DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS

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1 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS Último preço R$ 24,37 28/09/2018 Volume financeiro de pontos emitidos de R$ 625,3 milhões, crescimento de 9,6% vs 3T17; 21,6 bilhões de pontos emitidos no 3T18, com 28% de acúmulo em parceiros não aéreos e não financeiros, aumento de 3,4% vs. 2T18; 21,6 milhões de participantes, crescimento de 15,6% vs. 3T17; 20,2 bilhões de pontos resgatados, aumento anual de 12,3%. Valor de mercado R$ 4,0 28/09/2018 (R$ bilhões) Volume médio negociado R$ 9,8 no 3T18 (R$ milhões) EPS (R$) R$ 0,40 Quantidade de ações Ações em tesouraria /09/2018 CONFERÊNCIA EM PORTUGUÊS Clique aqui para acessar o webcast Destaques (R$ milhões) 3T18 2T18 Var % 3T17 Var % Pontos emitidos (bilhões) 21,6 20,5 5,4% 20,9 3,4% Pontos resgatados (bilhões) 20,2 19,0 6,6% 18,0 12,3% Taxa burn/earn (%) 93,6% 92,5% 1,1p.p. 86,2% 7,4p.p. Taxa de breakage (média UDM, %) 17,1% 17,6% -0,5p.p. 17,0% 0,1p.p. Volume Financeiro de pontos emitidos 625,3 577,4 8,3% 570,5 9,6% Receita líquida 123,3 123,3 0,0% 185,1-33,4% Lucro bruto 113,1 117,1-3,5% 180,1-37,2% Margem bruta % 91,7% 95,0% -3,3p.p. 97,3% -5,6p.p. Receita Financeira 21,9 39,4-44,3% 55,0-60,1% Lucro líquido 64,9 73,8-12,0% 162,4-60,0% Margem líquida % 52,6% 59,8% -7,2p.p. 87,7% -35,1p.p. Lucro por ação 0,40 0,45-12,0% 1,00-60,0% 08 de novembro de :00 a.m. (horário de Brasília) 08:00 a.m. (US-EST) Telefones para conexão: Senha: Multiplus Playback: +55 (11) ou +55 (11) Senha playback: # Disponível de 08/11 a 14/11 e no site de Relações com Investidores Contato de Relações com Investidores: invest@pontosmultiplus.com.br +55 (11)

2 DESTAQUES PARTICIPANTES (milhões) + 15,6% PONTOS EMITIDOS (bilhões) 0,0% ,4% 3 T T T T T M 1 79 M T T T T T 1 8 PONTOS RESGATADOS (bilhões) & BURN/EARN +8,6% BREAKAGE (%) MÉDIA DE 12 MESES -0,1 p.p ,2% 17.0% 17.5% 17.6% 17.6% 17.1% M 1 79 M T T T T T ,5% 89,7% 86,2% 81,8% 84,3% 92,5% 93,6% 3 T T T T T 1 8 VOLUME FINANCEIRO DE PONTOS EMITIDOS (BRL milhões) - 0,3% LUCRO LÍQUIDO (BRL milhões) & MARGEM LÍQUIDA (%) - 44,0% 1, , ,6% ,0% M 1 79 M T T T T T M M T T T T T ,0% 48,0% 87,7% 53,2% 57,1% 59,8% 52,6% 2

3 MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO No terceiro trimestre de 2018, nossa base de participantes atingiu 21,6 milhões de pessoas, crescimento de 15,6% em relação ao mesmo período do ano passado. Nosso volume financeiro de pontos emitidos (faturamento) foi de R$ 625,3 milhões, crescimento de 9,6% em relação ao 3T17, dados que mantém a Multiplus na liderança do mercado de fidelidade. Registramos 21,6 bilhões de pontos emitidos no trimestre, sendo que 28% foram de fontes não aéreas e não financeiras, resultado da estratégia da Multiplus de diversificar as formas de acúmulo de pontos, por meio dos parceiros do varejo, clube Multiplus, seguros, reservas de hotéis, ingressos, entre outros. Foram 20,2 milhões de pontos resgatados, crescimento de 12,3% em comparação com o 3T17. Os resgates de passagens aéreas representaram 86% do total, resultado das campanhas que realizamos em parceria com a LATAM, que comprova que o grande desejo de resgate dos nossos participantes é voar. Durante o trimestre realizamos diversas ações para aumentar o engajamento dos participantes em nossa rede, como a redução permanente do limite mínimo de transferência do Itaú para a Multiplus para pontos e dos cartões Caixa para pontos, em caráter promocional. E, seguindo a estratégia de oferecer a melhor experiência aos nossos participantes, assinamos contrato com a Oiti Technologies para o fornecimento da tecnologia de biometria facial que inicialmente será utilizada no processo de alteração cadastral, principal motivo de ligações para o nosso call center. Também lançamos melhorias em nosso aplicativo: novo layout, simplificação do fluxo de cadastro, chat online e inclusão de mais parceiros para resgate. Nosso aplicativo, primeiro do setor, conta com mais de 3,4 milhões de downloads e 1 bilhão de pontos resgatados. Em relação às parcerias, ampliamos o nosso acordo com a Easy Live, com o lançamento de um marketplace exclusivo que oferece ingressos para diversas atrações no Brasil e no exterior por um preço diferenciado e, ainda, possibilita o acúmulo de pontos. Assim, nossos participantes podem acumular e resgatar pontos para curtir atrações e eventos, desde ingressos para shows, espetáculos, cinema e até inscrições para maratonas. No período, anunciamos nossa aliança com o Magazine Luiza, como parte da nossa estratégia de permitir que os participantes possam acumular e resgatar pontos em todas as compras do dia-a-dia, e, atendendo aos pedidos do público feminino, fechamos parceria com a AMARO, marca digital de moda mais inovadora. 3

4 As ações e promoções realizadas no terceiro trimestre reforçam nosso foco em oferecer a melhor experiência aos nossos participantes, por meio de diversas formas de acúmulo e opções exclusivas para o resgate de pontos. Os dados, como o aumento dos pontos acumulados e resgatados e o contínuo crescimento da nossa base comprovam o engajamento crescente dos nossos participantes. Tudo isso, sempre alinhado à nossa estratégia, que é consistente e focada na sustentabilidade do negócio. 4

5 DESEMPENHO OPERACIONAL Informações Operacionais 3T18 2T18 Var % 3T17 Var % 9M18 9M17 Var % Participantes (milhões) 21,6 21,1 2,6% 18,7 15,6% 21,6 18,7 15,6% Pontos emitidos (bilhões) 21,6 20,5 5,4% 20,9 3,4% 68,7 68,7 0,0% LATAM Brasil 3,1 3,3-5,2% 3,7-15,7% 9,7 11,4-15,1% Bancos, Varejo, Indústria e Serviços 18,5 17,2 7,4% 17,2 7,5% 59,0 57,2 3,0% Pontos resgatados (bilhões) 20,2 19,0 6,6% 18,0 12,3% 61,6 56,7 8,7% Passagens aéreas 17,4 16,3 6,8% 15,3 13,7% 52,5 47,3 10,9% Outros produtos e serviços 2,8 2,7 5,6% 2,7 4,4% 9,1 9,3-2,4% Taxa de breakage (média UDM, %) 17,1% 17,6% -0,5p.p. 17,0% 0,1p.p. 17,1% 17,6% -0,5p.p. Taxa burn/earn (%) 93,6% 92,5% 1,1p.p. 86,2% 7,4p.p. 89,7% 82,5% 7,2p.p. PONTOS EMITIDOS totalizaram 21,6 bilhões no 3T2018, um aumento de 3,4% em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior e 5,4% comparado ao 2T2018. Bancos, Varejo, indústria e serviços: O número de pontos emitidos acumulou 18,5 bilhões no 3T2018. O segmento de Varejo, Indústria e Serviços representou 28,1% do total de pontos acumulados no terceiro trimestre de O objetivo é garantir diversificação de acúmulo, com incentivos constantes para que nossos participantes aproveitem cada vez mais a experiência com a rede. LATAM Brasil e Oneworld: os pontos acumulados pela Latam Brasil e companhias parceiras da Oneworld foram de 3,1 bilhões no 3T2018, queda de 5,2% quando comparado com o trimestre anterior e uma queda de 15,7% versus o mesmo período de 2017, principalmente em função principalmente em função da alteração do critério de acumulo de pontos por voos em que o volume de pontos está atrelado à tarifa paga, impactado pelo cenário de incerteza macroeconômicas. PONTOS RESGATADOS atingiram 20,2 bilhões no 3T2018 um aumento de 12,3% quando comparado com o mesmo período do ano anterior e um aumento de 6,6% comparado ao 2T2018, em função da expansão da malha aérea anunciada em Maio deste ano. 5

6 Pontos resgatados (% do total) Outros produtos e serviços Passagens em alianças 16% 14% 14% 5% 4% 6% 36% 42% 42% Passagens internacionais LATAM Brasil Passagens domésticas LATAM Brasil 43% 40% 38% 1T18 2T18 3T18 DESEMPENHO FINANCEIRO VOLUME FINANCEIRO DE PONTOS EMITIDOS totalizou R$ 625,3 milhões no terceiro trimestre de 2018, um crescimento de 9,6% quando comparado ao mesmo período do ano anterior e de 8,3% quando comparado ao 2T2018. Volume Financeiro (R$ milhões) 3T18 2T18 Var % 3T17 Var % 9M18 9M17 Var % Volume Financeiro de pontos emitidos 625,3 577,4 8,3% 570,5 9,6% 1.843, ,4-0,3% LATAM Brasil 51,5 50,9 1,1% 56,5-8,9% 147,0 176,3-16,6% Bancos, Varejo, Indústria e Serviços 573,8 526,4 9,0% 514,0 11,6% 1.696, ,1 1,5% 3T18 vs 3T17: Variação de (+) 9,6% 3T18 vs 2T18: Variação de (+) 8,3% Bancos, varejo, indústria e serviços: um crescimento de 11,6%, devido à : (i) aumento de 7,5% no volume de pontos emitidos; (ii) valorização de 25,9% Dólar versus Real. Bancos, varejo, indústria e serviços: um crescimento de 9,0% devido à : (i) aumento de 7,4% no volume de pontos emitidos; (ii) valorização de 7,4% Dólar versus Real. LATAM Brasil: uma queda de 8,9% em consequência de uma queda de 15,7% do número de pontos emitidos, parcialmente compensado por um maior preço unitário médio, em razão do mix de resgates entre as passagens internacionais. LATAM Brasil: um crescimento de 1,1% em consequência de um maior preço unitário médio, em razão do mix de resgates entre as passagens internacionais, parcialmente compensado por uma queda de 5,2% no volume de pontos emitidos. 6

7 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO Demonstração de resultado (R$ mil) 3T18 2T18 Var % 3T17 Var % 9M18 9M17 Var % Receita com direitos de resgate de prêmios ,2% ,5% ,8% Receita de breakage ,7% ,0% ,5% Impostos, Contribuições e Outras Deduções (10.081) (13.955) -27,8% (25.423) -60,3% (42.256) (68.977) -38,7% Receita Líquida ,0% ,4% ,7% Custos operacionais (10.250) (6.190) 65,6% (4.939) 107,5% (22.780) (15.032) 51,5% Lucro Bruto ,5% ,2% ,8% Margem Bruta % 91,7% 95,0% -3,3p.p. 97,3% -5,6p.p. 94,6% 97,4% -2,9p.p. Serviços compartilhados (175) (175) 0,0% (175) 0,0% (583) (525) 11,1% Despesas com pessoal (18.949) (20.847) -9,1% (19.448) -2,6% (62.309) (56.330) 10,6% Marketing e Publicidade (4.026) (5.094) -21,0% (5.629) -28,5% (15.616) (13.319) 17,2% Amortização e Depreciação (5.340) (4.045) 32,0% (8.128) -34,3% (15.135) (18.659) -18,9% Resultado de equivalência patrimonial (340) (938) -63,7% (42) 716,7% (2.004) (1.437) 39,5% Outras Despesas Operacionais (14.223) (16.324) -12,9% ,3% (41.077) (12.288) 234,3% Despesas Operacionais (43.053) (47.423) -9,2% (15.268) 182,0% ( ) ( ) 33,3% Total dos Custos e Despesas Operacionais (53.303) (53.613) -0,6% (20.207) 163,8% ( ) ( ) 35,6% Lucro Operacional ,5% ,5% ,8% Margem Operacional % 56,8% 56,5% 0,3p.p. 89,1% -32,3p.p. 61,9% 80,0% -18,1p.p. Despesa/Receita Financeira ,3% ,1% ,0% Lucro antes do IR e CS ,7% ,2% ,0% Imposto de Renda e Contribuição Social (27.053) (35.292) -23,3% (57.497) -52,9% ( ) ( ) -40,8% Lucro Líquido ,0% ,0% ,0% Margem Líquida % 52,6% 59,8% -7,2p.p. 87,7% -35,1p.p. 56,6% 72,0% -15,5p.p. 7

8 RECEITA LÍQUIDA totalizou R$ 123,3 milhões no terceiro trimestre de 2018, em linha quando comparado ao 2T2018 e uma queda de 33,4% quando comparado ao mesmo período do ano anterior. Receita com direitos de resgate de prêmios totalizou R$ 58,4 milhões no terceiro trimestre de Demonstração de resultado (R$ mil) 3T18 2T18 Var % 3T17 Var % 9M18 9M17 Var % Receita com direitos de resgate de prêmios ,2% ,5% ,8% Realização do passivo com direitos de resgates ,7% ,8% ,5% LATAM Brasil ,2% ,3% ,5% Bancos, Varejo, Indústria e Serviços ,2% ,6% ,5% 3T18 vs 3T17: Variação de (+) 8,8% 3T18 vs 2T18: Variação de (+) 13,7% Realização do passivo com direitos de resgates: um crescimento de 8,8% devido ao aumento de 12,3% no volume de pontos resgatados, parcialmente compensado pela menor receita unitária média de 3,1%. Realização do passivo com direitos de resgates: um crescimento de 13,7% devido ao aumento de 6,6% no volume de pontos resgatados e da receita unitária média 6,6% maior. Gastos com direitos de resgate de prêmios totalizou R$ 498,9 milhões no terceiro trimestre de Demonstração de resultado (R$ mil) 3T18 2T18 Var % 3T17 Var % 9M18 9M17 Var % Receita com direitos de resgate de prêmios ,2% ,5% ,8% Gastos com direitos de resgates de prêmios ( ) ( ) 15,6% ( ) 23,8% ( ) ( ) 10,7% Passagens aéreas ( ) ( ) 14,2% ( ) 27,4% ( ) ( ) 14,1% Outros resgates (57.004) (44.669) 27,6% (56.085) 1,6% ( ) ( ) -9,6% 3T18 vs 3T17: Variação de (+) 23,8% 3T18 vs 2T18: Variação de (+) 15,6% Passagens aéreas: aumento de 27,4% devido a (i) a crescimento de 13,7% no volume de pontos resgatados em passagens aéreas; (ii) aumento de 11,6p.p. dos resgates de passagens internacionais; (iii) valorização de 25,9% Dólar versus Real. Outros resgates: aumento de 1,6% devido principalmente ao aumento de 4,4% no volume de pontos resgatados, parcialmente compensado pela redução do custo unitário médio. Passagens aéreas: aumento de 14,2% a (i) a crescimento de 6,8% no volume de pontos resgatados em passagens aéreas; (ii) aumento de 2,1p.p. dos resgates de passagens internacionais; (iii) valorização de 7,4% Dólar versus Real. Outros resgates: aumento de 27,6% devido principalmente ao aumento de 5,6% no volume de pontos resgatados e do custo unitário médio. 8

9 Receita de breakage totalizou R$ 74,9 milhões no terceiro trimestre de T18 vs 3T17: Variação de (-) 26,0% 3T18 vs 2T18: Variação de (-) 4,7% Receita de breakage: uma queda de 26,0% devido principalmente a um efeito não recorrente no produto venda de pontos no 3T17. Receita de breakage: uma queda de 4,7% devido principalmente a alteração do mix de pontos acumulados, com menor taxa de breakage. CUSTOS OPERACIONAIS relacionados a serviços terceirizados de TI, call center, amortização de determinados softwares utilizados na operação. LUCRO BRUTO foi de R$ 113,0 milhões, queda de 37,2% quando comparado com 3T2017, devido principalmente a um aumento dos gastos com direitos de resgates de prêmios de 23,8% e queda da receita de breakage. Quando comparamos com o trimestre anterior a queda é de 3,5%. SERVIÇOS COMPARTILHADOS referem-se à remuneração paga à LATAM Brasil por serviços compartilhados de sistema ERP. RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL refere-se ao resultado da corretora de seguros Multiplus Corretora e Comprei Pontuei. DESPESAS COM PESSOAL ao final do trimestre a Multiplus contava com 267 funcionários, 8 colaboradores a menos do que em 30 de junho. As despesas com pessoal no terceiro trimestre totalizaram R$ 18,9 milhões, uma redução de 9,1% quando comparado com o trimestre anterior e uma redução de 2,5% quando comparado ao mesmo trimestre de DESPESAS COM MARKETING totalizaram R$ 4,0 milhões no terceiro trimestre de 2018, uma redução de 28,5% quando comparado ao 3T17 e uma redução de 21,0% em relação ao trimestre anterior, devido à menor concentração investimento em mídia no período. OUTRAS DESPESAS relacionadas a serviços terceirizados, assessorias profissionais, aluguel, e outros. 9

10 DESPESAS/RECEITA FINANCEIRA totalizaram R$ 21,9 milhões no 3T2018, apresentando uma queda de 44,3% quando comparado ao trimestre anterior, devido a menor valorização do Dólar vs. Real, além da redução do saldo médio em ~9,9% e uma queda de 47,9% quando comparadas ao mesmo período do ano passado, devido principalmente a redução da taxa de juros (3T18 6,39% versus 3T17 9,2%). Nessa performance está inserido o retorno da alocação de parte do caixa da Companhia em fundos estruturados/cambiais. Dado que uma parte relevante dos pontos já faturados deverão ser objeto de resgates de passagens internacionais ou outros resgates com custos referenciados em dólares americanos, a Companhia tem como instrumento de proteção a alocação de parte de seus recursos financeiros em fundos estruturados/cambiais. Os limites e estrutura de proteção foram aprovados pelo Comitê de Auditoria, Finanças e Partes Relacionadas na reunião de 13 de outubro de Especificação por tipo de retorno no 3T18 (R$ milhões) Índice 3T18 2T18 CDI* 18,6 22, ,3 Dólar 1,3 16,5 298,7 Outras receitas/despesas financeiras** 2,0 0,5 - Total 21,9 39, ,9 * Inclui adiantamento a fornecedores Receita financeira bruta ** Referem-se principalmente à variação cambial e impostos Saldo médio 3T18 LUCRO LÍQUIDO foi de R$ 64,9 milhões, uma queda de 12,0% quando comparado trimestre anterior devido principalmente a uma queda da receita financeira e uma queda de 60% quando comparado ao 3T2017, devido a uma queda da receita com gerenciamento de direitos de resgate e da receita financeira. MARGEM LÍQUIDA foi de 52,6%, variação de -7,2p.p em relação ao trimestre anterior, -35,1p.p quando comparamos com 3T2017, devido principalmente à menor receita com direitos de resgate de prêmios além da menor receita de financeira. 10

11 GOVERNANÇA CORPORATIVA E MERCADO DE CAPITAIS Desde que se tornou listada no Novo Mercado, índice da bolsa de valores B3, a Multiplus vem aprimorando suas práticas de governança corporativa com base nos princípios de transparência, equidade, prestação de contas e responsabilidade corporativa propostos pelo Instituto Brasileiro de Governança Corporativa (IBGC). A Companhia também determina em sua política de distribuição de dividendos, o repasse mínimo de 25% do lucro líquido. No entanto, objetivando maximizar retorno aos acionistas, a Companhia distribuiu no último ano 100% do resultado sob a forma de dividendos e juros sobre capital próprio. O Conselho da Administração da Multiplus é composto por seis membros, sendo dois (30%) deles independentes. Adicionalmente, existem dois comitês de assessoramento ao Conselho, que auxiliam nas decisões estratégicas da Companhia, sendo eles o Comitê de Ética e Gestão de Pessoas, e o Comitê de Finanças, Auditoria, Governança e Partes Relacionadas. Em 30 de setembro de 2018, a Multiplus apresentava um valor de mercado de R$ 4,0 bilhões tendo como base a cotação final da ação de R$ 24,37. A estrutura acionária da Companhia é composta por 72,74% das ações detidas pela controladora TAM S.A. e 27,26% em circulação no Novo Mercado, sob o código MPLU3. DESEMPENHO DA AÇÃO YTD 11

12 FLUXO DE CAIXA Fluxo de Caixa (R$ mil) 3T18 2T18 Var % 3T17 Var % Lucro Líquido ,0% ,0% Depreciação/Amortização ,1% ,5% Contas a Receber (49.102) ,6% ,1% Contas a Pagar (52.121) -450,4% ,4% Impostos (20.127) -166,8% (41.641) -132,3% Impostos Diferidos Partes Relacionadas Adiantamento a Fornecedores* (2.073) ,6% ,8% Direito de resgate de prêmios e Passivo de Breakage (8.060) (88.772) -90,9% (44.530) -81,9% Instrumentos Derivativos Adiantamento de Clientes ( ) (97.740) 40,7% (20.240) 579,3% Outros Ativos e Passivos (784) (2.300) -65,9% (2.226) -64,8% Equivalência patrimonial em resultados de investimentos da JV ,7% ,7% Fluxo de Caixa Operacional ( ) -163,2% ,7% Investimento (1.759) (8.200) -78,5% (2.375) -25,9% Participações em empresas (126) (1.487) -91,5% (585) -78,4% Fluxo de Caixa dos Investimentos (1.886) (9.687) -80,5% (2.960) -36,3% Custo com emissão de ações Capital Social Ações em tesouraria (0) ,0% - - Reserva de Capital 319 (119) -368,6% ,9% Ajuste de avaliação patrimonial/hedge Dividendos e JCP (70.235) - - ( ) -41,2% Fluxo de Caixa dos Financiamentos (69.915) ( ) -66,5% ( ) -41,2% - - Aumento (Redução) do Caixa (1.527) ( ) -99,5% ,1% Aumento (Redução) do Caixa ajustado** (59.544) -449,8% ,9% Caixa inicial*** ,5% ,0% Caixa final*** ,1% ,9% *Inclui adiantamento de compra de passagens **O valor exclui efeitos de antecipações a fornecedores/de clientes e pagamentos de dividendos e JCP ***Caixa e equivalentes de caixa, aplicações financeiras e aplicações financeiras de longo prazo NOTA: as linhas Impostos Diferidos, Instrumentos Derivativos e Hedge do Fluxo de Caixa refletem, principalmente, a contabilização das posições de hedge cambial GERAÇÃO DE CAIXA* a acionistas no terceiro trimestre de 2018: excluindo efeitos de dividendos, JCP e variação de antecipações a fornecedores, capital e antecipação de clientes, foi de R$ 208,2 milhões, principalmente devido ao não pagamento de faturas referentes a gastos de direito de resgate com prêmios, liquidada no início de outubro. Geração de Caixa (em R$ milhões) * - 1,0% T1 7 2 T1 8 3 T1 8 *O valor exclui efeitos de antecipações a fornecedores/de clientes e pagamentos de dividendos e JCP 12

13 BALANÇO PATRIMONIAL Balanço Patrimonial (R$ mil) 3T18 AV 2T18 AV 3T17 AV Ativo Total ,0% ,0% ,0% Ativo Circulante ,5% ,1% ,4% Caixa e equivalentes de caixa ,1% 31 0,0% 34 0,0% Aplicações financeiras ,4% ,7% ,4% Contas a receber ,6% ,5% ,1% Tributos a recuperar ,1% ,8% ,5% Partes relacionadas ,0% ,9% ,2% Adiantamentos a fornecedores ,3% ,1% ,1% Demais contas a receber ,1% ,2% ,1% Ativo Não Circulante ,5% ,9% ,6% Imposto de renda e contribuição social diferidos - 0,0% - 0,0% - 0,0% Demais contas a receber 356 0,0% 355 0,0% 35 0,0% Investimentos 810 0,0% ,1% 974 0,1% Imobilizado ,3% ,3% ,4% Intangível ,2% ,5% ,1% Passivo Total e Patrimônio Líquido ,0% ,0% ,0% Passivo Circulante ,7% ,1% ,4% Fornecedores ,9% ,7% ,1% Salários e encargos sociais ,9% ,8% ,1% Impostos, taxas e contribuições 664 0,0% 119 0,0% ,1% Imposto de renda e contribuição social a pagar - 0,0% - 0,0% - 0,0% Direito de resgate de prêmios ,0% ,1% ,2% Passivo de Breakage ,6% ,9% ,0% Adiantamento de clientes ,2% ,6% ,9% Demais contas a pagar - 0,0% - 0,0% - 0,0% Passivo Não Circulante ,4% ,7% ,6% Imposto de renda e contribuição social diferidos ,4% ,6% ,5% Partes Relacionadas - 0,0% - 0,0% - 0,0% Contingências ,1% ,1% ,1% Instrumentos financeiros derivativos - 0,0% - 0,0% - 0,0% Receita diferida - 0,0% - 0,0% - 0,0% Patrimônio Líquido ,8% ,2% ,0% Capital social ,5% ,6% ,7% Ações em tesouraria (7.447) -0,4% (7.447) -0,4% (4.096) -0,2% Reserva de capital (2.706) -0,1% (3.026) -0,2% (1.068) -0,1% Reserva de lucros ,8% ,2% ,6% 13

14 GLOSSÁRIO Breakage mensal: pontos expirados e não resgatados como porcentagem dos pontos emitidos há 2 anos (Exemplo: pontos expirados e não resgatados em dez/2016 como porcentagem dos pontos emitidos em dez/2014). Data de expiração do ponto: data em que o ponto perde a validade. A política da Multiplus estabelece validade de 2 anos para cada ponto emitido. Volume financeiro de pontos emitidos: valor correspondente aos pontos Multiplus emitidos durante o período, contabilizado como direito de resgate de prêmios. Participante: pessoa física cadastrada como membro de programas de fidelização de clientes ou de redes de coalizão de programas de fidelização. Passagens-prêmio: passagem aérea emitida por companhia aérea como resultado do resgate por membro de pontos de programas de fidelização de cliente ou rede de coalizão de programas de fidelização de clientes. Passivo de breakage: valor correspondente ao percentual (=Taxa de Breakage) dos pontos emitidos que se estima não serão resgatados. Pontos bônus: um ponto gratuito; que pode ser emitido como um estímulo, para engajar os participantes atuais e futuros. Receita de breakage: valor correspondente ao reconhecimento do passivo de Breakage como Receita de Breakage seguindo a curva de resgate. Realização do passivo com direitos de resgate: valor correspondente ao reconhecimento do volume financeiro de pontos emitidos na demonstração de resultado à medida que os pontos são resgatados. Taxa de breakage: média do Breakage mensal dos últimos 12 meses. Sobre a Multiplus: A Multiplus (B3: MPLU3) é a rede de fidelidade líder e pioneira do setor, composta por 288 parceiros e mais de 21,6 milhões de participantes. Ao conectar diferentes empresas e programas de fidelidade, a Multiplus permite aos seus participantes acumularem pontos em uma única conta em diversas atividades do dia-a-dia como: transferência de pontos dos cartões de crédito, ao viajar com a LATAM e demais companhias filiadas a oneworld, ao abastecer o carro, adquirir eletrônicos e eletrodomésticos, artigos esportivos, brinquedos, inclusive por meio de outras empresas do grupo como a Comprei Pontuei e a Pontus Corretora, em que o participante sabe o acumulo de pontos na hora da compra e, com a contratação e renovação de seguros. O participante Multiplus tem à disposição mais de 550 mil opções de produtos e serviços para resgate com pontos, incluindo lançamentos e os itens mais desejados das principais marcas e varejistas. Além disso, existe a possibilidade de resgatar passagens aéreas com a melhor oferta de voos: são mais de destinos em 150 países para os quais LATAM e outras companhias aéreas da aliança onewolrd voam. As parcerias estratégicas da Multiplus incluem grandes empresas como a LATAM Airlines, LATAM Travel, Pontofrio.com, Ipiranga, Netshoes, Dafiti, Accor, Booking.com, Hoteis.com, Vivo, Airbnb, Magazine Luiza, B2W, entre outros. Para mais informações sobre a Multiplus acesse pontosmultiplus.com.br. 14