Stock Guide Legendas

Transcrição

1 Legendas EMPRESA TICKER PREÇO PREÇO ALVO UP SIDE RECOM. BETA VOLUME OSCILAÇÃO (%) YIELD (%) PAY BASE LUCRO LÍQUIDO EBITDA PATRIM. ENDIV. VALOR FIRM P/VPA P / L FV / EBITDA ROE (%) (R$) CCV (1) MERC.(2) (%) (36M) (21D) MÊS ANO OUT PAGTO E 9M12 9M E LÍQUIDO LÍQUIDO MERCADO VALUE 12 13E 12 13E EMPRESA NOME DA EMPRESA (N1) - EMPRESA DO NÍVEL 1 DE GOVERNANÇA CORPORATIVA (N2) - NÍVEL 2 (NM) - NOVO MERCADO (TG) - TAG ALONG 2 - TICKER CÓDIGO DA EMPRESA NA BOVESPA OU NO SOMA - (#) AÇÕES DO IBOVESPA 3 - PREÇO COTAÇÃO DE FECHAMENTO DO ÚLTIMO NEGÓCIO DA AÇÃO - (*) INDICA LOTE DE AÇÕES 4 - PREÇO ALVO PREÇO JUSTO DA AÇÃO, CALCULADO COM BASE NO MODELO DO FLUXO DE CAIXA DESCONTADO (1) CCV. - PROJEÇÃO CONCÓRDIA / (2) MERC. - CONSENSO BLOOMBERG 5 - UP SIDE POTENCIAL DE VALORIZAÇÃO DO PREÇO ATUAL DA AÇÃO EM RELAÇÃO AO PREÇO JUSTO (TARGET) 6 - RECOM. RECOMENDAÇÃO DE INVESTIMENTO NA EMPRESA (C) - COMPRAR / (M) - MANTER / (NR) - NÃO RECOMENDAMOS / (ER) EM REVISÃO 7 - BETA ÍNDICE QUE MEDE A SENSIBILIDADE DE UMA MUDANÇA NO RETORNO DA AÇÃO, COM O DO MERCADO, CUJO BETA É IGUAL A 1 (UM) 8 - VOLUME VOLUME FINANCEIRO NEGOCIADO NOS ÚLTIMOS 21 PREGÕES (R$ MILHÕES) 9 - OSCILAÇÃO (%) OSCILAÇÃO ACUMULADA DAS COTAÇÕES (MENSAL E ANUAL) 10 - YIELD (%) DIVIDENDOS ACUMULADOS PAGOS NO PERÍODO / COTAÇÃO DE FECHAMENTO NO PERÍODO 11 - PAY OUT (%) DIVIDENDOS ACUMULADOS PAGOS / LUCRO LÍQUIDO (ÚLTIMO EXERCÍCIO) 12 - BASE PAGTO PERIODICIDADE DE PAGAMENTO DOS DIVIDENDOS 13 - LUCRO LÍQUIDO LUCRO LÍQUIDO NO PERÍODO (R$ MILHÕES) - (E) ESTIMADO / (*) HISTÓRICO 14 - EBITDA LUCRO ANTES DOS JUROS, IMPOSTOS, DEPRECIAÇÕES E AMORTIZAÇÕES NO PERÍODO (R$ MILHÕES) - (E) ESTIMADO / GOL E TAM = (EBTIDA + LEASING) / POSITIVO (EBITDA + BENEFÍCIOS FISCAIS) / ( * ) HISTÓRICO 15 - PATRIM. LÍQUIDO PATRIMÔNIO LÍQUIDO - ÚLTIMO BALANÇO (R$ MILHÕES) 16 - ENDIV. LÍQUIDO ENDIVIDAMENTO TOTAL - DISPONIBILIDADES (R$ MILHÕES) ÚLTIMO BALANÇO EXISTENTE - (C) INDICA CONSOLIDADO 17 - VALOR MERCADO QUANTIDADE DE AÇÕES MULTIPLICADA PELA ÚLTIMA COTAÇÃO DE FECHAMENTO (R$ MILHÕES) 18 - FIRM VALUE VALOR DE MERCADO ATUAL + DÍVIDA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) 19 - P/VPA (%) MÚLTIPLO ENTRE O VALOR DE MERCADO ATUAL E O ÚLTIMO PATRIMÔNIO LÍQUIDO PUBLICADO 20 - P/L MÚLTIPLO ENTRE O VALOR DE MERCADO ATUAL E O LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO - (E) ESTIMADO 21 - FV / EBITDA MÚLTIPLO ENTRE O FIRM VALUE ATUAL E O EBITDA DO EXERCÍCIO - (E) ESTIMADO 22 - ROE RETURN ON EQUITY (RETORNO SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO) = LUCRO LÍQUIDO / (PATRIMÔNIO LÍQUIDO - LUCRO LÍQUIDO) FONTES : ECONOMÁTICA, BLOOMBERG - ELABORAÇÃO PRÓPRIA DECLARAÇÕES Este relatório foi elaborado pelos analistas de investimentos vinculados à Concórdia S/A Corretora de Valores Mobiliários, Câmbio e Commodities ( ), sendo de uso exclusivo de seu destinatário, não podendo ser reproduzido ou distribuído a qualquer terceiro sem expressa autorização da Concórdia. Este relatório é baseado em informações disponíveis ao público em geral, sendo que as informações contidas no mesmo são consideradas confiáveis na data de sua publicação. No entanto, nem a Concórdia nem os analistas responsáveis pela elaboração deste documento respondem pela veracidade ou qualidade das informações aqui contidas. As opiniões expressas neste relatório são baseadas em julgamentos e estimativas, estando, portanto, sujeitas a alterações. Este relatório não representa oferta de negociação de quaisquer títulos e valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros. As estratégias de investimentos, informações e análises constantes neste relatório têm como único propósito promover o debate de idéias entre os clientes a quem este relatório se destina e os analistas de investimentos da Concórdia. Os destinatários devem, portanto, desenvolver suas próprias análises e estratégias de investimentos. Os investimentos em ações ou em estratégias de derivativos de ações guardam elevada volatilidade, podendo resultar em fortes prejuízos, e devem ser utilizados apenas por investidores experientes e cientes de seus riscos. Informações adicionais sobre quaisquer companhias, valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros objeto desta análise podem ser obtidas mediante solicitação. Os analistas responsáveis pela elaboração deste relatório declaram, nos termos do artigo 17º da Instrução CVM 483 que: (i) As recomendações refletem única e exclusivamente suas opiniões pessoais e que foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Concórdia; (ii) Todos os funcionários da Concórdia participam de Programa de Participação nos Resultados (PPR), que leva em conta o resultado global da empresa. Como o valor distribuído no programa de PPR é afetado pelo resultado global da empresa, indiretamente os valores recebidos pelos analistas podem ser afetados pelas receitas e negócios da Concórdia. Entretanto, o analista responsável pelo conteúdo deste relatório certifica que nenhuma parcela de sua remuneração esteve, está ou estará, direta ou indiretamente, relacionada a quaisquer recomendações ou opiniões específicas contidas neste relatório, ou vinculada à precificação de qualquer um dos valores mobiliários discutidos no relatório. Nos termos do artigo 18 da Instrução CVM 483, a declara que: (i) O acionista da Concórdia, Sr. Luiz Fernando Furlan, faz parte do Conselho de Administração das seguintes companhias: BRF Brasil Foods S/A e Telefonica Brasil S/A.

2 ALIMENTOS BR FOODS ON (NM TG) # BRFS3 49,24 60,90 23,7-0, (3,7) 18,4 2,0 0,3 54 Sem C ,89 52,7 27,0 21,2 13,2 5,7 JBS ON (NM TG) # JBSS3 7,79 9,29 19,2-1,6 666 (7,3) 31, Anual C ,02 31,1 13,5 10,3 7,4 3,5 MARFRIG ON (NM TG) # MRFG3 4,06 7,85 93,3-0,6 241 (6,0) (52,1) 1, Sem C , ,5 5,2 (6,0) MINERVA ON (NM TG) BEEF3 10,17 14,46 42,2-0,4 158 (2,2) (9,5) - 2,8-15 Anual C ,68-55,9 7,1 6,1 (29,1) AUTOPEÇAS, MECÂNICA E ELETRO-ELETRÔNICA AUTOMETAL ON (NM TG) AUTM3 17,50 24,36 39,2-0,8 39 (0,6) (15,2) 3,7 4,1 - Sem C ,77 14,0 11,6-7,1 13,0 IOCHP-MAXION ON (NM TG) MYPK3 25,67 31,92 24,4-1,3 158 (2,1) (6,0) 2,7 4,3 130 Anual C ,12 36,3 20,9 10,2 7,3 10,5 LUPATECH ON (NM TG) LUPA3 0, ,5 18 (6,9) (59,4) Anual C , (1) MARCOPOLO PN (N2 TG) POMO4 5,82 6,59 13,3 C 0, ,3 (9,0) 5,2 2,5 56 Trim C ,69 16,9 13,4 13,9 11,8 24,3 METAL LEVE ON (NM TG) LEVE3 27,17 30,49 12,2-0,4 104 (3,1) 11,3 9,9 5,0 89 Trim C ,43 19,5 16,0 9,8 8,3 13,3 (1) RANDON PART PN (N1 TG) RAPT4 11,28 11,28 0,0 NR 0,9 279 (6,2) (10,1) 4,3 1,7 198 Sem C ,21 59,6 11,5 13,4 6,4 5,4 (1) WEG ON (NM TG) WEGE3 32,01 23,58 (26,3) NR 0, ,6 21,3 3,0 2,0 49 Trim C ,59 30,3 24,9 19,5 13,5 16,5 BANCOS GRANDES (1) BRADESCO PN (N1 TG) # BBDC4 29,00 38,84 33,9 C 0, (6,4) (7,7) 3,5 2,9 34 Mensal ,82 11,3 10, ,4 (1) BRASIL ON (NM TG) # BBAS3 24,83 ER C 1, (3,5) 5,7 8,0 6,3 48 Trim ,10 6,2 5, ,2 (1) ITAU UNIBANCO PN (N1 TG) # ITUB4 31,43 39,42 25,4 C 0, (4,6) 6,3 3,8 3,5 44 Mensal ,78 11,9 9, ,4 SANTANDER UNIT (N2 TG) # SANB11 14,23 16,00 12,5-0,9 667 (4,5) (2,4) 5,6 4,7 46 Trim ,84 9, ,8 BANCOS MÉDIOS ABC BRASIL PN (N2 TG) ABCB4 12,25 16,48 34,6-1,0 95 (2,0) (8,4) 4,7 3,5 36 Trim ,95 7,3 6, ,7 BIC BANCO PN (N1 TG) BICB4 7,45 6,37 (14,5) - 1,2 21 (0,4) 16,1 6,7 7,3 314 Trim ,95 45,1 11, ,0 BANRISUL PNB (N1 TG) BRSR6 12,82 18,61 45,1-0,8 342 (5,7) (13,6) 3,8 5,7 35 Trim ,05 6,2 6, ,2 DAYCOVAL PN (N1 TG) DAYC4 8,35 10,88 30,3-0,6 17 (6,7) (14,3) 6,5 8,5 36 Trim ,87 5,7 6, ,5 PANAMERICANO PN (N1 TG) BPNM4 4,66 6,10 30,9-1,1 44 0,2 (9,5) - 1,3 - Trim ,99-60,8 - - (21,8) PARANÁ BCO PN (N1 TG) PRBC4 12, ,5 2 0,5 (3,8) 9,7 7,4 31 Trim ,88 5, ,0 PINE PN (N1 TG) PINE4 10,05 13,37 33,0-0,6 9 (3,4) (26,6) 6,5 7,7 53 Trim ,87 5,6 5, ,1 BIOCOMBUSTÍVEIS COSAN ON (NM TG) # CSAN3 40,76 55,64 36,5-0,7 989 (5,2) (0,7) 1,8 1,5 7 Anual C ,73 6,3 34,7 4,4 5,9 32,3 SÃO MARTINHO ON (NM TG) SMTO3 28,77 33,37 16,0-1,1 65 (5,6) 3,9 1,6 1,1 24 Anual C ,56 25,5 29,0 7,2 6,3 6,4 TEREOS ON (NM TG) TERI3 2,62 4,06 55,0-1,0 8 (5,4) (13,9) 2,8 2,3 37 Anual C ,60 15,5 11,5 6,5 5,9 4,4 COMÉRCIO E INTERNET (1) B2W GLOBAL ON (NM TG) # BTOW3 14,30 9,45 (33,9) NR 2, ,8 (15,9) 0, Anual C ,71-105,5 15,7 10,0 (16,2) (1) CIA. HERING ON (NM TG) # HGTX3 31,52 53,77 70,6 C 1, ,7 (22,3) 1,7 3,6 80 Sem C ,98 16,7 10,9 12,2 7,3 41,6 L. AMERICANAS PN (TG) # LAME4 15,78 19,05 20,7-0,9 653 (0,8) (13,4) 0,7 0,5 23 Sem ,15 34,6 30,4 11,2 10,0 29,8 (1) L. MARISA ON (NM TG) AMAR3 19,07 30,57 60,3 C 0,8 152 (3,1) (41,1) 4,0 1,2 31 Anual C ,21 15,4 11,7 8,3 6,7 24,2 L. RENNER ON (NM TG) # LREN3 63,50 74,61 17,5-0, ,6 (18,3) 4,0 2,6 71 Sem C ,03 22,3 20,3 13,0 11,2 28,9 MAGAZINE LUIZA (NM TG) MGLU3 8,28 10,50 26,8-1,9 143 (1,4) (31,9) - 0,1-41 Sem C ,21-14,0 9,3 5,4 (1,1) PÃO DE AÇÚCAR PN (N1) # PCAR4 102,63 120,41 17,3-0, (5,5) 14,5 1,1 0,8 18 Sem C ,00 25,8 22,8 8,6 7,8 10,9 (2) Consenso Bloomberg 2

3 CONSTRUÇÃO BROOKFIELD ON (NM TG) # BISA3 1,03 2,86 177,9-1,8 199 (8,0) (69,9) 4,9 6,1-24 Anual C ,23-40,6-15,7 (13,2) CYRELA ON (NM TG) # CYRE3 15,00 19,79 31,9-1,0 983 (5,1) (13,8) 2,3 1,6 18 Anual C ,12 9,4 7,9 8,0 7,3 15,1 DIRECIONAL ON (NM TG) DIRR3 12,30 17,41 41,6-0,3 125 (1,7) (11,0) 3,2 1,9 19 Anual C ,27 8,4 7,0 9,7 6,6 17,3 EVEN ON (NM TG) EVEN3 8,00 11,79 47,4-1,1 226 (2,7) (12,5) 4,2 2,4 21 Anual C ,95 7,3 6,7 8,8 7,6 15,9 EZTEC ON (NM TG) EZTC3 29,19 35,24 20,7-1,0 278 (5,7) 15,9 2,5 2,1 23 Anual C ,06 12,7 8,5 13,5 8,1 21,9 GAFISA ON (NM TG) # GFSA3 3,37 5,01 48,7-2,1 553 (0,6) (28,5) 5,6 - - Anual C ,58-55,7 16,0 11,6 (2,8) HELBOR ON (NM TG) HBOR3 8,10 11,12 37,3-1,1 58 (5,6) (12,8) 3,9 2,9 26 Anual C ,67 7,7 7,4 9,3 7,8 26,7 MILLS ON (NM TG) MILS3 32,10 36,90 15,0-0, ,2 (4,5) 1,2 0,5 14 Anual C ,15 27,0 22,3 12,9 10,7 19,0 MRV ON (NM TG) # MRVE3 8,95 10,65 19,0-1,8 811 (3,2) (22,4) 1,7 3,1 34 Sem C ,03 8,0 9,0 9,0 8,8 14,8 PDG REALTY ON (NM TG) # PDGR3 1,64 2,85 73,5-1,6 892 (2,4) (50,5) 2,9 4,5 - Sem C , ,4 (37,9) ROSSI RESID. ON (NM TG) # RSID3 2,10 4,14 97,0-1,9 392 (2,8) (53,8) 3,9 6,7-39 Anual C ,37-10,9 80,0 9,5 (9,6) CONSUMO AMBEV S/A ON # ABEV3 16,74 19,22 14,8-0, (4,7) 1,5 3,1 3,1 52 Trim C ,43 25,0 24,0 16,6 15,2 38,2 (1) DURATEX ON (NM TG) # DTEX3 13,25 19,74 49,0 C 1,0 284 (3,1) (0,6) 3,1 1,9 27 Sem C ,83 17,4 12,9 8,0 7,3 11,9 HYPERMARCAS ON (NM TG) # HYPE3 18,47 22,53 22,0-1,5 833 (3,0) 12,3 1,4 - - nd C ,66 57,2 36,3 16,2 14,5 3,0 M.D. BRANCO ON (NM TG) MDIA3 104,66 105,56 0,9-0,6 265 (2,4) 34,0 3,2 1,3 18 Anual C ,31 25,2 21,9 19,5 17,1 21,3 NATURA ON (NM TG) # NATU3 41,80 51,93 24,2-0,6 825 (3,2) (25,8) 4,9 3,4 99 Sem C ,98 20,8 19,8 13,0 12,2 67,4 SOUZA CRUZ ON # CRUZ3 21,85 29,39 34,5-0,5 548 (7,0) (26,4) 4,5 3,1 87 Trim C ,02 20,3 19,0 13,0 12,1 73,9 EDUCAÇÃO ANHANGUERA ON (NM TG) # AEDU3 14,85 17,98 21,1-0, (6,4) 28, Anual C ,79 42,7 28,5 24,6 16,9 7,2 ABRIL EDUCAÇÃO UNIT (N2 TG) ABRE11 34,50 41,59 20,5-0,1 94 0,7 (13,2) - 0,4 12 nd C ,96 30,0 24,0 14,9 10,6 9,8 ESTÁCIO ON (NM TG) ESTC3 20,40 21,42 5,0-0, ,9 47,5 2,6 0,5 15 Anual C ,92 54,5 23,9 26,1 16,6 16,5 KROTON ON (NM TG) KROT3 38,75 43,39 12,0-0, (2,0) 71, nd C ,06 51,3 21,3 31,8-10,9 ENERGIA (1) AES TIETE PN GETI4 19,42 27,78 43,0 C (3,3) (7,6) 8,9 12,2 117 Trim C ,08 7,9 7,3 5,1 4,8 47,9 CELESC PN (N2 TG) CLSC4 19, ,3 5 (3,0) (29,3) 6,2 9,2-30 Sem C , (12,7) (1) CEMIG PN (N1) # CMIG4 18,82 33,02 75,4 C 0, (1,2) 2,5 9,0 23,8 41 Anual C ,37 4,2 8,4 4,5 4,6 35,9 (1) CESP PNB (N1 TG) # CESP6 22,60 ER ER 0,3 264 (3,8) 24,6 2,1 7,9 335 Sem ,71 48,2 7,3 4,6 3,0 1,5 COELCE PNA COCE5 39,65 45,50 14,8-0,4 51 (1,2) (6,8) 12,4 7,9 66 Anual ,93 7,7 13,6 5,8 7,6 27,7 (1) COPEL PNB (N1) # CPLE6 31,10 45,33 45,8 C 0,7 368 (1,0) 5,2 4,2 2,4 32 Sem C ,66 10,4 4,7 5,5 3,8 5,9 (1) CPFL ENERG ON (NM TG) # CPFE3 18,63 30,20 62,1 C 0,2 374 (4,2) (9,3) 4,9 6,8 115 Sem C ,65 14,6 13,2 7,9 8,1 14,8 ELETROBRÁS PNB (N1) # ELET6 10,36 11,63 12,3-0,7 281 (0,5) 17,7 6,4 16,1-73 Anual C ,21-8,0-11,1 (9,6) ELETROPAULO PN (N2 TG) # ELPL4 9,42 6,80 (27,8) - 1,2 257 (0,4) (43,9) 20,5 22,2 572 Quad C ,61 15,6 9,2 4,9 3,9 2,8 ENERGIAS BR ON (NM TG) # ENBR3 11,95 14,93 24,9-0, ,0 (0,4) 5,7 6,2 155 Sem C ,25 16,6 11,5 6,9 5,4 8,3 EQUATORIAL ON (NM TG) EQTL3 23,60 24,05 1,9-0,2 248 (1,7) 27,6 14,2 2,5 59 Sem C ,95 33,2 67,2 11,4 14,6 11,4 LIGHT ON (NM TG) # LIGT3 21,29 24,33 14,3-0,5 285 (1,0) (2,4) 9,5 9,6 100 Sem C ,28 10,2 7,3 5,8 5,1 13,6 TAESA UNT (N2) TAEE11 20,63 24,17 17,1-0,5 277 (5,0) (0,9) 22,7 9,6 100 Anual C ,55 12,1 8,8 10,4 9,1 18,6 (1) TRACTEBEL ON (NM TG) TBLE3 37,20 33,71 (9,4) M 0,1 425 (2,7) 19,6 5,5 6,8 95 Sem C ,58 16,2 14,3 8,7 9,1 27,5 (1) TRAN PAULIST PN (N1) # TRPL4 28,60 ER ER 0,1 123 (1,4) (13,3) 10,2 10,7 63 Trim C ,88 6,4 20,1 4,1 20,0 17,5 INFORMÁTICA BEMATECH ON (NM TG) BEMA3 8,36 13,00 55,5-0,4 30 6,6 51,1 9,1 1,4 13 Sem C ,08 13,2 10,7 6,0-9,1 POSITIVO ON (NM TG) POSI3 3,11 5,00 60,8-0,7 27 0,6 (37,1) 4,5 - - Anual C ,43 8,9 12,2 5,5 5,7 4,8 TOTVS ON (NM TG) TOTS3 36,50 42,95 17,7 - (0,1) 330 (0,9) (8,3) 1,8 1,6 48 Sem C ,75 28,7 23,3 15,4 14,2 24,9 (2) Consenso Bloomberg 3

4 OUTROS BM&F BOVESPA ON (NM TG) # BVMF3 11,25 14,23 26,4-1, (4,6) (15,8) 5,7 3,4 107 Trim C ,11 20,0 14,4 11,9 11,5 5,6 BRADESPAR PN (N1 TG) # BRAP4 25,15 38,03 51,2-0,8 652 (1,0) (19,2) 5,4 5,6 125 Sem C ,88 17,3 7, ,3 CETIP ON (NM TG) # CTIP3 24,68 29,44 19,3-0,5 859 (3,2) (0,8) 1,0 1,2 32 Sem ,93 23,3 15,4 12,2-21,1 CIELO ON (NM TG) # CIEL3 65,50 68,81 5,1-0, (3,3) 43,7 5,3 3,8 61 Sem C ,46 22,2 19,4 17,3 13,3 125,1 ITAUSA PN (N1 TG) # ITSA4 8,90 11,67 31,1-0, (4,1) 4,6 4,6 4,1 35 Trim C ,51 11,4 9, ,5 PORTO SEGURO ON (NM TG) PSSA3 28,40 29,50 3,9-0,7 326 (3,8) 24,9 5,8 4,2 41 Anual C ,73 13,5 12, ,9 SUL AMÉRICA UNIT (N2 TG) SULA11 15,55 16,49 6,0-0,7 143 (2,2) 7,0 9,4 3,6 40 Anual C ,52 10,8 11, ,0 VALID ON (NM TG) VLID3 35,00 42,46 21,3-0,6 193 (4,4) (20,5) 3,7 3,9 107 Trim C ,59 18,9 19,0 11,1 10,1 20,2 PAPEL E CELULOSE FIBRIA ON (NM TG) # FIBR3 27,76 30,80 11,0-0,9 690 (0,1) 23,0 4,1 - - Anual C , ,1 8,2 (4,7) KLABIN PN (N1 TG) # KLBN4 11,97 14,00 17,0-0,8 602 (1,1) 1,5 3,0 2,5 37 Sem C ,94 13,7 17,2 6,2 8,7 14,5 SUZANO PNA (N1) # SUZB5 8,79 10,85 23,4-1, ,4 26,9 4, Sem C , ,1 10,4 (1,8) PETRÓLEO E PETROQUÍMICO BRASKEM PNA (N1 TG) # BRKM5 21,05 23,50 11,6-1, ,2 64,5 6,5 4,7-66 Anual C ,07-21,8 8,1 6,0 (7,9) COMGÁS PNA CGAS5 59,25 63,18 6,6-0,4 60 (1,3) 1,3 9,2 3,1 53 Bim C ,71 17,8 13,3 9,2 7,1 20,9 OGX ON (NM TG) OGXP3 0,22 0,10 (54,5) - 1, ,5 (95,0) nd C , (14,1) PETROBRAS ON # PETR3 16,15-1, (11,8) (16,2) 3,8 2,7 29 Trim C ,62 10,2-7,7-6,2 PETROBRAS PN # PETR4 17,23 23,89 38,7-1, (9,9) (8,2) 4,1 2,7 29 Trim C ,66 10,2 8,8 7,7 6,0 6,2 ULTRAPAR PN (N1 TG) # UGPA3 56,09 65,86 17,4-0, (3,3) 24,2 2,9 2,2 54 Sem C ,75 29,8 25,3 14,0 11,9 17,6 SANEAMENTO BÁSICO (1) COPASA ON (NM TG) CSMG3 36,30 41,04 13,0 C 0,6 218 (5,0) (14,5) 5,0 2,8 29 Sem ,84 9,0 8,8 6,2 5,8 10,1 (1) SABESP ON (NM TG) # SBSP3 23,07 ER ER 0,7 559 (5,3) (18,3) - 2,9 30 Sem ,26 8,2 15,3 6,4 7,5 17,2 SAÚDE BR PHARMA ON (NM TG) BPHA3 7,05 10,89 54,5-0,5 104 (4,9) (51,0) - 0,1 44 Anual C ,13 602,7 32,7 15,2 10,3 0,3 CREMER ON (NM TG) CREM3 15,92 18,35 15,3-0,1 12 0,1 25,6 1,3 1,5-57 Anual C ,78-15,9-8,1 (3,6) DIAGNOST AME ON (NM TG) # DASA3 12,28 12,60 2,6 - (0,1) 228 0,8 (6,4) 0,6 0,2 43 Anual C ,41 44,8 29,3 11,7 10,6 3,3 FLEURY ON (NM TG) FLRY3 19,95 20,27 1,6-0, ,0 (11,5) 0,9 1,0 32 Anual C ,81 29,2 26,0 11,2 10,9 6,4 (1) ODONTOPREV ON (NM TG) ODPV3 9,60 ER ER 0, ,1 (7,2) 2,2 3,4 143 Trim C ,32 35,0 27,2 23,7 18,5 19,9 QUALICORP ON (NM TG) QUAL3 21,00 23,94 14,0-0,4 613 (3,6) (1,0) Trim C ,73 250,7 34,0 23,1 13,9 1,2 RAIA DROGASIL ON (NM TG) RADL3 16,39-0,4 374 (3,0) (28,7) 1,2 0,5 33 Trim C ,35 51,6-19,2-4,7 SHOPPING ALIANSCE ON (NM TG) ALSC3 18,55 25,08 35,2-0,6 152 (6,8) (23,0) 0,7 0,7 20 Anual C ,79 23,1 32,9 13,7 12,2 8,1 BR MALLS ON (NM TG) # BRML3 18,75 26,44 41,0-0, (2,1) (29,2) 0,9 0,6 4 Anual C ,00 4,9 20,7 3,7 12,2 24,0 GENERAL SHOPP ON (NM TG) GSHP3 9,42-1,1 23 (2,3) (11,7) nd C , ,1 8,1 (31,3) IGUATEMI ON (NM TG) IGTA3 23,21 29,66 27,8-0,9 153 (2,6) (13,4) 2,0 0,7 21 Sem C ,77 15,2 23,0 11,6 14,6 16,0 MULTIPLAN ON (NM TG) MULT3 49,17 61,45 25,0-0,2 434 (4,4) (17,1) 3,0 1,6 39 Sem C ,42 23,8 25,7 17,6 15,6 12,1 (2) Consenso Bloomberg 4

5 SIDERURGIA E MINERAÇÃO (1) GERDAU MET PN (N1 TG) # GOAU4 22,79 26,15 14,7 C 1, ,4 1,0 3,0 1,8 108 Trim C ,87 19,0 6,2 5,4 6,7 5,2 (1) GERDAU PN (N1 TG) # GGBR4 18,16 20,65 13,7 C 1, ,9 2,7 2,3 1,7 37 Trim C ,06 20,4 8,2 9,9 5,5 5,4 MMX ON (NM TG) # MMXM3 0,67 1,83 173,6-1, ,0 (84,9) nd C , ,7 (29,8) SID. NACIONAL ON # CSNA3 12,51 11,34 (9,3) - 1, ,0 16,6 8,5 8,7-286 Sem C ,14-18,7 20,4 8,4 (5,5) (1) USIMINAS PNA (N1) # USIM5 13,30 14,83 11,5 C 1, ,8 3,9 1,5 0,7-15 Sem C ,79-11,7 18,4 5,0 (2,8) (1) VALE R DOCE ON (N1) # VALE3 35,56 59,34 66,9 C 0, (0,9) (11,3) 7,3 5,3 120 Sem C ,11 18,3 5,2 9,7 3,9 6,1 (1) VALE R DOCE PNA (N1) # VALE5 32,95 53,46 62,3 C 0, ,5 (14,7) 7,6 5,5 120 Sem C ,03 18,3 5,2 9,7 3,9 6,1 TELECOMUNICAÇÕES OI SA ON # OIBR3 4,01-0, ,6 (49,5) 2,6 47,7 135 Sem C ,64 3,6 13,4 4,7-16,3 OI SA PN # OIBR4 3,82 4,37 14,3-0, ,0 (46,1) 2,8 52,6 135 Trim C ,61 3,6 13,4 4,7 4,4 16,3 TELEF BRASIL PN # VIVT4 44,37 51,19 15,4-0,2 934 (1,2) (1,1) 10,4 6,9 79 Trim C ,14 10,9 12,6 3,9 4,4 10,1 (1) TIM PARTICIP ON # TIMP3 11,70 9,62 (17,8) M 0, ,4 48,1 2,2 2,7 36 Anual C ,96 19,5 17,0 5,9 5,9 10,8 TÊXTIL E CALÇADOS ALPARGATAS PN (N1) ALPA4 14,50 16,41 13,2-0,8 105 (3,7) 7,9 2,5 1,5 30 Trim C ,44 20,0 17,9 15,3 11,1 17,8 AREZZO ON (NM TG) ARZZ3 30,53 41,85 37,1-1, ,3 (21,6) 0,4 1,0 20 Trim C ,51 27,9 21,9 19,3 15,1 23,1 GRENDENE ON (NM TG) GRND3 18,49 22,50 21,7-0, ,1 17,3 7,9 5,6 64 Trim C ,77 13,0 12,0 12,2 11,2 22,9 TRANSPORTE AÉREO E AEROESPACIAL ALL ON (NM TG) # ALLL3 7,20 11,23 56,0-0,4 431 (7,7) (12,7) 0,9 1,0 22 Anual C ,12 20,7 29,1 5,3 4,8 5,8 (1) CCR ON (NM TG) # CCRO3 17,41 18,71 7,4 M 0, (5,9) (6,7) 3,7 3,1 92 Sem C ,79 26,1 17,7 12,1 8,8 36,3 ECORODOVIAS ON (NM TG) ECOR3 14,03 19,07 35,9 - (0,1) 414 (4,8) (14,8) 3,7 2,0 51 nd C ,64 18,5 16,1 8,5 7,6 21,3 EMBRAER ON (NM TG) # EMBR3 17,40 27,00 55,2 - (0,1) 692 (4,1) 21,5 2,1 1,5 17 Trim C ,72 18,2 14,1 7,2 6,5 11,0 GOL PN (N2 TG) # GOLL4 9,40 13,61 44,7-2,3 304 (5,1) (27,1) 1, Trim C , ,0 (103,0) JSL ON (NM TG) JSLG3 15,44 19,33 25,2-0,5 66 (3,5) 10,4 1,9 0,6 17 nd C ,23 42,7 30,9 10,0 8,3 8,7 LOCALIZA ON (NM TG) # RENT3 32,89 39,42 19,9-0,6 718 (2,7) (3,9) 1,6 1,2 35 Trim C ,40 28,4 18,1 9,2 8,6 19,7 ARTERIS ON (NM TG) ARTR3 18,90 22,88 21,1-0,1 404 (3,6) 2,5 3,4 3,0 48 Anual C ,39 16,1 15,4 9,2 7,1 26,9 (2) Consenso Bloomberg 5