Volatilidade e Mudanças Estruturais Impactos na Indústria de Petróleo Cristina Brunet de Figueiredo Coordenadora da Comissão de Responsabilidade Social do IBP Coordenadora de Comunicação e Relações Externas da BP Brasil Ltda Ano de 2008 Alta Volatilidade: pior retração econômica global desde a 2ª Guerra pela primeira vez, o consumo de energia por países fora da OCDE (*) foi maior do que o consumo de energia dos países membros da OCDE -As economias dos países fora da OCDE tiveram crescimento recorde ao longo dos últimos 5 anos e dominaram o crescimento da demanda por energia global desde a virada do século; -Os preços da energia tiveram uma participação no agravamento da recessão; (*) Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico 1
Resultado incertezas Dúvidas sobre nossa habilidade de sustentar alto crescimento econômico e assegurar fontes de energia suficientes Os mercados podem fazer investimentos suficientes para sustentar a segurança energética? Essa é uma função dos governos? Maior quantidade de energia para sustentar maior crescimento está tornando-se impossível? A Economia crescimento econômico mundial / PIB= 2% (abaixo da média dos últimos 10 anos pela 1ª. vez desde 2003) crise financeira iniciada nos EUA espalhou-se rapidamente pelo mundo, decorrente da falta de crédito e capital de giro, depois do colapso do mercado mundial a política econômica tornou-se crucial, com as perspectivas futuras cada vez mais ligadas às decisões tomadas hoje Energy 2008. Inclui dados do World Economic Outlook do FMI e do Oxford Economics 2
Preços da Energia o impacto nos mercados de energia foram repentinos e severos grande queda nos preços e consumo no segundo semestre de 2008 preços e consumo cresceram na primeira metade do ano e despencaram na segunda metade, em decorrência do impacto da crise econômica Energy 2008. Inclui dados da Platts e McCloskey Consumo de Energia OCDE e Não-OCDE em 2008, o consumo de energia primária pelos países fora da OCDE excedeu o consumo dos países da OCDE pela primeira vez (representa 51,2% do consumo global de energia comercializada no mundo) a mudança estrutural observada é irregular nos diferentes tipos de combustíveis atualmente, 45% de todo petróleo é consumido por países fora da OCDE Energia primária compreende combustíveis negociados comercialmente. Exclui, portanto, combustíveis tais como madeira, resíduos animais, além de geração eólica, geotérmica e solar Energy 2008. 3
PIB e Crescimento da Energia Primária em 2008 o crescimento econômico é sempre o maior condutor da demanda por energia o crescimento mundial da demanda por energia primária diminuiu, em linha com o crescimento do PIB Energy 2008. Inclui dados do Oxford Economics. PIB e Crescimento da Energia Primária em 2008 nos países da OCDE, a relação entre o crescimento do PIB e o crescimento da energia primária mudou em 2008 (queda de 1,3%) na realidade, a queda começou em 2006, e não estava relacionada com a crise...... a demanda por energia é mais sensível ao preço consumo de petróleo e carvão declinou, mas o aumento no consumo de gás natural neutralizou parcialmente essa queda no consumo de carvão Energy 2008. Inclui dados do Oxford Economics. 4
PIB e Crescimento da Energia Primária em 2008 nas economias dos países fora da OCDE a relação entre consumo de energia primária e o PIB manteve-se estável a demanda por energia foi mais sensível aos anos de crescimento econômico o consumo e petróleo e carvão diminuiu gás natural foi o único combustível cujo consumo aumentou Energy 2008. Inclui dados do Oxford Economics. Outros Combustíveis Produção Global de Etanol as energias renováveis ainda representam uma pequena parcela do total do consumo energético e, na sua grande maioria, ainda dependem de apoio governamental ainda assim, elas continuam crescendo rápido diferentemente de outros combustíveis, o crescimento das energias renováveis foi liderado pelos países da OCDE, onde o apoio político é mais forte. hoje o etanol equivale a 0,9% de todo o petróleo consumido globalmente. produção de etanol cresceu por 4 anos consecutivos (31% somente em 2008) Fonte: BP Statistical Review of World Energy 2008. 5
Outros Combustíveis Solar e Eólica o crescimento da capacidade de geração de energia eólica chegou a 30% em 2008 a capacidade de geração de energia solar cresceu mais do que a da eólica, apesar de ainda estar atrás dela em capacidade (Solar = 13,4 GW - Wind = 122,2 GW) Espanha e Alemanha mais de 75% do crescimento da energia solar devido ao apoio governamental juntas, as energias eólica, solar e geotérmica fornecem 1,5% de da eletricidade global. Fonte: BP Statistical Review of World Energy 2008, incluindo dados da BTM Consultoria, IEA, EPIA e EurObserver Emissões de CO 2 as emissões de carbono provenientes do uso da energia aumentou em 1,6% em 2008, o que está inferior ao ano anterior e abaixo da média anual dos últimos 10 anos, pela primeira vez desde 2002. a China tornou-se o maior emissor de CO 2 relacionado à energia em 2008 a Ásia representou quase todo o crescimento mundial de emissões as emissões causadas pelos países da OCDE caíram 1,7%, principalmente devido à redução no consumo de petróleo e carvão. Neste estudo são utilizadas taxas padrão de conversões dos dados sobre consumo de energia, logo os números não podem ser comparados com dados oficiais. Fonte: BP Statistical Review of World Energy 2008, incluindo dados European Climate Exchange 6
Preços de CO 2 os mercados de carbono cresceram fortemente em 2008: volumes de negociações cresceram 61% impactos da recessão: com a redução da demanda por energia e dos preços da energia, os preços do carbono caíram para 16/ton de CO 2 e no final de 2008, contra quase o dobro em julho de 2008. Neste estudo são utilizadas taxas padrão de conversão dos dados sobre consumo de energia, logo os números não podem ser comparados com dados oficiais. Fonte: BP Statistical Review of World Energy 2008, incluindo dados European Climate Exchange Conclusões PIB, População e Consumo de Energia Primária apesar do rápido crescimento, as economias dos países fora da OCDE ainda representam somente 25% do PIB global. porém esses 25% são produzidos por 82% da população mundial devido à importância da indústria no crescimento e a ineficiências, gasta-se se mais energia para produzir uma unidade do PIB em países fora da OCDE do que nos países da OCDE Energy 2008. Inclui dados do Oxford Economics e US DOE 7
Conclusões As experiências de um ano volátil como 2008 podem nos dizer algo sobre esse desafio de prazo mais longo? 2008 rápido ajuste no mercado (ex: aumento do preço do petróleo leva ao aumento do consumo de gás não convencional dos EUA) Não-OCDE o futuro está aqui Volatilidade inevitável em nossa indústria? Energy 2008. Obrigada! Cristina Brunet de Figueiredo Cristina.figueiredo@bp.com 8