AGENDA 1. Visão Geral 2. Tecon Santos 3. TEV Terminal de Veículos 4. Tecon Imbituba 5. Porto Indústria Imbituba 7. Logística 8. Investimentos e destaques financeiros 9. Governança e responsabilidade social 10. Sustentabilidade 11. Oportunidades 6. Tecon Vila do Conde 1
VISÃO GERAL Referência na operação de contêineres do Brasil Empresa de capital aberto listada na BOVESPA Sede em São Paulo Operadora de três Terminais de Contêineres Movimentação: mais de 1,4 milhões de TEU em 2014 3.600 funcionários Serviços completos Porto à Porta (Santos Brasil Logística) 3 HISTÓRIA 1997 A Santos Brasil foi criada em 1997 para participar da privatização do Porto de Santos. A Companhia adquiriu o Tecon Santos por uma concessão de 50 (25 anos, prorrogáveis por mais 25) 2006 Abertura de capital fortaleceu a Governança Corporativa da empresa e a preparou para futuras expansões 2007 A aquisição da Santos Brasil Logística permitiu que a Santos Brasil fornecesse serviços logísticos customizados em larga escala aos seus clientes 2008 Expansões horizontais através das aquisições do Tecon Imbituba (SC) e Tecon Vila do Conde (PA), com a estratégia de abranger a costa brasileira e se tornar líder em logística e operações de contêineres em todo o país 2009 A Companhia adquiriu o Terminal de Veículos de Santos por 50 anos (25 anos, prorrogáveis por mais 25) 2010 Reestruturação societária, incorporação de unidades de negócios na holding e lançamento da nova marca 2011 Recordes de movimentação no Tecon Santos e TEV 2012 Tecon Santos atinge marca histórica no setor portuário brasileiro, chegando a 105.530 contêineres movimentados em um único mês 2013 Tecon Santos recebeu o maior navio da historia do porto. A agência Standard & Poor's elevou o rating da Companhia para braaa, a mais alta nota em escala nacional 4 2
EMPRESA NACIONAL Três terminais na costa brasileira 15,6% da movimentação brasileira* 7,5% da movimentação na América do Sul** MARKET SHARE REGIONAL 53,5% 31,1% 8,8% 6,6% 5 * Fonte: Datamar ** Fonte: Drewry 2013 TERMINAIS DE CONTÊINER POTENCIAL DE CRESCIMENTO Total Movimentados em 2013 1.368.495 40.518 53.174 1.462.187 Capacidade atual 2.000.000 450.000 250.000 2.700.000 Capacidade potencial 2.400.000 950.000 500.000 3.850.000 6 3
TECON SANTOS 7 TECON SANTOS Localizado no Porto de Santos Segundo maior porto do Hemisfério Sul Localizado no centro econômico do Brasil Zona de influência representa 55% do PIB Acesso privilegiado por rodoviárias e ferrovias Rodovias com 2 ou mais pistas Terminais de Contêiner Parada obrigatória dos principais Armadores na costa leste da América do Sul 8 4
Porto de Santos 10/02/2015 45% PORTO DE SANTOS PORTOS BRASILEIROS CONTÊINERES CHEIOS 40% 35% 30% 53% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 41% 3% 3% 5% 7% 7% 11% Santos Others SE South North / NE Others 1% 2% 3% 6% 5% 6% Santos Rio de Janeiro Vitoria Itajaí Paranaguá Rio Grande Suape Manaus Salvador Pecém Fortaleza Outros Itaguai / Sepetiba 9 Fonte : Datamar 2014 TECON SANTOS MOVIMENTAÇÃO (TEUx1.000) Porto de Santos: em 16 anos Taxa de crescimento anual composta: 10,0% 37% Mkt share em 2014 Tecon Santos: em 16 anos Taxa de crescimento anual composta: 11,3% 799 775 801 248 302 346 350 1.048 1.224 436 1.560 612 1.883 746 2.984 3.104 2.685 2.722 2.446 2.533 2.268 2.252 1.008 1.117 1.235 1.251 1.032 1.351 1.481 1.715 Fonte: CODESP e Santos Brasil 3.656 3.448 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1.787 1.369 Tecon Santos 10 5
PORTO DE SANTOS CABOTAGEM X LONGO CURSO (TEUx1,000) 1.487 1.934 1.184 1.333 1.268 1.212 1.141 1.203 172 174 1.237 1.066 170 342 154 1.094 157 162 990 20 123 154 1.599 1.624 788 1.358 1.097 711 43 903 997 1.125 1.149 1.262-551 473 460 947-678 570 - - - - 248 302 341 337 436 - - 5 13-42 68 108 123 110 106 85 94 123 149 163 283 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Tecon Santos - Cabotage Tecon Santos Long Haul Other Terminals Cabotage Other Terminals Long Haul - - - Fonte: CODESP 11 TECON SANTOS LOCALIZAÇÃO BTP Embraport Rodrimar Libra Ecoporto 12 6
TECON SANTOS INFRAESTRUTURA 2.184 funcionários 1.904 tomadas refeer 12 mil m² de armazéns cobertos Estrutura para operar navios Super Post Panamax 46 RTGs 18 reach stackers 13 guindastes de cais e 1 MHC 4 ramais ferroviários internos 100% dos equipamentos controlados por GPS Sistema operacional de última geração com controle online de todos os processos Capacidade anual 2.000.000 TEU Produtividade média por PT 35.9 MPH Produtividade média mensal 104.4 MPH Área total 596.000 m² Cais acostável 980 m + 310 m 13 TECON SANTOS 2014 PRODUTOS EXPORTADOS 230,7k ctns Commodities 42% 12,0; 12% PRODUTOS IMPORTADOS 238,3k ctns 58,4; 25% 12,8; 13% 32,2; 33% 91,4; 38% 27,8; 12% 19,7 ; 21% 19,7 ; 21% Café Açúcar Carnes Metais Outros Outros 58% 21,8 ; 16% 49,0; 37% 12,7 ; 10% 18,8; 14% 11,6; 5% 9,0; 4% Químicos e plásticos Metais Papel Têxtil 17,7; 7% 8,0; 3% 14,4; 6% Maquinário Eletrônicos Auto-peças Outros Fonte: Santos Brasil 14 9,6 ; 7% 3,3; 2% 18,9 ; 14% Químicos e Pláticos Auto-peças Papel Alimentos Maquinário Têxtil Outros 7
INVESTIMENTOS R$ 1,35 BILHÕES PRODUTIVIDADE MOVIMENTOS POR HORA POR NAVIO (MPH) Tecon Santos 1997 Produtividade = 11 MPH Tecon Santos 2014 Produtivitdade = 104 MPH 15 INVESTIMENTOS FUTUROS Capacidade 2.400.000 TEU 16 8
TEV - TERMINAL DE VEÍCULOS Capacidade 300.000 unidades Capacidade estática 10.000 unidades Movimentação 2013 256.904 unidades Movimentação 2014 190.729 unidades CONCESSÃO 50 Anos (25+25) Primeiro período 2009 2034 Prorrogação 2034 2059 17 Cais acostável 660 m TECON IMBITUBA Capacidade anual 450.000 TEU Área total 207.000 m² Calado 12,5 m 18 Bacia de evolução 450 m 9
TECON IMBITUBA Localização privilegiada no centro da região Sul e próximo aos pólos industriais do Estado do Rio Grande do Sul e Santa Catarina Porto marítimo, sem limitação física para operar navios Super-Post-Panamax Beneficiado por projetos de infraestrutura: Duplicação da Rodovia BR-101 Dragagem para 15 metros ao Sistema Ferroviário Nacional Construção da Ferrovia Litorânea Sul Concessão: 50 anos (25+25) Primeiro período: 2008 2033 Prorrogação: 2033 2058 19 MAPA DE LOCALIZAÇÃO Imbituba é equidistante das áreas de produção econsumo de Itajaí/Navegantes e Rio Grande Paranaguá v 763.507 TEU/ano* Itapoá São F. do Sul 559.256TEU/ano* r Itajaí - NVT 1.099.257 TEU/ano* Imbituba 40.571 TEU/ano* Área de Influência de Imbituba Produção de suínos e frango Região industrializada do Rio Grande do Sul Rio Grande 686.409 TEU/ano* * Fonte: Antaq/2013 20 10
INFRAESTRUTURA 3 mil m² de armazéns cobertos 112 funcionários 2 Portêineres Twin Pick Super Post Panamax 2 MHC 8 reach stakers 624 tomadas reefer 21 VOLUME HISTÓRICO Tecon Imbituba - TEU Volume 2014 40.518 2013 14.214 Terminal de Carga Geral - Tons Volume 2014 65.108 2012 22.089 2013 73.866 2011 14.117 2012 2.520 2010 2009 26.435 20.287 2011 14.428 2008 11.526 2010 36.768 22 11
PRINCIPAIS CARGAS Azulejos Material de Construção Frango Maçã Suínos Arroz Cobre Móveis Químicos Tabaco 23 TECON IMBITUBA EXPANSÃO Futura Expansão da Retroárea 80.000 m² 24 12
PORTO INDÚSTRIA IMBITUBA 25 2.500.000 m² 6 km do Porto de Imbituba R$ 22 milhões já investidos PORTO INDÚSTRIA IMBITUBA 26 R$ 2 bilhões - projeção futura 13
Cais acostável 254 m TECON VILA DO CONDE Capacidade anual 250,000 TEU Área total 103.000 m² Calado 12 m 27 VISÃO GERAL Localizado no delta do Rio Amazonas Não tem limitações físicas para receber navios de grande porte Principal concorrente: Porto de Belém, porto fluvial com limitação de calado (aproximadamente 6 metros) Melhor solução logística para servir as regiões Norte e Amazônica; distribuição por barcaças aproveitando grande capilaridade dos rios na região Concessão: 30 anos (15+15) Primeiro período: 2003 2018 Prorrogação: 2019 2033 28 14
PRINCIPAIS CARGAS Minerais Madeira Carne bovina Frutas Pimenta 29 TECON VILA DO CONDE TECON VILA DO CONDE TRASNPORTE POR HIDROVIAS PARA O INTERIOR Vila do Conde x MUNGUBA Principais Cargas: Cal e Celulose Vila do Conde x MACAPÁ-AP Principais Cargas: Produtos Químicos Vila do Conde x BELÉM Principais Cargas : Madeira Vila do Conde Vila do Conde x MANAUS-AM Principais Cargas: Peças e Produtos Químicos Vila do Conde x ALTAMIRA Principais Cargas: Maquinário Vila do Conde x CAMETÁ Principais Cargas : Óleo de palma Vila do Conde x TUCURUÍ Principais Cargas: Silicone Vila do Conde x SANTARÉM X ITAITUBA Principais Cargas: Madeira 30 15
TECON VILA DO CONDE AGRIBUSINESS Macapá Estrela d Oeste - SP Santarém Belém Manaus Itaituba Altamira Marabá Estradas Hidrovias 31 LOGÍSTICA Integração vertical Armazenagem alfandegada Centro de Distribuição Transportes Logística Industrial 32 16
PORTO À PORTA Gestão completa dos produtos do porto à porta Sinergia entre as operações portuária e logística Projetos sob medida, de acordo com as necessidades de cada empresa Maior competitividade para o cliente 33 PORTO À PORTA Exportação Transporte Contêiner Tecon Santos Entrega na fábrica Just in Time Armazenagem Contêiner -Tecon Santos (Margem Direita) - Clia Santos (Margem Direita) - Clia Guarujá (Margem Esquerda) Importação Transporte Contêiner Centro de Distribuição Exportação Importação Just In Time Fábrica 34 17
INFRAESTRUTURA Centros de Distribuição SBC (105.000m²) e SP (30.000 m²) CLIA Guarujá (52.900m²) CLIA Santos (64.755m²) Frota própria com 95 caminhões rastreados 35 INVESTIMENTOS R$ 2.5 BILHÕES M&A CAPEX 487 417 274 222 297 197 210 184 5 12 10 48 28 61 91 112 97 127 95 190 220 124 86 98 85 28 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 36 18
DESTAQUES FINANCEIROS RECEITA BRUTA (R$ MILHÕES) LUCRO LÍQUIDO e MARGEM (R$ MILHÕES) 247 270 255 468 549 819 744 983 1.279 1.472 1.601 1.152 93 6 19% 46 (1%) 6% 65 10% 112 13% 22% 21% 18% 92 9% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 EBITDA e MARGEM (R$ MILHÕES) 162 224 310; 267; 36% 37% 219; 50% 33% 13% 15% 14% 457; 41% 551; 43% 529; 38% 293; 29% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Terminais Portuários Logística TEV Corporativo 63% 22% 74% 56% 24% 19% 49% 51% 46% 39% 46% 43% 46% 47% 58% 24% 34% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL (R$ MILHÕES) 448 0 16 283 223 228 386 Fonte: Relatórios financeiros da Companhia (1) Considerando as regras do IFRS 411 265 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 37 DESTAQUES FINANCEIROS ENDIVIDAMENTO Fundamentada em suas vantagens competitivas e posicionamento consolidado no mercado, a S&P elevou o rating corporativo da Santos Brasil de braa+ to braaa DÍVIDA TOTAL (R$ milhões) DÍVIDA LÍQUIDA / EBITDA (R$ milhões) 705 641 49% 47% 466 433 35% 358 38% 322 252 45% 46% 55% 53% 51% 65% 62% 45% 54% 55% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Longo Prazo Curto Prazo Custo médio de capital: 12,24% 410 359 323 297 199 1.5x 1.2x 140 0.9x 84 0.5x 0.4x 0.5x 0.3x 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA Prazo médio da Dívida: 2,4 anos 38 Fonte: Relatórios financeiros da Companhia 19
NÍVEL 2 listada na BOVESPA GOVERNANÇA CORPORATIVA 100% TAG ALONG para todosos acionistas minoritários Conselho de Administração: 9 membros (3 independentes) Conselho Fiscal Permanente Administração: - Stock Options para cargos elevados - Programa de remuneração para gerência e funcionários - EBITDA e Eva - Planos de performance individuais = objetivos claros e meritocracia 39 GOVERNANÇA CORPORATIVA ESTRUTURA ACIONÁRIA ACIONISTAS Ordinárias AÇÕES Preferenciais Total International Market Investments PW237 Participações S.A. Multi STS Participações S.A. Brasil Terminais S.A Outros Ações em Circulação Ações emtesouraria Total 32,6% 30,0% 14,9% 11,5% 1,7% 9,3% 0,0% 100% 13,5% 1,0% 5,7% 79,6% 0,2% 100% 26,6% 20,5% 10,2% 8,1% 3,0% 31,5% 0,1% 100% 455 milhões de ações ordinárias+ 211 milhões de ações preferenciais ou, 133 milhões de units equivalentes 40 20
ORGANOGRAMA SANTOS BRASIL PARTICIPAÇÕES S.A. Total: 100% Total: 100% Total: 100% Total: 100% Total: 100% Santos Brasil Logística S.A. Terminal de Veículos de Santos S.A. Terminal Portuário de Veículos S.A. Numeral 80 Participações S.A. Pará Empreendimentos Financeiros S.A. LOGÍSTICA TEV Não-operacional Não-operacional Total: 100% Convicon - Contêineres de Vila do Conde S.A. TECON VILA DO CONDE 41 DIRETORIA Antônio Carlos Duarte Sepúlveda Bacharel em engenharia civil pela Universidade Federal da Bahia e com MBA pela Saint Joseph s University of Philadelphia. Atua no setor portuário desde 1992 e, na companhia, desde 2000. Foi Diretor de Operações da Companhia desde 2002 até março de 2010, quando então assumiu o cargo de Diretor Presidente. Washington Cristiano Kato Bacharel em administração de empresas pela Universidade de São Paulo e mestre em administração pela Fundação Escola de Comércio Álvares Penteado e atualmente cursa letras na Universidade de São Paulo. Está na Santos Brasil desde sua fundação, em 1997 e, desde 2001, é diretor econômico-financeiro e de relações com investidores da Companhia. Caio Marcelo Morel Correa Bacharel em economia pela Universidade Federal do Rio Grande do Sul, também realizou curso especial em ciências contábeis na Fundação Getúlio Vargas no Rio de Janeiro. Possui experiência de 26 anos no setor de transporte marítimo e em atividades portuárias. Foi Diretor Administrativo da Companhia de maio de 2006 até março de 2010, quando então assumiu o cargo de Diretor de Operações. 42 21
ADMINISTRAÇÃO PARA SUSTENTABILIDADE Membro do Global Pact, pacto global de sustentabilidade Relatório de Sustentabilidade seguindo as normas do GRI desde 2012 Academia de Sustentabilidade, treinamento contínuo para líderes 43 CAPITAL HUMANO 3.600 empregos OHSAS 18001 Sistema de Saúde e Segurança no Trabalho 183,5 mil horas em programas de treinamento e desenvolvimento em 2013 Programas de desenvolvimento de talentos (Estágio e Menor Aprendiz) Programa de Participação nos Resultados Transparência e respeito CAPITAL SOCIAL Educação Profissional - Escola Santos Brasil Formare 173 jovens formados desde 2009 Apoio a programas de inclusão social nas comunidades próximas Programa interno de incentivo ao voluntariado 44 22
COM O MEIO AMBIENTE ISO 14001 Educação ambiental Programa de Reciclagem Projeto para controle de emissão de Carbono Apoio à preservação das Baleias Franca 45 OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO FOCO NA OPERAÇÃO DE TERMINAIS DE CONTÊINERES Desenvolvimento das Operações de Cabotagem Robusto Crescimento do Comércio Exterior Brasileiro Integração Vertical através da Logística de Supply Chain M&A e Projetos Greenfield 46 23
E-mail: dri@santosbrasil.com.br Telefone: +55 (11) 3279-3279 We make forward-looking statements that are subject to risks and uncertainties, These statements are based on the beliefs and assumptions of our Management and on the information currently available to the Company, Forward-looking statements include information on our current plans, beliefs or expectations and also those of the Company s Board of Directors and its Officers, Disclaimers involving forward-looking statements include information on potential or assumed operating results, as well as statements that are preceded, followed or include the words believe, may, will, continue, expect, project, seek, plan, estimate or similar expressions, Forward-looking statements and information provide no guarantee of performance, Because they refer to future events, and as such depend on circumstances that may or may not occur, they involve risks, uncertainties and assumptions, Future results and the creation of value for shareholders may differ significantly from that expressed or suggested in the forwardlooking statements, Many factors that will determine these results and values are beyond our capacity to control or predict, 47 24