PERFIL RANDON A P R E S E N TA Ç Ã O I N S T I T U C I O N A L R E S U L T A D O S 2T16 / 1S16
Informações Importantes Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. 2
Perfil Randon Fundação 1949 IPO 1971 Funcionários 7.804 Market Cap R$ 1,0 bilhão o líder no 4º maior mercado de veículos comerciais do mundo; o entre os 10 maiores produtores globais de veículos rebocados; o líder brasileiro em todos os tipos de autopeças que fabrica. Liderança Crescimento o rápido e constante crescimento; o exposição a todos os setores da economia nacional; o atuação internacional, através de exportação e fábricas localizadas no exterior. o um dos principais fornecedores da cadeia brasileira de veículos comerciais; o produtos complementares e plantas industriais integradas; o parceiros tradicionais com exposição global. Competitividade Reconhecimento o uma das marcas mais respeitadas no segmento de transporte da América Latina; o eleita entre as melhores empresas para se trabalhar na América Latina; o investimentos constantes em tecnologia. 3
Perfil Randon D i s t r i b u i ç ã o d a R e c e i t a L í q u i d a C o n s o l i d a d a p o r s e g m e n t o d e a t u a ç ã o 1 S 1 6 44,2% Veículos e Implementos 50,6% Autopeças 5,2% Serviços Financeiros Entre os dez maiores fabricantes mundiais de semirreboques; Segundo maior fabricante brasileiro de vagões ferroviários; Uma das maiores montadoras de retroescavadeiras do Brasil. Maior fabricante nacional de caminhões fora de estrada até 30 toneladas. Um dos maiores fabricantes de materiais de fricção do Ocidente; O maior fabricante brasileiro de sistemas de freios a ar para veículos comerciais; Líder nacional na fabricação de materiais de fricção, freios a ar, suspensões, eixos e componentes de acoplamento para veículos comerciais. Uma das maiores administradoras de consórcios para veículos comerciais do país; Banco Múltiplo próprio para financiamento de clientes e fornecedores. 4
Perfil Randon E s t r u t u r a s o c i e t á r i a 57,3% Free Float 80,0% Tag Along Total de Ações 345.775.809 RAPT3 229.260.282 RAPT4 116.515.527 5
Perfil Randon E s t r u t u r a o p e r a c i o n a l Chile África do Sul 6
Veículos e Implementos Volume Físico Faturado % Distribuição Participação da Receita 2T2016 2T2015 Δ% 1S2016 1S2015 Δ% Unid. Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. Unid. % RLC Unid. % RLC Veículos e Implementos 44,2% 47,9% 47,9% 45,0% Semirreboques (un.) 2.696 66,9% 2.633 59,3% 2,4% 4.999 58,0% 4.697 57,2% 6,4% Veículos Especiais (un.) 44 2,5% 107 4,4% -58,9% 89 2,5% 206 7,2% -56,8% Vagões (un.) 429 30,5% 382 36,3% 12,3% 1.155 39,5% 786 35,6% 46,9% Volume Físico Faturado nos últimos 5 anos Produtos 2011 2012 2013 2014 2015 Veículos Rebocados 25.678 21.106 25.489 16.619 10.584 Veículos Especiais 832 1.085 1.316 580 355 Vagões 913 862 322 1.356 1.999 Randon SP 7
Veículos e Implementos L i d e r a n ç a n o m e r c a d o d o m é s t i c o Implementos Rodoviários Market Share Randon 1S2016 30,4% 28,8% 26,9% 26,2% 25,6% +2,6% +2,7% 28,2% 24,8% 27,5% 2012 2013 2014 2015 2T2015 2T2016 1S2015 1S2016 Implementos Rodoviários Mercado Total 1S2016 Librelato 13,0% Guerra 10,9% Noma 10,3% Outros 26,3% Facchini 12,1% 12.516 Unidades 1S2016 Randon 27,5% 8
Veículos e Implementos C a r a c t e r í s t i c a s d o m e r c a d o Graneleiro Basculante Vendas por setor 1S2016 Tanque Serviços 26,3% Indústria 18,0% Setor Primário 55,7% Serviços Primário Indústria Carga Geral, Graneleiros, Cerealeiros, Canavieiros, Florestais e Frigoríficos. Basculantes, bases para containers, tanques para combustíveis (aço e alumínio). Bases, carga geral, siders, furgões, tanques especiais (inox). 9
FABRICANTES TAMANHO DE MERCADO (EMPLACAMENTOS BRASIL) Veículos e Implementos L i d e r a n ç a n o m e r c a d o d o m é s t i c o 54.401 40.493 59.284 59.435 52.537 70.161 56.452 29.620 12.516 26,4% 26,3% 28,3% 28,0% 26,2% 26,6% 29,7% 28,0% 26,3% Outros 6,4% 7,3% 6,5% 7,4% 9,7% 9,3% 9,5% 11,7% 10,3% Noma 15,9% 14,9% 14,9% 11,4% 12,2% 12,2% 11,4% 12,6% 10,9% Guerra 14,3% 11,4% 11,4% 12,1% 10,4% 12,2% 3,9% 4,8% 6,7% 8,6% 11,2% 10,9% 12,1% 11,2% 10,4% 10,3% 12,1% 13,0% Facchini Librelato 33,0% 35,2% 32,2% 32,6% 30,4% 28,8% 26,9% 26,2% 27,5% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S. 2016 126 142 145 153 171 166 171 161 131 10
Autopeças 11
Autopeças V o l u m e F í s i c o F a t u r a d o % D i s t r i b u i ç ã o P a r t i c i p a ç ã o d a R e c e i t a 2T2016 2T2015 1S2016 1S2015 Δ% Unid. Δ% Unid. Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Autopeças 50,6% 47,1% 47,2% 50,2% Materiais de fricção (ton.) 16.431 60,9% 18.412 56,9% -10,8% 33.209 61,5% 35.529 54,6% -6,5% Freios (un.) 114.682 14,3% 123.687 14,6% -7,3% 212.615 13,7% 264.280 14,8% -19,5% Sistemas de Acoplamento (un.) 13.160 6,0% 12.015 5,1% 9,5% 26.139 6,3% 26.464 5,4% -1,2% Sistemas de Suspensão e Rodagem (un.) 31.561 18,6% 51.675 23,1% -38,9% 59.590 18,3% 101.777 24,9% -41,5% Fundidos (ton.) 4.065 0,2% 4.025 0,3% 1,0% 8.032 0,3% 9.214 0,2% -12,8% 12
Autopeças L i d e r a n ç a n o m e r c a d o d o m é s t i c o 87% Participação de Mercado Principais componentes de cada controlada 1S2016 89% Freios Principais concorrentes Knorr (Alemanha) unidade em SP Wabco (EUA) unidade em SP Guerra Brasil/RS Silpa Brasil/RS Mercado Cativo (MB, Scania) 50% 45% Eixos e Suspensões Hendrickson (EUA) BPW (Alemanha) SAF Holland (EUA e Alemanha) Unidade em SP Fuwa (China) HBZ Brasil/SP Sistemas de Articulação Fontaine (EUA) Unidade no PR GF George Fischer (Suíça) Escritório no RS Fuwa (China) Quinta Roda - OEM Freios a Ar - OEM Lonas Pesadas - Reposição Eixos e Suspensões - OEM Material de Fricção SYL Brasil/SP TRW (EUA) Unidade em São Paulo Brakeparts Brasil/SP Nakata (EUA) Unidade em São Paulo Federal Mogul (EUA) 13
Autopeças C a r a c t e r í s t i c a s d o m e r c a d o e d i v i s ã o d e v e n d a s p o r m e r c a d o Base de clientes concentrada grandes clientes respondem pela grande maioria das vendas Moderada penetração de importados engenharia conjunta imposto de importação financiamento Exposição a todos os setores da economia correlação direta com a produção das montadoras e PIB Vendas por Mercado 1T2016 Exportações concentradas no NAFTA principalmente mercado dos EUA Vendas por segmento 1S2016 OEM Montadoras (Original Equipment Manufacturer) de veículos comerciais caminhões, ônibus e rebocados. Reposição Substituição de peças usadas. Exportação Peças para montadoras localizadas no exterior, bem como para o mercado de reposição internacional. 14
Visão Geral do Mercado A m b i e n t e d e n e g ó c i o s O 2T16 ainda reflete um mercado em níveis muito baixos de produção e vendas de veículos e implementos; A venda de caminhões atingiu 25.589 unidades no 1S2016, redução de 31,4% ano contra ano; O emplacamento de veículos rebocados chegou a 12.516 unidades no 1S2016, 14,7% inferior quando comparado ao 1S2015; Melhora nos Índices de Confiança do Empresário e do Consumidor reforçam a expectativa de um cenário mais favorável nos próximos meses.. 15
Destaques 2T16 2T2016 2T2015 D% 1S2016 1S2015 D% PRODUÇÃO 28.513 33.102-13,9% 54.891 71.613-23,4% Caminhões (*) 16.099 18.317-12,1% 31.299 41.630-24,8% Ônibus (*) 4.900 6.179-20,7% 9.239 13.865-33,4% Veículos Rebocados (***) 7.514 8.606-12,7% 14.353 16.118-11,0% VENDAS (MERCADO DOMÉSTICO) 21.916 30.171-27,4% 43.788 61.636-29,0% Caminhões (*) 12.478 17.987-30,6% 25.589 37.295-31,4% Ônibus (*) 2.963 4.458-33,5% 5.683 9.665-41,2% Veículos Rebocados (**) 6.475 7.726-16,2% 12.516 14.676-14,7% * Dados extraídos Carta da Anfávea. ** Dados extraídos Estatísticas da ANFIR. *** Dados extraídos da ANFIR+Aliceweb 16
Destaques 2T16 2T2016 2T2015 Δ% 1S2016 1S2015 Δ% Receita Bruta Total (*) 984.152 1.015.785-3,1% 2.004.665 2.010.537-0,3% Mercado Interno 834.472 898.930-7,2% 1.732.960 1.777.195-2,5% Mercado Externo 149.680 116.855 28,1% 271.705 233.342 16,4% Mercado Externo em US$ 42.042 37.895 10,9% 74.228 77.656-4,4% Receita Líquida Consolidada 696.752 734.727-5,2% 1.431.366 1.431.549 0,0% Lucro Bruto Consolidado 162.366 156.283 3,9% 293.383 308.277-4,8% Margem Bruta (%) 23,3% 21,3% 2,0 p.p. 20,5% 21,5% -1,0 p.p. Resultado Líquido Consolidado 6.867 274 2401,9% -2.689 832-423,3% Margem Líquida (%) 1,0% 0,0% 0,9 p.p. -0,2% 0,1% -0,2 p.p. EBITDA Consolidado 75.300 47.025 60,1% 121.781 97.994 24,3% Margem EBITDA (%) 10,8% 6,4% 4,4 p.p. 8,5% 6,8% 1,7 p.p. EBITDA Ajustado 86.357 54.299 59,0% 174.672 134.383 30,0% Margem EBITDA Ajustado (%) 12,4% 7,4% 5,0 p.p. 12,0% 9,4% 2,6 p.p. (*) Sem eliminação das vendas entre empresas. Valores em R$ Mil 17
Destaques 1S16 E f e i t o s n ã o r e c o r r e n t e s EBITDA 1S2016 EBITDA AJUSTADO 1S2016 121,8 20,0 30,7 0,5 1,5 3,2 174,7 8,5% s/ RL 12,0% s/ RL EBITDA Hedge Accounting Reestruturação Provisão Reestruturação Randon SP Provisões não operacionais Baixa de Ativo Intangível Randon SP EBITDA Ajustado 18
DRE Ajustado 2T2016 AV% 2T2016 AJ AV% 1S2016 AV% 1S2016 AJ AV% (+) Hedge Accounting - 0,0% 570 0,1% - 0,0% 19.985 1,4% Receita Líquida Consolidada 696.752 100,0% 697.322 100,0% 1.431.366 100,0% 1.451.351 100,0% (+) Reestruturação CPV - 0,0% 14.151 2,0% - 0,0% 26.598 1,8% (+) Provisão Reestruturação CPV - 0,0% -3.430-0,5% - 0,0% - 0,0% Custo Vendas e Serviços -534.386-76,7% -523.665-75,1% -1.137.983-79,5% -1.111.385-76,6% Lucro Bruto 162.366 23,3% 173.657 24,9% 293.383 20,5% 339.966 23,4% Despesas Operacionais -116.751-16,8% -116.751-16,7% -232.811-16,3% -232.811-16,0% (+) Reestruturação SG&A - 0,0% 1.187 0,2% - 0,0% 4.109 0,3% (+) Provisões Reestruturação SG&A - 0,0% -1.046-0,1% - 0,0% 521 0,0% (+) Baixa de Ativos - 0,0% - 0,0% - 0,0% 3.183 0,2% (+) Provisões não Operacionais - 0,0% -375-0,1% - 0,0% -1.505-0,1% Despesas Operacionais -116.751-16,8% -116.985-16,8% -232.811-16,3% -226.503-15,6% EBIT 45.615 6,5% 56.672 8,1% 60.572 4,2% 113.463 7,8% EBITDA 75.300 10,8% 86.357 12,4% 121.781 8,5% 174.672 12,0% 19
Visão Geral 2T16 S e g m e n t o s d e n e g ó c i o V e í c u l o s R e b o c a d o s V E Í C U L O S R E B O C A D O S Volume de mercado baixo, porém estável; Marketshare = 28,2% no 2T2016 25,6% no 2T2015; Competição comercial acirrada; Preços em lenta recuperação. 20
Visão Geral 2T16 S e g m e n t o s d e n e g ó c i o V e í c u l o s e I m p l e m e n t o s Veículos e Implementos V A G Õ E S Volume de vagões chegou a 429 unidades no 2T2016, aumento de 12,3% em relação ao 2T2015; Carteira definida para o próximo trimestre; Cotações em andamento. V E Í C U L O S E S P E C I A I S Paralização de obras e projetos de infraestrutura estão afetando fortemente o setor; Vendas recuaram 58,9% no 2T2016 (comparado ao 2T2015). 21
Visão Geral 2T16 S e g m e n t o s d e n e g ó c i o - A u t o p e ç a s A U T O P E Ç A S OEMs sinalizam estabilidade de mercado, porém capacidade ociosa continua alta; Mesmo sem reação do mercado, volumes produzidos pela Companhia foram superiores ao 1T2016; Exportação e reposição ajudam na consistência dos resultados reforçam boas perspectivas para o ano corrente. 22
Resultados Financeiros R e c e i t a B r u t a To t a l s e m e l i m i n a ç ã o d e v e n d a s e n t r e e m p r e s a s R $ m i l h õ e s 6.385,0 5.350,6 6.620,3 5.457,3 4.236,9 CAGR -9,7% -3,1% 1.015,8 984,2-0,3% 2.010,5 2.004,7 2011 2012 2013 2014 2015 2T15 2T16 1S15 1S16 R e c e i t a L í q u i d a C o n s o l i d a d a R $ m i l h õ e s CAGR -7,1% 4.156,4 3.501,9 4.253,3 3.778,8 3.099,4-5,2% 0,0% 734,7 696,8 1.431,5 1.431,4 2011 2012 2013 2014 2015 2T15 2T16 1S15 1S16 23
Resultados Financeiros L u c r o B r u t o M a r g e m B r u t a R $ m i l h õ e s CAGR -10,9% 3,9% -4,8% 24,5% 1.018,9 20,9% 732,2 24,4% 25,0% 1.039,6 943,0 20,7% 21,3% 640,9 23,3% 21,5% 20,5% 156,3 162,4 308,3 293,4 2011 2012 2013 2014 2015 2T15 2T16 1S15 1S16 C o m p o s i ç ã o C o n s o l i d a d a d o C P V 1 S 2 0 1 6 R $ m i l h õ e s CPV 1S2016 R$ 1,1 Bilhão (79,5% s/ RL) Outros 11,4% Depreciação 3,7% MO 14,7% Mat. Prima 70,2% 24
Resultados Financeiros E B I T D A M a r g e m E B I T D A R $ m i l h õ e s CAGR -26,6% 60,1% 24,3% EBITDA Ajustado 59,0% 13,4% 556,7 8,0% 13,3% 13,0% 563,9 490,5 5,2% 6,4% 10,8% 6,8% 8,5% 7,4% 12,4% 280,2 161,9 47,0 75,3 98,0 121,8 54,3 86,4 2011 2012 2013 2014 2015 2T15 2T16 1S15 1S16 2T15 2T16 E B I T D A M a r g e m E B I T D A - T r i m e s t r a l R $ m i l h õ e s 10,8% 6,4% 5,0% 6,3% 75 47 42 2,6% 46 21 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 25
Resultados Financeiros L u c r o L í q u i d o M a r g e m L í q u i d a R $ m i l h õ e s 6,5% 269,1 1,2% 5,5% 5,3% 235,1 202,0-0,8% 0,0% 1,0% 0,1% -0,2% 42,6 0,3 6,9 0,8-24,6-2,7 2011 2012 2013 2014 2015 2T15 2T16 1S15 1S16 L u c r o L í q u i d o M a r g e m L í q u i d a - T r i m e s t r a l R $ m i l h õ e s 0,0% -0,5% -2,6% -1,3% 1,0% 0 7-4 -10-21 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 26
Resultados Financeiros D R E C o n s o l i d a d o - S e g m e n t o R $ M i l h õ e s / % Veículos e Implementos Autopeças Serviços Financeiros Consolidado 2T2016 2T2015 Δ% 2T2016 2T2015 Δ% 2T2016 2T2015 Δ% 2T2016 2T2015 Δ% Receita Bruta 379.583 416.265-8,8% 453.247 443.745 2,1% 39.626 48.040-17,5% 872.456 908.049-3,9% Deduções da Receita Bruta -71.402-72.482-1,5% -100.827-97.514 3,4% -3.475-3.327 4,5% -175.704-173.323 1,4% Receita Líquida 308.182 343.782-10,4% 352.420 346.231 1,8% 36.150 44.713-19,1% 696.752 734.727-5,2% Custo Vendas e Serviços -275.762-301.366-8,5% -256.338-272.576-6,0% -2.287-4.502-49,2% -534.386-578.444-7,6% Lucro Bruto 32.420 42.417-23,6% 96.082 73.655 30,4% 33.864 40.211-15,8% 162.366 156.283 3,9% MARGEM BRUTA (%) 10,5% 12,3% -1,8 p.p. 27,3% 21,3% 6,0 p.p. 93,7% 89,9% 3,7 p.p. 23,3% 21,3% 2,0 p.p. Despesas Operacionais -45.076-42.341 6,5% -46.581-61.134-23,8% -25.094-36.822-31,8% -116.751-140.297-16,8% EBIT -12.656 76-16763,6% 49.501 12.521 295,3% 8.769 3.389 158,8% 45.615 15.986 185,3% EBITDA -2.939 9.225-131,9% 69.352 33.271 108,4% 8.887 4.529 96,2% 75.300 47.025 60,1% MARGEM EBITDA (%) -1,0% 2,7% -3,6 p.p. 19,7% 9,6% 10,1 p.p. 24,6% 10,1% 14,5 p.p. 10,8% 6,4% 4,4 p.p. EBITDA AJUSTADO 6.240 10.801-42,2% 70.912 34.829 103,6% 9.205 8.670 6,2% 86.357 54.299 59,0% MARGEM EBITDA AJUSTADO (R$) 2,0% 3,1% -1,0 p.p. 20,1% 10,1% 10,1 p.p. 25,5% 23,8% 1,6 p.p. 12,4% 7,4% 5,0 p.p. 27
Resultados Financeiros D R E C o n s o l i d a d o P a r t i c i p a ç ã o p o r S e g m e n t o / T r i m e s t r a l R $ M i l h õ e s / % 2T2015 3T2015 4T2015 2015 1T2016 2T2016 Receita Líquida Consolidada 734,7 853,0 814,9 3.099,4 734,6 696,8 % Veículos e Implementos 46,8% 53,7% 54,9% 50,0% 51,3% 44,2% % Autopeças 47,1% 41,9% 42,1% 45,8% 43,9% 50,6% % Serviços Financeiros 6,1% 4,4% 3,0% 4,2% 4,8% 5,2% Lucro Bruto Consolidado 156,3 173,6 159,1 640,9 131,0 162,4 % Margem Bruta 21,3% 20,3% 19,5% 20,7% 17,8% 23,3% EBITDA 47,0 42,5 21,4 161,9 46,5 75,3 % Margem EBITDA 6,4% 5,0% 2,6% 5,2% 6,3% 10,8% Lucro Líquido 0,3-4,5-21,0-24,6-9,6 6,9 % Lucro Líquido 0,0% -0,5% -2,6% -0,8% -1,3% 1,0% 28
Resultados Operacionais E x p o r t a ç õ e s U S $ M i l h õ e s 294 264 242 192 CAGR -14,4% 10,9% -4,4% -19,9% -12,5% 158 38 42 78 74 2011 2012 2013 2014 2015 2T15 2T16 1S15 1S16 E x p o r t a ç õ e s - d e s t i n o s p o r b l o c o e c o n ô m i c o 1 S 2 0 1 6 U S $ M i l h õ e s 41% 39% 29% 34% 2% 2% 14% 8% 1% 2% 9% 11% 4% 4% 1% 1% MERCOSUL + CHILE NAFTA EUROPA ÁFRICA ÁSIA AMER. SUL E CENTRAL 1S2015 1S2016 ORIENTE MÉDIO OCEANIA 29
Resultados Financeiros I N V E S T I M E N T O S R $ m i l h õ e s CAGR -10,2% +R$ 158,1 Milhões Investimento em Fras-le 248,3 276,9 287,6-80,5% -71,3% 124,8 161,6 32,6 6,3 68,9 19,8 2011 2012 2013 2014 2015 2T15 2T16 1S15 1S16 P a t r i m ô n i o L í q u i d o R O E R $ m i l h õ e s 23,0% 3,1% 1.354,3 1.369,5 17,2% 15,1% 1.337,2 1.431,6 1.277,3 CAGR -1,5% 1.484,2-1,7% -2,0% 2011 2012 2013 2014 2015 1S16 30
Resultados Financeiros C o m p o s i ç ã o d a D í v i d a B r u t a 1 S 2 0 1 6 R $ M i l h a r e s % Dívida Bruta Total R$ 2.379.707.600 Dívida Bruta em moeda nacional R$ 1.634.028.077 Dívida Bruta em moeda estrangeira R$ 745.679.523 Cotação Dólar (30.06.2016) R$ 3,2089 Moeda Estrangeira 31,3% Moeda Nacional 68,7% N e c e s s i d a d e d e C a p i t a l d e G i r o - C o n s o l i d a d a R $ M i l h õ e s 1 S 2 0 1 6 - R$ 346,1 Mi 1.161,3 120,8 154,4 69,7 41,1 37,7 2,1 815,2 1 S 2 0 1 5 C L I E N T E S E S T O Q U E S I M P O S T O S A R E C U P E R A R F O R N E C E D O R E S A D I A N T. C L I E N T E S O U T R O S 1 S 2 0 1 6 31
Resultados Financeiros D í v i d a B r u t a 1 S 2 0 1 6 R $ m i l h a r e s % E n d i v i d a m e n t o D í v i d a L í q u i d a / E B I T D A R $ m i l h õ e s 0,69 2,70 2,12 2,16 1.193,2 1.057,8 760,4 383,5 Dívida Líquida (sem Banco Randon) 8,38 4,27 3,54 1.357,3 2,95 2,23 1.270,3 658,1 929,0 386,3 2011 2012 2013 2014 2015 1S15 1S16 1S15 1S16 32
Resultados Financeiros D í v i d a L í q u i d a C o n s o l i d a d a ( s e m B a n c o R a n d o n ) R $ M i l h õ e s 1 S 2 0 1 6 O gráfico acima apresenta a dívida da Companhia sem os indicadores de caixa e dívida do Banco Randon. O EBITDA comparativo para cálculo de endividamento utilizado está ajustado aos efeitos não recorrentes do período. A Dívida Líquida Consolidada ao final do 1S2016 soma R$ 658,1 milhões, múltiplo de 3,54x EBITDA dos últimos 12 Meses (2,20x se considerado o EBITDA ajustado aos efeitos não recorrentes do período). A Dívida Líquida sem o Banco Randon ao final do 1S2016 soma R$ 386,3 milhões, múltiplo de 2,23x EBITDA dos últimos 12 Meses (1,35x se considerado o EBITDA ajustado aos efeitos não recorrentes do período). 33
Mercado de Capitais C o t a ç ã o R A P T 4 / L i q u i d e z D i á r i a R $ p o r a ç ã o R $ m i l 6,28 9,54 8,83 12,0 12,6 4,71-46,7% 0,9% 8,6 9,3 3,22 3,25 2,45 4,1 5,8-32,1% 4,0 2011 2012 2013 2014 2015 1S15 1S16 Obs.: O comparativo com os anos anteriores já considera a cotação ajustada ref. efeito bonificação e pagamento de dividendos. D i s t r i b u i ç ã o d e D i v i d e n d o s e J S C P R $ m i l h õ e s R $ p o r a ç ã o Bonificação 25% 0,37 91,3 0,07 0,28 0,19 68,6 59,0-15,8-2011 2012 2013 2014 2015 34
Sustentabilidade E m p r e g o s 1 S 2 0 1 6 7.804-22,8% 10.104 1S2015 funcionários I n v e s t i m e n t o s S o c i a i s 2015 R$ 77 milhões benefícios educação, alimentação, previdência privada, saúde, transporte, cidadania 7,1 R$ milhões meio ambiente 35
Sustentabilidade R e s p o n s a b i l i d a d e S o c i a l P r o g r a m a s I m p l a n t a d o s IDADE 6 14 18 57 60 36
Sustentabilidade V a l o r A d i c i o n a d o C o n s o l i d a d o D i s t r i b u i ç ã o 1 S 2 0 1 6 R $ 7 5 8, 7 m i l h õ e s 37
Perspectivas R E V I S Ã O G U I D A N C E 2 0 1 6 Guidance 2016 Receita Bruta Total Receita Líquida Consolidada Investimentos Receitas do exterior Importações R$ 4,0 bi R$ 2,9 bi R$ 60 mi US$ 260 mi US$ 45 mi 38
Perspectivas Previsão de crescimento da economia Brasileira: -3,23% em 2016 e +1,10% em 2017.* Safra agrícola produção nacional de grãos estimada em 189,3 milhões de toneladas, 8,9% inferior ao ciclo anterior. ** Economia: Cenário político permanece pressionando a economia; Melhora nos índices de confiança do empresário e do consumidor; Necessidade de promover medidas para impulsionar negócios. Resultados 2S16: Volumes de vendas estáveis ou com leve incremento em alguns segmentos, principalmente de autopeças; Companhia está ajustada ao tamanho do mercado; Maior geração de caixa e forte redução da dívida. Fonte: * Relatório BACEN / FOCUS (05/08/2016) ** 10º Levantamento-Safra 2015/2016 - Conab 39
Veículos e Implementos o o o o Negócios Regionais; Foco nos setores primário, industrial e serviços; Frota nacional de Implementos Rodoviários: 600.000 unidades (Fonte: ANTT) Idade média da frota brasileira: 12 anos (Fonte: ANTT) o Foco no setor primário; o Frota nacional de vagões: 115.000 (Fonte: RF) o Market Share 2015: 45,4% o Mercado total 2015: 4.608 unidades o o o Foco no setor de serviços; Frota nacional de 85.000 retroescavadeiras (Fonte: Abimaq) Idade média da frota: 10 anos 40
Veículos e Implementos Chapecó/SC Silos, basculantes, siders, canavieiros, frigoríficos, tanques, carrega-tudo, bases para containners, carga-geral, graneleiros e silos estacionários. Veículos Rebocados Rosário/AR Caxias do Sul/RS Hopper, tanque, gôndola, plataforma, telescópico e sider. Vagões Ferroviários Caxias do Sul/RS Retroescavadeira e Caminhão forade-estrada. Veículos Especiais 41
Autopeças o o o o o o 5 fábricas em Caxias do Sul; Fábricas nos EUA e China; Centros de distribuição nos EUA, Europa e Argentina; Foco nas vendas para OEMs, exportação e reposição; Exporta para mais de 100 países; Joint Ventures com parceiros de Classe Mundial. 42
Autopeças China Incorporada pela Randon Implementos Dez/2013 EUA São Leopoldo/RS Caxias do Sul/RS Caxias do Sul/RS Lonas, pastilhas e sapatas de freio. Materiais de Fricção Cubos, tambores, eixos e sistemas de suspensões. Eixos e Suspensões 43
Autopeças Caxias do Sul/RS Caxias do Sul/RS Caxias do Sul/RS Freios para veículos comerciais. Freios Componentes de articulação, quinta-roda, pino-rei e aparelhos de levantamento. Sistemas de Acoplamento Peças fundidas: cubos, tambores, etc. Fundidos 44
Serviços Financeiros Nos segmentos de automóveis, imóveis, implementos rodoviários, caminhões, ônibus, miniônibus, máquinas e implementos agrícolas. Consórcios Linhas de financiamento para clientes e fornecedores. Serviços 45