CIBRIUS DESAFIOS DO CENÁRIO MACROECONÔMICO MUNDIAL 04 FIQUE POR 05 O CIBRIUS E 08 O QUE O PARTICIPANTE. Notícias

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1 CIBRIUS Notícias Publicação do Instituto CONAB de Seguridade Social - CIBRIUS Julho/Agosto de 2012 Ano V Nº / DR/BSB CIBRIUS DESAFIOS DO CENÁRIO MACROECONÔMICO MUNDIAL 04 FIQUE POR DENTRO Aumenta a expectativa de vida dos brasileiros Pág O CIBRIUS E VOCÊ Finalidades do Empréstimo Pág O QUE O PARTICIPANTE QUER SABER O que mudou nos últimos cinco anos Pág 07

2 01 EDITORIAL A partir dos resultados obtidos em retrospectivas que fazemos a cada fim de ano, o CIBRIUS busca identificar aspectos a serem preservados e aqueles que precisam ser aperfeiçoados, de modo a desenvolver uma cultura de constante aprimoramento. O Instituto utiliza esses resultados para realizar ações de melhoria. Essas melhorias são trabalhadas em diversas áreas institucionais. Desta forma, procuramos promover reflexões e mudanças significativas para a Entidade, bem como para todos os públicos envolvidos. Na prática, todas as conquistas obtidas nos últimos anos foram produto direto do esforço, da seleção criteriosa de prioridades e de ações estratégicas do corpo diretivo. Enfrentar desafios e promover ações transparentes foram fundamentais para se chegar aos ganhos atuais. Algumas dessas conquistas você pode conferir na matéria da editoria O que o participante quer saber, e observar o quanto o CIBRIUS evoluiu nos últimos cinco anos. Ao sermos reconduzidos para um segundo mandato, nós, da Diretoria Executiva, não mediremos esforços para permanecer honrando nossos compromissos e proporcionar ao nosso público um Instituto cada vez mais atuante, proativo e com profissionais capacitados para atender à crescente demanda no setor de previdência complementar, bem como garantir tudo aquilo que é de direito de nossos participantes e assistidos. Do ponto de vista dos desafios, dois temas são destaques nessa edição: o aumento da expectativa de vida dos brasileiros e a redução da taxa de juros. O acentuado aumento da longevidade da população mundial e as mudanças recentes no cenário macroeconômico vêm contribuindo para que a gestão do risco atuarial ganhe ainda mais relevância no sistema de fundos de pensão. Temas como estes são fundamentais para seu conhecimento, para que cada participante e cada assistido possa compreender as decisões tomadas e as ações implementadas, que afetam diretamente no plano de benefícios. A cada edição do CIBRIUS Notícias procuramos levar a você informações claras, relevantes e objetivas, que agreguem valor às suas escolhas, que façam com que você entenda o papel desempenhado pelo CIBRIUS na sua vida. O Instituto, como fundo de pensão, garante uma aposentadoria mais segura e digna a centenas de participantes. Sob o aspecto econômico, estimula a adoção de boas práticas de governança corporativa e ajuda a atrair o capital externo, gerar poupança interna, promover a eficiência dos mercados de capitais e fomentar a economia como um todo. Ser previdente é ser consciente, com você e com o Brasil. Diretoria Executiva 02 CURTAS CIBRIUS aguarda nota técnica do DEST O saldamento do plano de Benefício Definido PBD e o necessário equacionamento do passivo - que já foi objeto de manifestação da Secretaria do Tesouro Nacional STN, por meio de Nota Técnica, está sob a análise do Departamento de Controle e Governança das Empresas Estatais - DEST. O DEST deverá, também, se manifestar por meio de Nota Técnica, ratificando ou não a posição da STN. A manifestação da Secretaria do Tesouro Nacional foi de grande importância, considerando que a CONAB é dependente de recursos do Tesouro, e qualquer negociação que resulte em custo para a CONAB deve ter a concordância daquela Secretaria. Ou seja, conquistamos uma etapa importante neste processo ao obter o entendimento da STN sobre a questão. É importante ressaltar que o processo que envolve o saldamento e o equacionamento do passivo é um procedimento complexo, mas que todas as obrigações do CIBRIUS para com os Órgãos Reguladores envolvidos foram devidamente cumpridas. Atualmente o desfecho está dependendo da Nota Técnica do DEST. CIBRIUS Notícias - 2

3 03 CURTAS Recadastramento para pensionistas saiba mais Na edição anterior do jornal CIBRIUS Notícias, o Instituto informou sobre o processo especial de recadastramento, direcionado às pensionistas. Mesmo ao reforçar os procedimentos corretos a serem adotados para este fim, alguns benefícios de pensão foram suspensos por falta de recadastramento. Em maio de 2012, o CIBRIUS iniciou uma campanha especial de recadastramento somente para as pensionistas que recebem o benefício de pensão por morte. Para não confundir pensionistas e aposentados, informamos que pensionistas são beneficiários de participantes falecidos que recebem o benefício de pensão por morte. Conforme informação da edição anterior, o prazo foi definido para que as pensionistas devolvessem o formulário preenchido e assinado 15 dias após o recebimento do mesmo pelos correios. Decorrido o prazo definido inicialmente, alguns pensionistas não devolveram o formulário. A Área de Benefícios fez contato com esses beneficiários e reenviou o formulário para uma segunda tentativa. A estes beneficiários que tiveram o benefício suspenso, o CIBRIUS informa que basta o reenvio do formulário para que o pagamento seja reativado. O envelope enviado contém outro com porte pago para que a pensionista não arque com despesas de postagem. Este recadastramento é de fundamental importância para os controles do CIBRIUS e para assegurar que os benefícios estão sendo pagos a quem de direito. 04 FIQUE POR DENTRO Aumenta a expectativa de vida dos brasileiros Os brasileiros estão vivendo mais. E para que a terceira idade seja mesmo a melhor idade é preciso planejar muito bem a aposentadoria. As tábuas do IBGE comprovam que a expectativa de vida cresce a cada ano. Segundo elas, a diferença entre a maior esperança de vida do sexo feminino, registrada no Distrito Federal (79,6 anos), para a menor do sexo masculino, registrada em Alagoas (63,7 anos), corresponde a uma diferença de quase 16 anos a favor delas. Pelo resultado dos testes, existe uma tendência de aumento na expectativa de sobrevivência, resultado dos avanços da medicina e da prevenção de doenças, com a prática de hábitos saudáveis. O CIBRIUS está realizando o Teste de Aderência das Hipóteses Atuariais do exercício de Este teste é elaborado pela assessoria atuarial do plano de benefícios e tem por finalidade avaliar por meio de dados estatísticos as tábuas biométricas que são utilizadas pelo plano para mensurar a expectativa de vida dos participantes. Além da expectativa de vida, este teste abrange os eventos de entrada em invalidez, entrada em auxílio doença e mede, ainda, a expectativa de sobrevivência dos participantes que já estão em aposentadoria por invalidez. Este teste é uma obrigação regulamentar para propiciar segurança ao plano, pois caso uma tábua não esteja aderente pode resultar em um passivo futuro. Para medir a expectativa de vida dos participantes válidos (ativos e aposentados por tempo de contribuição e aposentados especiais), o CIBRIUS adota uma das tábuas mais agravadas do mercado, que é a AT 2000 Média. O aumento da sobrevida resulta em uma necessidade maior de recursos, pois equivale a afirmar que o plano terá que arcar com o pagamento de benefícios por um período maior. O aumento da sobrevida dos brasileiros, de um modo geral, já é objeto de preocupação, não só no segmento de previdência complementar, como também no Regime Geral de Previdência Social e dos governantes, pois este agravamento resulta em maiores investimentos em todas as áreas. CIBRIUS Notícias - 3

4 05 O CIBRIUS E VOCÊ Empréstimo: uma opção de investimento que colabora com o cumprimento das metas atuariais As Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC) não têm fins lucrativos e foram criadas para oferecer aos participantes melhores condições de aposentadoria. Para gerir bem os recursos, os fundos de pensão têm, anualmente, uma meta atuarial de investimentos, ou seja, um percentual de rendimento mínimo a cumprir em cada um dos planos. Todas as decisões de investimento dessas entidades, portanto, levam essa meta em consideração. No caso, os empréstimos pessoais aos participantes representam apenas uma das opções disponíveis de investimento. Além do maior retorno financeiro, as EFPC s descontam as parcelas do empréstimo direto na folha de pagamento. Pela lei, os fundos podem investir em títulos públicos, ações, imóveis e empréstimos. No CIBRIUS, o percentual de recursos disponíveis para a concessão de empréstimos é estabelecido pela Política de Investimentos do Instituto, observando os limites permitidos pela legislação vigente e, ainda, às disponibilidades financeiras. Desta forma, quanto maior o grau de risco com a inadimplência, maior será a taxa de juros que deverá ser praticada. O risco de inadimplência aumentou consideravelmente, uma vez que o lançamento das parcelas na folha do participante passou a concorrer com outras rubricas e, algumas vezes, a margem não permite o lançamento da parcela, resultando no envio para desconto Dicas sobre Investimentos 1) Diversifique seus investimentos o quanto possível em relação a prazos, moedas e mercados. Seja arrojado em parte das suas disponibilidades financeiras, mas garanta uma reserva conservadora para a tranquilidade da sua família. Procure adequar o ser perfil de investidor à sua realidade pessoal, profissional e familiar. Lembre-se que nem tudo que é bom para os outros é adequado para você. Fique atento aos seus investimentos e ao mercado. Ouça o que dizem os especialistas. Conheça as novidades. Informe-se sobre os aspectos tributários de cada investimento. Procure acompanhar as tendências, sem abalar-se com fatos isolados ou notícias sensacionalistas. direto em conta corrente, fato que acarreta aumento na despesa administrativa e risco de inadimplência. Contudo, não se deve confundir investimento com benefício social. A carteira de empréstimos é uma categoria de investimento. É importante que o participante entenda que os recursos financeiros investidos sob a forma de empréstimo aos participantes são recursos que, no futuro, serão utilizados para pagamento dos benefícios aos próprios participantes. O CIBRIUS divulga semestralmente no site institucional o calendário que dispõe o cronograma para liberação deste serviço. Para mais esclarecimentos, consulte o site do CIBRIUS e confira as normas do seu Plano. Seu conhecimento é fundamental para utilização correta e vantajosa de todos os benefícios que o Instituto oferece para você. 2) Tenha sempre algum dinheiro disponível para aproveitar as oportunidades. Nos pequenos e nos grandes negócios comerciais geralmente fala mais alto quem tem dinheiro disponível. A Educação Financeira ajuda muito em momentos únicos. Seja nas promoções de eletrodomésticos, na compra de um carro, no negócio de um imóvel ou no simples abastecimento de combustível. Valorize o seu patrimônio e a sua estratégia financeira. Negocie melhores preços para pagamento à vista. Nessa hora você reconhecerá o verdadeiro valor da palavra poupar. CIBRIUS Notícias - 4

5 06 CAPA Desafios do cenário macroeconômico Desde o início do ano, o Comitê de Política Monetária - COPOM vem reduzindo a taxa básica de juros da economia, atualmente em 8% a.a. Para nós, consumidores, houve uma redução nas taxas de juros para as linhas de cartão de crédito, crédito pessoal, cheque especial, financiamento de veículos, entre outros. Para os fundos de pensão o cenário ficou bastante conturbado. A partir da queda nas taxas de juros, alguns fundos começaram a reduzir as metas de retorno real, a chamada meta atuarial. Isso se deve ao fato de que, uma grande maioria trabalha com rentabilidade real de 6% ao ano, o que se torna incompatível com o cenário econômico atual. Os recursos financeiros dos fundos de pensão, dificilmente obterão resultados que alcancem uma rentabilidade real de 6% a.a, principalmente, mantendo-os em aplicações financeiras de baixo risco de crédito, haja vista que, para se obter melhores resultados será necessário incorrer em um risco maior. Um novo caminho se abre, os fundos de pensão terão que investir em controles de risco para que possam avançar em investimentos de maior risco, caso contrário, será difícil alcançar esse ganho diante do atual momento econômico. As condições econômicas atuais sugerem que os investimentos sejam redirecionados para os segmentos de Renda Variável (ações) e de Investimentos Estruturados (fundos de investimento imobiliário), bem como para os títulos privados, que possuem maior perspectiva de ganhos reais, porém, com maior volatilidade e exposição aos riscos de perda. Segundo economistas, o atual cenário econômico é pouco otimista. Bom para o consumo e um grande desafio para os fundos de pensão. Quando se olha para a questão da capitalização dos fundos e o cuidado com a saúde financeira dos planos em longo prazo, a visão é a de que é preciso ter um olhar compatível com o prazo de vencimento das obrigações. O CIBRIUS tem uma política de investimentos pautada na busca de resultados favoráveis numa perspectiva de médio e longo prazos, sem desconsiderar as premissas fundamentais de liquidez e suficiente avaliação de riscos. Daí a razão de lidarmos com estes momentos de turbulência com serenidade, mantendo o rigor necessário para olhar os acontecimentos e, se necessário, adotar medidas ainda mais preventivas. De olho nesse cenário o CIBRIUS está estudando a possibilidade de reduzir a taxa de juros atuarial, com o objetivo de dar maior segurança e solidez ao plano de benefícios. Esta medida prudencial fará com que o patrimônio fique menos suscetível aos altos e baixos do mercado financeiro, e para que seja possível a alocação dos recursos do patrimônio em ativos mais seguros. CIBRIUS Notícias - 5

6 07 PATRIMÔNIO - JUNHO 2012 COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA PLANO DE BENEFÍCIO DEFINIDO JUNHO/2012 SEGMENTO VALOR R$ % PARTICIPAÇÃO RENDA FIXA ,79 83,99 RENDA VARIÁVEL ,51 7,19 INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS ,78 1,44 IMÓVEIS ,86 5,05 OPERAÇOES COM PARTICIPANTES ,54 2,27 DISPONIVEL ,47 0,06 TOTAL ,95 100,00 7,19% 1,44% 5,05% 2,27% 0,06% RENDA FIXA INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES 83,99% RENDA VARIÁVEL IMÓVEIS DISPONÍVEL COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA JUNHO/2012 SEGMENTO VALOR R$ % PARTICIPAÇÃO RENDA FIXA ,47 99,49 DISPONIVEL ,53 0,51 TOTAL ,00 100,00 0,51% RENDA FIXA 99,49% DISPONÍVEL Apesar da instabilidade junto ao mercado financeiro, a redução da taxa básica de juros e a grande volatilidade da bolsa, aliado as poucas opções atrativas para investimentos, a Diretoria Executiva conseguiu um resultado operacional acumulado de janeiro a julho/2012 de R$ ,97. A cada obstáculo surgido, não mediu esforços para alcançar todas as metas estipuladas e transpor barreiras. Em novembro de 2007 o patrimônio total era de R$ ,63 evoluindo, em julho de 2012, para R$ ,88, o que representa um crescimento de 67,62%. Isto demonstra o esforço e a seriedade da atual gestão, em obter a indispensável e necessária rentabilidade dos investimentos, visando, consequentemente, assegurar o crescimento do patrimônio do Plano. CIBRIUS Notícias - 6

7 08 O QUE O PARTICIPANTE QUER SABER O que mudou nos últimos cinco anos? Com a correria diária, a tecnologia é cada vez mais aperfeiçoada para ajudar você a ganhar tempo, bem como ter mais praticidade e comodidade, seja no supermercado, shopping, posto de gasolina, restaurante, bancos e até com o seu plano de previdência. No que diz respeito aos fundos de pensão, muitas dessas melhorias são perceptíveis quando refletem diretamente na interatividade do participante e/ou assistido com o Instituto. Por exemplo: mais facilidades para a aquisição de empréstimos; disponibilidade de formulários no site e produção de jornais impressos e eletrônicos. Mas além dessas melhorias, muito trabalho é feito pelos bastidores do CIBRIUS, para que participantes e assistidos estejam sempre em primeiro lugar e que a administração do Instituto seja cada vez mais aprimorada, de forma a continuar honrando a confiança depositada na Entidade há mais de 30 anos. Em quase cinco anos de gestão, muita coisa mudou para melhor. Depois de sete anos em processo de intervenção federal, o CIBRIUS cresceu em números e em governança. O patrimônio total cresceu em volume considerável de R$ 402 milhões em novembro de 2007 para R$ 675 milhões em julho de Foram criados instrumentos de controle interno e de governança corporativa como: Código de Ética. Regimento Interno da Diretoria Executiva. Regimento Interno do Conselho Fiscal. Regimento Interno do Conselho Deliberativo. Manual de Governança Corporativa. Revisão e criação de normativos internos. Publicação do informativo bimestral CIBRIUS Notícias. Modernização do web site com serviços online para os participantes. Criação do informativo CIBRIUS EM FOCO. Criação de novas áreas Compliance (2008) e Investimentos (2009) melhoria na estrutura organizacional. Investimento no corpo funcional com cursos de aperfeiçoamento. Processo de saldamento do plano BD e negociação do passivo. Entre tantas inovações e melhorias merecem destaque o Plano Anual de Treinamento - implantado em abril de 2007 para os colaboradores, e os Treinamentos Extensivos em Previdência Complementar para todos os empregados e membros dos Conselhos Deliberativo, Fiscal e da Diretoria Executiva do Instituto, executados nos anos de 2008 e Os temas abordados foram os seguintes: fundamentos atuariais e planos de benefícios; controles internos; controles do risco operacional; aspectos principais envolvendo investimentos e contabilidade nas EFPC; gestão de plano de benefício; legislação específica da previdência complementar fechada; tipos de planos de benefícios; implantação e operação de planos; mercado financeiro e de capitais; gestão de risco e investimentos; controles internos ativo; contabilidade; auditoria e tributação; governança corporativa e comunicação com patrocinadoras e participantes. Mais informações, acesse o site do CIBRIUS leia os informativos e saiba mais sobre o seu fundo de pensão. Ações objetivas, eficazes e transparentes são fundamentais para fortalecer a confiança depositada em nós e estar cada vez mais de mãos dadas com nossos participantes e assistidos, para a conquista de uma aposentadoria digna e tranquila financeiramente. CIBRIUS Notícias - 7

8 09 EDUCAÇÃO FINANCEIRA E PREVIDENCIÁRIA Desafios da previdência no Brasil Com o aumento contínuo da expectativa de vida do brasileiro, torna-se fundamental a discussão sobre a forma como as pessoas se preparam financeiramente para o futuro. Ainda resiste o mito de que a Previdência Social irá cobrir os custos e garantir uma aposentadoria tranquila. Esquece-se, no entanto, de que a função prioritária deste benefício é apenas a de suprir as necessidades básicas do ser humano, e não a de garantir conforto e satisfazer desejos. Por uma questão cultural, poupar ainda não faz parte da rotina do brasileiro. O comportamento imediatista das pessoas faz com que, durante o período laborativo, parte da renda que deveria ser reservada para complementar a aposentadoria acabe sendo destinada a bens de consumo, muitas vezes não duráveis. Embora possa parecer mais interessante economizar para o futuro por conta própria, a previdência complementar possui como atrativo a disciplina que ela exige do investidor, fator importante quando se pensa em investimento em longo prazo. Outro aspecto interessante da previdência complementar é a contribuição significativa que ela tem dado para estimular a cultura do controle financeiro, principalmente por conta do aumento da demanda - tanto das empresas por planos para seus funcionários como de pessoas físicas. Esta mudança se deve em parte ao aprimoramento dos produtos oferecidos, cada vez mais transparentes na administração dos recursos, além da flexibilidade para o participante escolher como investir em planos que oferecem perfis de investimento. Para os participantes, a previdência complementar apresenta vantagens frente a outros tipos de investimentos. Uma delas é o incentivo fiscal oferecido pelo governo, por meio do qual o participante pode deduzir da base de cálculo do imposto de renda o valor da contribuição destinada à previdência complementar, o que reduz a quantia descontada direto da fonte. Este valor está limitado a 12% da renda bruta anual. Outro diferencial competitivo da previdência complementar é a não tributação dos rendimentos durante a vigência do plano, ou seja, o ganho com a rentabilidade é repassado de forma integral para o participante em planos de CD, o que, por conta do sistema de capitalização (juros compostos), faz diferença ao longo dos anos. Outra vantagem é oferecer um instrumento que irá atrair e reter talentos para a empresa, reduzindo a rotatividade de colaboradores. Além disso, a contribuição que a patrocinadora faz em nome do participante equivale a afirmar que é um investimento com 100% de retorno imediato, pois a cada real vertido pelo participante a patrocinadora verte o mesmo valor, o que diferencia as entidades abertas das entidades fechadas, como é o caso do CIBRIUS. Como a previdência complementar é um investimento de longo prazo, é importante planejar adequadamente a quantia que será destinada mensalmente para evitar o resgate prematuro do investimento, pois desta forma não seria possível usufruir plenamente do incentivo fiscal. Uma dica: tenha um fundo de investimento de curto prazo para cobrir as despesas planejadas e tenha um de longo, como a previdência, para garantir uma vida confortável. Planejamento é o segredo para alcançar objetivos de vida e tranquilidade para a família. Fonte: Gazeta Mercantil - José Roberto Loureiro (com adaptações) EXPEDIENTE Cibrius Notícias é uma publicação do Instituto CONAB de Seguridade Social CIBRIUS / SHCGN CR 706/7, BLOCO D Nº 42 - CEP: Brasília - DF - Tel.: (61) DIRETORIA EXECUTIVA Diretor-Superintendente: Fabricio Pereira Garcia Diretor de Seguridade: Rachid Mamed Filho Diretor Financeiro: José Carlos Alves Grangeiro CONSELHO DELIBERATIVO Presidente: Ângelo Bressan Filho Membros Efetivos: Alfredo Luiz Brienza Coli, Ângelo Bressan Filho, Bartira Machado Lopes, Evaldo Fernandes de Oliveira, Leonardo Mendonça Brito, Marco Antônio Sobbé Candiota. Membros Suplentes: Airton Camargo Pacheco da Silva, Eliane Balduzzi Rocha, Francisco de Assis Xavier Segundo, Maria Cristina Câmara e Silva, Roberval Lobo Fernandes, Waldir Ferreira da Silva. CONSELHO FISCAL Presidente: Marcondes Eujácio Rodrigues Membros Efetivos: Agilberto Bittencourt, Edward Libaino Martins, José Augusto Vicarone, Marcondes Eujácio Rodrigues. Membros Suplentes: Aloisio Batista Vieira, Germana Dantas Bandeira, Octávio da Silva, Vicente Valdete Gonçalves de Andrade. Elaboração, Revisão e Projeto Gráfico Cubo Mágico Comunicação (61) Coordenação Editorial Iza Mendes Barradas DTP e Arte-Final Mário Bezerra Redação e Edição Iza Mendes Barradas 6917/DF Informações complementares poderão ser encontradas no site do CIBRIUS. CIBRIUS Notícias - 8