seus ativos e fluxo de caixa poderão ser insuficientes para quitar o saldo devedor dos respectivos contratos vigentes à época. O vencimento antecipado só ocorre quando do não atendimento a um dos indicadores em dois trimestres consecutivos ou quatro trimestres intercalados. As cláusulas estipuladas nos contratos financeiros preveem a manutenção de indicadores de dívida líquida/ebitda Ajustado e cobertura de juros (covenants) da Light S.A. consolidada (Fiadora). Em 30 de junho de 2018, a Companhia atendia a todos os indicadores requeridos contratualmente. Para mais informações, favor consultar seção deste Formulário de Referência. (ii) Complemento às informações do item 3.7, abrangendo os anos de 2016 e 2015 (valores do Passivo Circulante e Não Circulante expressos em Reais): Exercício Social Soma do Passivo Circulante e Não Circulante Tipo de índice Índice de endividamento 31/12/ ,0 Índice de Endividamento 3,76 31/12/ ,0 Índice de Endividamento 3,71 (iii) Complemento às informações do item 3.8, abrangendo os anos de 2016 e 2015 (valores expressos em Reais): Exercício social (31/12/2016) Tipo de Obrigação Tipo de Garantia Outras garantias ou privilégios Inferior a um ano Um a três anos Três a cinco anos Superior a cinco anos Total Empréstimo Garantia Real ,00 0,00 0, , ,00 Financiamento Garantia Flutuante , , , , ,00 Empréstimo Quirografárias , , , , ,00 Total , , , , ,00 Observação O total demonstrado na tabela acima considera o saldo de empréstimos, financiamentos e debêntures (circulante e não circulante), não consideram swap e fundo de pensão. Garantia Real: contratos de leasing e dívida com o Tesouro Nacional, que possuem caução como garantia. Garantia Flutuante: contratos financeiros com garantia de recebíveis (BNDES e Eletrobrás). Garantia Quirografária: demais contratos de dívidas clean e/ou que possuem aval corporativo da Holding. PÁGINA: 19 de 461

26 3.9 - Outras informações relevantes Exercício social (31/12/2015) Tipo de Obrigação Tipo de Garantia Outras garantias ou privilégios Inferior a um ano Um a três anos Três a cinco anos Superior a cinco anos Total Empréstimo Garantia Real ,00 0,00 0, , ,00 Financiamento Garantia Flutuante , , , , ,00 Empréstimo Quirografárias , , , , ,00 Total , , , , ,00 Observação O total demonstrado na tabela acima considera o saldo de empréstimos, financiamentos e debêntures (circulante e não circulante), não consideram swap e fundo de pensão. Garantia Real: contratos de leasing e dívida com o Tesouro Nacional, que possuem caução como garantia. Garantia Flutuante: contratos financeiros com garantia de recebíveis (BNDES e Eletrobrás). Garantia Quirografária: demais contratos de dívidas clean e/ou que possuem aval corporativo da Holding. PÁGINA: 20 de 461

27 4.1 - Descrição dos fatores de risco O investimento nos valores mobiliários de emissão da Companhia envolve a exposição a determinados riscos. Antes de tomar qualquer decisão de investimento em qualquer valor mobiliário de emissão da Companhia, os potenciais investidores devem analisar cuidadosamente todas as informações contidas neste Formulário de Referência que expressam aqueles que, à luz do entendimento da Light Serviços de Eletricidade S.A. ( Companhia ), podem afetar substancial e adversamente seus negócios, sua condição financeira e seus resultados operacionais, influenciando, deste modo, eventuais decisões de investimento da Companhia. Para os fins desta seção 4.1. Fatores de Risco, exceto se expressamente indicado de maneira diversa ou se o contexto assim o exigir, a menção ao fato de que um risco, incerteza ou problema poderá causar ou ter ou causará ou terá efeito adverso ou efeito negativo para a Companhia, ou expressões similares, significa que tal risco, incerteza ou problema poderá ou poderia causar efeito adverso relevante nos negócios, situação financeira, resultados operacionais, fluxo de caixa, liquidez e/ou negócios futuros da Companhia e/ou das suas controladas, bem como no preço, liquidez e volume de negociação dos valores mobiliários de emissão da Companhia. (a) Riscos relativos à Companhia Caso a Companhia não consiga controlar com sucesso as perdas de energia 3, os negócios da Companhia, sua condição financeira e seus resultados podem ser substancial e adversamente afetados. A área de concessão da Companhia enfrenta historicamente um elevado nível de perdas em decorrência das complexidades e dificuldades inerentes ao território onde está localizada, estando a Companhia sujeita a dois tipos de perdas de energia: (i) perdas técnicas e (ii) perdas não técnicas. As perdas técnicas ocorrem no curso ordinário da distribuição de energia elétrica, pois se tratam de perdas que ocorrem devido ao consumo dos elementos de redes, como transformadores e cabos elétricos. Já as perdas não-técnicas são causadas por furto de energia, bem como por fraude e falhas na medição e nos processos operacionais realizados pela Companhia quando da ligação, cadastro, leitura ou faturamento das instalações consumidoras. A Agência Nacional de Energia Elétrica ("ANEEL") define os valores de perdas técnicas e não técnicas que serão repassados à tarifa. Esta definição se dá a partir de metodologias regulatórias que buscam estabelecer parâmetros de eficiência para o limite de repasse às tarifas. As perdas não técnicas são definidas com base em um modelo que compara a complexidade de cada concessão para o combate ao furto/fraude de energia. Para as perdas técnicas, a ANEEL utiliza método de cálculo que simula as condições de operação a partir de dados reais da rede de distribuição da Companhia. Nesse sentido, em março de 2017, com a homologação da 4ª Revisão Tarifária, a ANEEL definiu em 19,9% o patamar máximo de perda total que poderão ser repassados às tarifas. As perdas totais encerradas em junho de 2018, referente aos últimos 12 meses, somaram GWh, representando 22,98% sobre a carga fio. A Companhia não pode assegurar que será capaz de manter este índice no futuro. Em razão da complexidade e dificuldade de conduzir as operações na extensão do território de concessão da Companhia, especialmente devido a áreas não acessíveis sobre as quais a Companhia não possui qualquer ingerência, a Companhia pode não ser bem-sucedida na implementação continua do programa de combate às perdas. Se incorrer em uma perda total de energia superior ao limite estabelecido pela ANEEL, a Companhia poderá não ser capaz de transferir todos os custos de aquisição de energia para seus consumidores e, como resultado, poderá ser afetada adversamente. 3 A partir do 4º trimestre de 2015, a Companhia passou a apresentar os dados de perdas desconsiderando a variação da energia não faturada e os consumidores de baixa tensão no mercado livre, a fim de aproximar- se da metodologia utilizada pela ANEEL para apuração dos dados. As informações históricas foram reapresentadas a fim de refletir esta alteração. PÁGINA: 21 de 461

28 4.1 - Descrição dos fatores de risco O nível de endividamento e covenants de contratos de empréstimo e financiamentos da Companhia pode causar um impacto adverso relevante nos resultados da Companhia. Em 30 de junho de 2018, o valor da Dívida Bruta (soma dos empréstimos, financiamentos, debêntures, benefícios pós-emprego e rendas a receber e a pagar swap - circulante e não circulante) da Companhia foi de R$ 8.410,5 milhões (vide a reconciliação no item 3.2, deste Formulário de Referência). A dívida bruta afeta de forma relevante o fluxo de caixa, visto que o fluxo de caixa operacional gerado, pode não ser suficiente para arcar com os investimentos, pagamento dos juros e amortização do principal da dívida e outras obrigações financeiras. A dívida bruta pode também ter outras consequências relevantes, como por exemplo: aumentar a vulnerabilidade da Companhia a condições macroeconômicas no setor em que opera e em relação aos seus concorrentes; impactar negativamente a habilidade da Companhia de reagir a mudanças governamentais de políticas e regulação no seu negócio e na indústria de energia; limitar a habilidade da Companhia de obter financiamentos e de renegociar suas dívidas sob termos favoráveis ou sob quaisquer termos; exigir que parte substancial dos recursos gerados por atividades operacionais sejam destinados ao pagamento de juros e custos resultantes de aquisições e investimentos, e, portanto, reduzindo fundos disponíveis para demais propósitos empresariais; exposição ao risco de aumento das taxas de juros, uma vez que parte dos empréstimos da Companhia é remunerado a taxas de juros variáveis; limitar a habilidade da Companhia de realizar operações de hedge e de marketing, diminuindo o número de nossas contrapartes e restringido os valores envolvidos em tais operações; desvantagem perante competidores que tenham menor nível de endividamento ou que tenham maior acesso a financiamentos; exposição ao risco de vencimento antecipado do endividamento em aberto, caso a Companhia descumpra as condições previstas em seus instrumentos de dívida; e exposição ao risco de inadimplemento cruzado (cross default) ou antecipação cruzada (cross acceleration). A ocorrência de qualquer desses ou de outros riscos relacionados ao endividamento da Companhia pode resultar em efeito material adverso para a Companhia. Além disso, as debêntures da Companhia atualmente vigentes exigem a manutenção de um índice de dívida líquida sobre o EBITDA Ajustado da Light S.A. consolidado, menor ou igual a uma faixa de 3,00: 1,00 a 3,75: 1,00, conforme estabelecido no contrato aplicável, e uma taxa de cobertura de juros igual ou superior a um intervalo de 2,00: 1,00 a 2,50: 1,00. A Companhia não pode garantir que será capaz de atender esses índices no futuro. Em caso de descumprimento dos limites estipulados nos contratos financeiros, haverá a necessidade de solicitação de waiver para os credores da Companhia. Se não tiver êxito na obtenção de tais waivers a Companhia estará em default com seus contratos. Este descumprimento pode disparar cross default em outros contratos de financiamento existentes, o que, consequentemente, pode acarretar a aceleração da dívida da Companhia. Neste caso, os ativos e fluxos de caixa da Companhia podem ser insuficientes para quitar saldos eventualmente pendentes, afetando material e adversamente a Companhia. PÁGINA: 22 de 461

29 4.1 - Descrição dos fatores de risco Para mais informações sobre as cláusulas restritivas em relação a limites de endividamento e contratação de novas dívidas da Companhia atualmente vigentes, vide item (f) (iv) deste Formulário de Referência. A Companhia é parte de determinados contratos de empréstimos e financiamentos que possuem cláusulas que permitem a antecipação do vencimento de dívidas, inclusive em razão de inadimplemento cruzado (cross default) e poderá celebrar outros instrumentos de dívidas e contratos de financiamento que prevejam esse tipo de condição. A Companhia é parte em determinados contratos de empréstimos e financiamentos, incluindo escrituras de emissão de debêntures, que possuem cláusulas que preveem a antecipação do vencimento da respectiva dívida, mediante inadimplemento ou outras condições, inclusive em razão de cross default, isto é, cláusulas de inadimplemento cruzado, de acordo com as quais o descumprimento das obrigações decorrentes de determinada dívida poderá ocasionar o vencimento antecipado de outras dívidas. A Companhia não pode garantir que não contrairá outras dívidas cujos instrumentos prevejam cláusula de cross default, bem como não pode garantir que as atuais dívidas e/ou as dívidas correspondentes não vencerão antecipadamente, ou seja, não há garantia de que cumprirá com suas obrigações contratuais em seus instrumentos de dívida, o que poderá causar o seu vencimento antecipado. Na hipótese de vencimento antecipado das dívidas da Companhia, os ativos e fluxo de caixa da Companhia podem ser insuficientes para quitar o saldo devedor dos respectivos contratos vigentes à época, afetando a Companhia adversamente. Dentre outras hipóteses, o vencimento antecipado também poderá ocorrer em caso de não atendimento a um dos indicadores financeiros em dois trimestres consecutivos ou quatro trimestres intercalados durante todo o período da dívida. A Companhia não pode garantir que novas quebras de covenants financeiros não venham a ocorrer, ocasionando o vencimento antecipado das dívidas da Companhia. Neste caso, os ativos e fluxo de caixa da Companhia poderão ser insuficientes para quitar o saldo devedor dos respectivos contratos vigentes à época, afetando a Companhia adversamente. Para mais informações sobre o endividamento da Companhia, favor consultar seção 10.1.f deste Formulário de Referência. Disputas e contingências judiciais e administrativas podem afetar de forma adversa os resultados da Companhia. Em 30 de junho de 2018, a Companhia era parte de aproximadamente processos judiciais de natureza cível, trabalhista, fiscal e regulatório, envolvendo contingências com probabilidade de perda possível no valor total de R$ 4.298,0 milhões (o que não inclui processos não quantificáveis ou com pedidos não pecuniários) e com probabilidade de perda provável no valor de R$ 472,8 milhões milhões. Decisões ou acordos desfavoráveis com relação a processos ou disputas judiciais ou administrativas poderão resultar em desembolsos de caixa relevantes para a Companhia, o que poderá afetar negativamente sua condição financeira e resultados de forma significativa. Ademais, em 1997 e 1998, a Companhia emitiu títulos no exterior ("Fixed Rated Notes") adquiridos por suas subsidiárias à época, Light Overseas lnvestments ("LOI") e LIR Energy Limited ("LIR"), com a finalidade de obter parte dos recursos necessários à aquisição do controle acionário da Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo SA ("Eletropaulo"). As referidas operações com a LIR e LOI são objeto de discussão em três processos administrativos e três ações judiciais, que totalizam o montante de R$ 668,0 milhões, em 30 de junho de Os processos questionam o momento de incidência do imposto sobre lucros auferidos, dentre outras questões. Decisões contrárias aos interesses da Companhia em referidos processos podem ter um efeito adverso na capacidade financeira da Companhia. Para mais informações sobre esses e outros processos, favor consultar seções 4.3 e 4.6 deste Formulário de Referência. PÁGINA: 23 de 461