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1 COE CS Global Funds Dynamic 3Y COE CS Global Funds Dynamic 5Y Dezembro 2018 Material Publicitário Leia o Documento de Informações Essenciais (DIE) antes de aderir ao produto.

2 O que é COE? COE, a versão brasileira das Notas Estruturadas O COE é um título parecido com as Notas Estruturadas, muito populares nos Estados Unidos e na Europa. Em uma só aplicação, o COE proporciona diversificação e acesso a novos mercados. Para você, fica mais fácil acompanhar o desempenho, pois o COE já vem montado como um único instrumento, o que significa também uma única tributação. Quem emite os COEs são bancos, mas eles são registrados na Cetip, que está autorizada e preparada para fazer também o depósito e a liquidação do COE. O COE tem vencimento, valor mínimo de aporte, indexador e cenário de ganhos e perdas (figura) definidos pelos bancos para diferentes perfis de investidor. Fonte: CETIP

3 COE CS Global Funds Dynamic Por que investir? Diversificação Geográfica FUNDOS E ESTRATÉGIAS GLOBAIS Gestão Ativa GESTORES RENOMADOS Alocação Dinâmica ESTRATÉGIA MOMENTUM Opção 1 COE DYNAMIC 3Y MENOR PRAZO e ALAVANCAGEM + CAPITAL PROTEGIDO Opção 2 COE DYNAMIC 5Y MAIOR PRAZO e ALAVANCAGEM + CAPITAL PROTEGIDO

4 COE CS Global Funds Dynamic Por que investir? 1 DIVERSIFICAÇÃO GEOGRÁFICA Acesso a uma cesta de fundos internacionais, geridos pelas mais renomadas casas de investimento. A maioria desses fundos não possui veículos de investimento no Brasil. Exposição a ativos de diferentes países, especialmente dos EUA e Europa, sem incorrer em risco de variação cambial (Dólar x Real). Exposição a temas de investimentos internacionais, pouco correlacionados com os ativos domésticos. A baixa correlação com investimentos locais contribui para uma maior eficiência do portfolio, levando a uma melhor relação de risco x retorno.

5 COE CS Global Funds Dynamic Por que investir? 2 GESTÃO ATIVA Alocação em 4 classes de fundos distintas, com estratégias de investimento variadas. Cada classe é composta por dois fundos, geridos por casas renomadas e com PL relevante. Os fundos possuem gestão ativa, e buscam superar seus benchmarks. Classes Renda Fixa Tradicional Renda Fixa High Yield Retorno Absoluto Ações e Bonds Fundos Blackrock Global Funds Euro Corporate Bond Schroder ISF EURO Corporate Bond Nordea 1 SICAV European High Yield Bond Schroder ISF EURO High Yield Nordea 1 SICAV Alpha 15 MA JPMorgan Global Macro Opportunities Blackrock Global Funds Global Multi-Asset Income Amiral Gestion Sextant Grand Large Estratégias Fundos que investem grande parte de suas carteiras em títulos de renda fixa corporativos e soberanos. Fundos que investem grande parte de suas carteiras em títulos de renda fixa com maiores taxas de retorno. Fundos que buscam retornos acima da renda fixa, independente da direção dos mercados, operando diversas classes de ativos. Fundos que atuam tanto no mercado de renda variável, quanto de renda fixa. Podem buscar renda e/ou ganho de capital. Fonte Bloomberg. Elaboração Guide.

6 Estrutura Selecionada Por que investir? 2 GESTÃO ATIVA Fundos com históricos longos e rentabilidade elevada. Classes Fundos Início PL (USD bilhões) Ret 5y (ao ano) Renda Fixa Tradicional Renda Fixa High Yield Retorno Absoluto Ações e Bonds Blackrock Global Funds Euro Corporate Bond 31/07/2006 2,00 2,82% Schroder ISF EURO Corporate Bond 30/06/2000 8,75 3,63% Nordea 1 SICAV European High Yield Bond 04/01/2006 4,18 4,59% Schroder ISF EURO High Yield 14/11/2012 1,38 5,01% Nordea 1 SICAV Alpha 15 MA 11/08/2011 1,06 5,51% JPMorgan Global Macro Opportunities 23/10/1998 5,40 6,23% Blackrock Global Funds Global Multi-Asset Income 28/06/2012 8,51 5,94% Amiral Gestion Sextant Grand Large 11/07/2003 2,37 7,56% Fonte Bloomberg. Elaboração Guide. Data de início 31/10/2013 até 31/10/2018.

7 COE CS Global Funds Dynamic Por que investir? 3 ALOCAÇÃO DINÂMICA O índice terá um controle de risco, buscando volatilidade de 4% ao ano. Assim, a alocação do índice na cesta de fundos irá variar, podendo alcançar peso de até 150%. A participação de cada uma das quatro classes de fundos na cesta será dinâmica, seguindo uma estratégia de momentum. As classes com melhor desempenho nos últimos 2 meses terão maior peso nos 2 meses seguintes. Dentro de cada classe, os fundos terão sempre pesos iguais. Melhor Performance 2ª Melhor Performance 3ª Melhor Performance 4ª Melhor Performance 50% da Cesta 35% da Cesta 15% da Cesta 0% da Cesta Fonte: Material Elaborado pela Guide Investimentos, levando em consideração a metodologia de risco do índice.

8 COE CS Global Funds Dynamic Opções de estruturas Duas opções de estrutura, ambas com capital protegido e alavancagem COE CS GLOBAL FUNDS DYNAMIC 3Y - Prazo de 3 anos. - O retorno do COE no vencimento será equivalente a 300% do retorno acumulado do índice. - Se o índice apresentar retorno acumulado negativo até o vencimento, o capital investido será devolvido. COE CS GLOBAL FUNDS DYNAMIC 5Y - Prazo de 5 anos. - O retorno do COE no vencimento será equivalente a 390% do retorno acumulado do índice. - Se o índice apresentar retorno acumulado negativo até o vencimento, o capital investido será devolvido Obs: As condições de participação e cupom apresentados representam a média dos intervalos presentes no DIE, estando sujeitos a alteração. Fonte: Material Elaborado pela Guide Investimentos

9 COE CS Global Funds Dynamic Opções de estruturas Simulação de rentabilidade das estruturas: Retorno Acumulado (3 anos) Índice < 0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% COE DYNAMIC 3Y 0,0% 15,0% 30,0% 45,0% 60,0% 75,0% 90,0% % CDI 0% 58% 116% 173% 231% 289% 347% Retorno Acumulado (5 anos) Índice < 0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% COE DYNAMIC 5Y 0,0% 39,0% 78,0% 117,0% 156,0% 195,0% 234,0% % CDI 0% 83% 166% 249% 332% 415% 499% Obs: As condições de participação apresentadas representam a média dos intervalos presentes no DIE, estando sujeitos a alteração. Fonte: Material Elaborado pela Guide Investimentos.

10 COE CS Global Funds Dynamic Simulação Histórica (opção de 5Y) Nos últimos 5 anos, retorno acumulado de 119,60% contra 68,21% do CDI (175% do CDI) Estratégia de momentum agregou rentabilidade ao índice. 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% COE Dinâmico COE Pesos Iguais CDI Obs: Foi considerada alavancagem de 390%. Dados entre 31/10/13 a 31/10/18. Fonte: Simulação de retorno realizado pelo Credit Suisse

11 Conhecendo os Fundos

12 Conhecendo os Fundos Nordea Asset AUM EUR 217 bilhões Sediada na Suécia Presença em 20 países no mundo 11 milhões de clientes Fundo Nordea Alpha 15 Fund Hedge Fund Gestão Ativa Portfólio diversificado: posições Estratégias descorrelacionadas Foco em Long & Short Vol: 8,3% PL EUR 1,06 bilhões Retorno anualizado 5 anos: 5,51% (em EUR)

13 Conhecendo os Fundos JP Morgan AUM USD 1,7 trilhões Fundação do grupo em 1799 Sede em NY Atuação em mais de 100 países Fundo JP Morgan Global Macro Opportunities Hedge Fund Gestão ativa Diversificação geográfica (US, EM, Asia e Europa) Portfólio diversificado (Bolsa, Renda Fixa, Moedas) Vol: 7,4% PL EUR 5,4 bilhões Retorno anualizado 5 anos: 6,23% (em EUR)

14 Conhecendo os Fundos Schroders Gestora fundada em 1804 AUM USD 614 bilhões Sede em Londres funcionários em 29 países Fundo Schroder High Yield Fund Fundo Renda Fixa High Yield Foco em crédito, bonds, high yield Gestão ativa da duration Portfólio diversificado: +250 posições Maior concentração em rating BB e B Diversificação geográfica Vol: 3,9% PL EUR 1,3 bilhões Retorno anualizado 5 anos: 5,01% (em EUR)

15 Conhecendo os Fundos Nordea Asset AUM EUR 217 bilhões Sediada na Suécia Presença em 20 países no mundo 11 milhões de clientes Fundo Nordea High Yield Bond Fund Fundo Renda Fixa High Yield Foco em crédito, bonds, high yield Gestão ativa da duration Maior concentração em rating BB e B Diversificação geográfica Vol: 3,7% PL EUR 4,1 bilhões Retorno anualizado 5 anos: 4,59% (em EUR)

16 Conhecendo os Fundos BlackRock Gestora fundada em 1988 AUM USD 6,3 trilhões Fundada em NY (sede), EUA funcionários em 30 países Fundo BlackRock Corporate Bond Fund Fundo Renda Fixa Foco em crédito, bonds, hy Mínimo 70% em grau de investimento Maior concentração em rating A e BBB Diversificação geográfica Vol: 2,3% PL EUR 2 bilhões Retorno anualizado 5 anos: 2,82% (em EUR)

17 Conhecendo os Fundos Schroders Gestora fundada em 1804 AUM USD 614 bilhões Sede em Londres funcionários em 29 países Fundo Schroder Corporate Bond Fund Fundo Renda Fixa Foco em crédito, bonds, high yield Gestão ativa da duration (média 5,2 anos) Portfólio diversificado: 393 posições Maior concentração em rating BBB Diversificação geográfica Vol: 2,3% PL EUR 8,7 bilhões Retorno anualizado 5 anos: 3,63% (em EUR)

18 Conhecendo os Fundos Amiral Gestion Gestora fundada em 2003 AUM EUR 3,9 bilhões Sediada em Paris DNA análise fundamentalista Fundo Amiral Gestion Sextant Grand Large Fundo de Ações e Bonds Foco em ações na Europa, Japão e US Exposição Liquida ações entre 25% e 75% Portifólio diversificado: 82 ações Pode operar Bonds Viés defensivo Vol: 4,0% PL EUR 2,3 Bilhões Retorno anualizado 5 anos: 7,56% (em EUR)

19 Conhecendo os Fundos BlackRock Gestora fundada em 1988 AUM USD 6,3 trilhões Fundada em NY (sede), EUA funcionários em 30 países Fundo BlackRock Multi-Asset Income Fundo de Ações e Bonds Gestão Ativa Foco em US e Europa Maior concentração em rating BBB, BB e B Vol: 2,3% PL EUR 8,5 bilhões Retorno anualizado 5 anos: 5,94% (em EUR)

20 Informações Complementares

21 COE CS Global Funds Dynamic Principais Características (3Y) Não é necessário ser investidor qualificado/profissional Reservas até 21/12/2018 Data de Emissão: 26/12/2018 Data de Vencimento: 07/01/2022 Alavancagem: 285% a 315%, a ser definida na nota de negociação. Capital Protegido. Sem risco cambial (Dólar/Real) Aplicação mínima: R$ 1.000,00 Emissor: Banco de Investimentos Credit Suisse (Brasil) S.A. (CNPJ / ) Rating do Emissor: AAA(bra), rating de longo prazo atribuído pela Fitch. Liquidez: Haverá possibilidade de resgate antecipado do COE nos 2 dias úteis subsequentes a cada mês completo a contar da Data de Emissão deste COE, por valor a ser oferecido pelo Emissor, sem garantia das condições inicialmente pactuadas.

22 COE CS Global Funds Dynamic Principais Características (5Y) Não é necessário ser investidor qualificado/profissional Reservas até 21/12/2018 Data de Emissão: 26/12/2018 Data de Vencimento: 05/01/2024 Alavancagem: 370% a 410%, a ser definida na nota de negociação. Capital Protegido. Sem risco cambial (Dólar/Real) Aplicação mínima: R$ 1.000,00 Emissor: Banco de Investimentos Credit Suisse (Brasil) S.A. (CNPJ / ) Rating do Emissor: AAA(bra), rating de longo prazo atribuído pela Fitch. Liquidez: Haverá possibilidade de resgate antecipado do COE nos 2 dias úteis subsequentes a cada mês completo a contar da Data de Emissão deste COE, por valor a ser oferecido pelo Emissor, sem garantia das condições inicialmente pactuadas.

23 COE CS Global Funds Dynamic Tributação Prazos Alíquota Até 180 dias 22,50% de 6 meses a 1 ano 20% de 1 ano a 2 anos 17,50% acima de 2 anos 15% O COE terá prazo de vencimento superior a 2 anos.

24 Principais Dúvidas O COE conta com Garantia do FGC? Não conta com garantia do FGC, portanto seu risco de crédito é o do Banco Emissor (nesse caso o Credit Suisse). O meu COE fica registrado no nome da Corretora que me ofereceu o ativo? A Guide conta com o CETIP Certifica, que comprova que todas as operações são registradas no nome do investidor junto a CETIP que é a câmara de liquidação das operações. Preciso dos recursos disponíveis no momento da reserva? Sim, é necessário. Pelo COE ser atrelado a um ativo cotado em Euro, tenho algum risco cambial? Não, o retorno dado no COE é o percentual da alta do fundo multiplicada pela alavancagem já em reais sem nenhum tipo de risco cambial. Não importa o movimento do câmbio. Quais serão as condições de participação, e quando saberei? As condições de participação são definidos na véspera da emissão, e necessariamente estarão dentro do intervalo indicativo, presente no DIE de cada COE.

25 Principais Fatores de Risco Risco de Mercado: COE é um instrumento financeiro de investimento com estruturas de rentabilidades que apresentam características de instrumentos financeiros derivativos cujos valores de liquidação dependem dos valores dos Ativos Objetos. Desta forma, o COE é um investimento que apresenta risco de mercado. Oscilações dos valores dos Ativos Objetos podem impactar o COE de forma adversa. Risco de Liquidez: o COE não confere ao Investidor o direito de resgatar antecipadamente os valores investidos, exceto nas hipóteses previstas expressamente neste Documento. Considerando o COE ser um novo ativo financeiro no mercado brasileiro, ainda não há um mercado secundário desenvolvido para sua negociação, o que resulta em baixa liquidez desse tipo de investimento. A referida baixa de liquidez pode acarretar na impossibilidade de venda dos COE ou venda por valores inferiores aos investidos. O Resgate ou a recompra geram risco de perda de valor nominal, ou seja, não garantem o capital protegido. Risco pela Utilização de Derivativo: instrumentos de derivativos têm sua natureza complexa. O Investidor deve se assegurar que leu e compreendeu todos os termos e utilizações deste produto e que tal produto se adequa ao seu perfil de Investidor. Os demais riscos da operação estão descritos no Documento de Informações Essenciais (DIE) do COE, o qual deve ser lido antes de aderir ao produto.

26 Disclaimer A presente oferta foi dispensada de registro pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM. A distribuição do Certificado de Operações Estruturadas COE não implica, por parte dos órgãos reguladores, garantia de veracidade das informações presta das ou de adequação do certificado à legislação vigente ou julgamento sobre a qualidade do emissor ou da instituição intermediária. Este material foi prepara do pela Guide Investimentos S.A. Corretora de Valores ("GUIDE"), tem caráter meramente informativo e não deve ser entendido como análise de valor mobiliário, solicitação de compra ou venda de qualquer ativo financeiro ou investimento ou sugestão de alocação ou adoção de estratégias de investimento por parte dos destinatários. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes. Este produto é recomendado para investidores com perfil conservador, moderado, arrojado e agressivo, conforme Política de Suitability da Guide. Para os clientes que não possuem. Perfil de Investimento definido, a Guide recomenda fortemente o preenchimento do questionário Perfil do Investidor, disponível no Portal do Cliente, através do site ( para que a Guide possa ofertar o produto adequado, de acordo como seu Perfil. A decisão de investir ou não no produto compete exclusivamente ao cliente. As informações referem-se às datas mencionadas e não serão atualizadas. Este material foi preparado com base em informações públicas, dados desenvolvidos internamente e outras fontes externas. A GUIDE não garante a veracidade e integridade das informações e dados ou que os mesmos estão livres de erros ou omissões. Os cenários e visões apresentados podem não se refletir nas estratégias de fundos e carteiras geridas pela GUIDE. Este material pode apresentar projeções de retorno, análises e cenários feitas sob determinadas premissas. Ainda que a GUIDE acredite que essas premissas sejam razoáveis e factíveis, não pode assegurar que sejam precisas ou válidas em condições de mercado no futuro ou ainda que todos os fatores relevantes tenham sido considerados na determinação dessas projeções, análises e cenários. Projeções não garantem retornos futuros. Os retornos projetados, análises, cenários e as premissas são baseados nas condições de mercado e em cenários econômicos correntes e passados, que podem variar significativamente no futuro. As informações aqui apresentadas não pretendem conter todos os fatos relevantes que um investidor deve considerar e, dessa forma, representam apenas uma visão limitada do mercado. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. Aos investidores é recomendada leitura do Documento de Informações Essenciais (DIE) antes de aplicar neste Certificado de Operações Estruturadas (COE). A GUIDE não se responsabiliza por danos oriundos de erros, omissões ou alterações nos fatores de mercado nem pelo uso das informações aqui contidas. É vedada a cópia, distribuição ou reprodução total ou parcial deste material sem a prévia e expressa concordância da GUIDE. Este produto possui o Documento de Informações Essenciais (DIE) que está anexo a este Material Publicitário. O referido DIE também pode ser obtido com o seu assessor de investimento ou através do canal de atendimento ao cliente: São Paulo:(11) Demais Localidades:(11) Ou pelo cac@guideinvestimento.com.br Ouvidoria Guide: Ouvidoria-guide@guideinvestimentos.com.br

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